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企业盈利模型分析(ppt 22页)

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商业分析模型 ppt课件

商业分析模型 ppt课件

方法的主观性比较强 使用SWOT的模型过程中应该更谨慎 在使用过程中可以利用多人打分和设立权重的办法
来全面分析企业的内外状况
C E
M
I
R
5
SPACE矩阵
波特五力竞争模型
战略地位与行动评价矩阵（Strategic Position and Action Evaluation Matrix） 分析企业外部环境及企业应该采用的战略组合
精品资料
• 你怎么称呼老师？ • 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
笨，没有学问无颜见爹娘 ……” • “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
9
将一个企业的行为分解为战略性相关的许多活动
波特价值链模型 & ROS/RMS矩阵 用来分析企业的不同业务单元或产品的发展战略
波特价值链模型
ROS/RMS矩阵
销售回报和相对市场份额矩阵，模型认为，企
Return Of Sales/Relative Market Share 业某个业务单元或产品在市场上的销售额应该
与其在市场中的相对份额成正比
价值链列示了总价值、并且包括价值活动和利润
• 价值活动是企业所从事的物质上和技术上的界限分明的各项活动，
这些活动是企业创造对买方有价值的产品的基石（分为两大类：
基本活动和支持性活动）
10
• 利润是总价值与从事各种价值活动的总成本之差
市场调查常用模型——TNS模型
11
市场调查常用模型——TNS模型
对市场份额，谁就能同时取得在产量和成本两个方面的增长； 与所付出的代价相比，得到的可能会更多 • 但是对市场竞争的领先者而言，可能得到的好处却反而少了 • 然而在任何主要竞争者的激烈争夺情况下，最有可能受到伤害 的却是市场中最弱下的生存者

企业SWOT分析案例(ppt共35张)全文

企业SWOT分析案例(ppt共35张)全文
延时符
制定战略计划
制定计划的基本思路是：
运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列公司未来发展的可选择对策。
◆重大技术突破◆技术壁垒◆新技术的发明和进展◆技术传播的速度◆代替技术出现
PEST法
延时符
OT分析方法
波特五力模型
对于企业外部环境分析，波特在SOWT分析的基础之上，提出了分析产业结构的『五力分析』，以求策略分析的细化和深化。产业环境中的成员，可由五种竞争作用力共同决定，五股作用力就称为『五力』。
进入障碍的高低
进入威胁取决于两个因素：
● 市场障碍 — 市场竞争条件下的壁垒。● 非市场障碍 — 政府管制造成的壁垒 （法定的核准进入条件）。
1
现有在位企业的报复手段、程度
2
● 价格打压 ● 材料垄断● 市场垄断 ● 供应链整合等
延时符
波特五力模型分析
替代品
替代品指的是和现有产品具有相同功能的产品，但是替代品能否产生替代的效果，就要看替代产品能否提供比现有产品更大的『性价比』。
企业
代替品
潜在竞争者
客户
供应商
现有竞争者
延时符
波特五力模型分析
现有竞争者
任何企业在制定策略和展开经营活动时，首先必须面对现有竞争者。同行竞争激烈程度，是由竞争各方的布局结构和所属产业的发展的前景所决定的。
一个产业的竞争格局有以下几种：
◆ 完全垄断 ◆ 寡头垄断 ◆ 垄断竞争 ◆ 自由竞争
延时符
P-政策/法律
E-经济
S-社会环境
T-技术
OT分析方法
◆政府稳定性◆劳动法◆贸易法◆税收政策◆经济刺激方案◆行业性法规等
◆经济周期◆GNP趋势◆利率/汇率◆货币供给◆通货膨胀◆失业率◆可支配收入◆经济环境◆成本

