三棵树：2020年度非公开发行A股股票募集资金运用可行性分析报告

证券代码：002899 证券简称：英派斯青岛英派斯健康科技股份有限公司2020年度非公开发行A股股票募集资金运用可行性分析报告二〇二〇年五月一、本次募集资金使用计划公司本次非公开发行募集资金总额不超过49,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于如下项目：单位：万元在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司将通过自筹方式解决。

二、本次募集资金的背景（一）全民健身上升为国家战略，国家政策大力支持体育产业发展2014年10月20日，国务院发布《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，将全民健身上升为国家战略。

该意见提出，到2025年，基本建立布局合理、功能完善、门类齐全的体育产业体系，体育产业总规模超过5万亿元，人均体育场地面积达到2平方米，经常参加体育锻炼的人数达到5亿，体育公共服务基本覆盖全民。

该意见还提出将发展体育产业、拉动体育消费作为体育工作的新目标，将全民健身上升为国家战略，以体育服务业为重点，建立多部门合作的工作协调机制，共同推进体育与医疗、文化等融合发展，大力发展体育旅游、运动康复、健身培训等体育服务业，发展特色体育产业。

2016年6月15日，国务院印发《全民健身计划（2016—2020年）》，提出到2020年，群众体育健身意识普遍增强，参加体育锻炼的人数明显增加，每周参加1次及以上体育锻炼的人数达到7亿，经常参加体育锻炼的人数达到4.35亿，群众身体素质稳步增强。

全民健身将成为促进体育产业发展、拉动内需和形成新的经济增长点的动力源。

2016年7月13日，国家体育总局发布《体育产业发展“十三五”规划》，提出以体育产业供给侧结构性改革为主线，以优化体育产业结构为重点，推动体育产业全面健康持续发展。

三棵树涂料股份有限公司未来三年（2020年-2022年）股东回报规划鉴于三棵树涂料股份有限公司（以下简称“公司”）拟非公开发行A股股票，为在发行后继续维护投资者的利益，公司拟进一步完善公司科学、持续、稳定、透明的分红决策和监管机制，进一步强化回报股东的意识，现根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）和《公司章程》的相关规定，制定了《三棵树涂料股份有限公司未来三年（2020年-2022年）股东回报规划》（以下简称“本规划”），具体内容如下：一、制定本规划考虑因素公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合考虑公司发展战略、股东意愿的基础上，结合公司的盈利情况和现金流量状况、经营发展规划及企业所处的发展阶段、资金需求情况、社会资金成本以及外部融资环境等因素，在充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，并对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

二、本规划的制定原则本规划的制定应在符合相关法律法规和《公司章程》相关利润分配规定的前提下，充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股股东的意见，根据现实的经营发展和资金需求状况，充分重视对投资者的合理投资回报，同时平衡公司短期利益和长期发展，保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。

三、未来三年（2020年-2022年）的具体股东回报规划1、公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，现金方式优先于股票方式。

2、在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配。

公司可以进行中期现金分红。

公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。

3、在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重大资金支出等事项（募集资金投资项目除外）发生，公司应当采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的20%。

垒知控股集团股份有限公司2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）一、募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过44,000.00万元（含本数），扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。

在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。

二、本次募投项目的基本情况（一）建设项目实施的必要性和可行性分析1、建设项目实施的必要性分析（1）满足快速增长的市场需求减水剂的发展经历了三个阶段：以木钙为代表的第一代普通减水剂阶段、以萘系为主要代表的第二代高效减水剂和以羧酸系为代表的第三代高性能减水剂阶段。

聚羧酸减水剂具有低掺量、高减水等优点，可配制高强、超高强、高耐久性和超流态混凝土；相比于其他类型减水剂，聚羧酸系减水剂合成工艺无废液、废气、废渣排放等因素，是绿色环保型高性能减水剂，在环保和效能上优势较为明显。

随着产能扩大和渗透率提升，聚羧酸减水剂已成为当前我国减水剂生产和消费的主要品种。

2017年我国减水剂产量932万吨，其中聚羧酸减水剂产量724万吨，占比78%。

随着国家对基础设施投资的增长、城镇化的推进以及“一带一路”战略的实施，全国固定资产投资稳步增长，商品混凝土普及率不断提高，市场对聚羧酸系列高性能混凝土外加剂的需求不断扩大。

