2016年消费金融行业盈利能力分析报告

金融天地中国工商银行盈利能力分析赵莉宁 渤海大学经济学院摘要：目前，中国工商银行股份有限公司已成为银行业领头军。

从盈利能力来看，众多因素影响着工商银行盈利水平，例如资产规模，金融科技的运用，以及银行的资产情况等。

目前，金融环境比较动荡，银行业未来发展方向难以揣测。

因此，对于反映工商银行盈利能力的财务指标进行分析是非常重要的。

通过选取中国工商银行股份有限公司2014年至2018年财务数据，使用平均总资本回报率、不良贷款率、资本充足率等指标进行剖析，发现银行盈利方面存在的问题，创新的提出有效提升工商银行盈利能力的措施，为工商银行未来的发展坚定基础。

关键词：工商银行；财务指标；盈利能力中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)025-0291-02一、工商银行盈利能力现状概述改革开放以来，随着大数据时代科技金融的创新和居民生活消费观念的提升，经济形势也随之发生巨大变化，影响到了银行业业务发展的各方面。

居民消费从以现金为主过渡到第三方支付平台，手机银行和支付媒介的进步使得银行柜台业务急剧减少，盈利能力也受到影响。

其次，公司的坏账提高了工商银行的不良贷款率，很大程度上影响了工商银行的盈利能力。

通过简要剖析工商银行的财务指标，发现存在的问题并提出建设性意见以缓解银行盈利能力低的问题指日可待。

二、工商银行盈利能力分析（一）平均总资产回报率(见图1)从工商银行的总资产回报率分析，2014—2018年工商银行的平均总资产回报率呈现连续下降的趋势，2018年达到1.11%。

总资产回报率用以衡量的是企业不论资金来源为股东和债权人共同创造价值的能力。

该指标由于在五年内没有明显的变动幅度，说明在管理方面比较薄弱。

（二）不良贷款率(见图2)在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。

2016年工商银行的不良贷款率在国有商业银行里夺得“亚军”。

河北省金融运行报告（2017）中国人民银行石家庄中心支行货币政策分析小组[内容摘要]2016年，河北省经济运行总体平稳、稳中向好、动能增强。

地区生产总值增速与上年持平，装备制造业成为第一大支柱产业，服务业对经济增长的贡献率高于第二产业，居民消费价格温和上涨，工业生产者价格企稳，京津冀协同发展实现新突破。

全省金融运行总体平稳，存款增速加快，贷款增长适度，结构继续优化，市场利率小幅下行，金融市场平稳发展，金融生态环境持续改善，为稳增长和供给侧结构性改革提供了有力支撑。

2017年，河北省将按照稳中求进工作总基调和宏观要稳、微观要活的政策总体思路，深化供给侧结构性改革，深入推进京津冀协同发展，力促经济发展稳中有进。

河北省人民银行各分支机构将认真贯彻落实稳健中性的货币政策，着力加强预期引导，进一步疏通政策传导，保持货币信贷和社会融资合理增长，优化融资结构和信贷结构，加强宏观审慎管理，做好风险防范，为全省经济社会发展营造更加适宜的货币金融环境。