使用七力模型对波音公司持续盈利能力的分析

使用七力模型对波音公司持续盈利能力的分析
企业持续盈利七力模型简介
波特五力模型是迈克尔·波特（Michael Porter）于20世纪80年代初提出。它认为行业中存在 着决定竞争规模和程度的五种力量，分别为同行业内现有竞争者的竞争能力、潜在竞争者进 入的能力、替代品的替代能力、供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力。结合我国 实际情况，在五力模型的基础上增加了政府政策、产业成长性两个影响力，七种外力共同作 用，决定行业竞争程度，进而对企业的持续盈利能力造成持续影响。
growth of Industry
产业成长性
自1914年首架民用飞机投入商业运 营以来，如今全世界年均航班总量超过 3600万架次，航空业已成为人们日常生 活中不可或缺的一部分。目前航空业每 年运送超过36亿乘客和5200万吨货物， 每年产值约为7205亿美元。
到2034年，全球航空客运量年均增 长率为4.6%，需新增39620架100座级 以上飞机。总价值近6万亿美元。国内航 企将消化其中15%的新飞机订单，约为 6000架。
政府政策
产业成长性
Content 目 录
供应商议价能力
Bargaining power with supplier
供应商议价能力
以Boeing787为例，波音公司在全 球共有约550家供应商，为其提供诸如 起落架、发动机、飞控等各系统零部件。 波音公司将竞争力重点放在设计、装配 和测试上。全球航空制造业，客机制造 商普遍采取“主制造商+供应商”的运 作模式，
波音公司目前在商业飞机领域平均 每个月的交货量为63.5架，全球乘用飞 机的旅客及空运货物每年的增长率分别 为4.8%和4.2%。市场需求巨大，各大 航空公司的机队规模每年增长达到4%， 每年飞机替换率达到3%。
保守预计未来20年内全球对新增商 用飞机的需求为41000架，超出波音空 客总产能。

财务管理财务分析本量利分析.pptx

财务管理财务分析本量利分析.pptx
② 基本公式： 目标利润
=销售收入-变动成本-固定成本
42
第43页/共69页
③为了实现目标利润，应确定：
保利点 =
或=
固定成本目标利润 单价 - 单位变动成本
aP pb
固定成本目标利润 单位边际贡献
aP cm
保利额=保利点*单价
43
第44页/共69页
[例]上例中，出版社要保证目 标利润120000元
14
第15页/共69页
1、盈亏临界点（保本点）
15
第16页/共69页
概念及表现形式
• 保本及保本状态、保本点（教材） • 保本销售量x • 保本销售额px
16
第17页/共69页
保本点的计算
图解法 方程法
17
第18页/共69页
图解法
成
本
与
销
盈亏平衡点
售
收
入
亏损区
Q*
总销售收入
盈利区
总成本
bx
固定成本 a
10
第11页/共69页
例：经济管理出版社明年拟出版 一种《英汉会计词典》，经过成 本估算，已知每本《词典》的单 位变动成本为24元，固定成本总 额为60000元，每本定价为30元。 现通过征订，预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明 年出售《词典》可获多少利润？
11
第12页/共69页
预计营业利润=销售收入-变动成本-固定成本 =px-(bx+a) =30*80000-（24*80000+60000） =420000元
36
第37页/共69页
安 全
盈利区
边
际
额
保
本
销

第13讲 利润规划模型

第13讲 利润规划模型

利润规划
本章教学内容
利润规划概述
利润是企业生存发展的核心指标，利润管理是企业目标管理的重要 组成部分。
目标利润规划是对企业未来预算期的目标利润进行科学的预测、规 划和控制，并掌握其影响因素及变化规律，为管理者提供决策信息的一 系列管理活动。
企业进行目标利润规划的主要方法是本量利分析法。这种方法能通 过业务量、成本利润之间的关系对企业生产经营活动进行规划和控制。
现金管理的目标
本量利分析的基本公式
利润=销售收入-总成本 =销售收入-变动成本-固定成本 =边际贡献-固定成本 =（单价-单位变动成本）*销售量-固定成本 =单位边际型
【跟我练12-1】已知华兴公司生产电热水壶的有关数据：单价 50，单位变动成本25，固定成本30000，假定销量为1500台， 建立本量利分析的基本模型。
确定最佳现金持有量理论方法 本量利分析基本模型
【跟我练12-1】已知华兴公司生产电热水壶的有关数据：单价
50，单位变动成本25，固定成本30000，假定销量为5000台，建立本
量利分析的基本模型。
1. 如果预计销量在0~3000台之间波动，考察销售量的变化对销售
收入、总成本、利润的影响。 2. 绘制本量利分析图
保本点分析是研究利润为0这种特殊经营状况的相关问题。 根据本量利基本公式，令利润=0，则： 保本点销售量=固定成本/（销售单价-单位变动成本）
最佳现金持有量的确定 保本点分析
利用单变量求解进行保本点分析
最佳现金持有量的确定 保本点分析-图示
用滚动条模拟单价在45~55之间变动情况，用图示的方法 阐释单价的变动对保本点的影响。
目标利润经规济划订货批量的基本原理
企业为了实现目标利润，一般来说可以从以下几个方面着手：减少 固定成本、减少变动成本、提高单价、增加产量等。

