信邦制药(002390)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数

信邦制药2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为409,808.22万元，与2022年上半年的492,668.7万元相比有较大幅度下降，下降16.82%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为314,031.56万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的76.63%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加18,040.64万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.82%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为418,325.81万元，与2022年上半年的438,279.14万元相比有所下降，下降4.55%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的57.22%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年信邦制药投资活动需要资金1,800.1万元；经营活动创造资金18,040.64万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年信邦制药筹资活动需要净支付资金24,758.13万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负8,517.39万元，与2022年上半年的54,389.47万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空8,517.39万元。

信邦制药[002390]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (11)2.3.1 净利润分析 (11)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (13)2.4 现金流量分析 (14)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (14)2.4.2 现金流入结构分析 (15)2.4.3 现金流出结构分析 (19)2.5 偿债能力分析 (23)2.5.1 短期偿债能力 (23)2.5.2 综合偿债能力 (24)2.6 营运能力分析 (25)2.6.1 存货周转率 (25)2.6.2 应收账款周转率 (26)2.6.3 总资产周转率 (27)2.7盈利能力分析 (28)2.7.1 销售毛利率 (28)2.7.2 销售净利率 (29)2.7.3 ROE（净资产收益率） (30)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (31)2.8成长性分析 (32)2.8.1 资产扩张率 (32)2.8.2 营业总收入同比增长率 (33)2.8.3 净利润同比增长率 (34)2.8.4 营业利润同比增长率 (35)2.8.5 净资产同比增长率 (36)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况信邦制药2019年2季度末资产总额为10,229,895,220.13元，其中流动资产为6,001,082,241.46元，占总资产比例为58.66%；非流动资产为4,228,812,978.67元，占总资产比例为41.34%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，信邦制药2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为52.49%，49.17%和16.83%。

信邦制药2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为12,687.87万元，与2022年三季度的13,639.96万元相比有所下降，下降6.98%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 4.94 6.94 6.28 3.17信邦制药2023年三季度的营业利润率为8.37%，总资产报酬率为5.71%，净资产收益率为6.28%，成本费用利润率为8.82%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为948,797.18万元，经营资产的收益率为5.53%。

2023年三季度营业利润为13,108.66万元，与2022年三季度的14,042.63万元相比有所下降，下降6.65%。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加6.22万元，信用减值损失增加132.25万元，营业税金及附加减少40.16万元，财务费用减少531.07万元，销售费用减少2,149.46万元，共计增加2,859.16万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少8.66万元，投资收益减少3,617万元，研发费用增加19.86万元，营业成本增加1,185.39万元，管理费用增加1,361.7万元，共计减少6,192.6万元。

各项科目变化引起营业利润减少933.97万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值流动比率 2.06 2.06 2.37 2.452023年三季度流动比率为2.37，与2022年三季度的2.06相比有较大增长，增长了0.31。

2023年三季度流动比率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度流动资产为578,200.72万元，与2022年三季度的596,124.81万元相比有所下降，下降3.01%。