本项目所生产的聚羧酸系列高性能混凝土外加剂将能有效满足市场的需要。

（2）环保监管加速减水剂行业集中度提高，进一步巩固公司行业领先地位混凝土行业技术门槛低，容易复制，导致企业数目众多，2017年预拌混凝土企业就达到11,495家，产能利用率也仅32%。

三棵树
2020年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 三棵树2020年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年一季度现金流入为166,468.32万元，与2019年一季度的
137,092.35万元相比有较大增长，增长21.43%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为76180.84万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的45.76%。

但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了82931.23万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的39.44%。

从现金流量表来看，企业借款的126.33%，已用于弥补当期经营活动的现金亏损。

2020年一季度经营现金收益率为-190.79%，与2019年一季度的-36.14%相比有较大幅度的降低，降低154.66个百分点，效益进一步下降。

二、现金流出结构分析
2020年一季度现金流出为206,632.77万元，与2019年一季度的
144,016.59万元相比有较大增长，增长43.48%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的44.16%。

成都高新发展股份有限公司CHENGDU HI-TECH DEVELOPMENT Co., LTD（股票代码：000628）二〇二〇年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）二〇二〇年五月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币62,233.7040万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

二、本次募集资金投资项目概况（一）项目基本情况公司拟将本次募集资金全部用于补充流动资金，以满足公司业务发展对流动资金的需求，有助于降低公司财务风险，提高盈利能力，增强公司可持续发展能力，切实保障广大股东的股东权益。

（二）项目背景近年来，随着成都高新区建设的快速推进，公司业务规模不断扩张。

在成都“东进”战略进入深入实施阶段，公司紧密围绕空港新城建设需求，中标多个优质施工项目并陆续开工建设，公司营业收入预计将呈现较为明显的增长，公司流动资金的需求将进一步增加。

与此同时，近年来随着公司业务规模的扩张，公司资产负债率一直处于较高水平，财务风险控制难度加大。

报告期各期末公司资产负债率维持在较高的水平，一定程度上降低了公司的财务安全性和抗风险能力，导致公司通过银行借款方式获取资金的难度增大且借款成本较高。

截至2019年末，公司合并报表范围有息债务金额较高，公司还贷压力较大，而较高的财务费用一定程度上降低了公司的盈利能力，影响了公司价值的提高和公司对股东的回报。

（三）项目必要性和可行性分析1、降低资产负债率，优化资本结构，提高公司抗风险能力2017年末、2018年末及2019年末，公司合并报表资产负债率分别为73.90%、75.24%、81.21%，资产负债率维持在较高的水平。

本次募集资金到位后，全部用以补充流动资金，将整体降低公司资产负债率水平，优化公司资本结构，提高公司抵御财务风险的能力。

2、增强资金实力，满足未来业务发展需求公司严格执行把握成都天府国际空港新城建设机遇、提升公司建筑施工业务规模和效益的经营方针，严把投标审查关，以利润为导向，利用公司各项资质优势，稳步推进优质工程项目的承揽与实施，不断提升建筑业务收入规模和利润水平。

证券代码：002742 证券简称：三圣股份重庆三圣实业股份有限公司2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告二〇二〇年四月一、本次募集资金投资项目概述本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过86,000万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目：实际募集资金净额少于项目投资总额之不足部分，由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

公司董事会可根据股东大会的授权，对项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。

二、本次募集资金投资项目实施的背景、必要性与可行性分析（一）项目的背景及必要性（1）项目建设符合产业发展方向国家发改委为落实“十三五”规划，指出要进一步加快企业技术进步和产业结构优化升级步伐，重点支持有明显技术进步的重点化学原料药、中间体产业化建设，目标就是要提高生产技术水平，部分替代进口或扩大国际市场份额，建设出口原料药生产基地，并使工业废水污染得到有效治理。

提出要求“十三五”期间建设3-5个化学原料药循环经济园区，推动国内原料药生产企业往世界领先水平靠拢，原料药国际化也是未来五年的重要目标规划：巩固化学原料药国际竞争地位，提高精深加工产品出口比重，提高原料药的附加值，以获得更高的利润。

