基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究

浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。

首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。

然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。

最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。

关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。

2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。

但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。

3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。

在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。

二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。

同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。

2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。

各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。

3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。

加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。

4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。

不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。

企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。

中小企业融资问题研究国内外文献综述目录中小企业融资问题研究国内外文献综述 (1)（一）国外研究现状 (1)（二）国内研究现状 (2)参考文献 (4)融资是一个企业赖以生存与发展所必不可少的环节，但是目前中小企业正在面临融资成本过高、融资渠道较狭窄和融资风险较高等融资问题。

因此，无论是在学术界还是企业运营管理中都得到了普遍的关注。

通过在知网、百度学术、谷歌学术等学术网站进行检索发现，国内外学者针对中小企业融资问题的研究成果较为丰富。

（一）国外研究现状在最近几年的时间里，自从互联网金融被越来越多人所熟知，全球的很多专家学者都基于互联网金融，对中小企业的融资工作开展了更深一步的分析和研究。

Jiang Miao（2020）分析了互联网金融融资模式的典型模式——众筹模式，分别介绍了众筹模式的概念、融资流程以及存在的风险，在此基础上提出了中小企业如何运用众筹模式提高融资效率，以及在融资过程中加强风险控制。

Kaya Orçun和Masetti Oliver（2019）总结出在互联网金融的背景下，中小企业赖以生存的最关键因素之一是信用，研究表明，信誉差的中小企业比信誉好的企业更容易失去银行贷款。

Loha Hashimya（2021）认为互联网金融平台通过大数据等手段和发布借贷相关信息，可以降低资金双方融资成本和信息不对称程度，减少逆向选择的可能性，从而提高了融资效率。

Richard和Micheline（2019）以为小微企业融资难的主要起因在于信息不对称，因为小微企业的规模较小、体制不完善、缺乏信誉，将导致银行无法衡量小微企业的信贷风险，因此小微企业很难获取银行的贷款。

他们提出了财务抑制假说，认为这是产生民间金融出现的根本原因。

Okwiri（2019）提出在地区经济环境中，除了正规融资这种方式之外，民间融资的方式可以作为补充，只不过不同融资方式的监督手段需要有差异性。

他认为，非正规金融在正式金融无法运行的地区可以产生效果的主要原因就是“熟人借款”。

中小企业融资问题研究国内外文献综述1国外研究现状在西方经济学的研究对象中，国外许多专家和学者针对企业融资的问题进行了大量的实证研究和理论分析。

中小企业的融资在国外研究者的研究中，被归类于中小企业选题中，针对中小企业的融资，不同的专家和学者，从不同视角提出了不同的论点：Meyers在分析中小企业的融资方式后，提出中小企业在融资过程中的信息不对称问题比较明显。

比如在创业早期阶段，中小企业中的很多企业并未获得外部审计的财务报告，企业盈利能力难以预测和估算。

因此，中小企业在融资时，为快速满足资金筹措需求，会优先选择内部融资渠道，如果选择外部融资渠道，就需要优先选择债务融资方式。

Storey在分析金融机构与中小民营企业的融资冲突时, 提出中小企业以银行等金融机构的贷款作为最大的债务性融资渠道。

但因为中小企业自身的资质和发展水平偏低，金融机构提供给中小企业的贷款融资支持力度偏低。

Hairs&Raviv认为企业融资结构是中小企业收入流分配和企业控制权分配的依据，其指出，中小企业之所以很难得到金融信贷支持，主要源于在信息不对称的信贷市场中，中小企业存在道德风险及逆向选择问题。

Félix Corredera-Catalán等表示中小企业在制度、管理等方面存在的问题导致其在成长的不同阶段面对的融资问题不同。

对于中小企业融资问题的梳理，可从融资和负债角度出发，而不仅限于融资方面。

Liang Kaier认为融资渠道受制、融资制度不完善、政府关注度不高等都是中小企业难的主要原因。

融资难已经威胁到中小企业的生存与发展。

Barthelmess Benedik等表示中小企业融资需要面对的问题并不仅仅是融资本身，还包含中小企业自身的生存与发展条件问题，融资只是为中小企业注资，保障资金链，但其最终要解决的是，依赖于什么获得市场竞争实力。

2国内研究现状国内在针对中小企业融资困境问题展开分析时，主要从现实角度分析中小企业融资难的原因。

中小企业民间融资现状、问题及对策分析随着经济的不断发展，中小企业的发展也越来越重要。

然而，中小企业的发展需要资金支持，而民间融资成为中小企业融资的一个重要渠道。

本文将从中小企业民间融资现状、问题及对策分析进行探讨。

一、中小企业民间融资现状中国的中小企业民间融资一直以来都在快速发展。

根据中国互联网金融协会发布的《2021年中国互联网金融行业研究报告》，2020年全国P2P网贷行业累计成交额为1.29万亿元，其中个人消费借贷成交额为7077.24亿元，涉及总借贷人数达到1.68亿人。

