融资融券业务管理基本知识1、作用发挥价格稳定器的作用详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。
而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。
融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。
有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。
在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。
刺激A股市场活跃改善券商生存环境融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
多层次证券市场的基础融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。
在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。
风险表现在两方面，其一，透支比例过大，一旦股价下跌，其损失会加倍;其二，当大盘指数走熊时，信用交易有助跌作用。
2、风险1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。
证券市场存在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。
融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。
融资融券业务的推出会增大市场波动性，助长市场的投机气氛。
证券股份有限公司融资融券业务客户适当性管理办法第一章总则第一条为保障融资融券市场健康、规范、平稳运行，保护投资者合法权益，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务管理办法》等行政法规及公司相关规定，制定本办法。
第二条融资融券业务客户适当性管理（以下或简称“适当性管理”）宗旨在于挑选适当的客户，从事适当的业务。
第三条适当性管理的原则是在了解客户的资信状况、交易习惯、证券投资经验、风险承受能力以及风险偏好的情况下，对从事或准备从事融资融券业务的客户实行分类管理。
第四条适当性管理目标是选择对融资融券业务有认知能力、有证券交易能力、有风险承受能力的投资者，通过严格的资质审查、征信评级，审慎给予授信额度；根据交易规则、监管要求指导投资者进行融资融券交易，审慎设定各项风险控制指标，有效防范风险。
第二章融资融券业务客户适当性管理的组织保障第五条公司由信用业务总部牵头，组织相关部门和营业部实施开展融资融券适当性管理工作，明确分工、落实责任。
第六条营业部总经理作为本营业部适当性管理的第一责任人，根据信用业务总部统一部署负责具体组织本营业部开展融资融券业务相关工作。
第七条融资融券业务客户适当性管理分工公司层面：信用业务总部负责制定融资融券业务客户适当性管理方案，统一进行适当性管理工作的基本制度及操作流程拟定；统一组织业务培训；定期更新《融资融券业务客户适当性知识测试》试题；在现有投诉受理机制的基础上针对适当性管理工作细化投诉处理流程；制定融资融券业务应急预案及对营业部业务应急的具体要求；指定专人负责解答营业部问题并进行反馈；协调信息技术总部进行系统功能完善；配合公司合规与风险管理部进行风险监控工作，对适当性管理等工作的执行进行督导、检查。
经纪业务总部协助信用业务总部组织、协调营业部做好投资者教育等工作，处理融资融券业务的客户投诉及相关业务应急。
营业部层面：各营业部根据信用业务总部制定的适当性管理方案制定本营业部融资融券客户适当性管理工作具体内容和实施办法；认真落实公司关于融资融券客户适当性管理工作的各项制度、要求，在业务操作过程中，严格按照公司有关融资融券客户适当性管理的有关业务操作规程办理；做好营销规范化管理，选择与风险承受能力相匹配的客户从事融资融券业务；持续做好高风险客户的持续监控和后续服务工作；完善营业部层面客户纠纷处理办法及客户纠纷处理预案，及时化解客户矛盾；探索客户适当性管理的新思路、新举措，并积极向信用业务总部建议；其他配合公司融资融券客户适当性管理业务的工作。
XX证券公司融资融券业务合规与风险控制评估报告
（参考样式）
为确保依法合规开展融资融券业务，切实防范业务风险，根据中证协《关于开展融资融券业务合规与风险控制评估工作的通知》（中证协发[2015] 号）要求，我公司于2015年月日至月日对公司融资融券业务的合规和风险控制情况进行了全面评估。
现将评估有关情况报告如下：
一、评估工作基本情况
……
二、评估发现的问题和风险隐患
……
三、初步整改方案（至少包括措施、时限、责任人等）
……
四、公司好的做法、经验
……
五、针对目前有关融资融券政策的修改建议
附件：评估工作底稿
XX证券公司
2015年月日
1。