目录一、金融运行情况 (4)（一）银行业总体稳健，支持实体经济能力提升 (4)（二）证券市场平稳运行，上市公司直接融资突破千亿 (7)（三）保险业延续快速发展态势，服务民生能力继续提升 (7)（四）社会融资规模结构趋于多元化，金融市场平稳发展 (8)（五）金融生态环境不断优化，金融基础设施更趋完善 (9)二、经济运行情况 (9)（一）投资和消费增速趋缓，境外投资较快增长 (10)（二）三次产业平稳发展，产业结构继续优化 (11)（三）居民消费价格温和上涨，工业生产者价格企稳 (11)（四）财政收入平稳增长，公共预算支出主要用于民生 (12)（五）化解过剩产能持续推进，绿色金融体系建设取得新进展 (12)（六）房地产市场升温明显，区域分化依旧显著 (13)三、预测与展望 (14)附录 (15)（一）河北省经济金融大事记 (15)（二）河北省主要经济金融指标 (16)专栏专栏1：去产能背景下的河北省钢铁行业发展情况调查 (6)专栏2：京津冀协同发展深入推进雄安新区开启发展新纪元 (12)表表 1 2016年河北省银行业金融机构情况 (4)表 2 2016年河北省金融机构人民币贷款各利率区间占比 (5)表 3 2016年河北省证券业基本情况 (7)表 4 2016年河北省保险业基本情况 (8)表 5 2016年河北省金融机构票据业务量统计 (8)表 6 2016年河北省金融机构票据贴现、转贴现利率 (8)图图 1 2015～2016年河北省金融机构人民币存款增长 (4)图 2 2015～2016年河北省金融机构本外币存、贷款增速变化 (5)图 3 2015～2016年河北省金融机构人民币贷款增长 (5)图 4 2015～2016年河北省金融机构外币存款余额及外币存款利率 (6)图 5 2016年河北省社会融资规模分布结构 (8)图 6 1978～2016年河北省地区生产总值及其增长率 (9)图7 1980～2016年河北省固定资产投资（不含农户）及其增长率 (10)图8 1978～2016年河北省社会消费品零售总额及其增长率 (10)图9 1978～2016年河北省外贸进出口变动情况 (10)图10 1992～2016年河北省实际利用外资额及其增长率 (11)图11 1992～2016年河北省工业增加值增长率 (11)图12 2001～2016年河北省居民消费价格和生产者价格变动趋势 (11)图13 1978～2016年河北省财政收支状况 (12)图14 2002～2016年河北省商品房施工和销售变动趋势 (13)图15 2015～2016年石家庄市新建住宅销售价格变动趋势 (13)一、金融运行情况2016年，河北省金融业认真落实稳健的货币政策，加强宏观审慎管理，存贷款增速平稳适度，信贷结构不断优化，市场利率继续下行，金融改革深入推进，金融生态环境不断优化，为稳增长和供给侧结构性改革提供了有力支撑。

大学生证券投资分析实验报告南京审计大学金融学院实验（证券投资分析实验课）实验者姓名吕嘉峰实验项目模拟证券投资综合性实验实验时间 2016年10月13日、10月14日、10月20日详细实验报告见附页实验报告（附）一、团队介绍（一）团队成员吕嘉峰（二）投资理念及目标共享收益、共担风险、同心协力、跑赢大盘（三）决策流程投资具体操作均采取不定期进行的团队网络会议进行决策。

具体流程如下：（四）岗位介绍 岗位名姓名 岗位名 姓名 技术分析岗吕嘉峰 宏观分析岗 吕嘉峰 行业研究岗吕嘉峰 公司研究岗 吕嘉峰 贵金属岗吕嘉峰 操作岗 吕嘉峰 秘书岗 吕嘉峰个人建议集体讨论投票决策规范操作决策评估（五）投资领域国内A股市场。

（六）投资工具A股操作采用模拟炒股软件操作，以实际价格计入账户。

二、宏观经济分析及行业选择（一）宏观经济分析（原创）1.国内经济形势：消费形势分析1、消费需求实现了较快增长2016年居民收入实现了较快增长，对2017年的消费增长产生一定的积极作用，直接效应比较明显。

近期农产品的价格上涨有利于农民增加收入，公务员和事业单位职工工资增加促进了消费增长。

目前股票市场保持较好的发展势头，股票价格上涨的财富效应促进了消费增长。

随着扩大国内消费政策的落实，公共财政制度、收人分配制度和社会保障制度将逐步完善，并进一步向社会各公众阶层倾斜。

综合这些因素，2017年消费仍将保持较快增长。

2、市场销售继续保持较快增幅，全年社会消费品零售总额超过7.6万亿元2016年，社会消费品零售总额6289.1亿元，比2015年同期增长13.6%。

主要特点：(1)销售增幅呈不断加快趋势。

2016年1—12月各月社会消费品零售总额分别为：6641.6亿元、61.9亿元、5796.7亿元、5774.6亿元、6175.6亿元、657.8亿元、612.2亿元、677.4亿元、6554亿元和6997.7亿元，比2015年同期增长分别为15.5%、9.4%、13.5%、13.6%、14.2%、13.9%、13.7%、13.8%、13.9%和14.3%，各月累计增幅分别为：15.5%、12.5%、12.8%、13%、13.2%、13.3%、13.4%、13.5%、13.5%和13.6%。