此外，去年全国股权众筹平台产生的筹资金额也达到了369.80亿元，同比增长12.9%。

这些数据显示了中小企业民间融资的发展潜力和空间。

二、中小企业民间融资问题然而，中小企业民间融资仍然存在一些问题。

首先，民间融资市场的不规范和缺乏监管是当前中小企业同行业中的主要问题。

其次，对于许多中小企业来说，民间融资的利率通常比银行贷款高，这增加了他们的融资成本。

最后，中小企业在向民间融资机构申请贷款时面临的流程复杂，需要提供更多有关企业运行情况的信息。

三、中小企业民间融资对策针对中小企业民间融资的问题，需要采取一些对策。

第一，加强对民间融资市场的监管，建立健全的风险防范措施。

第二，探索和建立更多种类的中小企业民间融资产品。

例如，中小企业可以通过发行债券的方式获得资金。

银行贷款和债券融资相结合，可以降低中小企业的融资成本。

第三，增加中小企业对民间融资的了解和参与度，使企业能够充分利用民间融资渠道。

此外，政府可以出台优惠措施，鼓励银行和其他金融机构向中小企业提供民间融资服务。

四、结论中小企业的发展是中国经济发展的重要组成部分，必须解决中小企业的融资问题。

民间融资是中小企业融资的一个重要渠道，但也存在一些问题。

因此，需要通过完善监管和政策支持等方式，提高中小企业的融资成功率，促进中小企业的健康发展。

金融科技对中小企业融资约束的影响及对策分析摘要：金融科技凭借其迅速的技术迭代已然覆盖了我国市场的各个领域，对于中小企业来说，金融科技的重要特征便是提高了其融资的便利性。

目前我国已经成为世界最大的新兴经济体，面临大规模产业结构转型优化的任务，在供给侧结构性改革中小企业势必是经济产业结构转型不可或缺的部分，金融科技创新是中小企业能拥有蓬勃生机的重要选择，是现在企业发展的重要趋势，也是我国产业结构优化升级的重要解决办法，中小企业正在成为国家经济发展和金融科技创新的中坚力量。

本文主要就金融科技对中小企业融资约束的影响及对策进行研究分析，以供参考和借鉴。

关键字：金融科技；中小企业；融资约束；影响；对策引言我国金融体系有待完善，金融科技的广泛应用促使商行推出了多元化的融资方案，例如采取知识产权质押、银税互动等方式。

结合目前发展状况，金融科技的运用有利于减轻中小企业的融资压力，金融科技能够提高中小企业信息的透明度，降低企业银行融资难度，原因在于银行可通过大数据等技术能够充分获取企业纳税、运营等各方面的信息，从而提供相应的信贷方案。

另一方面，在金融科技的推动下融资渠道增多，有利于资金有效流向中小企业。

但是在运用金融科技的过程中，应当注重分析金融科技的发展对于各类融资模式的影响作用，从而推动国内中小企业持续健康发展。

1金融科技对中小企业融资约束的影响1.1金融科技增强资金供需双方的匹配度对于大型金融机构来说，中小企业对资金的需求规模小、需求频率高、需求周期短、市场风险大，因此长期以来缺乏为中小企业提供信贷支持的激励措施。

随着大量中小金融机构的成立，能够为中小企业提供大量的贷款需求，但仍然无法得到满足，致使资金供需双方的匹配度出现严重失衡。

自金融技术出现以来，以阿里巴巴和腾讯为代表的互联网巨头进入了金融业，以方便、快捷和高回报的优势吸引了大量资金。

在此基础上，金融科技向中小企业提供更好、更方便的金融服务，给传统金融机构施加了巨大的竞争压力，迫使金融机构不断创新金融产品和服务,以满足中小企业的资金需求，很大程度上缓解了资金供需双方不匹配问题。

互联网供应链金融模式下中小企业融资优势及风险评估作者：李游来源：《经营者》2019年第14期摘要随着信息技术的发展和移动物联网的普及，供应链融资新模式开始兴起。

在这种模式下，中小企业的融资成本更低、效率更高，之前由于信息不对等造成的风险也大大降低。

但是这一模式在我国刚刚起步，从融资政策来说，系统配套还不完善，没能给予足够的支持，融资运行环境还需要改善，为这种模式提供更多的保障，为中小企业融资带来更多的便利。

关键词互联网供应链金融中小企业融资一、互联网供应链金融模式下中小企业融资的特点（一）互联网供应链金融的内涵实体经济和金融经济是密不可分的。

随着互联网的普及，互联网供应链金融的实质就是信息经济、实体经济和金融经济的结合，是一种成本更低、更便捷的信贷手段，用以实现金融末端的普惠。

大数据、云计算等技术被充分运用，供应链上潜在的风险可以得到及时识别和有效控制，整个供应链上的运行效率也得以大大提高。

在金融和产业相连接的基础上运用了互联网科技，金融和产业的渗透更加深入，形成了一个跨地域、跨平台、多行业、多来源的金融产业生态圈。

（二）在互联网供应链模式下中小企业融资的新特点在供应链金融这一创新的融资模式下，中小企业融资呈现出几个新的特点，主要有：授信行为可连续开展，贷款流程封闭化，专款专用，还贷资金则来自企业自身的业务收入;根据供应链上企业间真实的交易行为，中小企业的融资时间点、融资规模、用途等信息更加明确精准，并在融资上给予中小企业更大的包容性，把资金直接和具体项目对接，这也大大减轻了中小企业的融资压力;与传统金融相比，在供应链金融中不但有银行，电商平台、网贷平台以及民间资本都纷纷参与进来，也惠及了更多的中小企业，除了融资外，质押担保、仓储监管、价格评估等服务也在供应链金融中上线，从参与主体到服务内容都极具多元化。

