欣龙控股2020年上半年财务分析结论报告

欣龙控股2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为75,851.8万元，与2019年三季度的
34,311.74万元相比成倍增长，增长1.21倍。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为39952.69万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.67%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加9591.55万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的45.06%。

但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。

二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为54,740.25万元，与2019年三季度的45,994.71万元相比有较大增长，增长19.01%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的39.37%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

欣龙控股2019年财务分析综合报告欣龙控股2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润亏损11,194.3万元，2019年扭亏为盈，盈利138.86万元。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益，但企业的经营业务处于亏损状态，经营形势并不理想。

营业收入增长不大，亏损下降，企业降低成本费用开支的政策取得了一定成效，但应当继续努力。

二、成本费用分析2019年营业成本为63,569.65万元，与2018年的65,450.66万元相比有所下降，下降2.87%。

2019年销售费用为3,428.32万元，与2018年的4,270.51万元相比有较大幅度下降，下降19.72%。

2019年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2019年管理费用为5,308.75万元，与2018年的6,334.89万元相比有较大幅度下降，下降16.2%。

2019年管理费用占营业收入的比例为7.24%，与2018年的8.53%相比有所降低，降低1.29个百分点。

2019年财务费用为2,719.51万元，与2018年的2,186.94万元相比有较大增长，增长24.35%。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，欣龙控股2019年是有现金支付能力的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

欣龙控股2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况欣龙控股2020年三季度资产总额为150,824.84万元，其中流动资产为90,249.05万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的51.44%、14.77%和12.52%。

非流动资产为60,575.8万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的68.21%、15.04%和10.48%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产120,855.97 100.00116,743.55100.00150,824.84100.00流动资产57,497.24 47.58 56,044.22 48.01 90,249.05 59.84 货币资金8,399.29 6.95 13,892.75 11.90 46,420.83 30.78 存货10,286.03 8.51 10,820.97 9.27 13,330.46 8.84 应收账款12,804.6 10.59 12,101.4 10.37 11,300.61 7.49 非流动资产63,358.73 52.42 60,699.34 51.99 60,575.8 40.16 固定资产43,085.21 35.65 36,246.68 31.05 41,320.49 27.40 无形资产10,437.4 8.64 9,558.83 8.19 9,113.02 6.04长期股权投资4,747.22 3.93 4,662.62 3.99 6,346.35 4.212.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.99%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产57,497.24 100.00 56,044.22 100.00 90,249.05 100.00 货币资金8,399.29 14.61 13,892.75 24.79 46,420.83 51.44 存货10,286.03 17.89 10,820.97 19.31 13,330.46 14.77 应收账款12,804.6 22.27 12,101.4 21.59 11,300.61 12.52 预付款项3,001.64 5.22 3,287.11 5.87 7,350.29 8.14 交易性金融资产0 - 723.25 1.29 6,821.32 7.56 其他流动资产18,903.1 32.88 6,462.39 11.53 608.53 0.67 应收利息0 - 51.83 0.09 125.4 0.143.资产的增减变化2020年三季度总资产为150,824.84万元，与2019年三季度的116,743.55万元相比有较大增长，增长29.19%。

欣龙控股2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况欣龙控股2020年上半年资产总额为152,169.74万元，其中流动资产为91,309.78万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收账款为主，分别占流动资产的28.03%、24.97%和15.53%。

非流动资产为60,859.96万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的68.89%、15.01%和10.48%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的53%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产56,964.78 100.00 66,293.17 100.00 91,309.78 100.00 货币资金24,609.38 43.20 25,519.28 38.49 25,592.78 28.03 交易性金融资产0 - 687.92 1.04 22,798.28 24.97 应收账款11,717.62 20.57 11,591.72 17.49 14,178 15.53 存货10,126.61 17.78 11,848.45 17.87 13,368.81 14.64 预付款项3,293.85 5.78 2,547.04 3.84 9,152.42 10.02 其他应收款3,387.28 5.95 6,472.07 9.76 5,027.69 5.51 其他流动资产2,870.99 5.04 7,121.36 10.74 522.4 0.573、资产的增减变化2020年上半年总资产为152,169.74万元，与2019年上半年的124,381.09万元相比有较大增长，增长22.34%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加22,110.36万元，预付款项增加6,605.38万元，固定资产增加5,469.55万元，应收账款增加2,586.29万元，长期股权投资增加1,697.52万元，存货增加1,520.36万元，货币资金增加73.51万元，共计增加40,062.96万元；以下项目的变动使资产总额减少：工程物资减少0.65万元，应收利息减少19.37万元，长。

