贵州百灵2020年上半年经营成果报告

贵州百灵2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况贵州百灵2020年三季度资产总额为710,781.2万元，其中流动资产为469,539.99万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的40.83%、21.08%和18.83%。

非流动资产为241,241.22万元，主要以长期股权投资、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的42.56%、27.54%和7.13%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产522,064.52 100.00686,296.66100.00 710,781.2 100.00流动资产403,599.34 77.31454,817.1866.27469,539.9966.06应收账款131,436.09 25.18189,686.9427.64191,729.4326.97存货99,867.9 19.13 97,482.04 14.20 98,994.24 13.93 货币资金54,099.07 10.36 51,263.33 7.47 88,411.94 12.44 非流动资产22.69 33.73 33.94118,465.18 231,479.48 241,241.22 长期股权投资0 - 98,204.65 14.31102,661.3514.44固定资产67,065.7 12.85 70,413 10.26 66,441.53 9.35 无形资产15,806.38 3.03 17,879.35 2.61 17,210.85 2.422.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的40.83%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产403,599.34 100.00454,817.18100.00469,539.99100.00应收账款131,436.09 32.57189,686.9441.71191,729.4340.83存货99,867.9 24.74 97,482.04 21.43 98,994.24 21.08 货币资金54,099.07 13.40 51,263.33 11.27 88,411.94 18.83 预付款项20,912.92 5.18 22,514.16 4.95 12,460.01 2.65 其他流动资产231.5 0.06 803.33 0.18 231.46 0.053.资产的增减变化2020年三季度总资产为710,781.2万元，与2019年三季度的686,296.66万元相比有所增长，增长3.57%。

贵州百灵2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为5,736.94万元，与2019年三季度的10,012.42万元相比有较大幅度下降，下降42.70%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为5,775.56万元，与2019年三季度的10,127.48万元相比有较大幅度下降，下降42.97%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析贵州百灵2020年三季度成本费用总额为67,841.88万元，其中：营业成本为28,484.99万元，占成本总额的41.99%；销售费用为32,517.28万元，占成本总额的47.93%；管理费用为4,552.44万元，占成本总额的6.71%；财务费用为1,228.16万元，占成本总额的1.81%；营业税金及附加为1,059.01万元，占成本总额的1.56%。

2020年三季度销售费用为32,517.28万元，与2019年三季度的24,637.4万元相比有较大增长，增长31.98%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年三季度管理费用为4,552.44万元，与2019年三季度的4,519.13万元相比变化不大，变化幅度为0.74%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为6.19%，与2019年三季度的6.01%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产结构分析贵州百灵2020年三季度资产总额为710,781.2万元，其中流动资产为469,539.99万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的40.83%、21.08%和18.83%。

非流动资产为241,241.22万元，主要以长期股权投资、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的42.56%、27.54%和7.13%。

贵州百灵2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为332,835.87万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为233,457.43万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供158,824.42万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为174,011.45万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为85,664.51万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是107,084.02万元，实际已经取得的短期带息负债为233,457.43万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为96,374.27万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为101,729.14万元，在5年之内偿还的贷款总规模为112,438.9万元，当前实际的带息负债合计为257,533.75万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为142,945.49万元。

该资金缺口需要企业持续经营25.1个分析期之后才能填补。

与企业营业收入的规模相比，资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

贵州百灵2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况贵州百灵2020年一季度资产总额为723,638.01万元，其中流动资产为478,483.78万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的39.37%、20.6%和13.37%。

非流动资产为245,154.24万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的43.84%、27.86%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产723,638.01 100.00 664,769.67 100.00 482,267.12 100.00 流动资产478,483.78 66.12 479,260.16 72.09 371,700.88 77.07 长期投资107,478.6 14.85 75,772.88 11.40 12,801.36 2.65 固定资产68,298.93 9.44 68,858.93 10.36 69,626.22 14.44 其他69,376.71 9.59 40,877.69 6.15 28,138.67 5.832.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的39.37%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产478,483.78 100.00 479,260.16 100.00 371,700.88 100.00 存货98,563.09 20.60 87,612.51 18.28 84,641.09 22.77 应收账款188,400.66 39.37 179,046.3 37.36 123,062.88 33.11 其他应收款0 0.00 0 0.00 19,651.3 5.29 交易性金融资产0 0.00 13,884.24 2.90 0 0.00 应收票据0 0.00 54,034.49 11.27 63,824.15 17.17 货币资金63,994.3 13.37 85,576.3 17.86 57,849.21 15.56 其他127,525.73 26.65 59,106.31 12.33 22,672.25 6.103.资产的增减变化2020年一季度总资产为723,638.01万元，与2019年一季度的664,769.67万元相比有所增长，增长8.86%。

贵州百灵2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为14,882.99万元，与2019年上半年的27,871.89万元相比有较大幅度下降，下降46.60%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为50,975.92万元，与2019年上半年的52,450.48万元相比有所下降，下降2.81%。

2020年上半年销售费用为44,440.4万元，与2019年上半年的38,181.84万元相比有较大增长，增长16.39%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年上半年管理费用为9,911.81万元，与2019年上半年的8,762.16万元相比有较大增长，增长13.12%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.74%，与2019年上半年的6.47%相比有所提高，提高1.27个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

2020年上半年财务费用为3,428.7万元，与2019年上半年的2,649.93万元相比有较大增长，增长29.39%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2019年上半年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，贵州百灵2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

贵州百灵2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为321,173.01万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为219,419.17万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供151,369.91万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为169,803.1万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为75,405.72万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是97,960.31万元，实际已经取得的短期带息负债为219,419.17万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为97,960.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为109,237.6万元，在5年之内偿还的贷款总规模为131,792.2万元，当前实际的带息负债合计为243,507.27万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为139,358.5万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营7.93个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

贵州百灵企业集团制药股份有限公司2020年第一季度报告全文贵州百灵企业集团制药股份有限公司2020年第一季度报告2020-0402020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人姜伟、主管会计工作负责人郑荣及会计机构负责人(会计主管人员)郑荣声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。