二、互联网供应链金融模式给中小企业融资带来的主要优势（一）降低了时间成本和机会成本互联网作为一种信息平台和技术工具，帮助金融机构大大提高了了解中小企业信息的效率，在互联网供应链金融平台上，中小企业的信息得到迅速整理、分类和分析，原来的各种手续费、资料费等也都被省了下来。

中小企业融资存在的问题及对策研究摘要：近些年，我国经济进入快速增长时期，中小企业也迅速的发展起来。

中小企业在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色，但是，由于受到一系列因素的制约，发展速度减缓，其主要的制约因素就是融资问题，融资难、融资渠道窄一直困扰着我国中小企业的发展。

本文首先论述了中小企业融资的相关概念，其次具体分析了中小企业融资存在的问题，并针对这些问题提出了对策建议。

关键词：中小企业；融资渠道；资产结构一、引言近些年，我国经济进入快速增长时期，中小企业也迅速的发展起来。

中小企业在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色，但是，由于受到一系列因素的制约，发展速度减缓，其主要的制约因素就是融资问题，企业在发展中，主要由于自身规模小，可抵押资产不足，再加上银行等金融机构乐于把资金借给大型企业或者企业集团，中小企业往往很难获得足够的借款。

中小企业可以进行民间借贷，向个人甚至贷款组织借款，但是民间借贷利率较高，中小企业往往需要付出很大的融资成本，从而不利于中小企业的发展，如何解决这些问题，是本文研究的重点。

二、中小企业的融资现状（一）中小企业融资现状概述我国中小企业大多是民营企业，无论是处于起步阶段还是发展阶段，资金大多来自企业家、家庭和职工的融资渠道，对外部力量融资渠道的依赖性较小。

当公司规模小时，国内融资尤其重要。

随着公司规模的不断扩大，活动范围变得越来越广泛。

国内融资无法满足企业的资本需求，其重要性开始下降。

在这种情况下，外部融资变得越来越重要。

外部融资通常包括商业银行贷款和私人融资。

然而，中国的大多数中小企业仍然存在一些问题，如规模小、技术不足、工作不稳定、贷款水平低、抵押资产不足等等。

融资的复杂性、高成本和中小企业的高风险直接导致中小企业的融资困难，严重限制了中小企业的发展。

（二）中小企业融资方式分析目前，中小企业融资主要是通过外部取得和内部取得两种途径，由于内部的自有资金有限，内部融资的资金量有限，更多的只能依靠外部融资，从而获得企业发展所必须的资金。

数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究摘要：我国经济的飞速发展离不开中小企业的促进作用，中小企业为我国的社会生产活动就业岗位供给等方面为市场提供了活力注入，但由于长期以来中小企业仍然面临融资难、融资慢、融资贵等较为严重的融资约束问题，不仅限制了中小企业的发展也有可能会造成强烈反弹。

从中小企业自身出发其内部具有金融结构不合理，融资体制不完善的情况，从外部环境出发，风险收益机制是约束中小企业融资的主要因素。

随着科学技术的发展，大数据技术、云技术和人工智能技术的持续发展为数字金融提供的技术支撑，本文基于数字普惠金融视角下对中小企业融资约束问题进行了研究和分析。

关键词：数字普惠金融；中小企业；融资约束引言中小企业是我国社会生产力的主力军，在我国的经济成分中占有较大比重。

2020年研究数据显示中小企业不仅数量庞大，占据我国企业的99%的比重，同时也为我国人民提供了80%以上的就业岗位。

中小企业在我国的国民经济中占据重要地位，因此保障中小企业的稳定发展是促使我国经济稳定、可持续发展的基础。

但在实际过程中，中小企业虽然具备适应市场变化的能力，且经营成本低而经营范围广，但由于自身局限和外部原因，仍然具有融资难融资贵的问题。

我国在政策支持上缓解了中小型企业的燃眉之急，但无法从根本上改变中小企业融资困难的问题。

我国自2006年提出了普惠金融的概念，普惠金融概念的核心就是为了为中小企业农民或低收入人群提供金融服务。

而随着科学技术的发展，数字普惠金融能够有效应用能够降低中小企业所面临的融资约束问题。

一、概念与理论中小企业相当于大型企业而言是指其生产规模较小或者仍处在发展阶段和成长阶段的企业。

不同国家和地区对于中小型企业的规模具有不同划分标准，但可将企业大致分为大型企业，中型企业，小型企业和微型企业。

为促进中小企业的快速发展我国提供了政策支持，但中小企业仍然受到融资约束的限制。

融资约束是指企业在经营过程中由于自有资金不足而寻求外界融资所遇到的融资困境，中小企业出现融资约束一方面是受制于企业自身处于不同发展阶段，由于企业历史较短或缺乏抵押导致的融资困难。

