证券投资技术分析--k线理论ppt课件
- 格式：ppt
- 大小：661.00 KB
- 文档页数：25
下载文档原格式
合集下载
证券投资股票技术分析PPT课件ppt课件
量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为：
量比=现在总手÷当前已开市多少分钟÷(5日总手数÷5÷240)。
其中“5日总手数÷5÷240”表示5日来每分钟平均成交手数。
量比是投资者分析行情短期趋势的重要依据之一。若量比数值大于 1，且越来越大时，表示此时成交总手数(即成交量)在放大；若量比数值 小于1，且越来越小时，表示此时成交总手数(即成交量)在萎缩。这里要 注意的是，并非量比大于1，且越来越大就一定对买方有利。因为股价 上涨时成交量通常会放大，但在股价下跌时成交量也可以放大。因此量 比要同股价涨跌联系起来分析，才能有效减少失误。
（１）波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个 波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个 问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另 外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。 差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。 一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运 作错误足以使人损失惨重。
第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚 未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下 跌，在第５浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背 离或技术指标上的背离等
第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头 的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以 为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"，许多人士在此期惨 遭套牢。 第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲， 跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
根据白黄二曲线的相对位置可知：
①当大盘指数上涨时，黄线在白线之上， 表示流通盘较小的股票涨幅大于大盘股；反 之，小盘股涨幅落后大盘股。
证券投资技术分析课件64页PPT
技术分析的流派
K线图分析法 趋势分析法 形态分析法 技术指标分析法 波浪理论
第二节 图表分析技术
你不需要气象员就能知道风向吹向哪里。 ——鲍勃·迪伦
1、基本图形
点线图（分时走势图、收盘价图） K线图（阴阳烛） 美国线（条形图） 点数图（OX图） 技术指标图
点线图
K线图
美国线
3、当%R从超卖区向上爬升时，表明行情趋势可能反转。一般情况下，当%R突破50 中轴线时，市场由弱市转为强市，是买入信号；相反，则为卖出信号；
4、有时，市场在超买之后可能再超买，在超卖之后还可再超卖。因此，当%R进 入超买或超卖区域时，行情并非一定立刻转向，只有确认%R线明显转向，跌破 80或突破20时，方为正确的卖出或买入信号；
趋势的方向
上升趋势:一系列依次上升的峰和谷。
下降趋势:一系列依次下降的峰和谷。 横向延伸:为一系列横向伸展的峰和谷，没有明显的高低之
分。
趋势的三种方向
趋势的三种规模
主要趋势。是趋势的大方向，一般持续时间比较长。 次要趋势。是在主要趋势的运行过程中进行的调整。 短暂趋势。是在次要趋势中进行的调整。
技术分析与基本分析的比较
思维方式不同 研究对象不同 投资策略不同 功效不同 分析手段不同
道氏理论
平均价格（指数）包容消化一切因素； 市场具有三种趋势（主要、次要、短暂趋势）；
大趋势可分为三个阶段（积累阶段、价格快步上扬阶段 、市场炙热阶段）；
各种平均价格必须相互验证；
交易量必须验证趋势； 唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定
指标的计算方法
计算出最近n日的“未成熟随机（RSV）”
RSV n C Ln 100
H n Ln
第7章-证券投资技术分析ppt课件(全)
覆盖阴线 下降阳线
8.三条大阴线
在下跌行情中出现 三条连续大阴线， 是股价隐入谷底的 征兆，行情将转为 买盘，股价上扬。
9.上升三法
行情上涨中，大阳 线之后出现三根连 续小阴线，这是蓄 势待发的征兆，股 价将上升。
10.向上跳空阴线
此图形虽不代表 将有大行情出现， 但约可持续七天 左右的涨势，为 买进时机.
