4流动性风险计算解析0

我国银行同业之间流动性风险传染研究基于复杂网络理论分析视角一、本文概述近年来，随着金融市场的全球化、银行业务的多元化以及金融机构间相互关联性的增强，流动性风险已成为影响我国银行业发展稳定的关键因素之一。

特别是在经济周期波动、金融市场动荡等外部冲击下，一家银行遭遇的流动性困境可能通过复杂的业务往来和资金链关系迅速蔓延至其他银行，形成系统性风险。

对银行同业间流动性风险传染的精准识别、有效监测与妥善管理，对于维护我国金融体系稳健运行、防范化解系统性金融风险具有重大现实意义。

构建银行同业流动性风险网络模型：以我国银行业为研究对象，基于实际业务数据，如同业拆借、信贷互保、债券投资等，构建反映银行间资金流动关系的复杂网络模型。

该网络将银行作为节点，资金往来作为边，量化刻画各银行之间的互联程度及潜在的风险传导路径。

刻画风险传染特征与机制：应用复杂网络理论中的度分布、聚类系数、最短路径长度等指标，分析网络的拓扑结构特征，揭示流动性风险在银行间传播的规律。

进一步，引入网络动力学模型模拟风险传染过程，探讨风险扩散的速度、范围及敏感性等因素。

识别关键节点与脆弱环节：通过计算节点的重要性度量（如度中心性、介数中心性、特征向量中心性等），识别在风险传染过程中起关键作用的银行个体，以及网络中易于引发连锁反应的薄弱环节。

这些识别结果有助于监管部门聚焦重点监管对象，以及银行自身优化风险管理策略。

提出风险防控政策建议：基于上述分析，结合国际最佳实践与我国银行业实际情况，提出针对性的宏观审慎监管措施、微观风险控制手段以及应急处置预案，旨在增强银行体系抵御流动性风险传染的能力，维护金融系统的整体稳定。

研究采用定性与定量相结合的方法，包括文献综述、理论建模、网络分析、仿真模拟以及案例解析等。

数据主要来源于公开发布的金融统计数据、银行年报、监管报告等权威资料，以及通过合法途径获取的银行业务数据。

先进的统计软件和复杂网络分析工具将被用于数据处理、模型构建与结果解读。

债权投资的例题并解析摘要：一、债权投资的概念与特点二、债权投资的分类与选择三、债权投资的计算与分析四、债权投资的风险与管理五、案例解析与应用正文：一、债权投资的概念与特点债权投资是指投资者将资金借给企业或政府，从而获取债务人的还款本金和利息收入的一种投资方式。

债权投资的特点包括：1.固定收益：债权投资通常具有固定的利率和到期日，投资者可以按照约定获得稳定的利息收入。

2.优先级：在企业破产清算时，债权投资人的权益优先于股权投资人得到保障。

3.信用风险：债权投资的核心风险在于债务人的信用状况，投资者需对债务人的信用进行充分评估。

4.流动性：相较于股权投资，债权投资具有较好的流动性，投资者可以在金融市场上转让债权。

二、债权投资的分类与选择债权投资主要分为以下几种类型：1.短期债权：投资期限较短，一般在一年以内。

2.中长期债权：投资期限在一年以上，五年以下。

3.长期债权：投资期限在五年以上。

在选择债权投资时，投资者需考虑以下因素：1.利率：市场利率、基准利率和债务人的信用等级会影响债权的收益率。

2.期限：投资期限长短影响债权的风险和收益。

3.信用等级：债务人的信用等级越高，债权投资的风险越低，但收益也相对较低。

三、债权投资的计算与分析债权投资的收益主要来源于利息收入，计算公式为：收益= 投资金额× 利率× 投资期限此外，投资者还需分析债权的信用风险、市场风险和流动性风险，以评估债权的投资价值。

