2015年贵州证券从业资格考试：证券投资基金管理人考试试题

贵州2015年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题一、单项选择题(共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意)1、目前道-琼斯股价指数是采用__。

A.简单算术平均法B.加权股价平均法C.修正平均股价法D.加权股价指数法2、全国银行间市场质押式逆回购方的义务不包括__。

A.按合同约定，及时发送内容完整的回购结算指令及相关的确认指令B.在首次交割日，按合同约定的首次资金清算额支付款项C.按合同约定及时发送内容完整的回购结算指令D.在到期交割日，按合同约定的券种和数量返还用于质押的债券3、__是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。

A.平衡型基金B.交易所交易的开放式基金C.货币型基金D.指数型基金4、下列不属于证券经纪业务特点的是__。

A.客户指令的权威性B.经纪商的中介性C.客户资料的保密性D.交易物品的稳定性5、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于__。

A.不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B.不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C.不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D.不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价6、某客户持有上交所上市96国债(6)现券1万手。

该国债当日收盘价为125.8元，当月的标准券折算率为1:1.27。

该客户最多可回购融入的资金是__万元。

A．635B．1270C．2600D．46007、将风险资产进行对冲属于__。

A.公司理财B.金融工具交易C.投资管理D.风险管理8、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织结构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过__。

A．1/3B．1/2C．2/3D．1/49、以下与我国一样称证券经营机构为“证券公司”的国家是__。

A.美国B.德国C.日本D.英国10、对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在“委托价格”项填报股东大会议案序号，其中__元代表议案一。

贵州2015年证券从业资格考试：证券投资基金管理人试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、技术高度密集型行业一般属于__市场。

A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型2、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A．价值B．产品C．收入D．实物3、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。

A．再贴现率B．直接信用控制C．法定存款准备金率D．公开市场业务4、市盈率的计算公式为__。

A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格5、凭证式债券是（）。

A．具有标准格式实物券面的债券B．债权人认购债券的收款凭证C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券6、以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（）。

A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制B．强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制7、公司型证券投资基金反映的是（）关系。

A．产权B．委托代理C．债权债务D．所有权8、会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于（）名。

A．40B．30C．25D．159、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

A．财务指标B．财务目标C．财务比率D．财务分析10、证券投资基金在美国被称为（）。

A．单位信托基金B．证券投资信托基金C．共同基金D．信托基金11、保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的（）。

2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.1、金融期货的交易对象是（）。

A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。

这一特征称之为（）。

A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性3、我国《证券法》于（）正式实施。

A．1999年1月1日B．1999年7月1日C．1999年1月1日D．1999年7月1日4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。

A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问5、证券市场健康发展的八字方针是（）。

A．监管自律规范公平B．法制自律规范公平C．法制监管自律规范D．法制监管自律公平6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。

A．经纪制B．股份制C．合伙制D．会员制7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。

A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。

A．分业经营，分业管理B．分业经营，统一管理C．分业经营，集中管理D．分业经营，分业管理9、基金的投资收益分配原则是（）。

A．按基金投资者的投资资金比例进行分配B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配10、证券交易市场是（）。

A．发行市场的基础和前提B．发行市场得以持续扩大的必要条件C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D．一个无形的市场11、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。

2015年证券从业资格考试真题及答案（完整版）（2）第31题以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不少于总数的()，法律、行政法规另有规定的，从其规定。

A.35%B.30%C.20%D.40%【正确答案】A【答案解析】《中华人民共和国公司法》第八十四条规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%;但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。

第32题公司财产优先支付的是()。

A.普通股股东B.优先股股东C.债权人D.员工工资【正确答案】C【答案解析】第33题下列关于股份公司发行股份的说法中，不正确的是()。

A.同种类的每一股份应当具有同等权利B.公司发行新股，可以根据公司经营情况和财务状况，确定其作价方案C.任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额D.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格不相同【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国公司法》第一百二十六条规定，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。

同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同;任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。

故D项说法错误。

第34题从事期货咨询应取得()。

A.资格B.证券业从业人员资格C.期货业从业人员资格D.基金业从业人员资格【正确答案】C【答案解析】第35题下列属于证券公司分支机构的是()。

A.清算所B.交易所C.交割仓库D.证券投资咨询机构【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十五条规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：(1)证券经纪。

(2)证券投资咨询。

(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。

(4)证券承销与保荐。

(5)证券自营。

(6)证券资产管理。

(7)其他证券业务。

而证券公司分支机构是指从事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公司下属的非法人单位。

2015年上半年贵州证券从业资格《证券投资基金》：基金管理人的职责考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，（）开始起草招股说明书草案。

A．会计师B．主承销商C．律师D．国际协调人2、关于创业板上市公司首次公开发行股票应当满足的基本条件，下列描述正确的是（）。

A．发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司B．最近三年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元C．最近1期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损D．发行后股本总额不少于3000万元3、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应不少于（）亿元人民币。

A．1B．1.5C．2D．2.54、深圳证券交易所目前的回购交易品种有__个。

A．5B．7C．15D．205、涉及证券市场的法律、法规分为三个层次，即由国务院制定并颁布的______和由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的______以及由证券监管部门和相关部门制定的______。

__A．行政法规；国家法律；部门规章B．国家法律；行政法规；部门规章C．国家法律；部门规章；行政法规D．部门规章；国家法律；行政法规6、证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（）上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