关于商业银行盈利的分析姚冠中20102312039 2010会计1班摘要：今天的商业银行。

特别是第二次世界大战以来，随着社会经济的发展，银行业竞争的加剧，商业银行的业务范围不断扩大，其盈利能力也备受广大人民群众关注。

关键词：商业银行，盈利能力，业务一、银行行业背景现如今，银行业务种类繁多，而各银行之间的业务竞争、客户对银行业务及其银行工作人员服务态度各种不满意，以及网点工作人员工作效率不断下降等因素都逼迫中国的银行业进行改变。

而邮储银行从小做起，一步一个脚印，认真向其他银行学习现代银行的管理运营经验，为农村提供基本金融服务和低风险的资产业务，通过加强银行自身内部的管理，慢慢开发新业务，逐渐在商业银行业站稳脚跟。

2008年金融危机严重影响了世界经济,对很多行业都产生了重大的影响，从某些发面来说，从这次的危急中，很多行业发现了自己的不足与缺陷。

危机对世界金融界而言是一个晴天霹雳，这使得原本就脆弱的世界金融雪上加霜。

通过这次的金融危机，各大商业银行应该从危机中总结经验，减少灰色贷款率，寻求减少信贷工作的风险。

在处理信贷问题时，基本上所有的银行都是采用的老式的处理方法，这使得处理问题的效率和处理结果往往不尽如人意。

在信贷问题上，银行业应该用与时俱进的眼光看待问题，主动寻找自身的不足和漏洞。

二、财务分析的方法及原则财务报表分析的方法有三种，他主要包括财务比率分析，分析比对不同时期内的财务报表，和其他同种行业内的公司之间的比对和分析。

1.财务比率分析是通过对每个年度里这个公司财务报表的状况进行比对，判断本年度内偿还债务的能力、赚取利润的能力、资本结构等情况等。

2.通过分析和比较，该公司的财务状况变动，盈运能力进行一个比较分析，在不同时期，通过对本公司的财务报表分析，可以全面的理解这个公司的整体情况。

3.和相同的行业的其他公司进行比对和分析，我们可以了解到本公司的各种指标的优缺点，通过观察整体来了解个体。

每当要用这个方法的时候，我们通常会行业平均或标准水平作为标准，如果我们要想得出自己公司在同行业中的地位，就必须完全遵守这个标准，从而能够发现自己公司的存在的优劣之势，确定本公司的价值是多少。

类金融模式下海尔集团盈利能力分析摘要：企业的经营模式研究一直是国内外学者重点研究内容，而“类金融”作为一种特别的经营模式已经越来越广泛，有深入研究的价值和意义。

随着居民对生活水平要求的不断提高，导致家电企业面临着激烈的市场竞争，随之而来家电企业的成本压力增加、营运资金紧张、企业盈利增长乏力，这种情况下，对企业的创新和研发提出了更高的要求，类金融模式作为一种新型的融资模式，通过无偿占用供应链上下游的资金进行资金周转，近些年来受到了很多家电企业的追捧，研究发现，国美电器最先运用类金融模式，颇有成效，之后越来越多的企业开始运用类金融模式，通过获取巨额无息负债，利用财务杠杆效应，撬动更多资金，进而产生高净资产收益率，即利用他方的资源为自己创造价值，但是这种模式在给企业带来资金和盈利优势的同时，也给企业带来了许多问题和风险。

海尔集团创立于1984年，是一家全球领先的美好生活解决方案服务商。

海尔集团也运用类金融经营模式，目前海尔集团在全球设有多个制造基地、综合研发中心及海外贸易公司，此外，海尔集团面对物联网大数据时代的机遇和挑战，紧跟时代步伐，推进企业转型，通过打造智慧生活云平台、工业互联网云平台等几大平台，为消费者提供智慧家庭解决方案，满足用户定制需求。

海尔集团通过在发展战略与管理模式、品牌、技术研发、智能制造、国内外市场建设等方面持续创新、与时俱进，实现可持续发展。

本文主要以海尔智家股份有限公司（曾青岛海尔）作为研究案例，分析海尔集团应付项目、预收项目、短期借款等数据对比，揭示企业低成本或无成本占用其他方资金的能力，利用财务报表分析法、案例分析法、比较分析法等对其财务数据进行分析，详细分析海尔集团近五年的财务数据，计算财务指标，分析盈利能力和整体财务状况主要，结合海尔智家2016年至2020 年的财务数据进行纵向对比分析，同时与其他家电厂商、零售商等进行横向比较，分析海尔集团采用类金融模式的运作机制和运行效果，并分析得出类金融模式对企业盈利能力的正、负面影响。