7
19.76
4
现在委托买入下三档数量为21手，委托卖出上三 档为18手，则此刻深长城的委比为：
委比值8.9％，说明买盘比卖盘大，但不是很强劲。
第二节 主要技术分析理论
一、道氏理论
道氏理论是所有技术研究的开山鼻祖。其 创始人是查尔斯·道。他和好朋友爱德华·琼 斯建立了道·琼斯财经新闻服务社。
主要原理： 1.平均价格指数可以反映和解释市场的大部 分行为，平均价格涵盖一切信息。 2.市场波动具有某种趋势。 3.股票价格运动有三种趋势。
“外盘”和“内盘”相加为成交量。分 析时，由于卖方成交的委托纳入外盘，如外 盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显 示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如 内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人 愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大 体相近，则买卖力量相当。
大盘技术分析界面、个股技术分析界面相似
✓射击之星特征：
1、此前存在一个明显的上升趋势。 2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体
并向上跳空高开。 3、上影线的长度至少是实体长度的两倍；下影线
短到可以认为不存在。 射击之星形态如果在高位出现，行情下跌的可 能性较大。
3.鲸吞型
牛市鲸吞型 熊市鲸吞型
4.孕育型
牛市孕育型
熊市孕育型
5.曙光初现（刺穿线）、乌云盖顶
《证券投资实务》课件第六章 证券投资之K线理论
一、K线图基础
• （一）K线图的含义及主要形状 • 1. K线图的起源 • K线，俗称为阴阳烛，是一种世界上最古老的图表分析方法。远在十八世纪中叶，
日本德川幕府时代，在大孤堂岛的米市交易中，就有人开始运用阴阳烛的图表分析 技术。 • 2. K线图的绘制方法 • K线图的绘制比较简单，它由开盘价、收盘价、最高价和最低价四种价格组成。
（二）技术分析的要素
• 技术分析的四个要素为价格、成交量、时间和空间。要素的具体情况和相互关系是进行 分析的基础。
• 1. 价格和成交量
• （1）成交量是推动股价涨跌的动力。 • （2）量价背离是市场逆转的信号。 • （3）成交密集区对股价运动有阻力作用。 • （4）成交量放大是判断突破有效性的重要依据。
• （2）技术分析家认为未来的价格趋势是过去价格运动的延续，因此，他们立足于过去， 将证券交易的历史数据作为分析的依据。基本分析家认为证券投资价值取决于未来的投 资收益，因此，他们立足于未来，将基本经济因素的预测值作为分析的依据。
• （3）技术分析法强调选择合适的投资时机，即什么时候买进证券，什么时候抛售证券， 基本分析法强调选择投资对象，即买进价值被低估的证券，抛出价值被高估的证券。
• （4）技术分析法有通用性，即每一种技术分析方法适用于任何一种证券或者任何一个 证券市场。基本分析法以针对性和特异性为特征，对不同的证券进行基本分析，不仅内 容不同，方法也不尽一致。
二、技术分析的假设和要素
• 技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设是 • 1. 市场行为涵盖一切信息； • 2. 证券价格沿趋势移动； • 3. 历史会重演。
• 证券投资分析就是研究证券价格波动规律，其主要包括基本分析和技术分析。技术 分析法常用于分析股票的价格趋势，就是解决股票买卖点的问题。
证券投资与管理之K线理论PPT(66张)
一字线Four Price Doji
开盘价、最高价、最低价和收盘价这4 个
价格都相同 数据来源只有收盘价 开盘后直接达到涨跌停板 一字线在市场中出现的机会比较小
第三节
K线组合形态
K线组合可以是多根，很少超过5根 两种组合形态：反转形态、持续形态 投资者总结了非常多的组合形态 组合形态有简单的也有复杂的
K线画法
上影线和下影线的位置；实体的位置和阴阳 实体位置由开盘价和收盘价确定，长短是开盘 价与收盘价的距离 开盘价高于收盘价实体是阴线 开盘价低于收盘价实体是阳线 上影线的位置由最高价确定 下影线的位置由最低价确定 K线记录证券在一个交易单位时间内价格变动 的情况 K线按时间顺序排列在一起——K线图
这里只列举10种反转形态和1种持续形态
锤形线Hammer和上吊线Hanging Man
四个特征：
小实体在交易区域的上面 下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是 实体的2～3倍 上影线基本没有
小实体的阴阳一般不重要
锤形线和上吊线的市场含义
锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、 投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的 收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认。
鲸吞型的市场含义
熊市鲸吞型处在上升趋势中，只有小成交量配合和小 阳线实体。第二天以新高开盘，然后是迅速的卖出狂 潮并伴随大的成交量，收盘比前一天的开盘更低。上 升的趋势已经被破坏。如果第三天价格仍然保持较低 位置，则上升趋势将要反转。
牛市鲸吞型与熊市鲸吞型的的情况相反，看涨。牛市 鲸吞型处在下降趋势中，只有小成交量配合和小阳线 实体。第二天以新低开盘，然后是迅速的买入狂潮并 伴随大的成交量，收盘比前一天的开盘更高。下降的 趋势已经被破坏。如果第三天价格仍然保持较高位置， 则下降趋势将要反转。
第六章证券投资技术分析pptppt课件(全)
（二）反转形态（有顶部反转和底部反转）
1、双重顶和双重底 2、头肩顶和头肩底 3、三重顶（底）形态 4、圆弧形态（圆弧顶和圆弧底） 5、喇叭形 6、V形反转
1、双重顶和双重底
P
P
T
T
2、头肩形
P 左肩
A 头
右肩 C
B
成交量
D
下跌目标位
上升目标位 D
B
左肩
A 头
成交量
C 右肩
T
（三）持续形态
1、三角形 2、矩形 3、棋形和楔形
②股价持续上升后出现的大阴线或是较长的上影线，显示空方力量 的集中爆发以及其在高位的强大压力。
2、K线组合分析
◆ K线组合情况非常多，只要掌握了单根K线的分
析要 领，就可以举一反三。
◆ 在此，以两根K线的组合为例进行分析。
• 在空方抵抗型中，多方 在第一天拉长阳，表明 多方实力强劲，第二天 空方不甘心失败，于是 发力打压，但由于其实 力不敌多方，故只能将 股价向下打压一点点， 总体来看多方占优，后 市上涨。
• （三）均线的研判与应用
（一）均线概述
• 概述：葛兰维尔首创，是现有技术方法中最重要、最有
效和最具可操作性的一种分析工具。
• 定义： 根据一定的计算方法，将连续一段时间内平均
收盘价连成连续的线。MAn=(C1+ C2 + C3 +…+ Cn)/n
• 核心思想（基本原理）：用平均计算的方法来
消除股价不规则的偶然变动，以发现股价变动的必然趋势
（二） K线的画法
1、K线的认识 2、K线的画法
➢K线的认识
➢ K线的画法（以日K线为例）
• 第一步是先确定K线的阴阳，画出K线的实体 部分。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
十字星的出现表明多空双方力量暂平衡，使后市暂失去方向，但却是一个值得警惕、 随时可能改变趋势方向的K线图形。
；.
