新时代民营企业融资中存在的问题与对策研究

民营企业融资问题及对策建议

随着经济全球化的深入发展，中国经济已经进入了新常态，而在这一新常态下，融资问题已成为制约民营企业发展的重要瓶颈之一。由于资金需求日益增长，但融资渠道相对不畅，很多民营企业都在面临融资难的困境。本文将从多个角度分析民营企业融资问题，并提出相应的对策建议。

一、民营企业融资问题分析

1.融资难

民营企业融资难主要表现在无法满足企业发展所需的资金需求，融资成本高和融资周期长等方面。这些问题的存在导致了很多优质的创新企业由于缺乏资金支持而难以发展壮大。

2.融资成本高

由于民营企业的信用状况一般相对较差，因此在融资过程中需支付较高的融资成本。由于民营企业本身经营风险较大，因而银行等融资渠道多会要求较高的利率和担保要求。

3.融资周期长

民营企业的融资周期相对较长，这对企业的资金周转造成了一定的困扰。在融资周期长的情况下，企业难以及时满足企业发展所需的资金。

二、对策建议

1.完善金融体制

金融体制的不完善是导致民营企业融资难的主要原因之一。应加快改革金融体制，构建多层次融资体系，增加直接融资比重，提高民营企业融资的可及性。还应创新金融产品，丰富融资渠道，为民营企业提供更多元、更低成本的融资选择。

2.建立风险共担机制

政府、银行和企业应共同承担风险，建立健全的风险补偿机制。政府在引导银行对民营企业提供融资支持的应设立风险保障基金或机构，为银行提供一定程度的风险补偿，降低银行放贷的风险，提高对民营企业融资的支持力度。

3.加强信用体系建设

推动建立健全的企业信用体系，提高民营企业的信用度，在征信系统基础上，加强对民营企业信用信息的采集和共享，减少信息不对称，提高融资渠道的畅通性。 4.引导社会资本投向实体经济

引导社会资本投向实体经济，鼓励社会资本参与民营企业融资。政府可以通过政策引导，鼓励社会资本投入民营企业，同时丰富融资渠道，降低融资成本，提高融资效率。

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我国民营企业存在的融资问题及应对

一、民营企业融资的特点及现状

（一）民营企业融资的特点

民营企业除了经营管理灵活，企业规模较小，市场冲击抵御能力较弱等固有特点，在融资过程中还有着以下特点：一是较常运用非正规的融资方式。企业在生产经营过程中出现资金缺口采用民间借贷、融资租赁等方式，这种方式虽然成本高不规范，但由于其手续简单且易得因此易被企业青睐；二是所需贷款金额少但次数较为频繁。民营企业一般规模小所需资金也比较少，可动用的资金也相应较少，一旦出现商机就需要快速到位的资金；三是不同阶段对资金的需求不同。在民营企业开创初期，发展势头不足，承诺信用低，大部分资金来自非正规的融资方式，进入发展后期，企业较能从银行等正规融资机构获取资金，企业进入成熟期，市场占有额较稳定，收益处于最高，自有资金较多，可以通过发行股票上市、发行债券等方式筹集资金来壮大企业。

（二）民营企业融资的现状

我国民营企业的发展并非一帆风顺的，从政策歧视到管理水平落后、技术装备等一系列问题一直困扰着民营企业的进一步发展壮大，虽然目前国家出台了很多方针政策，但当 2 前我国民营企业融资难、融资贵仍然是民营企业发展过程中存在的普遍性问题。

1.融资难。在融资渠道上，一方面，民营企业由于其非国营、非官方的经济形式，其主要通过向银行贷款进行融资，股票、债券融资领域几乎一片空白，目前我国企业IPO仍为审核制，政府监管较严、上市门槛高，加之在IPO过程中通常伴随着漫长的审核过程和高昂的上市费用，使得大多数民营中小企业都望而却步。在我国，民营企业的主体就是中小微企业，根据世界银行2018年发布的《中小微企业融资缺口报告》估计，我国中小微企业潜在融资缺口高达1.9万亿美元，分别占中小企业和微型企业潜在融资需求的42%和76%。另一方面，即使民营企业可以通过银行获得贷款，但大多数银行更加愿意将贷款发放给大企业，一些个体私营企业甚至没有资格获得银行贷款，它们只能通过社会筹集、集中亲戚朋友的资金、民间借贷等方式进行融资。但这些资金数量有限，远不能满足企业运行过程中资金的资金需求，由于资金的匮乏，民营企业的扩大再生产只能靠缓慢的自我积累，步履艰难，错过了许多发展良机。