基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资 ————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例（（下）2016年05月27日三、基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资——————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例 阿里巴巴小额贷款公司（以下简称阿里小贷）是阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团成立的小额贷款公司。

相比于传统金融机构对大中型企业趋之若鹜之势，阿里小贷扎根于小微企业，利用其旗下的电商大数据平台向小微企业提供了在传统金融模式下无法享受的信贷金融服务，为破解小微企业的融资开创了新的解决路径。

（一）阿里小贷大数据平台。

大数据平台是阿里巴巴快速进入金融业并取得迅猛发展的“利器”。

阿里巴巴通过旗下电子商务平台建立起全国最为丰富的小微企业数据库和信用记录，为其发展小微企业金融服务带来了传统金融机构无与伦比的信息优势。

阿里巴巴海量数据主要来源于三个方面：一是电商平台数据。

依托三大电子商务平台即阿里巴巴、淘宝网以及支付宝每一次交易活动产生的各种数据，如交易情况、物流情况、店铺与商品评价情况和投诉纠纷解决情况等相关数据，这些电商交易数据成为阿里数据平台的最主要的数据。

二是贷款申请数据，申请贷款时，小微企业需要提交包括企业经营业务、资产负债相关情况和个人家庭情况、配偶信息、学历收入和住房贷款等系列配套相关信息。

三是外部数据，主要指来源于社交网络平台数据、搜索引擎数据和对外网络平台采集和整合的数据。

通过将上述来源数据反复进行大数据模型的推演和验证，阿里小贷建立了一套针对小微企业无须抵押和担保的“征信体系”和贷款风险控制机制，利用信息追踪技术和阿里微贷技术可实时获得和监控小微企业经营轨迹和贷款使用状况，这不仅降低了小微企业的融资成本和融资风险，还最大程度地消除了小微企业与阿里小贷信息不对称程度，从根本上杜绝了逆向选择与道德风险问题，解决了传统金融机构的信贷配给问题。

开题报告文献综述3.2 研究思路与技术路线论文首先简单介绍目标公司的基本情况，其次归纳其融资状况，然后深入分析其融资中存在的问题，最后提出相应的解决对策。

绪论相关概念公司融资情况分析公司融资存在的问题分析公司融资存在的问题的对策提出结论4 论文进度安排（7月20日至8月10日）：思考论文选题，确定论文研究方向，并搜集相关资料，撰写开题报告、制定写作计划。

（8月11日至8月25日）：继续搜集资料，并在搜集资料过程中发现问题，准备重点素材，为论文初稿做准备，撰写论文初稿。

（9月26日至9月10日）：按照指导教师对初稿提出的修改意见进行修改，反复推敲如何改进，并完成第二稿（9月11日至9月25日）：将第二稿交指导老师评定，同时依据导师的意见进一步修改，严格按照要求进行论文的后期修正。

（9月26日至10月1日）：完成论文的定稿、打印、装订、并准备论文答辩。

5 参考文献[1]Joseph E. Stiglitz,“Andrew Weiss Credit Rationing in Markets withImperfect Information”in The American Economic Review,2012. [2]Francesco Ciampi. Corporate Governance Characteristics and DefaultPrediction Modeling for Small Enterprises: An Empirical Analysis of Italian Firms[J], Journal of Business Research, 2014,12:1012-1025.[3]Hauswald and Agarwal.Distance and Private Information in Lending[J].The Review of Financial Studies.2018.[4]Suliva, Teresa A. Warren, Elizabath, Westbrook,Jay. Financial Difficulties of Small Business and Reasons for Their Failure[R]. Prep ared for the Small Business Administration Contract, 2019:[5]Thorsten Beck. Small and Medium Enterprises Across the Globe[J]. Small BusinessEconomics,2020(4):416-433.[6]Wiilialn D.Bradford, Elizabath, Westbrook,Jay. Financial Difficulties of Small Business and Reasons for Their Failure[J].Prepared f or the Small Business Administration Contract, 2018.[7]Claessens,Evidence From Bank Branch Deregulation [J].Quarterly OfEconomics ,2020(3):639-670.[8]Lindil;Haskell Bradford D.Caspase-1 is not required for type 1diabetes in the NOD mouse.Pubmed Journal.2021(1):99-104[9]封北麟.精准施策缓解企业融资难融资贵问题研究——基于山西、广东、贵州金融机构的调研[J].经济纵横,2020(04):110-120.[10]余青.缓解小微企业融资困境的支持政策研究[D].华中师范大学,2019.[11]胡国平.融资能力、盈利性、政府服务与小微企业活力研究[J].产业经济评论，2016(4):524-529[12]李冕.小微企业融资瓶颈及对策——基于陕西省的调查[J].青海金融,2018(03):39-42.[13]郑蕾.LPR改革对降低小微企业融资成本的有效性研究[J].北方金融,2021中小企业融资的现状、问题及对策研究——以A公司为例写作提纲1前言2相关概念2.1融资渠道2.2融资结构3A公司融资现状3.1公司基本情况介绍3.2融资现状的现状4 A公司融资存在的问题分析4.1内源融资不足4.2融资结构不合理4.3债权融资占比过高5 A公司融资问题的对策5.1积极推动项目融资进程5.2努力拓宽公司融资渠道5.3引进外资增加股权融资6 结论参考文献致谢。