此外，立足于我国原料药产业优势，带动制剂国际化战略也是未来五年重要规划。

2018-2019年我国原料药利润增长率高于制药行业整体水平，并且在子行业中利润增长率排第二。

推动国际产能合作，落实“一带一路”建设的要求，利用制造优势，在适宜地区开展收购兼并和投资建厂是制药行业2020年的主要目标。

在药品的生产环节上，中国化学原料药企业还有许多潜力可挖。

中国化学制药企业要想在全球医药产业中争得一席之地，就必须强化并充分发掘自己在制造环节上的成本优势，从而提高我国原料药生产的综合竞争力。

证券代码：300383 股票简称：光环新网北京光环新网科技股份有限公司2020年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告二〇二〇年四月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票的募集资金总额不超过500,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：若实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分由公司自筹解决。

本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析（一）云计算数据中心1、项目基本情况（1）北京房山绿色云计算数据中心二期北京房山绿色云计算数据中心二期项目由全资子公司北京德信致远科技有限公司投资建设，项目建设完成后共可提供5,000个机柜服务。

本项目于2018年开始投入建设，计划建设期为4年，总投资为122,090.28万元，具体投资明细如下：（2）上海嘉定绿色云计算基地二期上海嘉定绿色云计算基地二期项目由全资子公司上海中可企业发展有限公司投资建设，项目建设完成后共可提供5,000个机柜服务。

本项目于2019年开始投入建设，计划建设期为3年，总投资为130,000.00万元，具体投资明细如下：（3）向智达云创增资取得65%股权并投资建设燕郊绿色云计算基地三四期公司与智达云创、王禹方、石凤红于2020年4月16日签署《智达云创（三河）科技有限公司增资协议》，协议约定公司拟通过本次非公开发行向智达云创增资112,701万元，增资后的持股比例达到65%。

公司将以智达云创作为主体进行燕郊绿色云计算基地三四期项目的建设，项目建设完成后共可提供15,000个机柜服务。

在本次募集资金到位后，公司将使用募集资金152,000.00万元用于投资建设燕郊绿色云计算基地三四期项目，其中112,701.00万元用于向智达云创增资取得65%股权，剩余部分公司将通过向智达云创增资或提供借款的方式来实施本募投项目。

天下秀数字科技（集团）股份有限公司2020年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告一、本次非公开发行股票募集资金使用计划天下秀数字科技（集团）股份有限公司（以下简称“天下秀”、“公司”、“上市公司”）本次非公开发行股票募集资金总额不超过212,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下方向：单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金金额1 新媒体商业大数据平台建设项目118,930.02 91,000.002 WEIQ新媒体营销云平台升级项目69,580.18 58,000.003 补充流动资金63,000.00 63,000.00合计251,510.20 212,000.00 在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经上市公司股东大会授权，上市公司董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。

若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，上市公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由上市公司自筹解决。

本次非公开发行募集资金到位之前，上市公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析（一）新媒体商业大数据平台建设项目1、项目基本情况公司拟建设新媒体商业大数据平台，构建自有云平台的大数据系统，对业务所需数据进行统一收集、处理、分析及存储，利用人工智能算法，提供搜索、关联分析及API 输出等功能，有助于深入挖掘自媒体信息统计数据、自媒体搜索数据、受众群体数据和自媒体效果数据等大量多维度业务数据，提升自媒体定向选择、投放时效、投放效果等广告营销分析能力，有助于为客户提供更加智能化的新媒体营销解决方案，实现产品与用户的精准匹配，助力广告主低成本获取客户并带动产品销售和口碑转化，同时进一步巩固和提升公司的业务优势和行业地位。

证券代码：603737 证券简称：三棵树公告编号：2020-048
三棵树涂料股份有限公司
关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告
三棵树涂料股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：201249），中国证监会对公司提交的非公开发行A股股票行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。

公司本次非公开发行A股股票事宜尚需获得中国证监会核准后方可实施，能否获得核准尚存在一定不确定性，敬请广大投资者注意投资风险、谨慎投资。

公司将根据进展情况，严格按照相关规定及时履行信息披露义务。

特此公告。

三棵树涂料股份有限公司董事会
2020年6月6日。