四、债权投资的风险与管理债权投资的风险主要包括：1.信用风险：债务人违约或信用等级下降可能导致投资损失。

2.市场风险：市场利率波动会影响债权的价值。

3.流动性风险：债权投资的流动性相对较低，可能在急需资金时面临困境。

为降低风险，投资者可采取以下管理措施：1.分散投资：将资金投向多个债务人，降低单一信用风险。

2.关注市场动态：密切关注市场利率和债务人信用状况，及时调整投资策略。

3.建立健全风险管理体系：对债权投资进行全面的风险评估和监控。

****2021年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（46分，每题1分）1. 关于股东表决权，下列说法不正确的是（）。

A．普通股股东对公司重大决策参与权是平等的B．股东每持有一份股份，就有一票表决权C．对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D．普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权答案：D解析：表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。

股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。

但有些公司出于不想稀释控制权的考虑会发行一些有收益权但没有表决权的股票。

2. （）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

A．成长权益投资者B．保荐机构C．机构投资者D．风险投资者答案：A解析：有些成长权益投资者擅长于帮助企业上市。

和风险资本投资者及前期成长权益投资者相比，这类投资者更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

3. 银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A．中国人民银行B．政策性银行C．未获发债批准的财务公司D．商业银行答案：C解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。

4. 下列关于有保证证券的说法，不正确的是（）。

A．有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券B．抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产C．质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产D．有保证的债券融资成本较高答案：D解析：D项，有保证的债券融资成本较低；无保证债券发行成本低于股票，且不会稀释股权，监管比股票松。

5. 投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守的基金投资风格是（）。

(初级)金融专业总分：100分考试时间：90分钟注意事项：➢考生必须用现行规范的语言文字答题。

➢保持“答题卡”面的清洁，不得折叠、破损。

➢考试结束信号发出后，要立即停笔并起立。

一、单项选择题（每小题2 分，共100分）1、（）是指银行（保证人）应申请人的请求，向第三人（受益人）开立的一种书面担保凭证，保证在申请人未能按双方约定协议履行其责任或义务时，由银行代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。

A、兑付B、托收C、信用证D、银行保函【答案】D【解析】银行保函又称银行保证书，是指银行（保证人）应申请人的请求，向第三人（受益人）开立的一种书面担保凭证，保证在申请人未能按双方约定协议履行其责任或义务时，由银行代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。

2、按照凯恩斯的货币需求理论，在国内有效需求不足时，调控当局可以（）。

A、提高利率B、降低利率C、减少货币供应D、实行单一规则的货币政策【答案】B【解析】本题考查凯恩斯的货币需求理论知识点。

凯恩斯货币需求理论的一个显特点是把货币的投机性需求（资产需求）列人了货币需求范围，即将L2(r)列人了货币需求函数。

因此，不仅商品交易规模与其价格水平影响货币需求，而且利率的变动也是影响货币需求的重要因素。

所以对货币需求的调节，不仅可以通过调节物价来实现，而且可以通过调节利率水平来实现。

按照凯恩斯的货币需求理论，在国内有效需求不足时，可以降低利率，扩大货币供应，促进企业家扩大投资，增加就业和产出。

3、根据我国《储蓄管理条例》的规定，定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单（）挂牌公告的相应定期储蓄存款利率计付利息。

A、开户日B、结息日C、清户日D、转存日【答案】A【解析】根据我国《储蓄管理条例》的规定，定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期储蓄存款利率计付利息。

4、下列期货种类中，不属于金融期货的是（）。

流动性风险管理1. FRM试题2007——第78题一个共同基金投资于普通股，其采用了流动性风险度量，把它的每个持有头寸都限制在30日平均交易价值最大值的30%。

如果该基金的规模是30亿美元，那么该基金持有的240万美元的股票的30日平均交易价值上最大权重是多少(a) % (b) % (c) % (d) %解答：(c)。

最大权重w为$300000×w=30%×$240，即w=%。

2. 流动性指数假定银行有两种资产：占比50%的一月期国债和占比50%的房地产贷款。

如果银行必须在今天出售国债，则只能以90的价格售出面值为100的国债，而如果在到期日出售，银行将收回面值100；如果有银行必须在今天出售房地产贷款，则只能从每100中收回85，而如果在一个月后出售该贷款，它将收回95。