数字普惠金融对中小企业融资的影响探析洪㊀虹摘㊀要:随着数字金融技术的不断发展和综合融资方式的不断创新ꎬ中小企业融资面临着新的挑战ꎮ文章从中小企业融资的特点出发ꎬ结合数字普惠金融的特点ꎬ分析了数字普惠金融对中小企业融资难的成因和影响ꎬ希望可以解决中小企业融资方面的问题ꎮ关键词:数字普惠金融ꎻ中小企业ꎻ融资ꎻ影响㊀㊀中小企业融资难是社会普遍关注的问题ꎬ制约其创新发展ꎮ近年来ꎬ随着经济发展的放缓ꎬ各级政府的压力越来越大ꎬ为推动经济增长ꎬ国家出台并颁布了一系列的政策法规内容ꎬ不但为中小企业的发展提供了一定的基础保障ꎬ同时也规范了金融市场的有序性ꎮ例如ꎬ披露机制㊁财务报表不规范以及经营能力差等ꎮ许多科学家还认为ꎬ在中小企业融资过程中ꎬ融资系统的构成是非常重要的ꎮ数字普惠金融采用的是网络融资方式ꎬ与传统借贷方式相比ꎬ其融资门槛较低ꎬ可以为中小企业提供更多的融资服务ꎮ一㊁基本理论分析(一)数字普惠金融的特征通过分析数字普惠金融的特点ꎬ提出利用移动通信技术和互联网技术ꎬ实现传统金融产品与服务㊁数字产品与服务㊁数字普惠金融的高效分销ꎬ并从技术㊁经济㊁包容性和监管四个层面对其进行分析ꎮ第一ꎬ技术特征ꎮ以数字化㊁智能化数字技术为基础ꎬ利用数字技术将金融要素转化为数字要素ꎬ创造金融生产力ꎬ促进信息交换ꎬ降低交易成本ꎬ提高服务效率和风险ꎬ为互联网上的银行和移动支付提供基础ꎬ利用大数据技术在时空中获取和储存企业的各种信息ꎬ进行信息交换ꎬ分析企业的资本状况和信用水平ꎬ评估企业的贷款承付能力和信用风险:云计算技术能够在很短的时间内完成大量的数据处理业务ꎬ大大提高融资和贷款服务的效率ꎮ第二ꎬ经济特征ꎮ数字普惠金融具有信息对称㊁普惠性和规模经济性的特征ꎮ数字普惠金融利用区块链技术ꎬ构建信息透明的真实ꎮ对于中小企业来说ꎬ传统金融机构获得小额信贷并不需要贷款ꎮ不过ꎬ在这项政策下ꎬ金融机构扩大了服务范围ꎬ改善了中小企业的信贷供应ꎬ使用户获得最大的覆盖面ꎬ从而降低了边际成本效应和规模经济效益ꎮ第三ꎬ普惠程度ꎮ传统普惠金融存在 普惠异化 现象ꎮ数字普惠金融能够实现金融业务模式创新ꎬ改变传统的信贷模式ꎬ提高效率ꎬ降低成本ꎻ另外ꎬ在数字普惠金融利用大数据和区块链技术构建的信用参考系统具有一定的开放性和可操作性ꎮ由中央银行㊁行业协会㊁担保机构和第三方监管机构提供的普惠性融资方式效率不高ꎬ受人为因素影响较大ꎮ利用数字化技术ꎬ如大数据㊁区块链ꎬ建立分散的融资贷款模式ꎬ提高监管效率ꎬ为中小企业提供更加安全的融资渠道ꎮ二㊁数字普惠金融创新解决中小企业融资的优势(一)服务覆盖范围变广数字普惠金融服务有别于传统的金融服务提供方式ꎬ依赖分支机构的数量和地点ꎬ利用移动通信和网络获得的金融服务不是季节性的ꎬ而且在有限的地理区域和地域范围内能够覆盖更广泛的地区ꎬ尤其是偏远农村地区ꎮ研究表明ꎬ云计算等数字技术可以降低运营成本ꎬ这比传统分公司和劳动力成本的一半还要低ꎬ而且只要有手机等移动设备和网络ꎬ没有商店和办公室ꎬ就能享受数字普惠服务ꎮ很明显ꎬ金融技术可以有效降低包括金融服务在内的成本ꎮ(二)提高融资效率将云计算技术应用于大型数据库的信息分析ꎬ可为中小企业合理配置和再利用等提供基础信息ꎮ因特网征信系统能够在第一时间提供有用的社保信息ꎬ接收消费电子商务相关部门的信息ꎬ省去了传统征信审核和网络数据传输的烦琐过程ꎮ大大缩短了审计周期ꎬ降低了风险评估㊁提高了审计