欣龙控股2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度利润总额亏损492.27万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利9,253.66万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况发生了质的飞跃，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为21,982.76万元，与2019年三季度的17,731.65万元相比有较大增长，增长23.97%。

2020年三季度销售费用为1,051.46万元，与2019年三季度的855.69万元相比有较大增长，增长22.88%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2020年三季度管理费用为1,517.7万元，与2019年三季度的1,257.96万元相比有较大增长，增长20.65%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.34%，与2019年三季度的6.18%相比有所降低，降低1.84个百分点。

2020年三季度财务费用为580.91万元，与2019年三季度的628.53万元相比有较大幅度下降，下降7.58%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，欣龙控股2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为30,118.76万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

凯龙股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为6,186.32万元，与2019年上半年的12,880.28万元相比有较大幅度下降，下降51.97%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为46,455.07万元，与2019年上半年的57,360.88万元相比有较大幅度下降，下降19.01%。

2020年上半年销售费用为6,717.85万元，与2019年上半年的7,883.46万元相比有较大幅度下降，下降14.79%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年上半年管理费用为7,474.56万元，与2019年上半年的6,444.29万元相比有较大增长，增长15.99%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为10.54%，与2019年上半年的7.35%相比有所提高，提高3.2个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2020年上半年财务费用为3,358.7万元，与2019年上半年的2,005.55万元相比有较大增长，增长67.47%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，凯龙股份2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为13,520.41万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

欣龙控股2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2019年上半年利润总额亏损833.69万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利27,464.28万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2019年上半年营业利润亏损867.56万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利27,481.9万元。

以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少155.79万元，共计增加155.79万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少226.35万元，投资收益减少330.66万元，资产减值损失减少1,054.73万元，营业成本增加4,059.93万元，管理费用增加2,799.92万元，销售费用增加478.23万元，营业税金及附加增加242.67万元，共计减少9,192.49万元。

各项科目变化引起营业利润增加28,349.46万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为负113.1万元，与2019年上半年的217.56万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损113.1万元。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负17.62万元，与2019年上半年的33.88万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损17.62万元。

5、经营业务的盈利能力。

欣龙控股2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2019年三季度利润总额亏损492.27万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利9,253.66万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2019年三季度营业利润亏损493.76万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利9,327.69万元。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加11.66万元，财务费用减少47.62万元，共计增加59.28万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少22.29万元，资产减值损失减少465.54万元，营业成本增加4,251.11万元，管理费用增加259.74万元，销售费用增加195.76万元，营业税金及附加增加165.62万元，共计减少5,360.06万元。

各项科目变化引起营业利润增加9,821.45万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为119.84万元，与2019年三季度的108.18万元相比有较大增长，增长10.78%。

4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为负74.03万元，与2019年三季度的1.49万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损74.03万元。

5、经营业务的盈利能力。

欣龙控股2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为8,211.97万元，与2019年一季度的304.33万元相比成倍增长，增长25.98倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负28.6万元，与2019年一季度的97.1万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损28.6万元。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负12.21万元，与2019年一季度负3.32万元相比亏损成倍增加，增加2.68倍。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为29,068.96万元，比2019年一季度的22,354.62万元增长30.04%，营业成本为16,826.1万元，比2019年一季度的19,494.92万元下降13.69%，营业收入增加，而营业成本下降，表明企业经营业务盈利能力明显提高。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入29,068.96 30.04 22,354.62 37.47 16,260.87 0 实现利润8,211.97 2,598.39 304.33 130.45 -999.51 0 营业利润8,224.18 2,573.25 307.65 130.5 -1,008.71 0 投资收益-28.6 -129.45 97.1 79.27 54.17 0营业外利润-12.21 -267.97 -3.32 -136.09 9.19 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度欣龙控股成本费用总额为20,472.25万元，其中：营业成本为16,826.1万元，占成本总额的82.19%；销售费用为958.96万元，占成本总额的4.68%；管理费用为1,934.38万元，占成本总额的9.45%；财务费用为568.85万元，占成本总额的2.78%；营业税金及附加为185.91万元，占成本总额的0.91%。