2016年金融业营改增分析报告2016年3月目录一、金融业将推营改增 (5)1、结构性减税推动营改增 (5)2、增值税是价外税，营业税是价内税 (6)3、结构性减税推动营改增 (6)4、减税效果明显 (8)二、金融业拟推营改增 (9)1、营业税和所得税为主 (9)2、营改增将全面铺开 (10)三、增值税税制安排多元 (11)1、分类费率法则普遍化 (11)2、普遍税率预估6%，或存在分类可能 (11)四、关注进项确认和隐性成本 (12)1、关注进项抵扣科目确认 (12)2、隐性成本或提升 (13)五、营改增影响测算 (14)1、证券业：关注人力成本抵扣安排 (14)（1）营业税税负3%-5% (14)（2）增值税全抵扣或增厚利润 (16)（3）人力成本抵扣成为核心 (16)（4）优化成本结构至关重要 (17)2、保险业：关注免税和进项抵扣安排 (19)（1）营业税负分化：寿险不足0.5%，产险6.5%左右 (19)（2）产险或增厚利润50%-70%，寿险利润下降1%-2% (22)（3）赔付支出和退保等抵扣设置尚不明确 (23)（4）免税和确定进项抵扣至关重要 (25)3、信托业：关注管理费用抵扣安排 (25)（1）营业税税负5%-5.5% (25)（2）营改增可能略增厚利润 (27)（3）关注管理费用抵扣安排 (28)六、结论 (28)营改增确定增值税主体地位，金融业营改增势在必行。

我国税收形式包括流转税、所得税和其他，收入占比分别为55%、25%和20%；流转税包括增值税、营业税和消费税，占比为60%，30%和10%。

营改增后我国流转税将以增值税为主体。

相较于营业税，增值税为价外税，有助于结构性减税，2012 年到2015 年试点期间营改增累计实现减税占期间GDP 比重为0.2%。

深化财税体制改革完善增值税抵扣链条，推动金融业营改增势在必行；对于行业本身营改增有利于优化收入成本结构。

增值税征收制度安排多元化。

互联网消费金融的商业模式与盈利能力评估随着互联网技术的发展和普及，互联网消费金融行业得到了快速的发展。

互联网消费金融指的是通过互联网平台提供的金融服务，主要面向个人消费场景，包括消费分期、信用卡代偿、小额贷款等。

本篇回复将对互联网消费金融的商业模式进行分析，并对其盈利能力进行评估。

一、互联网消费金融的商业模式互联网消费金融的商业模式主要包括以下几种：1. 资金中介模式：互联网消费金融平台作为资金中介，通过连接用户和资金方，提供贷款和融资服务。