效率和信用质量ꎮ三㊁中小企业融资困境的成因文章从产业信息㊁融资渠道㊁融资成本㊁企业管理等方面对中小企业融资难进行了探讨ꎮ(一)行业信息不对称中小企业在发展过程中ꎬ行业信息不对称程度较高ꎬ导致中小企业在融资过程中与金融机构双方之间难以达成共识的局面ꎮ银行业和其他金融机构必须具有法人资格ꎻ充分了解企业的现金流和偿债能力ꎬ以决定是否向它们提供信贷服务ꎻ但是ꎬ中小企业的财务指标很难满足融资需要ꎮ(二)融资渠道太单一目前ꎬ中小企业大多不能满足中小板和成长性公司的注册条件ꎬ无法直接融资ꎮ中小企业融资以间接融资为主ꎬ渠道单一ꎬ资产结构不合理ꎻ信用是中小企业融资的主要渠道ꎬ为保证信用的安全性ꎬ银行必须提高经营门槛ꎬ严格控制风险ꎮ因此ꎬ许多风险较大的中小企业很难获得银行贷款ꎬ民间融资机构的代理条件简单ꎬ信贷投放速度快ꎬ但极易引发各种违法犯罪行为ꎬ这也促使大多数中小企业在融资方面进行尝试ꎮ中小企业面临风险ꎬ融资难ꎬ融资渠道多ꎮ(三)融资成本难负担中小型企业是小型社团ꎬ所以中小企业的融资需求一般具有措施小㊁要求紧等特点ꎬ对资金流动性要求高ꎮ但由于借贷双方的信息披露不完全对称ꎬ由商业银行为以中小企业为主的银行和其他金融机构提供间接融资ꎬ会造成银行和其他金融机构比金融服务提供商更高的经营成本和小额交易成本ꎮ中小企业由于缺乏可见性㊁融资周期短㊁担保物少等２６金融观察Һ㊀特点ꎬ使得中小商业银行难以承担较高的贷款成本ꎮ(四)企业经营风险高中小企业在经营发展过程中ꎬ具备规模小㊁管理不规范等特点ꎬ主要原因是因为很多中小型企业在进行管理中采用经营粗放的管理方式ꎬ从而缺乏有效的经营和长远发展战略ꎮ公司在获得一定的经济效益和融资贷款后ꎬ盲目的进行抢占市场ꎬ对资金整体的使用程度较困难ꎬ导致经营风险增大ꎮ而在中小企业与大型企业的比较中ꎬ成熟企业股权少㊁资产负债率高等现象的发生ꎮ四㊁数字普惠金融对中小企业融资的影响方式数字金融解决了中小企业融资难ꎬ克服了传统金融服务方式的局限性ꎬ提高了长期稳定融资的效率ꎬ使其更加满意ꎬ数字普惠金融尤其涉及数字信用增强系统㊁对外交易㊁在线小额信贷和小额融资ꎮ(一)数字化增信体系诚信是企业的重要信用和软价值ꎬ在企业融资过程中起着重要作用ꎮ相对于大企业ꎬ中小企业的社会信誉较差ꎬ信用观念不成熟ꎮ提高中小企业信用等级的制度需要完善ꎬ但普惠金融和中小企业信用改善的双重目标难以实现ꎮ另外ꎬ除核心技术外ꎬ还运用云计算和信息技术ꎬ满足了扩大中小企业信息来源的迫切需要ꎬ缓解了中小企业信用硬缺失的压力ꎬ更好地解决了资金周转的困难ꎻ利用数字普惠金融阻断链和移动互联网ꎬ构建信用信息平台ꎬ方便共享ꎬ顺利对接ꎮ采用 数据－信用－融资 信用增级方式ꎬ实现信用管理的数字化㊁可移植性和可操作性ꎮ运用数据跟踪㊁过程评价等方法ꎬ对中小企业的经营和信用状况进行监测ꎮ定量分析的方法有助于快速控制ꎬ减少信贷风险ꎮ(二)第三方支付第三方支付安全可靠ꎬ可降低中小企业的融资风险ꎮ信用担保是第三方支付系统的重要功能ꎮ第三方支付系统的回收和支付机制能够降低中小企业融资风险ꎮ第三方支付机构可以从金融机构那里获得更广泛的合作资源ꎬ从而使中小企业能够更容易地获得资金ꎮ例如阿里的小额贷款业务ꎬ通过订单信贷㊁信用卡㊁网上保险等方式向中小企业发放贷款ꎮ(三)线上小微融资互联网金融平台是在 互联网＋ 