企业管理 中国市场２０１０年第４８期（总第６０７期）
商业银行资本困境与经济资本管理
徐梦慈，王莹
（南京审计学院 金融学院，江苏 南京２１１８１５）
［摘要］本文分析了我国商业银行的资本现状，针对存在的问题分析原因并提出建议，阐述了优化经济资本管理 对商业银行降低风险、增强银行竞争力、树立公众信心的重要意义。
［关键词］商业银行；资本现状；经济资本管理
［中图分类号］Ｆ８３２ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１００５—６４３２（２０１０）４８—００５６一Ｏ１
１ 经济资本管理的意义
资本管理问题是银行经营管理的战略性问题。资本管 理能力的高低，决定了商业银行持续发展的能力。只有那
些能够持续的较低成本获取资本和较高效率运作资本的商 业银行，才能够在全面覆盖风险的前提下，不断发展和完
善合理的赢利模式和业务架构，持续获取高于同行业平均
的资本收益率，从而获得市场认同，最终实现股东价值最 大化。
经济资本管理包括一个严密的管理体系，体现了现代
银行全面风险管理的理念，对商业银行在新公司治理下实 施战略转型具有十分重要的意义。
２我国商业银行的资本现状分析
本文将从参与银行业融资潮中选取四家国有商业银 行，两家股份制商业银行，分析六家银行的资本现状、资
本构成等具体情况。 ２．１资本充足水平
六家商业银行２００７年至２０１０年上半年的平均资本充
足率均远远高于８％。其中，四大国有银行中建设银行的 资本充足率近几年相对较低，而总体看六家银行中招商银 行则最低，此外，中信银行作为股份制商业银行，在没有
国有商业银行政策优势的情况下，其资本充足率在２００７
年和２００８年却在六家银行中居于首位。 ２００７年，我国全部商业银行加权平均资本充足率
８．４％，首次符合巴塞尔协议所要求的８％，达到国际监 管水平。可见我国商业银行的风险抵补能力较好，资本状
况良好。 ２００８年，受国际金融风暴的影响，六家商业银行的
第２４卷第６期
２００８年１２月 华北水利水电学院学报（社科版） ０ｕｍａｌ ０ｆ Ｎｏｒｔｈ Ｃｈｉｎａ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ ０ｆ Ｗａｔｅｒ Ｃ０ｎｓｅｒｖａｎｃｖ ａｎｄ Ｈｖｄｒ０ｅｌｅｃｔｒｉｃ Ｐｏｗｅｒ（Ｓｏｅｉａｌ Ｓｅｉｅｎｃｅ Ｖ０１．２４ ＮＯ．６
Ｄｅｃ．２００８
商业银行经济资本管理
郝项超 ，张世强 ，谢 芳。
（１．南开大学，天津３０００７１；２．厦门航空港，福建厦门３６１００９；３．北京林业大学，北京１０００８３）
摘 要： 经济资本管理理论是商业银行在新环境中对实践的总结，反映了新环境中商业银行关注重点的变化。经
济资本管理对商业银行的经营管理产生了非常重大的冲击，这种冲击范围涉及了经营思想、方式、资产规
模和结构、绩效考核等多个方面，对于提高商业银行的风险管理水平，实现资产和负债的合理匹配以及最
终的利润最大化目标都将起到至关重要的作用。
关键词： 经济资本；风险管理；经济增加值
中图分类号： Ｆ８３０ 文献标识码： Ａ 文章编号： １００８－－４４４４（２００８）０６一Ｏ０３９—０２
经济资本管理理念的出现和应用对商业银行产
生了全方位的影响，这些影响不仅包括对商业银行
经营理念的冲击和经营方式的影响，还改变了商业
银行的绩效考核。在经济资本管理中，收益退居其
次，风险成为最重要的内容。因此，商业银行必须在
对风险有效控制和管理的过程中实现风险和收益之
间的均衡，而这对于改革中的中国商业银行越加显
得紧迫和重要。
一、商业银行经营管理理念与经济资本管理理论
经济资本管理是商业银行风险管理的核心内
容，已经成为现代商业银行的重要标志之一。从负
债管理到经济资本管理，商业银行的经营理念从偏重
营利性转向风险和盈利的均衡发展，这体现了商业银
行在新环境下作出的合理调整和经营理念转变。
在２０世纪６０年代以前，商业银行经营管理的
重点是资产管理。当时资金主要是活期存款，来源
第8章 商业银行业务与管理
