投融资项目尽职调查流程

创投投资项目业务尽职调查简介在创业项目融资过程中，业务尽职调查是非常重要的环节。

尽职调查是指在进行投资之前，由投资方派遣的专业人员对被投资企业进行全面、深入的调查和分析，以了解该企业的经营情况、财务状况、法律风险、行业竞争力等方面，从而减少投资方在未来的风险。

本文将探讨创投投资项目业务尽职调查的具体内容和流程。

尽职调查的内容商业模式在尽职调查过程中，首先需要对企业的商业模式进行深入的了解。

商业模式指的是企业的盈利方式，包括产品或服务定位、市场定位、竞争对手分析等。

通过对商业模式的了解，投资方可以了解企业的盈利潜力和市场竞争力。

财务分析尽职调查的另一重要内容是财务分析。

财务分析是指对企业财务状况的深入分析，包括企业的财务报表、资产负债表、现金流量表等。

通过财务分析，投资方可以了解企业的盈利能力、资产负债情况、现金流状况等。

法律风险企业法律风险也是尽职调查过程中需要关注的内容。

包括企业的知识产权、劳动合同、债务等法律风险。

通过对企业法律风险的调查，投资方可以确保投资的合法性，并预防潜在的风险。

行业分析另一个需要进行分析的内容是行业分析。

行业分析主要是对当前行业的竞争力和未来趋势进行评估。

通过行业分析，投资方可以了解企业在当前市场竞争中的地位和未来发展方向。

团队评估除了上述内容，尽职调查还需要进行团队评估。

团队评估主要是评估企业的高管、管理团队和核心技术人员的能力和经验。

通过团队评估，投资方可以了解企业领导团队的能力和企业团队的稳定性。

流程尽职调查的具体流程如下：1.确定调查方案。

主要确定需要调查的内容和调查的方式。

2.收集信息。

通过企业实地访问、文件资料审查等方式进行信息收集。

3.分析信息。

对收集到的信息进行深入分析，为后续的反馈和决策提供支持。

4.发现和解决问题。

在信息分析过程中，发现问题，提出建议并寻找解决方案。

5.记录报告。

将所得信息和分析结果记录入报告，向投资方汇报整个尽职调查的全过程。

从上述流程可以看出，尽职调查是一个非常细致、全面的工作，需要进行多方面的调查和分析，以确保投资方的投资安全。

第三方尽职调查流程尽职调查的流程主要包括：尽职调查前、尽职调查中和尽职调查后。

一、尽职调查前的主要流程如下：1.研读商业计划书投资人一般会要求目标公司提供商业计划书。

律师、会计师及第三方中介机构通过研读商业计划书初步了解企业的基本情况、业务和市场、本轮融资计划等信息，记下疑问点，为现场调查、访谈做基础。

2.目标公司的行业研究这项工作主要有前端的投资经理负责，但是律师、会计师及第三方中介机构也需要对目标公司的行业有一定的了解，知悉该行业的准入和法律法规、监管单位等。

3.签订保密协议投资人，即尽职调查单位和目标公司签订保密协议，或者投资人出具保密承诺函。

4.确定项目组成员构成一般来说，投资经理、律师、会计师这三方是标配的。

另外，根据项目具体情况，资产评估师、行业调研机构、人力资源咨询机构或者其他专业顾问也会参与尽职调查。

5.计划工作安排、接洽目标企业对接人在实践中，这个步骤常常需要和第4点一起完成。

投资人会提前通过邮件或其他方式和目标公司沟通尽职调查工作安排，在计划安排表里明确尽职调查的时间、人员和流程安排。

二、尽职调查中的主要流程如下：1.目标公司按尽职调查清单提供资料在安排好尽职调查工作计划后，投资人向目标公司发送一份尽职调查清单。

尽职调查清单一般会根据项目的具体情况有所不同。

在初期，投资经理会提出尽调简单的清单，如果有进一步的需求，再出具一份补充清单。

律师、会计师及第三方中介机构可以根据项目的具体情况对尽职调查部分的清单做进一步的调整。

2.运用尽职调查相关工作方法开展调查活动。

3.归档整理文件，数据、访谈记录等资料。

4.整理目标企业提供和反馈的文件资料、访谈记录等，作为撰写尽职调查报告的依据。

三、尽职调查后的主要流程如下：组织材料撰写尽职调查报告。

如有需要则出具整改建议。

陕西投融资担保有限责任公司业务尽职调查工作指引第一章总则第一条为了进一步规范项目调查工作，明确项目调查人员工作职责，加快工作效率，提高调查质量，根据有关法律、行政法规及银保监会《融资担保管理条例》的有关规定，制定本指引。

