交割业务介绍讲课

期货交易中的交割与结算了解交易完成后的流程期货交易中的交割与结算：了解交易完成后的流程期货交易是一种在未来约定的时间、价格、数量等条件下买入或卖出特定商品或金融工具的交易方式。

在期货交易完成后，交割与结算环节将根据合约的交割规定和交易所的规定进行操作，以确保交易的顺利完成。

本文将介绍期货交易中的交割与结算流程。

一、交割的含义及类型交割是指期货合约到期时，买方按合约要求向卖方交付标的物（实物交割）或者进行现金结算（现金交割）的行为。

实物交割：买方和卖方按照合约规定的交割地点、时间和方式确定具体交割的标的物。

这种交割方式适用于需要实际物品的商品期货合约，如黄金、原油等。

现金交割：买方和卖方按照合约规定的现金结算价进行结算，而无需实际交割标的物。

这种交割方式适用于金融期货等虚拟商品的合约。

二、交割的流程1. 交割通知：交割日期前，交易所会向持仓方发出交割通知书，告知交割相关事项，包括交割日期、交割品种、交割地点等详细信息。

2. 订立交割协议：买方和卖方在交割通知后，根据合约规定订立交割协议。

交割协议主要包括交割方式、交付数量、交割时间等条款。

3. 履约保证金调整：交割通知后，买方和卖方需要调整履约保证金。

买方需要补足差额，而卖方则可以提取部分保证金。

4. 交割费用支付：交割过程中产生的费用由买方和卖方承担，并在交割日期前完成支付，包括交割手续费、运输费用等。

5. 实物交割：在交割日期当天，买方按照合约规定的时间和地点接收标的物，并确认标的物的质量、数量等信息。

卖方则进行标的物的交付。

6. 现金交割：在交割日期当天，买方和卖方按合约规定的现金结算价进行结算。

交易所将根据买方和卖方的账户余额进行资金划转。

三、结算的含义及类型结算是指期货交易完成后进行资金清算的过程。

根据合约的交割方式不同，结算可以分为实物交割结算和现金交割结算。

实物交割结算：买方和卖方在实物交割完成后，通过确认标的物的数量、质量等信息，并进行相应的支付、收款等操作，以完成结算。

交割基本概念1．什么是交割？交割是交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。

简单说就是合约到期后，未平仓的买方支付货款并获得相应商品，未平仓的卖方交付相应商品并开具增值税发票的过程。

2．什么是标准仓单？标准仓单是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。

3．什么是标准仓单持有凭证？标准仓单持有凭证是交易所开具的，代表标准仓单所有权的有效凭证。

是用于在交易所办理交割和各种仓单业务的凭证。

4．什么是指定交割仓库？指定交割仓库是指经交易所审定注册的，为期货合约履行实物交割的指定交割地点。

客户可以通过大商所网站（）/业务指引/交割业务指引/交割仓库名录栏目查询各品种指定交割仓库的名单和联系方式等详细资料。

5．什么是一次性交割？在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。

6．什么是滚动交割？滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。

7．什么是期货转现货？期货转现货是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。

期货转现货分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。

8．什么是交割结算价？一次性交割结算价是自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

滚动交割结算价采用该期货合约配对日的当日结算价。

交割的买卖双方分别按交割结算价支付货款和开具增值税发票，交割结算价为含税价。

9．什么是最后交易日？最后交易日是每个合约允许进行交易的最后一天。

在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者，都必须以交割履约。

同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割。