平台通过收取用户和资金方的利息差或服务费来获取收入，如平台收取借款人的利息差额，或者向资金方收取一定比例的服务费。

2. 平台自营模式：互联网消费金融平台自身运营贷款业务，通过借贷利差或其他手续费来获取收入。

该模式相对于资金中介模式，平台自身决策贷款标的和收费标准，具有更大的灵活性和控制权。

3. 产业链延伸模式：互联网消费金融平台扩展服务范围，与相关行业进行合作，延伸产业链。

例如，在购物平台上提供分期付款服务，为商家和消费者提供便捷的金融解决方案，并通过合作获得相应的收入。

4. 数据运营模式：互联网消费金融平台通过收集和挖掘用户数据，进行精准化的风险评估和推荐服务。

平台可以将用户数据出售给金融机构、商家和广告商，从而达到盈利的目的。

二、互联网消费金融的盈利能力评估互联网消费金融作为新兴的金融模式，具有较高的盈利潜力。

以下是互联网消费金融盈利能力的评估要点：1. 规模效应：互联网消费金融平台通过规模扩大来获取更多的用户和交易量，从而降低成本，提高盈利能力。

平台可以通过提升用户数量和交易规模来降低运营成本，增加市场份额。

2. 利率差：互联网消费金融平台通过借贷利差来获得收入。

平台可以适度提高贷款利率，而保持资金成本相对较低，从而增加盈利能力。

3. 服务费收入：互联网消费金融平台除了通过利息差收取收入外，还可以通过收取一定比例的服务费来增加盈利能力。

平台可以提供更多增值服务，如风险评估、催收等，收取相应的服务费。

精品行业分析报告2016年蚂蚁金服行业分析报告2016年07月目录第一节蚂蚁金服概览 ... ................................................. .. 6一、股权结构概览 ... ................................................. .. 6二、发展历程：阿里系的金融版图 ... ................................. (7)三、业务概览：支付为中心、面向投融资双向延展 ... ..................... . 8 第二节支付业务：梦开始的地方 ... .. (10)一、历史回溯：蹒跚前行的小巨人 ... (10)二、功能定位：多元增值服务的战略支点 ... (10)三、发展前景：受益网络交易和支付，占据最大市场份额 ... . (11)1、淘宝交易规模增长是推动支付宝扩张的源动力 ... . (12)2、支付体系正快速互联网化、移动化 ... (12)3、支付宝在互联网支付和移动支付市场份额高居首位 ... (14)4、品牌效应和消费习惯进一步强化支付宝地位 ... (15)第三节融资业务：数据立身，场景为王 ... .. (17)一、模式分析：基于场景和数据的模型，基于模型的信用 ... . (17)二、消费信贷业务：依托花呗/借呗，盯住长尾人群 ... (17)1、核心产品：蚂蚁花呗/蚂蚁借呗 ... (17)2、发展空间：受益消费信贷，看好低端客户加杠杆 ... .. (20)三、网商银行：整合阿里小贷，掘金普惠金融 ... .. (22)1、网商银行战略定位：小微客户、农村市场、中小金融机构 ... (22)2、网商银行历史沿革和股权结构 ... . (22)3、网商银行 APP 可以实现小额贷款 ... . (22)4、网商银行开业前 8 个月经营情况 ... . (24)5、小贷业务：资产证券化整合存量阿里小贷，依托大数据继续服务供应链25 第四节资产管理业务：客户为王，从流量到存量 ... (27)一、余额宝：现金管理模范，客户导入利器 ... . (27)二、招财宝：具有增信的借贷产品，提供中等风险收益投资机会 ... . (28)三、网金社：金融资产交易平台，兼具投融资功能 ... . (29)四、蚂蚁达客：股权众筹平台，分享企业成长 ... .. (30)第五节多元化综合金融业务：弯道超车，实现“蚂蚁牌”价值 ... ............. . 31一、天弘基金：深入布局资产管理业务 ... .............................. . 31二、众安保险：金融功能完善再下一城 ... .............................. . 32 第六节数据与征信业务：金融基础设施建设 ... ............................ .. 34一、芝麻信用：海量数据价值的切入点 ... .............................. . 34二、信息技术：金服王国的技术依托 ... .............................. (37)三、恒生电子：互联网金融资源整合的重要平台 ... ..................... .. 38四、投资朝阳永续，加码“金融+数据”布局 ... ........................ .. 39图表目录图表 1：蚂蚁金服股权结构图 ... .......................................................................................................................... .. 6 图表 2：蚂蚁金服发展历程图 ... .......................................................................................................................... .. 7 图表 3：蚂蚁金服业务板块分类 ... ....................................................................................................................... . 9 图表 4：淘宝网交易规模情况 ... ....................................................................................................................... (11)图表 5：淘宝网交易规模情况 ... .. (12)图表 6：第三方互联网支付交易规模及预测 ... (12)图表 7：第三方移动支付交易规模及预测 ... .. (13)图表 8：2014Q4-2015Q4第三方互联网支付交易结构 ... . (13)图表 9：2015年第三方互联网支付市场份额 ... . (14)图表 10：2015年第三方移动支付市场份额 ... . (15)图表 11：支付宝钱包 APP活跃用户数 ... (15)图表 12：历年双十一支付宝总交易金额 ... . (16)图表 13：蚂蚁金服开展融资类业务的逻辑 ... (17)图表 14：开通蚂蚁花呗后会立刻获得一定透支额度 ... (18)图表 15：蚂蚁借呗界面首页 ... . (19)图表 16：蚂蚁借呗分期偿还 ... . (20)图表 17：预计 2016-2020年社零额保持 10%增速 ... .. (21)图表 18：预计 2020年消费信贷规模达到 10万亿元 ... .. (21)图表 19：网商银行 APP主页... (23)图表 20：网商银行借款 10000元/1年期的还款金额 ... .. (23)图表 21：资产管理业务促使流量客户向存量客户转化 ... .. (27)图表 22：余额宝用户数量和规模情况 ... .. (28)图表 23：天弘基金股权结构 ... . (31)图表 24：数米基金股权结构 ... . (31)图表 25：蚂蚁金服征信业务反馈授信业务的逻辑 ... .. (35)图表 26：我国未来征信市场或将呈现“央行公共征信系统+寡头商业征信机构”的格局 ... (35)图表 27：芝麻信用评分及解读 ... (36)图表 28：芝麻信用可以提供的生活便利 ... . (37)图表 29：蚂蚁金融云提供的服务 ... .. (38)图表 30：朝阳永续股权结构 ... . (39)表格目录表格 1：蚂蚁金服两轮融资情况 ... ....................................................................................................................... . 7 表格 2：蚂蚁花呗合作的购物场景列表 ... ....................................................................................................... .. 18 表格 3：蚂蚁花呗客户结构分布 ... .................................................................................................................... .. 18 表格 4：网商银行股权结构 ... ............................................................................................................................. . 22 表格 5：蚂蚁微贷旗下经营贷款主要特征 ... .................................................................................................... . 25 表格 6：网商银行 2015年报披露的资产负债情况（单位：亿元） ... ...................................................... . 25 表格 7：招财宝借款产品一览 ... ....................................................................................................................... (29)表格 8：网金社股东结构 ... ................................................................................................................................. .. 29表格 9：网金社可转让理财计划摘选 ... ........................................................................................................... (29)表格 10：网金社融资与银行个贷对比 ... ........................................................................................................... . 30 表格 11：蚂蚁达客要求的合格投资者标准 ... ................................................................................................. .. 30 表格 12：蚂蚁达客首页项目节选 ... ................................................................................................................. (30)表格 13：众安保险股东结构 ... ........................................................................................................................... .. 32 表格 14：众安保险 2013-2015年度经营情况 ... ............................................................................................. .. 33 表格 15：芝麻分形成标准 ... .............................................................................................................................. (36)表格 16：恒生电子旗下子公司情况 ... .............................................................................................................. .. 39第一节蚂蚁金服概览阿里巴巴自 2004 年成立支付宝以来，围绕支付这一核心板块逐渐衍生出庞大的综合金融服务集团。

