对股份制的新认识

对股份制的新认识赵学斌　曹二刚 一、马克思充分肯定和高度评价股份制在马克思的经济理论中,关于股份制的思想十分丰富。他分析了股份资本产生的根本原因,股份制度产生的基础和条件,论述了股份制的历史作用,对股份制给予充分肯定和高度评价。首先,股份制度能够迅速地筹集资本,并且指出它在筹集资本过程中的“优越性”。在资本主义社会,社会化大生产客观上要求生产的发展需要大量的资本。这种巨额资本,虽然可以依靠资本积累而取得,但这是一个较为缓慢的过程,因而不能满足资本主义生产迅速发展的要求,而通过股份公司可以很容易解决。马克思曾形象地指出:“积累,即由圆形运动变为螺旋形运动的再生产所引起的资本的逐渐增大,同仅仅要求改变社会资本各组成部分的量的组合的集中比较起来,是一个极缓慢的过程。假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度,那末恐怕今天世界上还没有铁路。但是,集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”(《马恩全集》第23卷第668页)股份公司是筹集资本的重要途径和资本集中的有力杠杆。特别是那些历时较长、范围较广的建设事业,要求在较长时间内预付较大量的货币资本,因而使这些部门的生产取决于单个资本家所拥有的货币资本的界限,但这个界限被股份公司打破了。所以,资本在股份形式上的巨大结合,可以适应资本主义社会化大生产的客观要求,使整个生产规模可以迅速扩大,提高劳动生产率,降低生产成本,增加产品产量,改善产品质量,极大地促进社会生产力的发展。马克思指出,股份制度“对国民经济的迅速增长的影响恐怕估计再高也不为过的。”(《马恩全集》第12卷第609页)马克思不仅阐明了股份公司能够迅速地筹集资本,而且强调股份公司在筹集资本过程中的优越性。与通过竞争来强制吞并资本的办法相比,通过发行股票筹集资本的办法是一种“比较平滑的方法”,可以贯彻自愿联合的经济原则,避免剧烈的经济震荡,具有比较广泛的社会性。能够较为稳妥地集中巨大的资本。其次,股份制度使资本所有权与使用权分离,使管理成为一门科学,有利于实现经营管理的专业化和社会化。马克思指出,从管理形式方面来看,“这个资本所有权这样一来现在就同现实再生产过程中的职能完全分离,正象这种职能在经理身上同资本所有权完全分离一样。”(《马恩全集》第25卷第494页)股份制度的产生,使资本的所有权和经营权完全分离了,拥有股票的资本家,可以不参加股份公司的经营管理;资本的所有者转化为单纯的所有者,成为领取股息的单纯的货币资本家。企业的管理完全可以由经理去执行,从而使管理劳动作为一种职能越来越同自有资本或借入资本的所有权相分离。这种做法,打破了过去那种传统的独资自营的经营管理模式,使企业管理成为一项专门的职业,成为一门日臻完善的科学,是企业管理史上的一次重大变革。它有利于企业家的形成,有利于调动和发挥经营管理者的积极性,有利于实现经营管理的专业化和社会化,以促进社会生产的发展。再次,股份制度使资本关系社会化,是在资本主义制度范围内对资本主义生产关系的扬弃,是生产关系的一种实现形式。马克思指出,从生产关系来看,股份制度“那种本身建立在社会生产方式的基础上并以生产资料和劳动力的社会集中为前提的资本,在这里直接取得了社会资本(即那些直接联合起来的个人的资本)的形式。”(《马恩全集》第25卷第493页)股份公司的产生,提高了资本社会化程度,原来单个存在的私人资本,现在联合起来采取了社会资本的形式,由联合的资本家代替了单个的资本家。这样,使得资本主义的生产关系在资本主义制度所允许的范围内,进行某种自我调整和自我完善,暂时缓解了生产社会化和资本主义私人占有的矛盾,以适应资本主义社会化大生产发展的需要。这种资本关系的社会化,是在资本主义制度的基础上资本主义生产关系的一种实现形式。当然,马克思在肯定股份制度积极作用的同时,还指出在资本主义条件下股份制度不可避免地存在着某些局限性。如股份制度会产生食利者阶层,股票的买卖会产生投机和欺诈活动等。但概括起来讲,股份制度是一种企业组织形式和资本(资产)组织形式,是社会化大生产条件下人类文明的积极成果,资本主义可以用,社会主义也可以用。按照马克思的分析,股份30ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO研究纵览　ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO制度是社会生产力和生产关系矛盾运动的必然结果,它形成以后又对生产力和生产关系的发展产生重大影响,这是在市场经济条件下社会化大生产的一般规律。因此,在我国建立社会主义市场经济体制的伟大进程中,必须把股份制度同社会生产力的发展和社会生产关系的调整与改革密切联系起来进行研究。