期货交易的交割与结算流程期货交易是金融市场中常见的一种交易方式，它不同于现货交易，具有标准化合约、杠杆效应等特点。

在期货交易中，交割与结算是非常重要的环节，它们保证了交易的顺利进行和交易双方的权益得到保障。

本文将详细介绍期货交易的交割与结算流程。

一、交割交割是指买方根据合约规定的条件，向卖方支付合约代表的标的物，并将其取走；或者卖方根据合约规定的条件，向买方提供合约标的物。

交割是期货交易的最终目标，它是通过现金交割或实物交割来实现。

1. 现金交割现金交割是指以现金或等值货币进行交割的方式。

在期货交易中，现金交割通常适用于金融期货等无法实物交割的合约。

交割的具体方式是买方向卖方支付合约价款，卖方则向买方提供合约标的物的现金等值。

双方一般通过期货交易所的交易系统进行资金划拨和结算，确保交割过程的安全和高效。

2. 实物交割实物交割是指以实物商品交割的方式。

在期货交易中，涉及农产品、能源等实物标的物的合约通常采用实物交割方式。

交割的具体方式是买方收取合约标的物，卖方则提供合约标的物。

交割的具体规则和操作流程通常由交易所制定，并在合约中明确约定。

二、结算结算是指期货交易的支付和清算过程，包括成交结算和交割结算两个阶段。

1. 成交结算成交结算是指交易所根据会员交易所提交的买卖申报，计算成交结果并进行资金划拨的过程。

成交结算分为日中结算和日终结算两个阶段。

（1）日中结算日中结算是指交易所在交易日内周期性地进行的结算操作。

在日中结算过程中，交易所会根据买卖方向和成交价格，计算买卖双方应付的保证金和手续费。

交易所会在交易日内通过会员的资金账户进行资金的划拨和结算。

（2）日终结算日终结算是指交易所在交易日结束后进行的结算操作。

在日终结算中，交易所会统计当日的交易数据，包括买卖方向、成交价格等，并计算出每个合约的盈亏情况。

交易所会根据会员的持仓和盈亏情况，计算会员的当日盈亏，并进行资金的结算。

2. 交割结算交割结算是指在交割日进行的资金和持仓交割的过程。

实物交割一、实物交割1、实物交割：1）是指为履行交易合约，交易所进行的相应实物所有权的转移行为；2）交易所实物交割清算实行一户一码制，会员及客户开户成功即获得各自的实物账户代码；3）会员及客户的现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易的实物实行同一账户管理。

2、实物账户的分类（2类）：1）剩余库存账户：会员及客户存入指定仓库的实物记入其剩余库存账户；2）买入货权账户：会员及客户买入的实物记入其买入货权账户。

注：实物账户中白银交割品种不分剩余库存账户及买入货权账户。

3、实物出库原则：1）金锭：实行“择库存货、择库取货”原则；（AU99.99/99.9599.5和AU（T+D））2）金条：实行“择库存货、定库取货”原则；其中，可提取地区为上海、北京和深圳，其他指定仓库有金条库存的也可提取；（AU100和AU50）3）铂锭:实行“定库存货、定库取货”原则，存取地区为上海和深圳4) 银锭：Ag99.9 及Ag（T+D）交割实物存取地区为上海；Ag99.99交割实物存取地区为上海、广州和济源二、现货实盘交易合约、现货即期交易合约、现货延期交收交易合约与交割品种对应如下：注：自然人客户及非一般纳税人法人客户不能参与白银实物交割。

三、实物交割时间、交割量及违约1）黄金、铂金现货实盘交易：实物交割时间为成交时间，实物交割量为买入、卖出成交量；2）白银现货即期交易：交易所以成交当日为T+0 日，实物交割时间为第T+2 日交易所日终交割清算时，实物交割量为成交日净买卖量；3）现货延期交收交易：实物交割时间为申报日交易所日终交割清算时，实物交割量为申报成交量。

4）买方资金账户上应有足额资金（交易结束前30分钟，客户资金不足，由会员填写买方违约申报，按交割违约处理），卖方实物账户应有足额实物，若不能满足以上条件，则构成违约；5）一方违约，根据违约金比例向守约方支付被违约部分的补偿金，同时实物交割终止，双方违约，收取的违约金，归入交易所风险基金，同时实物交割终止。

供应链货物交割业务流程1.采购订单生成：在供应链货物交割的开始阶段，供应商和客户之间需要签订采购合同，确定所需的货物数量、质量标准、价格以及交货期限等相关条款，并生成采购订单。

采购订单一般由客户发起，供应商收到订单后确认，并进行下一步的准备工作。

2.资金支付和货款结算：在进行货物交割之前，客户需要进行相应的资金支付，以支付货款。

供应商和客户可以根据合同约定的付款条款进行支付。

一般情况下，货款可以分为预付款、货到付款、分批付款等多种方式。

3.生产计划和制造：一旦收到采购订单和预付款，供应商可以根据需求制定生产计划，并开始生产货物。

生产计划需要考虑到原材料的采购、生产时间、生产能力以及物流配送等因素，以确保货物能按时交付给客户。

4.物流运输和仓储：一旦生产完成，货物需要根据客户的要求进行物流配送。

供应商可以选择合适的物流服务提供商，负责货物运输和仓储。

物流运输包括货物装载、运输、仓储以及运输过程中的货物保护措施等，以确保货物安全和完整。

5.货物验收和签收：经销商或最终客户收到货物后，需要进行货物验收和签收工作。

货物验收包括对货物数量、质量、规格等进行检查，确保符合合同约定的要求。

一旦验收通过，经销商或客户将签收货物，并在相关文件上确认交货。

6.退货和售后服务：如果货物不符合合同约定的要求，经销商或客户可以提出退货申请。

供应商需要根据退货政策，处理并提供相应的售后服务。

退货需要经过供应商和经销商或客户的协商和确认，并完成退货流程。

总之，供应链货物交割涉及到供应商和客户之间的多个环节和各种业务流程。

在整个过程中，供应商需要根据客户的需求进行计划、采购原材料、制造产品、组织物流运输以及提供售后服务，而客户则需要支付货款、验收货物并确认交货。

有效和高效的供应链货物交割流程对于满足客户需求、降低成本以及提高供应链的竞争力都具有重要意义。

交割方案1. 引言本文档旨在详细介绍交割方案的制定和执行过程。

交割方案是在交易合同或协议中约定的交易双方进行资产、产品或服务的交付或完成的具体操作方案。

本文档将描述交割方案的基本原则、制定步骤和执行流程。

2. 交割方案的基本原则交割方案的制定应基于以下基本原则：•合法性和合规性：交割方案应符合国家法律法规的要求，并遵守相关行业的规范和准则。

•公平合理：交割方案应确保交易双方的权益得到公平合理的保障，避免一方在交割过程中获取不正当利益。

•明确可行：交割方案应明确具体的交割操作步骤和条件，并考虑到实际操作中可能出现的问题和风险。

•及时高效：交割方案应便于执行，并在合理的时间内完成交割操作，以减少双方的交易风险。

3. 交割方案的制定步骤3.1 确定交割对象首先，交割方案的制定需要明确交割的对象是什么。

交割对象可以是某种货币、证券、商品或服务。

3.2 确定交割方式根据交割对象的性质和交易双方的需求，确定交割的方式。

常见的交割方式包括现金交割、实物交割和电子交割等。

3.3 界定交割细节界定交割的具体细节，包括交割地点、交割时间、交割数量、交割价款等。

要充分考虑交易双方的实际情况和需求，确保交割细节的合理性和可行性。

3.4 制定交割合同和条款根据交割方案，制定详细的交割合同和相关条款。

交割合同应明确双方的权责，交割条款应包括交割条件、违约责任、争议解决等内容。

3.5 审核和确认交割方案对制定的交割方案进行内部审核，并与交易双方进行确认。

确保交割方案的准确性和可行性。

4. 交割方案的执行流程4.1 提前准备在交割执行前，双方需进行必要的准备工作，包括准备交割所需的资料和证明文件，确认交割对象的可交割性和合法性。

4.2 履约保证交割执行前，交易双方需履约保证，包括履行必要的付款义务或提供履约保证金。

4.3 交割通知卖方向买方发出正式的交割通知，通知买方交割对象的具体信息和交割方式、时间。

买方在收到交割通知后，需对交割通知进行确认和回复。

业务交割与过程协议书甲方：（公司名称）乙方：（公司名称）鉴于甲方与乙方就业务交割与过程进行合作，并达成以下协议：一、业务交割时间及方式1. 甲乙双方约定的业务交割时间为（具体日期），双方应在该日期前完成所有相关交割事宜。

2. 业务交割方式为书面交付，甲方应提供与该业务相关的所有文件、资料，并将其交付给乙方。

3. 交付方式可以通过快递、邮寄或电子邮件等方式进行，双方应就最适合的交付方式达成一致。

二、业务交割内容1. 甲方应将与该业务相关的所有文件、资料清晰、完整地提供给乙方，确保交割内容的准确性和完整性。

2. 交割内容应包括但不限于以下项目：（1）相关的合同、协议及补充协议；（2）项目计划、进度表及相关报告；（3）商业机密及敏感信息；（4）任何与该业务相关的关键数据及分析报告；（5）财务报表及其他相关财务文件；（6）知识产权、专利、商标相关文件；（7）其他双方认为必要的文件。

三、业务交割过程1. 甲方应在业务交割前确保所有文件、资料的准备工作已经完成，并将其整理、存储妥善。

2. 乙方应对甲方提供的文件、资料进行仔细审查，如发现任何不准确或不完整之处，应立即提出并要求甲方进行补充或修正。

3. 在交割过程中，甲乙双方应保持良好的沟通与合作，及时解决可能出现的问题，确保交割工作顺利进行。

四、保密条款1. 双方同意将交割过程中涉及到的商业机密、敏感信息及任何与该业务相关的保密内容予以保密。

2. 双方应采取适当的措施，确保保密内容不被未经授权的人员获知或使用。

3. 本保密条款的无效或不可执行的部分，并不影响其他保密条款的有效性。

五、违约责任1. 若任何一方未能履行本协议第一条规定的业务交割时间和方式，则应向对方支付违约金，违约金的具体数额双方需在协议签署前达成一致。

2. 若任何一方未能履行本协议第二条规定的业务交割内容，则应赔偿对方因此产生的损失。

六、争议解决本协议如有争议，双方应通过友好协商解决。

若无法达成一致，则应提交至所在地人民法院进行解决。

成交、清算、交割与过户的基本概念一、成交的基本原则1.价格优先原则原则:较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报，电脑终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的的优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。

2. 时间优先原则原则:同价位申报，申报时间较早的申报者优先满足于申报时间较晚的申报者；。

在口头唱报竞价时，按中介经纪人听到的顺序排列；在电脑终端申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列；在板牌竞价时，按中介经纪人看到的顺序排列。

在无法区分先后时，由中介经纪人组织抽签决定。

同价位申报，客户委托申报优先于证券商自营买卖申报。

二、会员之间的清算1.什么是清算清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序。

2、清算程序证券交易所的清算业务按“净额交收”的原则办理，即证券商在每个交易日清算时，证券交易所清算部首先要核对场内成交单有无错误，为每一证券商填写清算单。

对买卖价款的清算，其应收、应付价款相抵后，只计净余额。

向股票卖出者付款，向股票买入者收款；对买卖股票的清算，清算工作由证券交易所组织，各证券商统一将证券交易成视为中介人来进行清算，而不是各证券商和证券商相互间进行轧抵清算。

向股票卖出者收进股票，向股票买入者付出股票。

三、交割1.交割的含义:股票清算后，即办理交割手续。

所谓交割就是卖方向买方交付股票而买方向卖方支付价款。

2.交割方式:当日交割,次日交割,第二日交割,例行交割,例行递延交割,卖方选择交割3.交割的程序:1)证券商的交割在办理价款交割时，依下列规定完成交割手续：（1）应收价款者，将交割款项如数开具划帐凭证至证券交易所在人民银行营业部的帐户，由交易所清算部送去营业部划帐。

（2）应付价款者，由交易所清算部如数开具划帐凭证，送营业部办理划拨手续。

在办理证券交割时，依下列规定：（1）应付证券者，将应付证券如数送至交易所清算部。

（2）应收证券者，持交易所开具的“证券交割提领单”，自行向应付证券者提领。