于是，该银行资产组合一个月的流动性指数为：I=⨯+⨯=0.5(90/100)0.5(85/95)0.903. 加权流动性缺口分析的计算：假定某业务部门既是流动性的提供者也是流动性的使用者，该部门在未来某预测期内资金需求和资金供给的相关金额及其对应稳定性级别的打分见表3-1。

利用加权流动性缺口分析计算流动性。

解：表3-1 某业务部门的加权流动性缺口计算解: 计算得到该业务部门的资金供给加权值为：10×5+3×4+6×3+5×2+4×1=94（百万美元）资金需求加权值为：4×1+8×2+6×3+3×4+10×5=100（百万美元）。

两者相抵，即可得到该部门潜在的加权流动性缺口为600万美元。

与加权流动性缺口分析法相比，根据传统的流动性缺口分析法对流动性风险的估计会存在很大偏差。

可见，传统的流动性缺口分析法由于忽略了供给方和需求方的各种流动性差异，可能导致对未来流动性风险状况的错误估计。

4. 日流动性调整的风险价值计算。

2022-2023年初级银行从业资格《初级风险管理》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.下列应当归属于商业银行操作风险中的“外部事件”类别的事情有（）。

A.商业银行信息系统故障，导致大量业务信息丢失B.网上支付系统遭受黑客攻击，造成千万名用户的账户资料被盗C.客户采取化整为零的手段进行洗钱活动D.被不法分子以大额假存单、假国债、假人民币等诈骗资金E.银行员工窃取客户账户资金正确答案：B、C、D本题解析：操作风险外部事件方面表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。

2.下列不属于影响流动性风险的因素是()。

A.汇率结构B.分布结构C.资产负债期限结构D.币种结构正确答案：A本题解析：影响流动性风险的因素包括分布结构、资产负债期限结构和币种结构。

3.下述商业银行常见的风险管理策略中，属于风险转移的有（）。

A.为营业场所购买财产保险B.对于不擅长承担风险的业务，银行对其配置有限的经济资本C.银行对信用等级较低的客户提高贷款利率D.将贷款资产证券化后出售E.要求借款人提供第三方担保正确答案：A、D、E本题解析：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。

A、D、E选项均属于风险转移。

B选项属于风险规避，C选项属于风险补偿。

4.商业银行A、B、C具有相似的资产负债规模和业务种类，其三类经营指标如下表：假设其他条件完全相同，则流动性风险管理压力最大的银行是（）。

A.无法确定B.银行C.银行BD.银行A正确答案：C本题解析：由表可知，A、B、C三家银行的三类流动性风险计量指标中，存贷比最大的是B银行，中长期贷款比重最大的是B和C银行，最大十家存款户的存款占比最大的是A和B银行。

