贵州百灵：对外担保的公告 2011-04-12

贵州百灵2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为299,315.2万元，与2022年上半年的248,545.55万元相比有较大增长，增长20.43%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为191,093.89万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的63.84%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加12,136.71万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的29.38%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为305,744.85万元，与2022年上半年的251,436.98万元相比有较大增长，增长21.60%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的15.71%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年贵州百灵投资活动需要资金7,050.16万元；经营活动创造资金12,136.71万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年贵州百灵筹资活动需要净支付资金11,516.2万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

公司债券单笔对外担保超过净资产10%的公告根据题目要求，我将为您呈现一篇关于公司债券单笔对外担保超过净资产10%的公告。

以下是正文内容：公司债券单笔对外担保超过净资产10%的公告尊敬的投资者：您好！本次公告旨在向您通报公司计划进行一项重要的资本运作，涉及公司债券单笔对外担保事项，并向您明确风险提示。

请您仔细阅读本公告的全部内容，并做出理性的投资决策。

一、事项背景为了进一步扩大公司的业务规模和拓宽资金来源渠道，公司计划向相关方提供单笔对外担保，用于支持特定项目的资金需求。

该担保金额将超过公司净资产的10%。

二、担保对象及目的拟对外提供担保的对象为××公司，担保金额为××万元。

此担保主要用于支持××项目的资金周转，帮助项目顺利推进，增加公司的盈利能力。

三、担保方式及期限公司将以信用担保方式提供担保，并同××公司签订相关担保协议。

担保期限约定为××年，自担保协议生效之日起计算。

四、风险提示尽管公司拟提供的担保项目与公司核心业务相关，并经过合理风险控制和评估，但投资有风险，担保项目亦不例外。

请您在投资前谨慎考虑以下风险：1. 市场风险：担保项目所涉及的行业、市场可能受到各种因素的影响，包括但不限于宏观经济环境、政策法规变化、竞争状况等，可能对项目的盈利能力产生不利影响。

2. 违约风险：虽然公司已经对担保对象进行了尽职调查和评估，但仍然无法完全排除该担保对象未来违约的风险。

一旦担保对象无法按时偿还债务，公司将承担连带责任，可能导致公司财务状况恶化。

3. 法律风险：担保项目涉及的法律法规可能发生变动或解释，可能对担保协议的效力和债权债务关系产生不利影响。

五、关联交易说明本次担保事项属于公司与××公司之间的关联交易。

公司将依法依规履行相关程序，确保交易的公平、公正，并严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规规定的程序和要求进行。

证券代码：002424 证券简称：贵州百灵公告编号：2011-028贵州百灵企业集团制药股份有限公司关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、募集资金基本情况(一) 实际募集资金金额、资金到账时间根据中国证券监督管理委员会证监许可【2010】629号《关于核准贵州百灵企业集团制药股份有限公司首次公开发行股票的批复》，贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称：公司、本公司）向社会公开发行人民币普通股3,700万股（每股面值1元），发行价每股40.00元。

截至2010年5月27日止，公司实际已向社会公开发行人民币普通股（A股）3,700万股，募集资金总额1,480,000,000.00元。

扣除承销费和保荐费86,062,445.00元后的募集资金为人民币1,393,937,555.00元，已由主承销商宏源证券股份有限公司（以下简称：宏源证券）于2010年5月27日汇入公司在贵州省安顺市商业银行股份有限公司开设的募集资金专用人民币账户（账号：40201200000000030415）。

另扣减审计费、律师费、法定信息披露费等其他发行费用12,910,259.59元，本次公司实际募集资金净额为人民币1,381,027,295.41元。

截至2010年5月27止，公司首发募集资金净额已经全部达到公司并入账，业经天健正信会计师事务所有限公司验证并出具（2010）综字第030028号验资报告。

根据“财政部关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好2010年年报工作的通知（财会【2010】25号）”（以下简称“财会【2010】25号文”）中的规定，本公司因上述发行普通股过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等已计入发行费用的共计6,877,257.59元人民币应当计入2010年的损益，由此经调整后增加募集资金净额人民币6,877,257.59元，调整后实际募集资金净额为人民币1,387,904,553.00元。

关于医药公司财务风险的研究—以贵州百灵为例皮梓良摘要：新型冠状病毒爆发时至今日已经三年，医药行业的发展受到了很大的冲击，医药行业的发展面临研发投入不足，缺乏专业的研发人才，在互联网快速发展的时代销售模式转变较慢。

本文以贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称“贵州百灵”）为例，选取其流动比率、速动比率等财务分析指标来分析贵州百灵目前的经营状况和财务状况，结合相关财务风险及财务风险控制理论，说明贵州百灵目前存在的筹资、偿债、成长等财务风险。

对于医药企业而言，融资方式单一、资金结构不合理、研发投入不足普遍存在。

最后本文从融资方式、资金结构、加大研发投入，增强内部生产控制等方面提供建议。

关键词：财务风险；贵州百灵；风险控制；资金结构一、研究背景近几十年来，我国一直在推进医保医疗改革，把控药品质量，控制药品价格一直是医疗改革目的所在。

2020年新冠疫情呼啸而来，中国各产业都受到了不小的影响，在各大行业无法复工复产，销售无路的背景下，医药板块反而不降反升，价值决定价格，医药板块受到疫情影响持续上涨的背景下，反映出人们对医药行业的重视与需求，更加体现了医药行业的价值。

想要在医药行业取得一席之地，得到更好的发展获得更多收入和利润不仅需要扩大生产发展，开创产品创新，更需要控制企业财务风险与药品质量监管。

2017年至2021年，贵州百灵的净利润为5.320亿元、5.718亿元、2.846亿元、1.537亿元和1.167亿元，出现了净利润五连降。

贵州百灵的发展面临威胁，因此改善经营状况扭转财务危机有着十足的必要性。

二、研究意义医药行业进入市场的壁垒较高因为其技术性要求高，产品效果对于产品销售影响巨大。

因此医药行业的风险研究和控制不同于普通行业，本文通过贵州百灵2017年至2021年的财务数据分析其财务风险和财务风险成因并提出相应意见，为医药企业的健康发展提供参考。

新冠疫情的袭来让人们意识到制药企业对人民的重要性，如果制药企业无法担起重任，无法制造出有效的药品，那么人民的生命安全就得不到保障，疫情发展至今，医学高校或是医药企业都增大了对医药人才的需求，同时国家扩大了对医学专业人士的培养，所以如果贵州百灵作为苗药生产的龙头企业能把握住这次机会，就可以改变现状占据市场。

贵州百灵董事长澳门豪赌输10多亿由政府担保接回公司报道21世纪经济报道[微博] 陈时俊2014-04-11 02:35我要分享1783贵州百灵财务遭疑停牌曾传其董事长澳门豪赌输10多亿陈时俊4月9日，苗药第一股贵州百灵(002424.SZ)因为媒体激烈的财务质疑而被迫临时停牌。

随着这宗事关公司2010年6月上市前利润操纵、冲击IPO的质疑公之于世，也将上市近四年以来，围绕在公司身上“多元化”、“种植基地”、“土地转移”等质疑点全面串联了起来。

4月10日晚间，贵州百灵发布澄清公告，对媒体的种种质疑进行了否认和解释。

但其与地方政府的种种“纠葛”，上游采购的价格迷雾，并没有因此而散去。

低价土地转让背后的政府“支持”作为当地最大的医药企业，贵州百灵的原材料种植、工业拿地、药品专利的取得，都得到了地方政府的大力支持，双方紧密关系异乎寻常。

如今贵州百灵备受外界关注的工业用地转让费用远低于平均成本价一事，被指也与地方政府的特殊关系有关。

2012年8月7日，贵州百灵与安顺市经济技术开发区管理委员会签署投资协议，拟使用超募资金7500万元购买安顺市经济技术开发区本公司西北侧共计267.81亩的土地，用于建设旗下“爱透”品牌胶原蛋白果汁饮品、中草药草本植物功能饮料投资项目，约合单价28万元/亩。

而据公司2012年年报中的数据显示：贵州百灵已经全额付款7500万元土地购置款给政府。

但据媒体查询工商资料得知，该块工业用地出让的单价本在13万元/亩左右，尚不足为“爱透”用地取得价的一半，输送利益的质疑也由此甚嚣尘上。

尽管百灵方面依据公司《安顺市招商引资优惠办法(试行)的通知》(安府办发〔2011〕69号)中“一事一议”原则将分批资金补贴填平价差，但虚增利润的嫌疑也进一步明显化。

对此，贵州百灵在澄清公告中称，“公司实际支付的最终购买价格为16.09万元/亩。

截至2014年4月9日，公司已经收回2000万元，该笔资金已全部转入超募资金专户。

佛山科学技术学院经管学院2013~2014学年《财务分析与诊断》课程论文班级：12会计辅修姓名：王聪学号：01fx 成绩：贵州百灵企业制药股份有限公司财务分析一、公司简单介绍（1）公司设立及上市情况贵州百灵企业集团于2005年5月组建，现有总资产29亿元。

其核心企业(母公司)是贵州百灵企业集团制药股份有限公司(深交所002424)，成员包括：贵州百灵企业集团天台山药业有限公司、贵州百灵企业集团医药销售有限公司、贵州百灵企业集团纯净水有限公司、贵州百灵企业集团乾元制药有限公司、贵州百灵企业集团世禧制药有限公司、贵州百灵企业集团正鑫药业有限公司、贵州百灵企业集团和仁堂药业有限公司。

（2）公司经营范围该公司为制药企业，包括：片剂、胶囊剂、糖浆剂、软胶囊剂、颗粒剂、丸剂、散剂、喷雾剂、煎膏剂、酊剂、滴丸剂、原料药（岩白菜素）、大容量注射剂（含中药提取）；生产销售预包装食品；卫生用品类生产（皮肤、粘膜卫生用品）；中药材种植（国家有专项规定的除外）；保健食品生产加工（片剂（糖）、颗粒剂、口服液、酒剂）；生产糖果制品（糖果）；市场营销策划；设计、制作、发布、代理国内外各类广告（国家规定须取得专项审批的取得审批后才能从事经营活动）；市场推广宣传；市场调查与研究；文化学术交流（国家有专项规定的除外）；营销管理；化妆品销售。

二、主要财务指标的横向比较表格 1 4家公司的相关财务指标比较上海医药同行C 行业均值2013 贵州百灵沃华医药短期偿债能力分析流动比率速动比率经营现金流比率长期偿债能力分析资产负债率% 41利息保障倍数--经营效率分析存货周转率应收账款周转率总资产周转率40盈利能力分析毛利率% 13 16净利率% 3 2总资产报酬率% 4 4净资产收益率% 9 6发展能力分析营业收入增长率% -1净资产收益率增长率% 5 7每股财务数据每股净资产每股收益市盈率1.偿债能力企业的偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。

贵州百灵企业集团制药股份有限公司企业简介一、企业的基本情况（一）概况贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称“贵州百灵”或“公司”）是一家从事苗药研发、生产、销售于一体的医药上市公司，注册资本14.112亿元，总资产42.36亿元，员工4900余人。

2010年6月，公司以“中国苗药第一股”的美誉在深圳证券交易所成功上市（股票代码：SZ 002424）。

公司明确围绕“强化公司在苗药领域的龙头地位，力争成为中成药领域具有核心竞争优势的企业”为战略发展目标，以实施“科技苗药、文化苗药、生态苗药”为抓手，现已成为全国最大的苗药研制生产企业和贵州省新医药产业骨干企业。

2007年1月，公司的“百灵鸟及图”商标被认定为“中国驰名商标”。

公司品牌“百灵鸟”深得消费者及经销商的信任，为本公司产品推广和销售打下了坚实的基础。

2012年公司被中华人民共和国农业部评为“农业产业化国家重点龙头企业”；2002年至2011年连续十年荣获国家级“守合同、重信用”单位称号；2012年至今持续入选“中国医药行业100强”。

2016年公司荣获贵州省质量发展方面的政府最高荣誉-贵州省首届“省长质量奖”，公司在质量管理模式、管理方法和管理制度等领域取得的创新成就得到了高度肯定。

2016年排名各医药类上市公司市值第22位，其中中药类第11位。

（二）子公司介绍上市以来，公司继续扎实进行全方位的竞争力建设，企业规模不断扩大。

核心企业(母公司)是贵州百灵企业集团制药股份有限公司，旗下包括全资子公司：贵州百灵中医糖尿病医院有限公司、贵州百灵企业集团正鑫药业有限公司、贵州百灵企业集团纯净水有限公司、西藏金灵医药科技开发有限公司、云南红灵生物科技有限责任公司、贵州百灵中药科技有限公司；控股子公司包括：贵州百灵企业集团和仁堂药业有限公司（控股比例80%）、贵州百灵企业集团生物科技肥业有限公司（控股比例70%），百灵中医糖尿病医院（长沙）有限责任公司（控股比例70%），安顺市大健康医药销售有限公司（控股比例67%）。

关于贵州百灵企业集团制药股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明天健正信审（2011）特字第030027号天健正信会计师事务所AscendaCertifiedPublicAccountants本报告防伪编码475439748957号，请登陆查询关于贵州百灵企业集团制药股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明天健正信审（2011）特字第030027号贵州百灵企业集团制药股份有限公司全体股东：我们接受委托，依据中国注册会计师审计准则审计了贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称：贵州百灵公司）的财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表、合并资产负债表，2010年度的利润表、合并利润表和现金流量表、合并现金流量表、股东权益变动表、合并股东权益变动表以及财务报表附注，并出具了天健正信审（2011）GF字第030039号标准无保留意见的审计报告。

根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的要求，贵州百灵公司编制了后附的上市公司2010年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表（以下简称汇总表）。

如实编制和对外披露汇总表，并确保其真实、合法、完整是贵州百灵公司管理层的责任。

我们对汇总表所载资料与我们审计贵州百灵公司2010年度财务报表所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面未发现不一致。

除了对贵州百灵公司实施2010年度财务报表审计中所执行的对关联方和关联方交易有关的审计程序外，我们未对汇总表所载资料执行额外的审计程序。

为了更好地理解贵州百灵公司2010年度控股股东及其他关联方资金占用的情况，后附的汇总表应当与已审财务报表一并阅读。

本专项说明仅供贵州百灵公司向中国证券监督管理委员会及交易所报送2010年度控股股东及其他关联方资金占用情况使用，不得用作任何其他目的。

证券代码：832648 证券简称：万峰电力主办券商：太平洋证券贵州万峰电力股份有限公司对外担保暨关联交易的公告一、担保情况概述（一）担保基本情况公司控股股东贵州金州电力有限责任公司全资子公司——兴义市上乘发电有限公司（以下简称“上乘发电”）拟与上海江铜融资租赁有限公司（以下简称“上海江铜”）签订《融资租赁合同（回租）》，融资额总额：人民币1亿元，融资期限：三年，三年手续费合计为融资金额的1%（放款时收取）。

公司全资子公司——兴义市电力有限责任公司（以下简称“兴义市电力”）拟为此笔融资租赁合同承担连带责任保证担保，且上乘发电向兴义市电力提供反担保并签署相关文件。

（二）是否构成关联交易本次交易构成关联交易。

（三）审议和表决情况公司于2020年1月22日经第二届董事会第二十二次会议审议通过《公司全资子公司兴义市电力有限责任公司拟为公司控股股东贵州金州电力有限责任公司全资子公司兴义市上乘发电有限公司拟向上海江铜融资租赁有限公司办理融资租赁提供担保的关联交易议案》议案表决结果：同意1票；反对0票；弃权0票。

董事长韦延宏、董事张耀鸿、邹炜、蒋千明为此事项关联方，进行回避表决。

本议案尚需提交股东大会审议。

二、被担保人基本情况（一）法人及其他经济组织适用1、被担保人基本情况被担保人名称：兴义市上乘发电有限公司住所：贵州省黔西南布依族苗族自治州兴义市桔山城市中心区民族风情街一期26栋2注册地址：贵州省黔西南布依族苗族自治州兴义市桔山城市中心区民族风情街一期26栋2注册资本：79000万元企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人：张耀鸿主营业务：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（机械设备、五金交电及电子产品销售；电力投资咨询服务；火力发电；电厂废弃物的综合利用及经营。

贵州百灵2023年三季度经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险贵州百灵2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为95,771.82万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，贵州百灵2023年三季度的带息负债为178,217.6万元，企业的财务风险系数为0.83。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供128,692.59万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)固定资产81,863 23.21 78,133.58 -4.56 79,954.63 2.33 长期投资111,926.83 5.81 109,830.91 -1.87 107,103.54 -2.482、营运资本变化情况2023年三季度营运资本为128,692.59万元，与2022年三季度的126,860.03万元相比有所增长，增长1.44%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供251,655.7万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货98,137.64 -0.87 100,943.84 2.86 117,727.07 16.63 应收账款161,143.03 -15.95 181,577.63 12.68 187,811.98 3.43 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款16,905.91 35.68 5,136.49 -69.62 3,092.19 -39.8 其他经营性资产66,007.19 -15.31 57,250.3 -13.27 70,021.46 22.31 合计342,193.76 -10.22 344,908.25 0.79 378,652.69 9.78经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款33,664.14 62.81 47,255.98 40.37 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬762.85 70.42 947.42 24.19 1,189.41 25.54 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金3,969.83 -21.28 6,870.71 73.07 5,918.6 -13.86 其他经营性负债33,942.32 78.86 30,482.29 -10.19 119,888.98 293.31 合计72,339.14 43.55 85,556.4 18.27 126,997 48.444、营运资金需求的变化2023年三季度营运资金需求为251,655.7万元，与2022年三季度的259,351.86万元相比有所下降，下降2.97%。