K 线组合理论

首先要强调：筹码分析理论‎是形态分析的‎根本基础，只有透彻地掌‎握了筹码分析‎理论，才可能准确地‎进行形态分析‎。

一切抛开筹码‎分析，单纯谈形态，尤其是数根k‎线组合的言论‎，都是不可靠的‎。

进行庄家分析‎，更应掌握筹码‎分析理论的精‎髓，因为做庄的，都进行仔细的‎筹码分析，并按它操作。

例子就举不胜‎举了。

我们经常可以‎听到“筹码分布”这个名词。

我不知道用这‎个词的人如何‎解释，也不知道看的‎人如何理解。

过去我也常用‎这个词，现在觉得用“筹码结构”更贴切一些。

所谓筹码，股票也。

筹码分析理论‎，就是根据筹码‎流动的特点，对大盘或个股‎的历史成交情‎况进行分析，得出其筹码结‎构，然后根据这个‎筹码结构来预‎测以后的走势‎。

筹码分析理论‎的自然规律基‎础，是筹码流动的‎特点。

筹码流动的特‎点，也是心理学的‎内容。

简单说，就是单位时间‎内的卖出比例‎与持有时间和‎盈亏比例的关‎系。

这是一个双变‎量函数。

由于我根本无‎法知道每日卖‎出的真实数量‎（因庄家对敲），或散户的操作‎情况，所以根本不可‎能给出这个函‎数的精确表达‎算式。

目前我只知道‎，亏损比例越大‎，持有时间越长‎，则卖出的比例‎越大；而亏损比例越‎小，持有时间越短‎，则卖出的比例‎越小。

大概是一个负‎幂关系。

获利方面，卖出比例与持‎有时间无关，获利0-%20%，卖出比例先上‎升后下降，过了20%，基本和获利幅‎度无关。

换句话说，获利的筹码，卖出比例近似‎为一个恒定的‎值。

整体上讲，获利筹码的卖‎出比例要明显‎高于亏损筹码‎。

简单描述这个‎规律，就是“病来如山倒，病去如抽丝”。

所以，我之所以用“筹码结构”，而不用“筹码分布”，是因为这个结‎构既包括时间‎分布，也包括空间分‎布。

筹码结构是一‎个散点图，每一个点代表‎一个筹码单位‎。

如果横轴为时‎间，纵轴为盈亏幅‎度，那么我们就会‎发现多数的点‎都集中在处于‎第四象限的由‎左下到右上的‎一条曲线上，类似主序星的‎排列。

实验心得：通过对K线组合的分析，看出K线组合可以帮助我们预测后市，说明技术分析对我们的投资有较大的帮助，但我们也不能轻信技术分析指标，还是应该根据具体情况进行投资
《证券投资学》课程实验报告
班别
金融112
姓名
卢雪贞
学号
实验室号
日期
2014年3月24日
组号
计算机号
实验名称
趋势线、形态理论的运用与分析
成绩评定
（3）V形线
V形是一种反转形态，它出现在市场剧烈动荡中，迅速的到达底部，又迅速的的反转调头，这种情况大多数是由于“市场之意外消息”引起的，而这种意外时无法控制的。
实验心得：如果想要在股市上获得成功，获取较大的利益，必须熟练掌握和全面吸收前人所总结的成功经验，在前人经验的基础上，再提炼出属于自己真正的东西，这样才可以在风险和机遇并存的股市中所向披靡。
得
或
体ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
会
k线是一条柱形的线条，由影线和实体组成。影线在实体的上方叫上影线，在实体下方的部分叫下影线。实体分为阳线和阴线，又分为红线和黑线。下面以分析晶方科技K线分析为例。
（1）k线形状
收盘价
开盘价
最低价
最高价
价格的变动主要体现在四个价格上，即开盘价、最高价、最低价、收盘价。最高价和最低价容易被故意做市而脱离实际。收盘价是多空双方经过一段时间的争斗后最终达成的共识。
（1）轨道线
轨道的作用是限制价格的变动范围，让价格不能变得太离谱。轨道线可以提出趋势转向的警报。如果在一次波动未触及轨道线，离得很远就开始掉线，这往往是趋势将要改变的信号，在途中第四个高坡就可以体现出来。
（2）甘氏线
甘氏线是百分比和角度线的结合产物，图中的每条直线都有一定的角度，每条直线都有支撑和压力的作用。趋势一旦突破直线就有持续保持之前的方向发展。

《金股博弈》――波动四法李菲一、马后炮与事后诸葛亮在正式我们的讲座之前，首先讲一点题外话，就是马后炮与事后诸葛亮的问题。

在股票市场中，为什么上涨与下跌的走势在事后都看的特别清晰，几乎所有的股民朋友在一轮行情之后，都可以高谈阔论这论行情来临之前具有什么特征，这论行情的大牛股是怎么上涨的，启动点在哪里。

似乎这些都是预料之中的事情，也好象在这之后，就可以洞察市场的一切蛛丝马迹了。

然而事实可能不像我们预料的那么好。

当行情再次悄然来临的时候，就在事发现场，绝大多数朋友却还是不知不觉。

以古鉴今，在宋朝的时候，大文豪朱熹在《朱子语类》中说：“圣贤之学是肯肯定定做，不知不觉自然做的彻。

”听起来这些文言文有些绕口，其实这个意思就是，真正的学问可以使人人都能够学会，因为这个学问都是看得见摸的着的，都是肯肯定定的。

不象一些唬弄人的东西那样，总是似是而非的，故弄玄虚，让人无法学会、无法理解。

无法学会、无法理解自然也就无法成为圣贤之人了。

因此朱熹才说“圣贤之学是肯肯定定做”。

而学到了这样的本事不知不觉自然而然的做事情就会做得很好了。

这也就是朱熹的第二句“不知不觉自然做的彻”的意思。

古人的话，长辈的话都是不可能错的，原因是他们说得话都是经过长期历练而沉积下来的阅历，这就象所有的小孩子都不愿意吃蔬菜，任凭长辈怎样教导都没有用，但是成年之后，自己总有一天会认为蔬菜是很好的东西，这都是同一个道理。

这样我们就明白了，之所以我们在股市中不能够洞察先机是因为我们还有一些东西没有认识到，这就象小孩子没有认识到蔬菜更好一样。

二、束缚与舒服由此，一种思维的定式开始束缚了我们的思想，这种束缚将人分为两类。

第一类人愿意去不断的探询到底是什么束缚了自己，当找到了原因，解开了这种束缚，这类人也就感到很舒服了。

注意我的用词，一个词是束缚，就是禁锢的意思；一个词是舒服，就是愉快的意思。

也就是这类人以突破束缚的禁锢而感到很舒服、很愉快。

但是，束缚还造就了一类人，他本身或因为性格或因为资质的关系，不能够突破束缚。

第1节:Ｋ线组合理论Ｋ线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方"势"的相互转换。

单一的Ｋ线代表的是多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条Ｋ线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内"势"的转化。

多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓"势在必行"。

而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也就是"盛极而衰"。

研究Ｋ线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方势的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。

Ｋ线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。

成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。

这种图形组合是东方哲学与西方统计学的完美结合。

以下结合图例分别介绍。

１．早晨之星早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。

这种形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。

早晨之星的形态特征如下：1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续；2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号。

具体的第二根K线的位置有时会不同，需要我们灵活的把握；3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复失地。

早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端，是一个较强烈的趋势反转信号，谨慎的投资者可以结合成交量和其它指标分析，得出相应的投资参考。

下面是其出现在走势图中情况。

２．黄昏之星黄昏之星是一种类似早晨之星的K线组合形式，可以认为是后者的翻转形式，因此黄昏之星在K线图中出现的位置也与后者完全不同。