综上，B银行的各项指标都是最大的，即其流动性风险管理压力最大。

5.商业银行对抵押担保重点关注的事项包括（）。

财务风险分析在现代经济社会中，财务风险是企业面临的一项重要挑战。

对于企业来说，了解和解析财务风险具有非常重要的价值，可以帮助企业制定更可行的经营策略和风险管理措施。

本文将从各个角度分析财务风险，为企业提供基于数据和信息的决策支持。

一、财务风险的概念与分类财务风险指的是企业在运营过程中面临的涉及财务方面的不确定性，主要由市场和经营活动带来的各种风险所构成。

根据风险来源和性质的不同，财务风险可以分为市场风险、信用风险、经营风险和流动性风险等。

1. 市场风险市场风险是指由于市场价格波动、汇率波动、利率波动等因素引起的风险。

企业经营活动中，市场风险具有一定普遍性和客观性，主要表现为市场需求波动、竞争加剧以及相关政策变化等因素对企业盈利能力的影响。

2. 信用风险信用风险是指因为债务人无法或不愿履约而导致的风险。

对于企业来说，信用风险主要包括债权人违约或无法兑付借款本息的风险，以及企业客户无法按时付款或无法履行合同的风险。

3. 经营风险经营风险是指由于企业自身经营活动不当或决策失误而引起的风险。

企业在日常经营中，可能面临着产品质量问题、生产成本上升、市场份额下降等因素带来的经营风险。

4. 流动性风险流动性风险是指企业在短期内无法获得足够的资金来支付债务或满足经营需求的风险。

企业流动性风险的出现可能导致资金链断裂、无法支付债务或无法正常经营，进而对企业的生存和发展带来严重影响。

二、财务风险分析方法为了准确评估和分析企业的财务风险，需要采用一系列的分析方法和工具。

下面列举了几种常用的财务风险分析方法：1. 财务比率分析财务比率分析是一种常用且有效的财务风险分析方法。

通过对企业的财务报表进行比较和计算，可以得出一系列有关企业财务状况和盈利能力的指标，如流动比率、偿债能力比率、营运资金周转率等，进而对企业的财务风险进行评估。

2. 财务模型分析财务模型是一种基于数据和统计方法构建的数学模型，用于对企业的财务风险进行预测和分析。

6.2 流动性风险评估与计量• 流动性风险的计量是依据风险识别的结果，正确选择计量工具，通过定量计量的结果，显示流动性风险警示程度。

• 商业银行在经营管理过程中，一方面为了实现更高收益，通常会持有期限较长、收益率较高的金融资产；另一方面由于负债的不稳定性，不得不持有足够的流动资产以满足日常经营和支付/结算的需求。

• 因此，采用多种有效方法准确评估商业银行资产的流动性状况、负债的稳定性状况，以及资产负债期限错配状况，有助于深入理解商业银行的流动性风险状况，并采取恰当的风险控制措施。

一、短期流动性风险计量• 流动性比率／指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的流动性风险计量评估方法。

1.流动性比例• 流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额×100％• 商业银行的流动性比例应当不低于25％。

• 流动性比例衡量银行短期（一个月）内流动性资产和流动性负债的匹配情况，要求银行至少持有相当于流动性负债一定比例的流动性资产，以应对可能的流动性需要。

2.流动性覆盖率• 流动性覆盖率（LCR）旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银行业监督管理机构规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30日的流动性需求。

• 流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量×100％• 合格优质流动性资产是指满足具有风险低、易于定价且价值稳定、与高风险资产的相关性低等基本特征，能够在无损失或极小损失的情况下快速变现的各类资产。

• 未来30日现金净流出量是指在国务院银行业监督管理机构规定的压力情景下，未来30日的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额。

• 商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。

在流动性覆盖率低于100%时，应对上述情况出现的原因、持续时间、严重程度、银行是否能在短期内采取补救措施等多方面因素进行分析，并视情况采取一系列应对手段。

3.优质流动性资产分析• （1）超额备付金率• 超额备付金率指商业银行为适应资金营运的需要，用于保证存款支付和资金清算的货币资金占存款总额的比率。

单项选择题(每题1分)1.随着金融业全球化的发展，世界各国的金融监管更加强调()。

A.稳健与安全并重B.安全与协调并重C.盈利与效率并重D.安全与效率并重答案： D解析：本题考查金融监管的一般性理论。

20世纪70年代以来，金融全球化对传统金融监管理论提出了挑战，金融监管更强调安全与效率并重，同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。

2.下列关于资本监管的说法，符合1988年《巴塞尔报告》规定的是()。

A.银行的核心资本与风险加权资本的比率不得低于8%B.银行的一级资本至少占全部资本的30%C.银行资本充足率不得低于4%D.银行的资本与风险加权资本的比率不得低于8%答案： D解析：本题考查1988年巴塞尔报告。

