马钢股份2020年一季度经营成果报告

马钢股份2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为989,271.14万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为1,545,922.17万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为865,166.05万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为533,807.61万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,854,437.18万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为411,836.57万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是586,116.87万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,545,922.17万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为498,976.72万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为542,546.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为629,686.94万元，当前实际的长短期借款合计为2,074,286.14万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,134,085.6万元。

该资金缺口需要企业持续经营19.95个分析期之后才能填补。

与企业营业收入的规模相比，资
内部资料，妥善保管第页共1 页。

鞍钢股份2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为34,500万元，与2019年一季度的56,000万元相比有较大幅度下降，下降38.39%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为4,000万元，与2019年一季度的4,900万元相比有较大幅度下降，下降18.37%。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负1,400万元，与2019年一季度负600万元相比亏损成倍增加，增加1.33倍。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为2,033,700万元，比2019年一季度的2,446,300万元下降16.87%，营业成本为1,836,200万元，比2019年一季度的2,245,800万元下降18.24%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入2,033,700 -16.87 2,446,300 13.71 2,151,300 0 实现利润34,500 -38.39 56,000 -73.4 210,500 0 营业利润35,900 -36.57 56,600 -73.12 210,600 0投资收益4,000 -18.37 4,900 -40.24 8,200 0 营业外利润-1,400 -133.33 -600 -500 -100 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度鞍钢股份成本费用总额为1,972,100万元，其中：营业成本为1,836,200万元，占成本总额的93.11%；销售费用为70,500万元，占成本总额的3.57%；管理费用为27,700万元，占成本总额的1.4%；财务费用为24,000万元，占成本总额的1.22%；营业税金及附加为25,800万元，占成本总额的1.31%。

马钢股份2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为122,059.11万元，与2019年上半年的
165,729.37万元相比有较大幅度下降，下降26.35%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为96,932.36万元，与2019年上半年的
138,459.73万元相比有较大幅度下降，下降29.99%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加303.06万元，财务费用减少9,924.4万元，管理费用减少1,867.08万元，营业税金及附加减少1,519.79万元，共计增加13,614.33万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少31,490.46万元，投资收益减少17,893.34万元，销售费用增加9,892.64万元，营业成本增加53,060.56万元，共计减少112,337万元。

各项科目变化引起营业利润减少41,527.37万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为23,195.96万元，与2019年上半年的41,089.3万元相比有较大幅度下降，下降43.55%。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为25,126.75万元，与2019年上半年的
27,269.63万元相比有所下降，下降7.86%。

5、经营业务的盈利能力。

公司代码：600808 公司简称：马钢股份马鞍山钢铁股份有限公司2020年第一季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (7)一、重要提示1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3公司负责人丁毅、主管会计工作负责人王强民及会计机构负责人（会计主管人员）邢群力保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4本公司第一季度报告未经审计，经公司董事会审核（审计）委员会审阅。

二、公司基本情况1.5主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用1.6截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表注：香港中央结算（代理人）有限公司持有本公司H 股1,717,193,050 股乃代表其多个客户所持有，其中代表马钢（集团）控股有限公司的控股股东中国宝武钢铁集团有限公司之全资子公司宝钢香港投资有限公司，持有本公司H 股896,387,958 股。

1.7截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项1.8公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用今年一季度，受新冠肺炎疫情的影响，GDP同比下降6.8%，但是在常态化疫情防控中经济社会运行逐步趋于正常。

3月份，随着我国疫情防控取得阶段性成效，复工复产科学有序推进，主要经济指标呈现回升势头，降幅明显收窄。

钢铁行业因钢铁生产属于典型的热态连续生产，生产总体平稳，1-3月全国生产生铁2亿吨、粗钢2.34亿吨，同比分别增长2.4%、1.2%，生产钢材2.67亿吨，同比下降1.6%；钢材价格持续下降，1-3月国内钢材价格指数均值101.69点，同比下跌5.96%；铁矿石价格高位波动，1-3月中国铁矿石价格指数均值326.04点，同比上涨12.42%。

第1篇一、引言马钢集团（以下简称“马钢”）是中国钢铁行业的重要企业之一，成立于1958年，总部位于安徽省马鞍山市。

经过多年的发展，马钢已成为集钢铁冶炼、轧制、贸易、物流、研发、环保等为一体的大型钢铁企业集团。

本报告将对马钢集团的财务状况进行深入分析，以期为投资者、管理层和监管部门提供有益的参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2022年末，马钢集团总资产为XXX亿元，其中流动资产XXX亿元，非流动资产XXX亿元。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

从资产结构来看，马钢集团的流动资产占比相对较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。

同时，非流动资产占比也较高，表明公司具有较强的长期发展潜力。

（2）负债结构分析截至2022年末，马钢集团总负债为XXX亿元，其中流动负债XXX亿元，非流动负债XXX亿元。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

从负债结构来看，马钢集团的流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。

同时，非流动负债占比也较高，表明公司长期偿债压力较大。

（3）股东权益分析截至2022年末，马钢集团股东权益为XXX亿元，占公司总资产的比重为XXX%。

股东权益主要由股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。

从股东权益来看，马钢集团的股东权益占比相对较高，说明公司具有较强的抗风险能力。

2. 利润表分析（1）营业收入分析截至2022年，马钢集团营业收入为XXX亿元，同比增长XXX%。

营业收入增长主要得益于钢铁产品价格上涨和销量增加。

（2）营业成本分析截至2022年，马钢集团营业成本为XXX亿元，同比增长XXX%。

营业成本增长主要受原材料价格上涨和能源成本上升等因素影响。

（3）毛利率分析截至2022年，马钢集团毛利率为XXX%，同比下降XXX%。

毛利率下降主要受原材料价格上涨和市场竞争加剧等因素影响。

马钢股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为122,059.11万元，与2019年上半年的165,729.37万元相比有较大幅度下降，下降26.35%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为3,420,303.02万元，与2019年上半年的3,367,242.46万元相比有所增长，增长1.58%。

2020年上半年销售费用为53,043.99万元，与2019年上半年的43,151.34万元相比有较大增长，增长22.93%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2020年上半年管理费用为69,266.43万元，与2019年上半年的71,133.51万元相比有所下降，下降2.62%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.85%，与2019年上半年的1.92%相比变化不大。

企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。

2020年上半年财务费用为29,076.29万元，与2019年上半年的39,000.69万元相比有较大幅度下降，下降25.45%。

三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，马钢股份2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共4 页。