第二条本指引所称尽职调查是指本公司业务人员对拟申请叙做业务的法人客户（以下简称“申请人”）展开的全面调查，充分了解申请人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信申请人及其申请叙做的业务符合《公司法》、《担保法》、《证券法》等法律法规及中国银保监会规定的担保条件以及确信申请人提交的申请文件真实、准确、完整的过程。

第三条尽职调查的业务范围为我公司对外开展的所有业务产品，具体包括：（一）各类担保增信业务，含借款类担保、发行债券担保、其他融资担保（为被担保人发行基金产品、信托产品、资产管理计划、资产支持证券等提供担保）；（二）自有资金资产配置业务，含委托贷款、债券投资、股权投资、信托产品、资产管理计划、基金产品、资产支持证券的投资等；（三）其他合作机构的调查。

第四条本指引主要针对公司现阶段主要客户类型，包括工商企业、城投公司的基本特征制定。

业务人员应当在参照本指引基础上，根据客户的行业、业务、担保/融资类型不同，在不影响尽职调查质量前提下调整、补充、完善尽职调查工作的相关内容。

第五条尽职调查应遵循“勤勉尽责、专业胜任、独立判断、审慎关注”的原则。

（一）本指引是对尽职调查工作的一般要求。

不论本指引是否有明确规定，凡涉及对本公司业务审批决策有重大影响的信息，业务人员均应当勤勉尽责地进行尽职调查。

（二）业务人员尽职调查时，应当考虑其自身专业胜任能力和专业独立性，并确保参与尽职调查工作的相关人员能够恪守独立、客观、公正的原则，具备良好的职业道德和专业胜任能力。

（三）对于我公司开展的公开市场担保/投资的业务，业务人员应在申请人公开发行募集文件以及中介机构出具专业意见之外，独立的获得充分的尽职调查证据并对各种证据进行综合分析的基础上进行独立判断。

尽职调查的流程尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。

对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：立项一一成立工作小组一一拟定调查计划一一整理/汇总资料一一撰写调查报告一一内部复核一一递交汇报一一归档管理一一参与投资方案设计1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3、尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交尽职调查的方法1、审阅文件资料通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。

2、参考外部信息通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。

3、相关人员访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

4、企业实地调查查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

5、小组内部沟通调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

尽职调查的范围（一）公司基本情况1、公司设立情况了解公司注册时间、注册资金、经营范围、股权结构和出资情况，并取得营业执照、公司章程、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查公司工商注册登记的合法性、真实性；必要时走访相关政府部门和中介机构。

2、历史沿革情况查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记等文件，以及历年业务经营情况记录、年度检验、年度财务报告等资料，调查公司的历史沿革情况，核查是否存在遗留问题；必要时走访相关政府部门和中介机构。

3、公司主要股东情况调查了解主要股东的背景，相互之间关联关系或一致行动情况及相关协议；主要股东和实际控制人最近三年内变化情况或未来潜在变动情况。

（二）管理人员调查1、管理人员任职资格和任职情况调查了解管理人员的教育经历、专业资格、从业经历及主要业绩，以及在公司担任的职务与职责。

2、管理人员胜任能力和勤勉尽责调查了解高管人员曾担任高管人员的其他公司的规范运作情况以及该公司经营情况，分析高管人员管理公司的能力。

项目尽职调查工作指引目录第一章总则 (1)第二章尽职调查的管理程序 (2)第三章尽职调查的范围 (3)第四章附则 (10)第一章总则第一条制定目的为做好控股公司投资项目尽职调查，提高尽职调查效率，充分排查风险，规范尽职调查流程，准确评估项目投资价值，特制定本办法。

第二条职责与分工（一）经营管理中心：牵头组织各类投资项目的尽职调查工作，负责根据项目实际情况成立尽调小组，协调目标单位确定尽职调查时间和方式，安排调查行程，分配调查任务；负责商业模式评估、市场行情调研、行业发展调研。

（二）审计稽查部：根据财务历史数据作出合理预测, 以发现目标企业的价值及评估市场风险、运营管理风险和资金风险；现场尽调完成后负责尽职调查报告内容的收集和撰写。

（三）资金管理中心：负责融资可行性调研、资金风险评估、投资资金计划制定。

（四）成本合约部：负责项目成本与造价核算、合同审查。

（五）工程技术部：负责工程进度、质量、安全的审核，施工计划制定与评估。

如需分子公司或其它部门参与的，根据实际情况由尽调小组商讨分配尽调任务。

第三条尽职调查的目标（一）发现目标项目的投资价值。

（二）发现目标项目的战略、管理及其他运营的不足，为投资项目决策作支持。

（三）制定投资方案。

第四条尽职调查的原则(一)实事求是原则。

以客观公正的立场对目标公司进行调查，如实反映目标公司的真实情况；（二）重要性原则。

尽职调查不能事无巨细，面面俱到，应将主要精力集中于和调查目的密切相关的重要信息上；针对不同行业、不同企业要依照风险侧重点和风险水平重点调查；（三）证伪原则。

站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”思路展开尽职调查，用经验和事实来发现目标公司的投资价值。