依据1988年巴塞尔报告的规定，银行的核心资本与风险加权资本的比率不得低于4%。

一级资本即核心资本，至少占全部资本的50%。

银行资本充足率，即资本与风险加权资本的比率，不得低于8%。

3.2003年新巴塞尔资本协议的资本要求已经发生了重大变化，其中主张有条件的大银行提供自己的风险评估水平，建立更精细的风险评估系统，这是对()的阐述。

A.计量方法的改进B.鼓励使用内部模型C.资本约束范围的扩大D.风险范畴的进一步拓展答案： B解析：本题考查2003年新巴塞尔资本协议。

2003年新巴塞尔资本协议鼓励使用内部模型：新协议主张有条件的大银行提供自己的风险评估水平，建立更精细的风险评估系统，并提出了一整套精致的基于内部信用评级的资本计算方法。

4.(2015年)1975年2月，西方十国集团以及瑞士和卢森堡共12个国家的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会，其发起机构是()。

A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际清算银行D.欧洲复兴开发银行答案： C解析：本题考查巴塞尔协议产生的背景。

为了维护成员国的共同利益，加强监管合作，统一监管原则和标准，1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡12国的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会(简称巴塞尔委员会)。

第1篇一、基本知识类1. 请简要介绍财务会计的基本职能。

2. 请解释什么是财务报表，并说明其构成。

3. 请说明现金流量表、资产负债表和利润表之间的相互关系。

4. 请解释什么是财务比率分析，并举例说明其应用。

5. 请解释什么是财务杠杆，并说明其对财务风险的影响。

6. 请简要介绍我国现行增值税、企业所得税和消费税等税种。

7. 请解释什么是金融工具，并举例说明其种类。

8. 请说明金融市场的定义及其功能。

9. 请解释什么是货币政策和财政政策，并说明其对金融市场的影响。

10. 请解释什么是金融风险，并举例说明其类型。

二、财务分析类1. 请分析一家上市公司的财务报表，并评价其财务状况。

2. 请计算一家公司的流动比率、速动比率和资产负债率，并分析其偿债能力。

3. 请计算一家公司的盈利能力比率，如毛利率、净利率和资产回报率，并分析其盈利能力。

4. 请分析一家公司的成长性，如营业收入增长率、净利润增长率和净资产收益率。

5. 请分析一家公司的投资回报率，如股利收益率和市盈率。

6. 请分析一家公司的财务风险，如财务杠杆和流动风险。

7. 请分析一家公司的资本结构，如资产负债率和权益比率。

8. 请分析一家公司的财务策略，如现金流量管理、投资决策和融资决策。

9. 请分析一家公司的成本控制策略，如直接成本和间接成本。

10. 请分析一家公司的内部控制体系，如风险控制、审计和合规。

三、金融工具与金融市场类1. 请解释什么是债券，并说明其特点。

2. 请解释什么是股票，并说明其特点。

3. 请解释什么是金融衍生品，并举例说明其种类。

4. 请分析股票市场的价格波动，并说明其影响因素。

5. 请分析债券市场的利率波动，并说明其影响因素。

6. 请分析外汇市场的汇率波动，并说明其影响因素。

7. 请分析债券发行的条件和程序。

8. 请分析股票发行的条件和程序。

9. 请分析金融衍生品的交易机制和风险管理。

10. 请分析金融市场的发展趋势，如金融创新、金融监管和金融科技。

关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明一、流动性覆盖率〔一〕压力情景流动性覆盖率监管标准所设定的压力情景包含了非系统性的特定冲击以及影响整个市场的冲击，压力情景将导致以下事件的发生，并表达为计算流动性覆盖率时对各类流动性资产及现金流入、流出项给予不同的折算率。

•一定比例的零售存款流失；•无担保批发融资能力下降；•以特定抵押品或与特定交易对手进行的短期担保融资能力下降；•银行信用评级下调3个档次〔含〕以内导致的契约性资金流出，包括被要求追加抵押品；•市场波动造成抵押品质量下降、衍生产品头寸的潜在远期风险暴露增加，导致抵押品扣减比例上升、追加抵押品等流动性需求；•银行向客户承诺的授信额度和流动性便利在方案外被提取；•为降低声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。