第1篇一、引言保险行业作为金融体系的重要组成部分，其稳健发展对国民经济具有重要意义。

本报告旨在通过对保险行业财务报告的分析，揭示行业整体经营状况、盈利能力、偿付能力以及风险状况，为投资者、监管机构和行业从业者提供参考。

二、行业概况截至2023，我国保险行业总资产规模超过20万亿元，保费收入超过4万亿元，已成为全球第二大保险市场。

保险行业涉及人身保险、财产保险、再保险等多个领域，产品种类丰富，市场竞争激烈。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，保险公司的资产主要由以下几部分构成：- 现金及现金等价物：反映保险公司短期偿付能力的重要指标，占比逐年上升，表明保险公司流动性增强。

- 投资资产：包括债券、股票、基金等，是保险公司主要的盈利来源。

近年来，投资资产占比有所下降，可能与市场波动有关。

- 固定资产：占比相对较小，主要指办公场所、设备等。

（2）负债结构分析保险公司的负债主要由以下几部分构成：- 保险责任准备金：反映保险公司对未来赔付责任的预估，占比逐年上升，表明保险公司赔付能力增强。

- 应付账款：包括应付保费、应付利息等，占比相对稳定。

- 其他负债：包括长期借款、递延所得税负债等。

2. 利润表分析（1）营业收入分析保险公司的营业收入主要包括保费收入、投资收益和手续费及佣金收入。

近年来，保费收入保持稳定增长，投资收益波动较大，手续费及佣金收入占比逐年上升。

（2）营业成本分析保险公司的营业成本主要包括赔付支出、手续费及佣金支出、管理费用和销售费用。

赔付支出占比相对稳定，手续费及佣金支出和销售费用占比逐年上升，表明保险公司市场竞争加剧。

（3）净利润分析近年来，保险公司净利润保持稳定增长，但增速有所放缓。

主要原因在于市场竞争加剧、投资收益波动以及赔付支出增加。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析保险公司的经营活动现金流量主要包括保费收入、投资收益和赔付支出。