和数字金融背景下出现并得到广泛应用的一种无趣融资方式ꎮ大数据系统是利用数字技术和移动设备ꎬ借助网络融资平台ꎬ获取用户信息ꎬ通过数字墙向中小企业直接提供Ｂ２Ｃ㊁Ｃ２Ｃ等金融服务的系统ꎮ具体地说ꎬ微型企业网上融资有两种可能性:一是传统的微型企业数字化融资ꎻ二是创新的数字化融资ꎮ到目前为止ꎬ创新数字金融的主要形式是Ｐ２Ｐ和众筹ꎬ这两种形式都是建立在第三方机构提供的互联网平台上ꎬ有相应的资金支持ꎬ结合第三方机构的介入和互联网融资模式ꎮ中小企业与投资者的直接交易就是以这种方式拓宽融资渠道ꎬ降低融资成本ꎮ五㊁国际普惠金融发展经验发展中国家向中小型企业和微型企业提供金融服务的数字金融体系尚未完善ꎮ下面是一些典型的成功案例ꎬ其中之一是孟加拉国农村银行的数字普惠金融ꎮ它的基本原则是ꎬ不必担保抵押贷款ꎬ只向贫困人口发放贷款ꎬ金融服务区为贫困地区ꎬ采用会员制和集团化经营模式ꎬ其可持续发展的主要原因是:贷款额度相对较小ꎬ贷款成本较低ꎬ个人贷款用于评估信息不对称带来的风险ꎻ其次ꎬ墨西哥的发展模式ꎬ墨西哥金融改革实践中ꎬ注重完善法律法规ꎬ明确政治银行职能ꎬ提高数字普惠金融服务质量ꎬ保护消费者权益ꎬ取得了一定成效ꎮ数字普惠金融在发达国家起步较早ꎬ总体上制度比较完善ꎬ金融服务数字化程度明显高于发展中国家ꎮ例如ꎬ韩国金融机构ꎬ为有创新精神和创业精神的中小企业建立融资渠道或提供政策支持ꎻ德国设立了一站式服务模式ꎬ中小银行和政企银行处于中小企业发展的不同阶段ꎬ需要不同的资金来源ꎻ国家向中小企业提供贷款ꎬ支持其从投资到发展的各个环节ꎮ六㊁结论与发展建议以数字化普惠金融为视角ꎬ客观分析其覆盖范围和有效运行的可能性ꎬ为解决中小企业融资难提供依据ꎮ数字普惠金融在金融领域的应用ꎬ应完善监管体制ꎬ开发多样化㊁人性化的数字普惠金融产品ꎬ解决地区发展不平衡㊁金融体系不健全等问题ꎮ数字普惠金融为中小企业提供了相应的金融服务ꎬ但其风险也更大ꎮ对数字普惠金融发展中存在的风险控制问题ꎬ文章提出了以下建议:首先ꎬ应制订和完善数字普惠金融的技术标准和监管规定ꎬ明确各监管主体的具体责任ꎬ确保金融监管与传统金融监管有效衔接ꎻ其次ꎬ应利用互联网等技术加强数字信息安全ꎬ降低数字普惠金融服务操作风险和信息泄露风险ꎮ运用大数据㊁云计算等技术ꎬ与数字普惠金融紧密结合ꎬ建立一个公开㊁完整㊁真实的信用体系ꎬ以降低成本ꎬ提高服务水平ꎮ参考文献:[１]王凤荣ꎬ慕庆宇.政府干预异质性㊁中小银行发展与中小企业融资约束:结合经济换挡背景的分析[Ｊ].经济与管理研究ꎬ２０１９(５).[２]武龙.风险投资㊁认证效应与中小企业银行贷款[Ｊ].经济管理ꎬ２０１９(２).[３]吴善东.数字普惠金融的风险问题㊁监管挑战及发展建议[Ｊ].技术经济与管理研究ꎬ２０１９(１).[４]梁双陆ꎬ刘培培.数字普惠金融与城乡收入差距[Ｊ].首都经济贸易大学学报ꎬ２０１９(１).[５]秦士晨.中小企业融资问题的研究:基于 数字普惠金融 创新借贷模式[Ｊ].工业经济论坛ꎬ２０１７ꎬ４(５):８９－９４. [６]邹伟ꎬ凌江怀.普惠金融与中小微企业融资约束:来自中国中小微企业的经验证据[Ｊ].财经论丛ꎬ２０１８(６). [７]张金清ꎬ阚细兵.银行业竞争能缓解中小企业融资约束吗?[Ｊ].经济与管理研究ꎬ２０１８(４).[８]秦士晨.中小企业融资问题的研究:基于 数字普惠金融 创新借贷模式[Ｊ].工业经济论坛ꎬ２０１７(５).作者简介:洪虹ꎬ东莞银行股份有限公司ꎮ３６。

浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策摘要近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。

阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。

目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。

在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。

本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。

本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。

关键词：阿里金融小额贷款模式资金来源风险控制ABSTRACTIn the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text.Key words : Ali finance Microfinance model Source of funds Risk management浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策目录1引言 (1)1.1选题背景及意义 (1)1.2文献综述 (1)2阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 (2)2.1阿里小贷发展现状 (2)2.2阿里金融小额贷款模式 (3)2.2.1阿里小贷的运作模式 (3)2.2.2阿里小贷的目标客户 (5)2.2.3阿里小贷的产品分类 (5)2.2.4阿里小贷的资金来源 (6)2.2.5风险控制管理 (6)3阿里金融小额贷款模式存在的问题 (7)3.1有效资金来源不足 (7)3.2贷后风险控制能力弱 (7)3.3违约风险较高 (8)4阿里金融小额贷款模式发展对策 (8)4.1扩大有效资金来源 (8)4.1.1加强金融机构合作 (8)4.1.2加强业务创新力度 (8)4.1.3开发资产证券化产品 (9)4.2提高风险控制能力 (9)4.2.1构建风险评估体系 (9)4.2.2实施贷后动态监控 (9)4.2.3接入央行征信体系 (10)4.3应用大数据分析，降低违约风险 (10)5总结 (10)参考文献 (11)致谢 (12)1引言1.1选题背景及意义在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。

中小企业融资存在的问题及对策中小企业是我国经济发展的重要组织形式，它们具有灵活性、创新性和适应性等特点，对经济社会发展发挥着不可替代的作用。

但是，在发展过程中，中小企业融资一直是制约其发展的关键问题之一，现实中存在着以下问题。

第一，融资渠道窄。

由于资本市场发展不完善，中小企业融资主要依靠银行贷款，而中小企业缺乏信用和抵押物，从而降低了融资渠道的开放度。

此外，政策性融资的监管和审批流程复杂，使用门槛高，也限制了中小企业部分融资渠道的开放度。

第二，融资成本高。

银行贷款的利息率仍然较高，中小企业主要依靠担保机构达到融资的条件，但担保费用也较高，从而加剧了融资成本的负担。

第三，资信记录不完备。

中小企业的信用记录相对不容易建立，数据不完备，难以得出准确的融资需求以及资本回收率，造成银行方面难以进行准确的风险评估，也无法给予优惠融资。

中小企业的融资问题必须予以解决，为了解决这些问题，我们可以采取以下对策：第一，力求完善金融市场。

完善资本市场、建设新型金融企业等等，可以建立多元化融资平台，推动中小企业多途径、多渠道融资，缓解其融资压力。

第二，推动创新金融模式。

以互联网金融为代表的新型金融模式，为中小企业提供线上融资渠道，将投资者与融资企业直接联系，降低融资成本。

第三，鼓励银行业开展担保业务。

鼓励银行自行开展担保业务，确保融资安全性的同时，降低了融资成本，提高了融资的灵活性与效率。

第四，完善信用体系。

加快建立中小企业信用信息聚合平台，包括银行、政府等多方信息汇总，降低投、融资者的透明度和信任度，降低融资的成本和难度。

在全面落实财政税收优惠政策的同时，中小企业还必须开展一系列内部整合，加强责任担当和成本控制，才能更好地满足各种市场机会的挑战，更好地实现减成本、优增效的目标。

数字普惠金融对中小企业价值的影响研究一、研究背景和意义随着全球经济的快速发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要。

中小企业往往面临着融资难、融资贵的问题，这限制了其发展速度和创新能力。

数字普惠金融作为一种新兴的金融模式，通过运用大数据、云计算、人工智能等技术手段，为中小企业提供了更加便捷、低成本的金融服务。

本文旨在研究数字普惠金融对中小企业价值的影响，以期为政策制定者和金融机构提供有益的参考。

研究数字普惠金融对中小企业价值的影响有助于深化对金融科技在中小企业融资中的应用的认识。

金融科技的发展为中小企业融资带来了新的机遇，但同时也带来了新的挑战。

通过深入研究数字普惠金融对中小企业价值的影响，可以为金融科技在中小企业融资中的应用提供理论支持和实践指导。

研究数字普惠金融对中小企业价值的影响有助于推动金融创新和金融市场的发展。

数字普惠金融作为一种创新性的金融模式，已经在一定程度上改变了传统金融机构的服务方式和业务模式。

本文将通过对数字普惠金融对中小企业价值的影响进行研究，为金融机构提供有关如何更好地利用数字普惠金融工具服务中小企业的建议，从而推动金融创新和金融市场的发展。

研究数字普惠金融对中小企业价值的影响有助于提高中小企业的整体竞争力。

中小企业是国家经济发展的重要力量，其发展水平直接关系到国家经济的整体竞争力。

数字普惠金融作为一种有效的金融服务手段，可以为中小企业提供更多的发展机会和资源。

本文将通过对数字普惠金融对中小企业价值的影响进行研究，为企业提供有关如何更好地利用数字普惠金融工具提升自身竞争力的建议，从而提高中小企业的整体竞争力。

1. 数字普惠金融的定义和发展现状随着互联网技术的快速发展，数字普惠金融作为一种新型金融服务模式，逐渐成为全球金融业的重要发展方向。

数字普惠金融是指利用互联网、大数据、人工智能等技术手段，为广大人民群众和小微企业提供便捷、高效、低成本的金融服务。

数字普惠金融的发展旨在缩小金融服务的鸿沟，提高金融服务的可及性和包容性，促进社会经济的可持续发展。