〔二〕优质流动性资产储藏即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。

优质流动性资产通常具有如下特征：•低信用风险和市场风险；•易于定价且价值平稳；•与高风险资产的低相关性；•在广泛认可的兴旺市场中交易；•具有活泼且具规模的市场；•具有负责任的做市商；•存在多元化的买卖方，市场集中度低；•从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；•在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；•在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。

优质流动性资产储藏由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。

1.一级资产一级资产在优质流动性资产储藏中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。

一级资产限于以下类别：•现金;•在压力情况下可以提取的中央银行准备金;•由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券:✧在?商业银行资本管理方法?权重法下风险权重为0%；✧在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；✧历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源；✧不是由金融机构或其附属机构发行的。

一、单选题1.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序，内容和要求，并（　）。

A.指定专门人员独立实施B.指定多部门共同实施C.指定多部门分别独立实施D.成立专门的委员会答案：A【解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

2.在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（　）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

A.正值B.负值C.零D.大于等于零答案：B【解析】市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。

其中，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

3.假设半年复利计算的年利率为8％，则等价的年复利方式计算的年利率为（　）。

A.9.20％B.7.85％C.8.00％D.8.16％答案：B【解析】假设名义年利率为r，复利期间数量为m次：EAR=（1+r/m）m-1由公式（1+r／2）2-1=8％，解得r=7.85％。

4.客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（　）。

A.3年B.5年C.10年D.20年答案：A【解析】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

5.（　）衡量的是某一时点上客户真正能够支配的财富价值。

A.个人资产B.净资产C.负债D.现金流量答案：B【解析】个人资产指个人所拥有的全部资产。

净资产衡量的是某一时点上客户真正能够支配的财富价值。

负债指的是客户承担的所有债务。

现金流量，是指某一时期内现金及现金等价物流入和流出的数量。

6.金融衍生工具又分为独立型衍生工具和内嵌式衍生工具，下面属于内嵌式衍生工具的是（　）。

A.金融远期B.金融期权C.金融互换D.可转换公司债券答案：D【解析】嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。

2022年初级银行业专业人员资格考试-银行管理模拟试题3一、单项选择题1.我国商业银行的最主要资产是（）。

A.贷款√B.现金资产C.库存现金D.在中央银行存款解析：资产业务主要是指贷款和投资，其中贷款是商业银行最主要的资产，也是其最主要的资金运用。

2.下列关于商业银行同业业务治理的说法中，错误的是（）。

A.开展同业业务实行专营部门制B.对表内外同业业务进行集中统一授信C.由法人总部对同业业务进行统一管理D.分支机构经营同业业务需经总行授权√解析：D项，商业银行同业业务专营部门以外的其他部门和分支机构不得经营同业业务。

3.关于风险，下列说法中错误的是（）。

A.风险即损失√B.风险强调结果的不确定性C.风险强调不确定性带来的不利后果D.风险是损失的可能性解析：风险不等同于损失本身，风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，风险的概念既涵盖了未来可能损失的大小，又涵盖了损失发生概率的高低。