1．商业银行有哪些资产负债业务？
商业银行的资产业务主要有以下三大类：贷款、投资和票据贴现。
商业银行的负债业务主要有以下几类：吸收存款、借款、发行金融债券和增加资本金。
2．商业银行的表外业务有哪些？
表外业务分为广义的表外业务和狭义的表外业务。广义表外业务包括中间业务和狭义表外业务。中间业务是指银行利用自己的便利而不动用自己的资产为顾客办理的服务，包括汇兑业务、信托业务、代理业务、租赁业务和信用卡业务等。狭义表外业务包括贷款承诺、担保、衍生金融工具和投资银行业务四大类。
3．商业银行资产负债表的主要内容是什么？如何利用商业银行的资产负债表来分析商业银行的活动？
商业银行资产负债表的主要内容是：
资产方主要包括贷款、各类有价证券、在中央银行存款等等。
负债方则主要有吸收存款、同业借款、从中央银行借款、发行债券等等。
资产负债表是商业银行经营活动变动的综合反映。通过资产负债表的变化，可以大致判断商业银行资产与负债结构的调整，以及它承担的信用风险、流动性风险和市场风险的可能变化，当然也可能大致判断商业银行的盈利趋势。但是，仅凭资产负债表并不能准确、完善地得到商业银行经营的信息。
4．商业银行资产负债管理的内容是什么？
资产管理：（1）准备金管理；（2）贷款管理；（3）证券投资管理。
负债管理：（1）资本管理；（2）存款管理；（3）借款管理。
资产负债综合管理。
5． 商业银行如何进行流动性管理？
对商业银行而言，流动性管理的目的在于，当存款者提出取款需要时，应有足够的资金满足存款者的需要。当存款者有大量取款需要时，商业银行可从资产和负债两个方面来满足。在资产方，应当持有充足的备付金或超额准备金，当持有的准备金也不足以满足取款需要时，商业银行可变现其它高流动性资产（如国债、央行债券等）以及其它资产。但商业银行变现资产来满足取款需要时，可能会遭受一定的损失。在负债方，商业银行可通过货币市场拆入资金或从中央银行借款来满足存款者的取款需要。但无论如何，充足的超额准备金是商业银行流动性管理的第一道防线。
复习题
一、填空（每空1分，共10分）
1． 操作风险计量的三种方法：基本指标法、标准法、高级计量法
2．商业银行的核心资本包括_实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权五部分。
3．美国骆驼评级体系（CAMELS）表示：资本充足性、资产质量、管理、盈利性、流动性、市场风险敏感度
4、中间业务有两个重要特征：一是不进入商业银行资产负债表；二是产生非利息收入
5、转按揭贷款指银行向在住房二级市场上购买同一银行个人住房贷款客户出售的住房的自然人发放的贷款。
6、杠铃投资策略指银行将资金集中投资于短期债券和长期债券，很少或者放弃中期债券的一种投资政策。
二、不定项选择题（下面各题所给的备选答案至少有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号，多选或少选均不得分。每小题2分 共20分）
1、由持卡人先消费、银行定期收回所垫款项的信用卡是 （ ）。
A、借记卡 B、贷记卡 C、转账卡 D、储蓄卡
2、信用风险的特征：（ ）
非系统性 B、非正态分布 C、信息不对称严重 D、数据缺乏
3、下列是《新巴塞尔协议》中的支柱内容。（ ）
A、最低资本要求 B、市场约束 C、外部监管 D、外部评级
4、《新资本协议》规定内部评级初级法的数据哪些由银行自己提供：（ ）
A违约概率B违约损失率C违约风险暴露D有效期限
5、《新资本协议》中对操作风险计量的标准法描述正确的有：（ ）
A标准法比基本指标法的风险敏感度更低
B无显著证据显示不同的业务部门具有不同的β值
C没有考虑各业务部门风险之间的相关性
D总收入指标与风险暴露的相关程度值得怀疑
6、市场风险的控制方法包括：（ ）
A运用衍生金融产品进行风险对冲和风险转移；B利率敏感性缺口
C久期缺口管理； D采取限额管理
7、个人贷款与企业贷款的特征比较分析：（ ）
A、个人贷款比企业贷款的风险低 B、个人贷款的还款意愿比企业强