A．证券交易所债券市场B．全国银行间债券市场C．证券交易所股票市场D．全国银行间股票市场7、按照新《会计准则》和相关规定，关于股票的估值原则，下列叙述错误的是__。

A．初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础B．存在活跃市场的情况下，应采用以市价确定股票股资的公允价值C．不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值D．有确凿证据表明按一般估值方法进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能恰当反映股票投资公允价值的价格估值8、一般来说，证券买卖委托受理过程不包括__。

2015年上半年贵州证券从业资格《证券投资基金》：基金管理人的职责考试试题一、单项选择题（共23题，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、在股指期货中，由于__，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。

A．实行现金交割且以现货指数为交割结算指数B．实行现金交割且以期货指数为交割结算指数C．实行现货交割且以现货指数为交割结算指数D．实行现货交割且以期货指数为交割结算指数2、可转换债券的最主要的金融特征是__。

A．持有人可以将债券转为普通股B．发行人有权赎回C．双重选择权D．发行人有权修正转换价格3、根据我国的相关规定，可转债自发行之日起__个月后方可转换成公司股票。

A．3B．6C．12D．184、下列收入中要征收企业所得税的有__。

A．基金买卖股票、债券的差价收入B．基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入C．企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D．企业投资者买卖基金单位获得的差价收入5、上市公司公开发行可转换公司债券的，资信评级机构每年至少应公告（）次跟踪评级报告。

A．1B．2C．3D．46、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目__的，应披露被收购企业收购前一年利润表。

A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)7、关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述不正确的是__。

A．现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B．在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C．到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D．市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大8、基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近__年表现的衡量。

A．1B．2C．3D．59、关于中小企业板指数，下列描述错误的是__。

贵州证券从业资格考试：证券投资基金的投资考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.趋势线被突破后，这说明__。

A．股价会上升B．股价走势将反转C．股价会下降D．股价走势将加速2.在我国，基金管理人只能由__担任。

A．商业银行B．信托投资公司C．基金管理公司D．证券公司3.中小企业板上市公司在公司股票暂停上市期间，公司应当至少在每月前__个交易日内披露公司为恢复上市所采取的措施及有关工作进展情况。

A．5B．8C．10D．154.在国债折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度__营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。

A．第一个B．中间一个C．倒数第二个D．最后一个5. 有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为5.80元、12.30元和9.40元，计算日价格分别为8.20元、19.50元和8.90元。

如果设基期指数为100点，则用相对法计算的计算日股价指数为__点。

A．123.3B．125.08C．131.53D．136.56. 关于业务管理的基本原则，下列说法错误的是__。

A．业务实行分层管理B．依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全C．开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务D．证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离7. 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（）。

A．10%B．15%C．20%D．25%8. 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是__。

A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略9. 不属于上市后证券存管业务的是__。

贵州2015年上半年基金从业资格：基金管理人（1)考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、对基金管理人而言____营销成功与否关系到企业的生存和发展.A：封闭式基金B：开放式基金C：私募基金D:公募基金2、与股票相比，债券风险相对较小,这是因为__.A．债券利息固定B．债券有固定的本金偿还期C．债券价格波动小D．债券品种多3、用会计方法计算出来的每股股票所代表的实际资产的价值称为股票的__。

A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值4、基金持有人获取收益和承担风险的原则是__。

A．收益保底,超额分成B．利益共享、风险共担C．按“先进先出法”实现收益和风险D．获取无风险收益5、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__.A．依据所承担的责任与作用的不同,基金市场参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律组织三大类B．基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人C．基金销售机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构是基金的主要服务机构D．中国证券业协会是我国基金市场的监管主体6、契约型证券投资基金反映的是____A:所有权关系B：债权债务关系C：委托代理关系D:信托关系7、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响,其中最直接的影响因素是__。

A．供求关系B．每股净资产C．公司人员结构D．公司组织形式8、在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是____A:两者相等B：前者小于后者C：前者大于后者D：没有直接的关系9、根据《证券投资基金法》，基金份额持有人大会应当有代表__以上基金份额的持有人参加，方可召开。

A．1/3B．1/2C．2/3D．3/410、封闭式基金的报价单位为每份基金价格.基金的申报价格最小变动单位为__元人民币。

A．1B．0.1C．0。

01D．0。

00111、基金销售机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括__.A．未履行报送手续B．在规定时间到期前一天报送资料C．基金宣传推介材料和上报的材料不一致D．基金宣传推介材料违反《证券投资基金销售管理办法》及规定的其他情形12、将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类依据的是__的不同。

2015年12月基金从业《证券投资基金知识》真题1.单利和复利的区别在于( )。

A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算【答案】D【解析】单利和复利的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算。

【考点】货币的时间价值与利率2.( )认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。

A.完全预期理论B.流动性偏好理论C.集中偏好理论D.市场分割理论【答案】B【解析】流动性偏好理论认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。

【考点】货币的时间价值与利率3.下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是( )。

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响【答案】C【解析】对于货币市场基金及债券型基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响。

由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。

【考点】基金财务会计报告分析4.有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。

A.一级公募ADRsB.二级公募ADRsC.三级公募ADRsD.144A规则下的私募ADRs【答案】D【解析】根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs 可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A 规则下的私募ADRs。

【考点】权益类证券5.关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。