财务分析方法财务模型建立和盈利能力分析实例

财务分析方法财务模型建立和盈利能力分析实例
概念
盈利能力分析是对企业获取利润的能力进行研究和评价，通过一系列财务指标 的计算和分析，揭示企业在一定时期内的盈利水平和盈利能力的变化趋势。
作用
盈利能力分析可以帮助投资者、债权人和其他利益相关者了解企业的盈利状况 ，评估企业的投资价值和信用风险，为决策提供依据。
盈利能力分析的指标和方法
毛利率
反映企业从每一元的销售中赚取的毛利，计算公 式为（销售收入-销售成本）/销售收入。
数据处理
计算该公司的毛利率、净利率和净资产收益率等 指标，并绘制趋势图。
率 呈现逐年上升趋势，说明其盈利能力在不断提高 。同时，净资产收益率也保持较高水平，表明该 公司使用自有资本获取收益的能力较强。
讨论与结论
结合行业特点和市场环境等因素，对该公司的盈 利能力进行综合评价。可以看出，该公司在行业 中处于领先地位，具有较强的盈利能力和良好的 发展前景。但同时也需要注意到潜在的风险和挑 战，如市场竞争加剧、成本上升等。
06
结论和建议
对财务分析方法的总结和评价
财务分析是评估企业健康状况的重要手段
通过财务分析，可以了解企业的资产、负债、权益、收入、费用等财务状况，从而评估 企业的盈利能力、偿债能力和运营效率。
财务分析方法具有多样性
财务分析可以采用比率分析、趋势分析、结构分析等多种方法，从不同角度揭示企业的 财务状况和经营成果。
财务分析方法财务模型建立和 盈利能力分析实例
汇报人:
2024-01-02
目
CONTENCT
录
• 引言 • 财务分析方法概述 • 财务模型建立 • 盈利能力分析实例 • 财务分析方法的应用和拓展 • 结论和建议
01
引言
目的和背景
财务分析的目的

盈利预测与估值模型介绍及研讨PPT(共18页)

直接法：例如，根据对固定资产折旧的计算 来预测固定成本，以及银行借款来预测财务 费用，长期投资来预测投资收益等。
经验法：即根据过去的增长速度来预测今后 的财务数据，例如预测其他应收应付款项、 待摊费用、部分管理费用和营业费用等。
关于损益表的预测
收入预测是利润、资产和现金预测的基 础
公司调研 + 经营状况分析 + 行业对比 + 历史数据
成本分析至关重要，注重对基本经营数 据的收集、分析，预测；产能、产量、 价格、成本（固定和变动）尽可能细化
期间费用的预测尽量明细化，抓大放小
关于资产负债表的预测
详细分析资本支出和折旧，联系公司的重大 投资项目和在建工程，关系到产品成本的预 测和现金流的预测
由简到繁，先抓核心项目，再抓细枝末节， 关注对应收账款、存货、长期投资和应付账 款的预测，简单分析其他会计科目的预测
P/B 适合于盈利波动大的周期性行业的公司估 值（如保险，银行，半导体，石油石化、钢 铁冶金、地产建筑）
P/S 适合于依靠收入规模来盈利的行业的公司 估值（如零售业、服务业、 电信设备）
P/C适合于经营比较稳定而且经营现金流入比 较充裕，有固定分配能力的行业的公司估值 （如金融银行、电力、石油、电信服务、软 件服务业等）
DCF适合于以公司价值增长而获得资本收益为 主的投资者的公司估值。DCF可以分成“公司 自由现金流折现法”和“权益自由现金流折现 法”两种，可以互相比较补充。
DDM适合于以股利收益为主的投资者的公司估 值。
间接法：即在认为市场交易价格是准确的基础上， 将目标公司的部分财务指标与同类公司进行比较， 来确定其价值的方法。
财务预测的程序
1、收入、成本和费用的预测 2、应收款项、存货等流动资产的预测 3、固定资产等长期资产的预测 4、银行长短期借款等负债的预测 5、经营性、投资性和融资性的资金预测 6、平衡损益表、资产负债表和现金流量

盈亏平衡分析与计算PPT(58张)

1、单价不变：收入与产销量呈线形关系 2、相关范围内
（1）成本总额与业务量之间呈线形关系 （2）单位变动成本和固定成本不变 3、产销一致：不考虑存货的影响 4、多品种企业产销结构保持稳定
21.05.2019
中南财经政法大学会计学院 王雄元
6
三、盈亏平衡分析的基本步骤
1、进行成本性态分析，将成本划分为固 定成本和变动成本。
21.05.2019
中南财经政法大学会计学院 王雄元
8
表现形式：
两种：
实物量单位（件、台）

－－－盈亏平衡销售量
货币量单位（元、美元）

－－－盈亏平衡销售额
21.05.2019
中南财经政法大学会计学院 王雄元
10
二、边际贡献及边际贡献指标（盈利能力指标）
1、边际贡献，又叫贡献毛益、边际利润、创 利额等，是指产品的销售收入减去变动成本以 后的余额。它首先用于补偿企业的固定成本， 如补偿有余额则形成企业的利润；如果不足以 补偿固定成本，则企业发生亏损。边际贡献代 表一种产品为企业创利的能力。
或：边际贡献总额/销售收入 多种产品：综合边际贡献率（两种计算方法） (4)变动成本率＝单位变动成本/单价
＝变动成本总额/销售收入 变动成本率＝1－边际贡献率
21.05.2019
中南财经政法大学会计学院 王雄元
12

A、综合边际贡献率＝ ×100％
∑各产品边际贡献 ∑各产品销售收入
B、综合边际贡献率＝∑(某产品边际贡 献率×该产品的销售比重)
21.05.2019
中南财经政法大学会计学院 王雄元
3
一、盈亏平衡分析的含义和基本模型
1、含义（P79）

十一种全球著名的商业分析模型课件


企业间的竞争
影响因素
9
企业间的竞争
能够建立核心竞争优势 的点
市场、价格、质量、产量、 功能、服务、研发等
10
潜在新竞争者的进入
影响因素
经济规模 专卖产品的差别 商标专有 资本需求 分销渠道 绝对成本优势 政府政策 行业内企业的预期反击
11
潜在替代品的开发
决定因素
替代品的相对价格表现 转换成本 客户对替代品的使用倾向
49
4. 差异化战略
价格相同/略高于竞争对手+提供可 感受的附加值
50
可采取的 差异化类 型
有形差异化 外观、质量、功能的独特性
无形差异化 服务质量、客服、品牌、文化
51
5. 集中差异化战略
01
特别高的价格+更高的产品附加 值
02 只能在特定的细分市场中经营和竞争
52
6.7.8 高价撇脂战略（失败战略）
十一种全球著名的商业 分析模型
1
01
波特五种竞争力分析模型
2
波特五种竞争力分析模型
01
应用场景
02
波特五力 分析模型
03
五种竞争 力
3
波特五种竞争力分析模型
应用场景
01
分析企业盈 利能力和水
平
02
制定未来战 略
4
应用场景
01分析企业
盈利能力 和水平
02制定未来
战略
5
波特五种竞争力分析模型
五种竞争力
”
58
08
GE行业吸引力矩阵
59
GE行业吸引力矩阵
01
应用场 景
02
GE行 业矩阵
03

琼斯模型


（1）将估计的数据，利用 = α + β1 + β2 + εt At −1 At −1 At −1
• （2）将回归参数带入以下方程式计算事件期间 的非操纵性应计利润NDA。
∆REVt PPEt NDA = α + β1 + β2 At −1 At −1
• （3）将估计的总应计利润减去事件年度实际总 应计利润，即操纵性应计利润。
DAt TAt ∆REVt PPEt = − (α + β1 + β2 ) At −1 At −1 At −1 At −1
修正的琼斯模型
Dechow等人认为管理人员可以利用信用销售 来操纵应计，因此要从营业收入变动中扣除应 收账款的变动。
琼斯模型
Jones提出，非操纵性应计主要受两个因素影 响，营业收入变动和固定资产水平。营业收 入的变动会带来营运资本变动导致企业的应 计利润变动，固定资产会产生折旧从而带来 应计利润的减少。
TAt ∆REVt PPEt = α + β1 + β2 + εt At −1 At −1 At −1
TA——在t年的应计项目总额 △REV——t年的主营业务收入与t-1年主营业 务收入的差额 PPE——在t年的固定资产净值 A——在t-1年的年末总资产
TAt (∆REVt − ∆RECt ) PPEt = α + β1 + β2 + εt At −1 At −1 At −1
△REC——t年的应收账款减去t-1年的应收账 款
模型原理
在权责发生制下，企业的净利润(NI)包括经营 现金流量(CFO)和应计利润(TA)，而应计利润 又可进一步分为可操纵应计利润(DA)与非可操 纵应计利润(NDA)，盈余管理的程度就用可操 纵应计利润来表示。公式为： TA=NI-CFO DA=TA-NDA 由以上式子可以看出，盈余管理的重点就在于 确定不可操纵性应计利润(NDA）的大小。
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建宾 制作
Specialization profit model
销 售 利 润 率
JC’ profiles
专业化利润模型
在许多行业，专业厂商（服 务商）的盈利是“万金油” 厂商盈利的数倍，原因是： 低成本、高质量、优良的声 誉、较短的销售期、更高效 的现金流。
“万金油”型厂商 专业化型厂商
建宾 制作
建宾 制作
Entrepreneurial profit model
原有的业务
分拆出的业务
JC’ profiles
创业家模型
当企业成功发展到一定规模 时：企业间接费用上升、不 必要的支出增加、决策缓慢、 脱离客户。
为了抵消这种消极影响，有 些公司（ABB和软件库）重 组自己，将公司分为许多很 小的利润中心，以偏强化盈 利责任，更加接近客户；极 端者（热电子）不断分拆出 一些新的子公司，以保持与 客户的直接联系，承担盈利 目标，对公司股价负责，这 种模型还释放出一种强大的 力量—一种向上的激励：新 公司的管理人持有股权，根 据业绩得到回报。
用户
供应商
JC’ profiles
配电盘模型
在某些市场，许多供应商和 许多客户发生交易，双方交 易成本很高。这样会导致出 现一种高价值的中介服务， 作用类似于配电盘，其功能 是在不同的供应商和与客户 之间建立一个沟通的渠道， 从而降低买卖双方的交易成 本。
配电盘模型的重要功能体现 在配电盘自身。加入系统的 供应商和客户越多，配电盘 的价值就越大。
Customer solution profit model
利润 0
时间
JC’ profiles
客户解决方案模型 为了解客户而进行投资，设 计解决方案，建立良好的客 户关系。 在发展客户关系初期是净投 入，但以后回带来大量的利 润。
建宾 制作
Product pyramid profit model
建宾 制作
Brand profit model
单 位 产 品 价 格
其他产品
品牌产品
JC’ profiles
品牌ห้องสมุดไป่ตู้型
多年来，应用品牌模型的公 司投入巨额营销投资，以增 加公众对自己产品的了解、 认同、信任。同时，用户使 用品牌公司的产品和服务的 经历也可以增强这种无形的 品牌效应。当客户愿意为这 样的产品支付高价，品牌效 应偏转化为有形的利润。
建宾 制作
Time profit model
美 元 / 单 位 产 品
时间
成本 价格
JC’ profiles
速度模型
在某些行业，创新业务的供 应商具有先行优势，从而获 得超额回报。随着效仿者的 进入，利润开始受到侵蚀。
利润来自产品或服务的独特 性，超额利润随着效仿者的 进入而逐渐消失。应用速度 模型的成功案例是英特尔公 司。
价格
产量
JC’ profiles
产品金字塔模型
这种盈利模型中，满足客户关于 产品、颜色、价格等偏好是最重 要的
由于客户收入和偏好上的差别， 才形成产品金字塔。在塔的底部， 是低价位、大批量的产品；在塔 的顶部，是高价位、小批量的产 品。
大多数利润集中在金字塔的顶部， 但塔底部的产品具有重要的战略 作用，这里的产品可以起到“防 火墙”的作用。防火墙产品可以 妨碍竞争者的进入，保护金字塔 顶部产品的丰厚利润。
建宾 制作
Profit multiplier model
核心资产的应用
核心资产
JC’ profiles
利润乘数模型
指从某一产品、产品形象、 商标或服务，重复地收获利 润。最好的例子是迪斯尼公 司。
对于拥有强大消费品的公司 来说，利润乘数模型是一个 强大有力的盈利武器。一旦 投巨资建立一个品牌，消费 者就会在一系列产品上认同 着一品牌。当然这一模型的 应用也有风险，因为品牌可 能应用于一个对客户没有影 响的领域。
建宾 制作
Multicomponent profit model
基本业务
派生业务
JC’ profiles
多成分系统模型 一个供应系统包含若干个子 系统，有的子系统占有较大 比重的利润，有的几乎无利 可图。 多成分系统模型可以应用于 各种行业，比如碳酸饮料行 业，旅店业，书店业等。
建宾 制作
Switchboard profit model
由于品牌产品的价格大大高 于同样功能年其他产品的价 格，因而成为品牌持有者盈 利的主要来源。
建宾 制作
Specially product profit model
100％
S
S
利
润
C
C
5年前
目前
JC’ profiles
独特产品模型
企业开发了新产品，就会从 产品的溢价中获利。图中S 代表独特的产品，C代表普 通产品。在竞争对手效仿之 前，独特产品获利丰厚。
建宾 制作
De facto standard profit model
利 润
市场份额
JC’ profiles
行业标准模型
这一模型最引人注目的特征 是它的规模收益性。在具有 真正规模效益的行业，大量 的竞争者（从起点的设备制 造商，到应用开发商，到用 户）被吸入行业标准持有人 的“引力场”。进入这个系 统的人越多，这个系统的价 值就越高，行业标准持有人 也就能够得到更高的规模效 益。成功者例如：微软、甲 骨文、美利坚航空的SABRE， 失利的又如：苹果、 SYBASE。
应用独特产品模型的行业包 括：制药、专业化工。这些 行业的产品周期8－15年。 随着专利到期或竞争等因素， 独特产品的收益开始下降。
应用速度模型的关键在于比 后面的竞争对手有两年时间 的领先期。因此，几乎所有 的利润都发生在产品发布后 的头几个季度。
建宾 制作
Block-buster model
美
元 /
收入
项 目
成本 项目种类
JC’ profiles
卖座“大片”模型
在制药、音乐出版、影片制 片、出版等行业，主要的业 务活动是围绕着项目进行的。 在这些行业中，各种项目的 成本可能有5倍的差别，而 项目收益可能有50倍的差别。 所有利润都集中在“大片” 项目上，收入也可能十分可 观，足以超过开发成本数倍 之多。
Installed base profit model
利 润
JC’ profiles
基础产品模型
应用这种模型的业务中，基 础产品的利润并不高，但后 续产品的利润极有吸引力。 例如：复印机、打印机、剃 须刀、电梯等。
关键在于建立具有最大潜力 的基础产品，以便带来更多 的后续产品销售收入和利润。
设备/基础产品 耗才/后续产品