第二章尽职调查的管理程序第五条尽职调查的流程项目投资的流程需经历以下流程：投资项目的发现--初步考察和筛选--项目初审立项--现场项目尽调--撰写调查报告—商务谈判—立项评审决策--项目投资实施/进入项目资料库（放弃）。

担保公司尽职调查方法以及提纲担保业是国际公认的高风险行业，风险控制始终贯穿于担保业务的全过程，对担保项目的调查是风险控制的首要环节。

对企业调查的目的就是要全面了解企业的生产经营全过程，熟悉企业产品的生产工艺流程，同时核实企业提供的有关证明文件的真实性、有效性，核实企业提供的有关财务资料的真实性，并落实相关反担保措施，查验相关实物资产的质量。

对担保项目的调查应注意以下几个方面。

(1)行业状况、法律与监管环境以及其他外部因素。

(2)申保单位的性质及财务状况。

(3)申保单位的机器设备以及相关经营风险。

(4)核实申保单位提供的有关证明文件的真实性、有效性。

(5)申保单位的账务核实。

(6)反担保措施的落实。

其中，首先(1)为外部因素，（2）、（3）、（4）、（5）为内部因素。

其次，各方面的情况可能会互相影响，在了解各方面情况时，应当考虑各个因素之间的相互关系。

一、了解申保单位的行业状况听取企业主要领导人对企业的整体介绍：(1)所在行业的市场供求与竞争。

(2)生产经营的季节性和周期性。

(3)产品生产技术的变化。

(4)能源供应与成本。

(5)行业的关键指标和统计数据。

(6)适用的会计准则、会计制度和行业特定惯例。

二、了解申保单位的性质及财务状况可通过向董事长等高管人员询问申保单位所有权结构、治理结构、组织结构、近期主要投资、筹资情况；向销售人员询问相关市场信息，如主要客户和合同、付款条件等；查阅组织结构图、治理结构图等和实地察看申保单位主要生产经营场所等方式了解。

听取企业财务负责人对企业的财务介绍，财务负责人应介绍(1)企业上年整体资产、负债状况，重点是对外筹资情况，收入的构成，利润的来源。

(2)企业与原材料供应商的结算方式，目前应付款项应付款项情况。

(3)企业销售方式、货款结算方式、结算期限、应收账款的主要往来客户。

(4)主要固定资产的状况、质量.。

(5)长短期借款的构成，借款银行银行、期限、担保方式。

(6)纳税情况。

项目尽职调查工作流程为进一步规范联营孵化项目尽职调查的流程,结合集团相关制度及特有的投资理念,制定本工作流程;一、尽调发起条件1、立项批准：项目通过审批初审或内审后,由总监发起,经主席签字同意后方可对该项目发起尽职调查工作；2、尽调报备：项目尽调批准后,根据工作内容需要,应尽快确定尽调时间,并将尽调项目名称、尽调地点、预计尽调日期及随行人员等基本信息告知主管副总裁,并由副总裁助理进行备案;二、尽调前期准备1、确定随行人员：根据项目尽调工作需要,由项目主管投资总监确定项目尽调随行人员；若尽调工作如内审、终审需主席参与,则尽调时间、人员及尽调行程等安排需经总裁办同意后方可确定；2、拟定尽调事项：根据项目初审结果,明确本次项目尽职调查的目的,并将该目的作为目标列举尽调过程中需了解的各类情况；3、通知项目方：经主管副总裁批准后,将确定的尽调行程事项表发与项目方,并确定项目方接站人员名称、职位、电话及接站时间、地点、车牌号等；4、购买车票：根据尽调行程表及与项目方沟通后的结果,购买火车或飞机票;三、尽调内容1、项目相关包括项目核心技术、产品优势、原材料采购渠道、竞争优势、市场占有率、项目估值等；2、项目源公司相关包括项目源公司的历史沿革、主营业务、股权架构、固定资产、相关设备、人员团队、相关资质、业务伙伴、关联交易、涉诉情况等；3、财务数据相关包括该项目的可行性报告、固定资产、现金流、负债、应收应付账款、相关业务合同、融资偿债情况、流动比率、同类公司市场价值等；4、行业背景相关项目所处行业政策背景、发展趋势、产品可替代性、竞品风险等;四、尽调后期总结1、整理尽调资料：包括项目方宣传文字材料、照片、项目宣传视频、尽调过程中所有会议纪要、尽调内容事项结论等所有本次项目尽职调查资料,按类别整理归纳至文件夹,并上传至云盘；2、费用报销：根据财务部门要求填写尽调期间涉及到的各类费用开销,并按规定填写费用报销单；3、出具尽调报告;。