4.中国银行业协会履行的职责不包括（）。

A.自律B.维权C.协调D.监督√解析：《中国银行业协会章程》规定，中国银行业协会履行自律、维权、协调、服务职责。

5.公司债券的信用风险一般（）企业债券。

A.低于B.低于或等于C.高于√D.等于解析：公司债券在证券登记结算公司统一登记托管，可申请在证券交易所上市交易，其信用风险一般高于企业债券。

6.（）承担消费者权益保护工作的最终责任。

A.中国银保监会及其派出机构B.银行业金融机构董事会√C.银行业金融机构高管层D.中国银行业自律组织解析：董事会承担消费者权益保护工作的最终责任。

（1）董事会是消费者权益保护工作的最高决策机构，负责制定消费者权益保护工作战略、政策及目标。

（2）董事会将消费者权益保护工作开展情况纳入公司治理评价，督促消费者权益保护战略、政策及目标的有效执行和落实。

（3）董事会对高级管理层履行消费者权益保护职责情况进行监督，对年度消费者权益保护工作计划、开展情况、重大事项、信息披露等进行审议，形成决议。

第十三章流动性风险管理本章框架第一节商业银行流动性风险管理概述第一节商业银行流动性风险管理概述流动性风险加强流动性风险管理的必要性考点1：流动性风险概述一、流动性风险的含义1、流动性不是指银行的某项资产，而是银行具备充分的储备以应对需求的能力2、流动性风险指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展资金需求的风险3、流动性风险具有内生性，是与银行金融中介功能相伴而生的固有风险二、流动性风险的特征1、流动性风险属于次生风险流动性风险可以由流动性冲击直接导致，但严重的流动性风险通常是由信用风险、市场风险、操作风险等造成的2、流动性风险具有隐蔽性和爆发性（1）隐蔽性：整个市场的流动性往往由市场中某个环节的变化所引发（2）爆发性：流动性风险具有高冲击和快速蔓延的特性3、流动性风险属于低频高损事件三、加强流动性风险管理的必要性1、流动性风险管理是银行体系稳健运行的重要保障2、银行管理流动性风险的内生动力不足3、金融危机暴露出银行流动性风险管理存在不足4、金融市场化和技术进步对流动性风险管理提出更高要求精选习题【单选题】下列不属于银行流动性风险特征的是（ ）。

A．流动性风险属于次生风险B．流动性风险具有隐蔽性C．流动性风险具有爆发性D．流动性风险属于高频高损事件【答案】D【解析】【解析】流动性风险属于低频高损事件。

第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革国际公认的流动性风险监管定性标准全球统一的流动性风险监管定量标准信息披露要求考点1：流动性风险监管标准——流动性覆盖率流动性覆盖率和净稳定资金比例定量监管标准的推出，旨在增加全球银行体系的优质流动性资产储备水平，鼓励银行减少期限错配、增加长期稳定资金来源，防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，减少流动性危机发生的概率和造成的负面冲击一、流动性覆盖率的含义1、首个国际统一的流动性风险监管定量指标二、压力情景流动性覆盖率所设定的压力情景包括影响商业银行自身的特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击，具体包括1、一定比例的零售存款流失2、无抵（质）押批发融资能力下降3、以特定抵（质）押品或与特定交易对手进行短期抵（质）押融资的能力下降4、银行信用评级下调1~3个档次，导致额外契约性现金流出或被要求追加抵（质）押品5、市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升和追加抵（质）押品等流动性需求6、银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提取7、为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务三、合格优质流动性资产1、合格优质流动性资产的基本特征（1）属于无变现障碍资产（2）风险低，且与高风险资产的相关性低（3）易于定价且价值稳定（4）在广泛认可、活跃且具有广度、深度和规模的成熟市场中交易，市场波动性低，历史数据表明在压力时期的价格和成交量仍然比较稳定（5）市场基础设施比较健全，存在多元化的买方，市场集中度低（6）从历史上看，在发生系统性危机时，市场参与者倾向于持有这类资产2、合格优质流动性资产应满足的操作性要求（1）合格优质流动性资产应当由商业银行负责流动性风险管理的部门控制（2）商业银行应当具有相关政策和程序，能够获得合格优质流动性资产所在地域和机构、托管账户和币种等信息，并且每天能够确定合格优质流动性资产的构成（3）商业银行应当定期测试合格优质流动性资产的变现能力，确保其具有足够的流动性，并避免在压力情景下出售资产而可能带来的负面影响（4）商业银行变现合格优质流动性资产，不应当导致其违反相关法律法规和监管要求3、合格优质流动性资产的构成包括一级资产按100%计入合格优质流动性资产①现金；②存放于央行且在压力情景下可以提取的准备金；③由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会、多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为0）、交易等条件的证券二级资产AA级资产按85%计入合格优质流动性资产①主权实体、中央银行、公共部门实体或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为20%）、交易条件的证券；②满足评级（AA-级以上）、交易等特定条件的公司债券和担保债券BB级资产按50%计入合格优质流动性资产包括满足特定条件的公司债券、住房抵押支持证券和股票等【注意】合格优质流动性资产中二级资产占比不得超过40%，BB级资产中占比不得超过15%四、现金净流出量计算1、＝预期现金流出总量－预期现金流入总量2、流动性覆盖率只考虑未来30天内的契约性现金流入，非契约性现金流入一律不纳入计算3、可计入的预期现金流入总量不得超过预期现金流出总量的75%精选习题【单选题】商业银行合格优质流动性资产应当是（ ）。

附件 2为加强证券公司流动性风险管理，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。

在中华人民共和国境内设立的证券公司应按照本指引实施流动性风险管理。

本指引所称流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和预见性原则。

(一)全面性原则。

证券公司流动性风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司及所有表内外业务。

(二)审慎性原则。

证券公司应对流动性风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，保障公司流动性的安全。

(三)预见性原则。

证券公司应加强资金来源、资金运用规模及期限结构变化方面的预测分析，合理预见各种可能浮现的风险，协调公司表内外各项业务发展。

证券公司应建立有效的流动性风险管理组织架构，明确董事会、经理层及其首席风险官、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。

证券公司董事会应承担流动性风险管理的最终责任，负责审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。

证券公司经理层应确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工；确保公司具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作；确保流动性风险偏好和政策在公司内部的有效沟通、传达和实施；建立完备的管理信息系统或者采取相应手段，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制；充分了解风险水平及其管理状况等。

证券公司首席风险官应充分了解流动性风险水平及其管理状况，并及时向董事会及经理层报告；对公司流动性风险管理中存在的风险隐患进行质询和调查，并提出整改意见。

全国自考（财务管理学）模拟试卷34(总分：94.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是【】（分数：2.00）A.企业获利能力B.企业支付能力√C.企业社会贡献能力D.企业资产营运能力解析：解析：本题主要考查的知识点为财务分析不同主体对企业进行财务分析的不同侧重点。

企业债权人最为关心的是企业是否有足够的支付能力，以保证其债务本息能够及时、足额偿还。

2.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是【】（分数：2.00）A.企业资产流动性很强B.企业短期偿债能力很强C.企业短期偿债风险很大√D.企业流动资产占用过多解析：解析：本题主要考查的知识点为速动比率。

一般来说，速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业的短期偿债风险越小；反之，速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业的短期偿债风险越大。

3.下列对产权比率与权益乘数关系的表述，正确的是【】（分数：2.00）A.产权比率×权益乘数=1B.权益乘数=1／(1－产权比率)C.权益乘数=(1+产权比率)／产权比率D.权益乘数=1+产权比率√解析：4.下列最关心氽业偿债能力的是【】（分数：2.00）A.所有者B.债权人√C.经营决策者D.政府经济管理机构解析：解析：本题主要考查的知识点为偿债能力分析。

偿债能力是指公司偿还债务的能力，故最关注企业偿债能力大小的是债权人。

5.在下列指标中，属于杜邦分析体系起点的指标是【】（分数：2.00）A.销售净利率B.总资产周转率C.权益乘数D.净资产收益率√解析：解析：本题主要考查的知识点为杜邦分析体系。

杜邦分析法从净资产收益率开始，将其层层分解直至公司财务报表中的单个项目，并在分解过程中体现各指标间的关系，形成杜邦分析体系。

6.下列各项中，不属于营运能力比率的是【】（分数：2.00）A.总资产周转率B.流动比率√C.流动资产周转率D.应收账款周转率解析：解析：本题主要考查的知识点为营运能力比率。