我国民营企业融资难题与对策探析

随着我国经济的不断发展，民营企业在国民经济中的地位越来越重要。然而，与国营企业相比，民营企业面临着更大的融资难题。本文将从我国民营企业融资难的原因以及对策进行探析。

1.缺乏充足的抵押物

相对于国营企业，民营企业的固定资产少、自有资金少，不足以作为充足的抵押物，从而难以获得银行的信贷支持。此外，由于民营企业经营的特点，往往需要进行大量的循环贷款，但银行在给出贷款时对贷款风险的控制相对严格，导致许多民营企业难以获得贷款。

2.行政主观干预

在我国，民营企业的发展往往受到政府的干预和影响。政府在审批项目、批准贷款等方面，往往对民营企业存在歧视。一些政府官员以权谋私，利用职权之便，选择性地颁发执照，影响银行对民营企业的资信度评估。

3.品牌形象和信用记录

许多民营企业因为规模小、经营时间短、缺乏规范管理等原因，难以打造出受人尊重的品牌形象。与此同时，民营企业也难以积累良好的信用记录，这样就难以获得银行的信贷支持。

1.对民营企业权益融资提供支持

对于民营企业来说，债务融资比权益融资更为困难。因此，政府需要加大对民营企业权益融资的支持力度。政府可以出台相关政策，鼓励社会资本对民营企业进行股权投资，并将股权投资纳入信贷评估范围内。

2.推行信用贷款

信用贷款是以企业的信用记录为基础的贷款方式。银行在审批信用贷款时，对企业的信用记录和信用评级等因素进行考虑，从而提高了贷款申请的成功率。因此，政府可以鼓励银行推行信用贷款，提高民营企业的信贷获得率。

3.完善担保体系

担保体系是指支撑银行信贷的重要组成部分，具有重要的风险控制作用。因此，政府可以在贴息的政策中，加大对担保体系建设的支持力度。对于积极推行担保体系建设的银行，可以给予一定的激励奖励，鼓励银行更好的促进民营企业的融资。 结语

民营企业融资问题及对策建议

民营企业是我国市场经济体制下的重要组成部分，对促进经济发展和增加就业起着关键性的作用。由于资金链断裂、融资渠道受限等原因，民营企业在融资方面面临着一系列问题。本文将重点讨论民营企业融资问题，并提出相应的对策建议。

1. 资金链断裂问题：由于民营企业绝大部分依赖自身资金和银行贷款来支撑运营，一旦遇到资金周转不灵或经营不善等问题，很容易导致资金链断裂。

2. 银行融资难问题：由于民营企业多数规模较小，资产规模较小，缺乏抵押担保能力，银行对其融资需求采取较为谨慎态度。

3. 隐性融资难问题：民营企业的核心资产往往是无形资产，如技术、品牌、人才等，这些资产难以用传统的评估方法进行担保估值，因此难以通过传统金融机构获得融资支持。

4. 信用问题：部分民营企业由于管理不规范、信息不透明等问题，使得其信用状况不佳，难以获得融资机构的支持。

1. 建立多元化融资渠道：政府应鼓励设立金融机构和非金融机构，为民营企业提供融资服务，如小额贷款公司、股权投资基金等。应鼓励发展债券市场，为民营企业提供发行债券的便利条件。

2. 加强信用体系建设：政府应建立完善的民营企业信用体系，通过对民营企业的信用评价，提高企业信用证明的有效性。鼓励民营企业主动公开财务和经营信息，增加透明度，提升信用度。

3. 推动金融创新：政府应加大对金融创新的支持力度，鼓励金融机构开展对民营企业的专业评估和风险定价，以满足民营企业各类融资需求。可以借鉴国外金融工具和模式，如信用保险、风险共担机制等，为民营企业提供更多的融资方式。

4. 强化监管和风险管控：政府应加强对金融机构的监管，建立风险防范机制，减少金融风险，确保融资渠道的可持续性和安全性。要加强对民营企业的监管，规范企业经营行为，提高财务管理水平，提升信用度和融资能力。

5. 加强培训和支持：政府可以通过组织专门的培训机构，为民营企业提供财务管理、融资管理等方面的培训，提升其运营和管理能力。政府可以给予一定的财务和税收优惠政策，减轻民营企业的负担，增加其融资能力。