7
三 证券投资技术分析主要理论
• 1 关键k线 • 一段时间行情内，实体较大的一部分k线。 • 包括大阳和大阴。
• 2 低能量k线 • 一段时间行情内，实体较小的那一部分k线。
；.
8
三 证券投资技术分析主要理论
；.
17
一、K线理论 2）顶部形态实例之二：
；.
18
一、K线理论 3）顶部形态实例之三：
；.
19
一、K线理论 5）项部形态实例之五：
；.
20
一、K线理论
（三）应用K线组合应注意的问题：
•
无论是一根K线，还是两根、三根以至更多的根K线，都是对多空双方争
斗作出的一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。
对投资者而言，结论只是起一个建议作用。
•
在应用时，有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结论。有时应
用一种组合得到明天会下跌的结论，但是次日价格没有下跌，反而上涨。
这时的一个重要原则是尽量使用根数多的K线组合的结论，并将新的K线
加进来重新进行分析判断。一般说来，多根K线组合得到的结果不大容
易与事实相反。
• 3 线性：小的趋势移动方向。 • 线性的方向：上涨、下跌、整理。
• 4 关键k线的使用原则： • 线性相反原则； • 等待确认原则。
；.
9
单以及根实K线体研的判长行短情与：上主下要影从线实长体短；的之.长间短的、关阴系阳等，几上个下方影面线进的行长短
10
一、K线理论
（二）K线组合的应用：前一关键k线和后一关键k线组成的一段时间行情图表。
；.
21
2、Ｋ线的应用
• 分析实体的长短 • 分析上影线和下影线的长短 • 分析两根、三根或几根Ｋ线的相互关系 • 分析Ｋ线是否组成某一形态 • 分析Ｋ线在一个较大行情中的位置
；.
22
穿头破脚
；.
23
平顶
；.
24
平底
；.
25
；.
12
• 底部形态实例之一：
；.
13
• 底部形态实例之二：
；.
14
2）底部形态实例之三：
；.
15
一、K线理论 • 顶部形态实例之一：
；.
16
一、K线理论
3、 K线的组合形态及应用
顶部形态：多为价格上涨一段时间后形成的K线组合形态，多方力量已成消耗殆 尽，而空方积蓄力量开始打压。是较为典型的顶部形态，为较好抛出时机。 （5种）
三 证券投资技术分析主要理论
一、K线理论 （一）K线的画法及主要形状 阳线和阴线的画法：
收盘价 开盘价
下影线 ；.
最高价
实体 最低价 1
一、K线理论 开盘价
最高价
收盘价
最低价
；.
2
1、图表绘制
三、K线理论
；.
3
• K线的主要形状 ：
1）光头阳线和光头阴线；光脚阳线和光脚阴线 ；光头光脚阳线和光头光脚阴线 , 实体很长以至于可以忽略上下影线的存在 。
多方占绝对优势
空方占绝对优势
低开高走
高开低走
；.Leabharlann 4一、K线理论• K线的主要形状 ： 2）光头阳线和光头阴线；光脚阳线和光脚阴线 ；光头光脚阳线和光头光脚阴线
；.
5
（3）有上下影线的阳线和阴线 对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影经和实体的长度来确定。
；.
6
4) 十字型 ；T字型和倒T字型 ；一字型
1、单根关键K线研判行情：主要阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下 影线长短之间的关系等几个方面进行研判；后市影响的时间和力度还需要 考量。
；.
11
一、K线理论
2、由两根关键K线的组合推测行情 关键K线组合：多向、空向、转折。
多向：前后两根关键k线均是阳线； 空向：前后两根关键k线均是阴线； 转向：前后两根关键k线不同性质k线。