党的十五大重新强调我国处于社会主义初级阶段,社会主义的根本任务是发展生产力,改革完善社会主义的生产关系,努力寻找能够极大促进生产力发展的公有制实现形式,股份制完全可以作为一种被选择的较好的形式。二、股份制是我国深化企业改革的必然选择我国的股份制试点起始于1979年,至今已有18年的历史,证券市场起始于1990年底,至今已有7年的历史。改革实践充分证明,股份制是理想的公有制实现形式,是处于社会主义初级阶段的中国生产力发展的客观要求。股份制只是企业资本经营方式的转变,是现代企业的一种资本组织形式,不存在姓“公”姓“私”的问题,这一点,党的十五大报告已作了明确的说明。实际上,它在社会主义经济运行中成绩突出,引起世人关注。目前,全国股份制企业已达25800多家,较大规范的股份公司9000多家,股本总额达6000多亿元。全国有3523家国有企业改造为股份公司,总股本2864.71亿元,其中国家股和国有法人股为1801.44亿元,占总股本的62.88%。到1997年8月底,全国上市公司共708家,上市公司的总市值达16434亿元,其中流通市值4889亿元。通过股份制改造的国有企业,进入新的生长期,造就了一批充满活力的股份公司和股份制企业集团。1994年我国国民生产总值增长11.89%。预算内国有企业增长率为5.5%,而股份制企业为55%,高出10倍。再从亏损面来看,预算内国有企业为41.44%。而股份制企业只有0.58%。股份制企业人均利润是8.4万元,最高达88.4万元;劳动生产率达74万元,最高达346万元。如青岛海尔集团,从两个濒临破产的小厂成为中国家电大王,固定资本增长219倍,达到10亿元。新世界公司改制才4年,注册资本比改制前猛增158倍,净资产膨胀了233倍,成为上海商业的“航空母舰”。大众汽车公司1992年改成股份制时,注册资本为8590万,改制4年后,年年上升,现已拥有8亿元固定资产,通过控股、参股等推动了14亿元资本运动。这些例证生动说明,股份制确实是一种有效的企业组织形式,是我国深化企业改革的必然选择。三、股份制符合建立现代企业制度的改革方向深化国有大中型企业改革,是建立社会主义市场经济体制的关键。党的十五大报告明确指出:“建立现代企业制度,是国有企业改革的方向。要按照产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的要求,对国有大中型企业实行规范的公司制改革,使企业成为适应市场的法人实体和竞争主体。”把国有大中型企业改造成为股份制企业,符合建立现代企业制度的改革方向,必将加快我国国有企业改革的步伐。首先,股份制可以解决国有企业产权清晰的问题。我国国有企业改革中的突出矛盾是没有明确产权边界的国家所有制与要求明确的产权规则的市场经济不相适应。因此,理顺产权关系,形成适合现代市场经济运行的产权制度,是国有企业制度创新的关键。股份制是产权关系最明确、最民主的形式,它的最本质的属性是投资主体多元化,尽管每个人的股份依然属于个人,但总体资产又不属于个人。财产关系既有明显性,又有民主性。明显性表现为归属关系明朗,民主性表现为谁也不能专制和垄断。我国国有企业就实力而言,并不是因为公有制经济不强大,而是因为缺乏明确的产权归属而丧失活力。国有企业改造成股份制后,就可以确定企业法人财产权,明确产权关系,即用法律界定出资者和企业法人之间的财产关系,明确各自的权利、义务和责任。这样,包括国家在内的出资者拥有资产所有权即原始产权,表现为出资者拥有的股权,可以股东身份依法享有资产受益、参与重大决策和选择管理者等权利。出资者不能对法人财产的全部或属于自己投资的部分直接支配,也不能直接干预企业的经营活动,只能运用股东的权利影响企业的行为。企业拥有全部法人财产权,即对其依法经营的资产占有、使用、支配初始收益和处分的权利,并以全部法人财产独立承担民事责任。出资者和企业法人之间处于平等的民事主体地位。这样,企业就能自由进入市场,成为真正的市场主体,彻底解决国有企业产权边界不清、政企不分的问题,真正解决公有制的实现形式问题。其次,股份制可以解决国有企业“责任”问题。我国国有企业由于产权关系比较模糊,是谁占有似有若无,产生了无人负责任现象,其最终结果是效益下降,活力减退。而股份制另一重要属性是投资者对企业债务负有限责任。对企业法人而言,对其债务的追索,是以其全部法人财产为限,若资不抵债就依法破产;对出资者而言,企业破产清盘时,仅以自己的出资额为限对企业债务承担有限责任,与自己的其它财产无关。就是说,企业经营中形成的利润和资产增值,直接或间接都属于出资者所有。而企业破产时,出资者最大的损失只是投入企业的股本。实行有限责任制,减少了出资者风险,增大了出资者获利的机会。