2023年三季度流动负债为244,321.99万元，与2022年三季度的289,662.33万元相比有较大幅度下降，下降15.65%。

信邦制药公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、信邦制药公司实现利润分析 (3)（一）.利润总额 (3)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (4)（四）.利润总结分析 (4)二、信邦制药公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (6)三、信邦制药公司资产结构分析 (6)（一）.资产构成基本情况 (6)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (8)（四）.总资产增减变化原因 (9)（五）.资产结构的合理性评价 (9)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、信邦制药公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (11)（三）.负债的增减变化 (11)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (12)（六）.权益变化原因 (13)五、信邦制药公司偿债能力分析 (13)（一）.支付能力 (13)（二）.流动比率 (14)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (15)（五）.短期付息能力 (15)（六）.长期付息能力 (15)（七）.负债经营可行性 (16)六、信邦制药公司盈利能力分析 (16)（一）.盈利能力基本情况 (16)（二）.内部资产的盈利能力 (17)（三）.对外投资盈利能力 (17)（四）.内外部盈利能力比较 (17)（五）.净资产收益率变化情况 (17)（六）.净资产收益率变化原因 (17)（七）.资产报酬率变化情况 (18)（八）.资产报酬率变化原因 (18)（九）.成本费用利润率变化情况 (18)（十）、成本费用利润率变化原因 (18)七、信邦制药公司营运能力分析 (19)（一）.存货周转天数 (19)（二）.存货周转变化原因 (19)（三）.应收账款周转天数 (19)（四）.应收账款周转变化原因 (19)（五）.应付账款周转天数 (20)（六）.应付账款周转变化原因 (20)（七）.现金周期 (20)（八）.营业周期 (20)（九）.营业周期结论 (21)（十）.流动资产周转天数 (21)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (21)（十二）.总资产周转天数 (22)（十三）.总资产周转天数变化原因 (22)（十四）.固定资产周转天数 (22)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (23)八、信邦制药公司发展能力分析 (23)（一）.可动用资金总额 (23)（二）.挖潜发展能力 (23)九、信邦制药公司经营协调分析 (24)（一）.投融资活动的协调情况 (24)（二）.营运资本变化情况 (24)（三）.经营协调性及现金支付能力 (25)（四）.营运资金需求的变化 (25)（五）.现金支付情况 (25)（六）.整体协调情况 (25)十、信邦制药公司经营风险分析 (26)（一）.经营风险 (26)（二）.财务风险 (26)十一、信邦制药公司现金流量分析 (27)（一）.现金流入结构分析 (27)（二）.现金流出结构分析 (28)（三）.现金流动的协调性评价 (29)（四）.现金流动的充足性评价 (29)（五）.现金流动的有效性评价 (30)（六）.自由现金流量分析 (31)十二、信邦制药公司杜邦分析 (32)（一）.资产净利率变化原因分析 (32)（二）.权益乘数变化原因分析 (32)（三）.净资产收益率变化原因分析 (32)声明 (33)前言信邦制药公司2019年营业收入为66.55亿元，与2018年的65.80亿元相比有较大幅度增长，增长了1.14%。

信邦制药2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况信邦制药2020年资产总额为966,217.35万元，其中流动资产为609,114.47万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的39.64%、29.16%和13.85%。

非流动资产为357,102.88万元，主要以固定资产、商誉、无形资产为主，分别占非流动资产的61.62%、16.96%和6.15%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的48.52%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.84%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产667,339.5 100.00617,545.91 100.00609,114.47100.00应收账款270,483.18 40.53280,258.2245.38241,474.0939.64货币资金161,424.47 24.19123,561.7720.01177,637.8229.16存货104,445.6415.65 99,431.51 16.10 84,339.35 13.85其他应收款73,172.91 10.96 0 - 54,059.04 8.88 预付款项39,346.74 5.90 31,625.63 5.12 25,985.97 4.27 应收票据16,673.34 2.50 15,145.25 2.45 16,306.35 2.68 其他流动资产1,793.22 0.27 1,262.33 0.20 461.16 0.083、资产的增减变化2020年总资产为966,217.35万元，与2019年的1,041,940.15万元相比有所下降，下降7.27%。

信邦制药2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险信邦制药2022年盈亏平衡点的营业收入为455,705.08万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为28.24%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过179,297.51万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，信邦制药2022年的带息负债为161,133.31万元，企业的财务风险系数为1.05。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供311,937.03万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资147 - 0 -100 0 -2、营运资本变化情况2022年营运资本为311,937.03万元，与2021年的282,175.1万元相比有较大增长，增长10.55%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供372,141.53万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货84,339.35 -15.18 93,570.77 10.95 103,271.76 10.37 应收账款241,474.09 -13.84 289,168.45 19.75 291,282.36 0.73 其他应收款54,059.04 - 59,651.3 10.34 44,596.18 -25.24 预付账款25,985.97 -17.83 33,254.12 27.97 33,353.64 0.3 其他经营性资产9,311.84 -86.21 6,362.06 -31.68 7,436.59 16.89 合计415,170.3 -13.3 482,006.71 16.1 479,940.53 -0.43经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款60,038.4 -28.13 73,806.19 22.93 71,165.72 -3.58 其他应付款20,043.28 - 27,598.68 37.7 27,514.19 -0.31 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬1,993.15 -21.06 2,294.57 15.12 1,845.19 -19.58 应付股利265.92 203.89 60.7 -77.18 60.7 - 应交税金3,215.48 -27.01 3,738.68 16.27 3,328.42 -10.97 其他经营性负债4,418.98 -88.48 6,197.05 40.24 3,884.78 -37.31 合计89,975.2 -35.2 113,695.87 26.36 107,799 -5.194、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为372,141.53万元，与2021年的368,310.84万元相比有所增长，增长1.04%。