近年来，经营活动现金流量保持稳定，表明保险公司经营状况良好。

伍典2019.12金融科技助力消费金融大放异彩36Kr-消费金融行业研究报告2019.1236Kr-消费金融行业研究报告•我国消费金融市场规模快速增长，行业前景广阔，竞争格局较为分散，不同细分领域各有所长•2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，渗透率将达25.1%，与美国40%渗透率相比，发展前景广阔。

目前从整体来看，市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。

在传统银行、持牌消费金融、互联网消费金融领域均有领先的优势企业出现，各具特色，各有所长。

•资金需求方、资金供给方、消费金融服务商、消费供给方、消费金融基础设施共同构成消费金融产业链•在消费金融产业链中，上游为资金需求方和资金供给方，中游为消费金融服务商，下游为消费供给方。

此外还有对产业发展起到监管与支持作用的消费金融基础设施，包括银保监会等监管机构，第三方支付机构与征信机构，大数据、云计算及金融科技公司等。

•金融科技用以解决消费金融领域借贷流程中的诸多痛点问题，智能风控将成为消费金融发展的关键•大数据分析、人工智能、物联网和区块链等金融科技的应用正在颠覆金融行业价值链。

目前较为成熟的是大数据分析和人工智能，用以解决消费金融领域存在于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。

随着国内金融行业监管收紧，消费金融领域历经多年规范与洗牌，利润空间收窄，对客户需求和风险点识别要求更加精准，智能风控将成为消费金融发展的关键。

报告摘要相关研究报告36Kr-“AI+医疗”行业研究报告（2019.12）36Kr-2020年中国新经济趋势洞察报告（2019.10）36Kr-商用服务机器人行业研究报告（2019.08）案例分析公司数禾科技金融科技服务商B 轮2019年2月捷信消费金融持牌消费金融服务商拟IPO 2019年7月SoFi学生贷款再融资，个人理财解决方案服务商E 轮以后2019年5月目录C ontents•定义与分类•市场空间•行业竞争格局•发展驱动力•资本分析•产业链图谱•产业链分析•金融科技的应用•金融科技对消费金融的影响•数禾科技•捷信消费金融•SoFiCHAPTER Ⅰ消费金融行业发展概况•定义与分类•市场空间•行业竞争格局•发展驱动力•资本分析•消费金融有广义和狭义之分，本报告仅研究狭义范畴根据中国人民银行《中国区域金融运行报告(2018)》所示，消费金融包括广义与狭义两种定义方式。

金融科技对消费金融行业的影响随着科技的不断发展和创新，金融科技在全球范围内得到了迅速的推广和应用。

金融科技，也被称为“FinTech”，是指通过应用先进的技术和创新的商业模式，改变和优化金融服务的过程。

在这个数字化时代，金融科技已经对消费金融行业产生了深远的影响。

本文将从以下几个方面探讨金融科技对消费金融行业的影响。

一、更高效的服务金融科技的发展使得消费金融行业的服务更加高效。

过去，消费者在申请贷款、办理信用卡等金融服务时，需要亲自到银行或金融机构的实体网点进行办理，这不仅浪费了大量的时间，还增加了成本和不便利。

而现在，借助于金融科技，消费者可以通过在线平台或手机应用完成大部分金融服务申请和办理。

这样不仅能够节省时间，提高效率，还能够提供更加方便和个性化的服务。

二、创新的金融产品和服务金融科技的快速发展催生了创新的金融产品和服务。

通过大数据分析和人工智能等技术手段，金融科技公司能够更好地了解消费者的需求和偏好，根据消费者的个性化需求提供相应的金融产品和服务。

例如，根据消费者的消费行为和信用记录，金融科技公司可以为消费者量身定制信用卡或借贷产品，更好地满足消费者的需求。

这种个性化定制的金融产品和服务，不仅能够提升用户体验，还有助于降低风险，提高消费金融行业的盈利能力。

三、风险管理和数据安全消费金融行业作为金融服务的一部分，面临着风险管理和数据安全的挑战。

金融科技的发展为消费金融行业提供了更多的工具和方法来管理风险和保护数据安全。

通过大数据分析和风险评估模型，金融科技公司能够更好地预测和识别风险，并采取相应的措施来减少损失。

同时，金融科技还提供了更加安全和便捷的身份验证技术，防止个人信息泄露和欺诈行为。

这些风险管理和数据安全措施的加强，能够提高消费者对消费金融行业的信任度和忠诚度。

四、市场竞争和合作机会金融科技的快速发展促使传统金融机构与金融科技公司之间的竞争与合作更加激烈。

传统金融机构在面对金融科技的冲击时，不得不加快创新步伐，推出更加便捷和个性化的金融产品和服务。

浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策摘要近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。

阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。

目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。

在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。

本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。

本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。

关键词：阿里金融小额贷款模式资金来源风险控制ABSTRACTIn the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text.Key words : Ali finance Microfinance model Source of funds Risk management浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策目录1引言 (1)1.1选题背景及意义 (1)1.2文献综述 (1)2阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 (2)2.1阿里小贷发展现状 (2)2.2阿里金融小额贷款模式 (3)2.2.1阿里小贷的运作模式 (3)2.2.2阿里小贷的目标客户 (5)2.2.3阿里小贷的产品分类 (5)2.2.4阿里小贷的资金来源 (6)2.2.5风险控制管理 (6)3阿里金融小额贷款模式存在的问题 (7)3.1有效资金来源不足 (7)3.2贷后风险控制能力弱 (7)3.3违约风险较高 (8)4阿里金融小额贷款模式发展对策 (8)4.1扩大有效资金来源 (8)4.1.1加强金融机构合作 (8)4.1.2加强业务创新力度 (8)4.1.3开发资产证券化产品 (9)4.2提高风险控制能力 (9)4.2.1构建风险评估体系 (9)4.2.2实施贷后动态监控 (9)4.2.3接入央行征信体系 (10)4.3应用大数据分析，降低违约风险 (10)5总结 (10)参考文献 (11)致谢 (12)1引言1.1选题背景及意义在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。

一、消费金融公司为缓解客户压力，减免利息及费用根据中国青年报客户端报道，2023年消费金融公司为116.69万名客户减免利息16.61亿元，并为8.95万名客户减免费用2.12亿元。

此外，还有9.68万名客户延期还款18.9亿元，维护客户征信1.54万人次。

这些措施有助于提高覆盖面和可获得性，服务于中低年龄、中低学历和中低收入的长尾客户群体。

二、消费金融公司定价下降，降低客户消费融资成本在18家消费金融公司中，有6家公司的定价下降幅度超过10%，2家公司的下降幅度超过15%，其他公司定价保持稳定。

这表明，消费金融公司不断提高经营管理和成本控制能力，降低了运营成本和产品定价，从而进一步减少客户的消费融资成本。

三、消费金融公司利息水平受多种因素影响1. 贷款业务类型：消费金融公司提供的贷款业务类型多样，如中银消费金融的线上产品中银消费钱包和新易贷，以及线下产品新易贷-乐享贷、新易贷-业主贷、新易贷-薪享贷、新易贷-技能云分期等。

不同业务类型的贷款年利率存在差异。

2. 个人资信：借款人的个人资信状况对利息水平有较大影响。

一般来说，个人资信状况越好，贷款年利率越低。

3. 贷款期限：贷款期限越长，利息越高。

消费者在申请贷款时，应根据自身需求选择合适的贷款期限。

4. 市场环境：宏观经济环境、行业政策等因素也会影响消费金融公司的利息水平。

四、消费金融行业信用回顾与展望2022年，我国消费金融行业在监管政策、市场竞争、社会责任等方面取得了一定的成果。

从样本消费金融公司2021年业绩表现来看，各公司核销前不良贷款水平均有所下降，拨备覆盖率均有所提升。

然而，受国内外经济环境的影响，消费信贷增速有所回落。

展望2023年，预计消费信贷增速难有较快增长。

在央行持续引导利率下行、息费减免及经济增长仍承压的过程中，消费金融参与主体盈利增长仍面临挑战。

同时，资产质量预计仍承压。

五、消费金融公司社会责任表现蒙商银行2023年业绩报告显示，该行连续三年实现盈利，其中利息净收入同比增长超过11%。