这是在市场经济条件下出资者敢于向经营者更多地让渡权利进行投资,促使消费基金向31ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO研究纵览　ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO生产基金转化,使其放手经营,又是实现自我保护的有效办法。这样,可以顺利解决国有企业因经营不善依法破产的问题,又可以解决现有企业出资者的责任心问题,从而实现国有资产经营效益的最大化。再次,股份制可以解决国有企业管理水平低、经济效益差的问题。在传统计划经济体制下,长期困扰企业的政企职责不分,自主权难以落实,约束机制不健全,经营管理落后,历史包袱沉重,经济效益不高,国有资产流失等问题,使国有企业改革难以有大的突破。国有企业实行股份化可以较好地解决这些难题。股份制具有科学的治理结构。在股份制中,根据权力机构、经营机构、监督机构相互分离、相互制衡的原则,依据法律制定企业章程,形成由股东会、董事会、监事会和经理层组成的治理结构,保证权责分明,各司其职,有效行使决策权、监督权和执行权。股东会是企业的最高权力机构,由出资者或其选派代表组成;董事会是企业经营决策机构,对股东会负责,董事长一般是企业法人代表。经理由董事会聘任,统一主持日常经营和管理,对董事会负责。监事会是企业的监督机构,由股东代表和适当比例的职工代表组成,对股东负责。通过这一套完整科学的组织体制的运行,形成协调所有者、法人代表、经营者和职工之间的制衡、激励和约束机制,造成所有者放心、经营者精心、生产者用心的局面。另外,股份制还实行了无“上级”、无“主管”的企业制度,企业与政府依法分开,用法治代替人治,使企业自觉走向市场。综上所述,股份制是反映社会化大生产规律的一种资本经营方式和企业组织形式,在深化国有企业的改革中,我们可以放开手脚大胆利用。因为这符合“三个有利于”的原则,有利于从深层次上逐步解决我国所有制结构不合理对生产力的羁绊。但是进行股份制改革也要防止两种倾向。一是不顾我们仍处在社会主义初级阶段的现实,搞“一刀切”,股份按职工人头平均,收益按出股平均分配,造成企业中新的“大锅饭”。二是把股份制看作是包医百病的“灵丹妙药”,认为“一股就灵”,忽视社会主义初级阶段经济体制改革的复杂性和长期性,放弃艰苦的探索。十五大报告指出,除了股份制以外,改组、联合、兼并、租赁、承包经营、出售等形式,都是搞活企业的行之有效的办法,各地应根据自己的具体情况,采用适合本地、本企业实际的经营体制。在股份制推行的过程中,可能会遇到各种问题,要允许失误,但要及时加以纠正和总结,使之不断完善。(责任编辑　丁明浩)兴办经济实体　发展后勤经济 【本刊讯】　中国行政管理学会后勤管理专业委员会和吉林省行政管理学会,日前在长春市联合召开了兴办经济实体发展后勤经济研讨会。近几年来,各地各部门在大力发展第三产业、逐步走向后勤服务社会化的大前提下,围绕服务办实体,办好实体促服务,后勤经济得到蓬勃发展。无论在增强后勤实力、改善服务条件和职工生活等方面都取得了显著成绩。当前困扰后勤经济进一步发展的问题是资金缺,底子薄,人才少,技术含量低,解决上述困难和问题最根本最有效的途径是实行经济体制和经济增长方式的转变。后勤经济兴办的实体要在市场经济的大潮中站稳脚跟,不断发展壮大,就必须寻找新的经济增长点。这里最重要的一点是要从实际出发,适当规模经营,加快后勤经济向产业化、集约化、一体化的转化。有条件的服务单位要以项目为龙头,以技术为依托,以产权为纽带组建跨部门、跨地区、跨行业的“联合舰队”。通过实施集团发展战略,使后勤部门拥有的人才、资源、设施、设备在市场释放最大的潜能,产生最佳的社会效益和经济效益。社会主义市场经济体制是发展后勤经济最好的社会环境,后勤领导要抓住机遇,同时要搞好宣传,争取本单位领导的高度重视,积极扶持。单位领导要首先提高认识,统一思想,选派得力干部,并通过指方向,给政策,为兴办经济实体创造有利条件,使从事兴办后勤经济实体的各个层次的干部在各方面不吃亏,对有突出贡献者,要给予重奖。二要切实加强宣传教育,使广大职工转变观念,正确对待,积极参与。三是要按建立现代企业制度的要求,使兴办的企业逐步成为具有独立法人资格能够自负盈亏的经济实体。在优化环境的问题上,地方政府的作用十分重要,政府及有关部门做好协调工作,为兴办后勤实体创造政策上的宽松环境,在税费、资金和资产方面予以扶持,这些都是十分必要的。(姜丙森)32ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO研究纵览　ZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUOXINGZHENGGUANLIZHONGGUO