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2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（二）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．单利和复利的区别在于( )。
A．单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率D．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算正确答案：D解析：单利和复利都是计算利息的方法，两者的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，所生利息均不加入本金重复计算利息；而复利是对本金及其产生的利息一并计算，即每经过一个计息期所生的利息也要加入本金再计利息。
2．三大农产品期货不包括( )。
A．大豆B．稻谷C．玉米D．小麦正确答案：B解析：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。
3．以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是( )。
A．买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税B．从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20％的个人所得税C．从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税D．申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20％的个人所得税正确答案：D解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。
4．有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。
A．一级公募ADRsB．二级公募ADRsC．三级公募ADRsD．144A规则下的私募ADRs正确答案：D解析：根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。
其中，144A规则下的私募ADRs的交易地点是私下交易。
5．关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
46[单选题]下列关于我国的证券交易所的说法中，正确的是()。
A.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免B.我国的证券交易所的设立是由中国证监会决定C.我国的证券交易所都采用的是公司制D.我国证券交易所的决策机构是董事会参考答案：A知识点：第17章>第1节>场内证券交易特别规定及事项(理解)材料页码：P47-P49参考解析：证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。
我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。
证券交易所设总经理，负责日常事务。
总经理由国务院证券监督管理机构任免。
47[单选题]假设基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元，该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.9014元。
则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为()。
A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.42%参考答案：D知识点：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法(掌握)材料页码：P455-P458参考解析：该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率R=11.9014/1.5151×1.8382/(1.9014-0.315)-1]×100%=45.42%。
48[单选题]下列关于合格境内机构投资者(QDII)的说法中，错误的是( )。
A.QDII应当定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金出入情况B.QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，再向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件C.QDII应当在托管人处开立托管账户D.QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资参考答案：B知识点：第17章>第3节>QDII开展境外投资业务的交易与结算情况(理解)材料页码：P68-P69参考解析：境内机构投资者在获得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，应按照有关规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度，并在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．我国封闭式基金的估值频率是（）。
A．每个交易日B．每月C．每周D．每半个月【参考答案】A【参考解析】目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
2．根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）。
A．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值B．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【参考答案】A【参考解析】根据贴现现金流（discounted cash flow，DCF）估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
3．基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80％的资产投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投资。
据此，以下判断错误的是（）。
A．该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B．与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高C．与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大D．该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金【参考答案】D【参考解析】股票型基金的风险和预期收益率一般要高于混合型基金，故选项D错误。
4．进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。
A．基金投资目标与范围B．基金产品星级评价C．基金经理管理产品数量D．基金公司产品线完善程度【参考答案】A【参考解析】在基金业绩评价的各种模型中，多会涉及基准组合这一要素。
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。
A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。
3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。
A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
41[单选题]假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8参考答案：B易错项为A,C。
参考解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5%)/0.5=0.742[单选题]下列关于大宗商品的说法中,错误的是()A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割参考答案：D易错项为A,B。
参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。
而非实物，所以实物交割错误43[单选题]假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中降低公司净资产收益率的是()。
I、降低公司的资产负债率Ⅱ、加快公司的资产周转III、提高公司的销售利润率Ⅳ、提高公司的负债权益比A.I、II、IIIB.IC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ参考答案：B易错项为D,C。
参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是著名的杜邦恒等式。
I、降低公司的资产负债率，则权益乘数降低，净资产收益率降低，Ⅱ、加快公司的资产周转，周转率变大，净资产收益率也增大，III、提高公司的销售利润率，净资产收益率也增大Ⅳ、提高公司的负债权益比，则资产负债率增大，权益乘数增大，净资产收益率也增大44[单选题]关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率参考答案：A易错项为C,D。
2018年10月证券考试《金融市场基础知识》真题1、下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是（）。
A. 理事会会议至少每半年召开一次B. 理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告C. 理事会会议须有三分之二以上理事出席D. 理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效【参考答案】A2、金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（）。
A. 投机性资金流动B. 保值性资金流动C. 盈利性资金流动D. 国际间接投资【参考答案】B3、在无纸化发行条件下，权利人只能通过（）来实现占有无纸化证券。
A. 证券账户的控制B. 实物的控制C. 资金账户的控制D. 公司的控制【参考答案】A4、历史的看，我国财政部代理发行地方政府债券所采取的方式不包括（）。
A. 合并账户B. 合并托管C. 合并发行D. 合并名称【参考答案】A5、目前，在我国从数量上看，是证券市场（）最广泛的投资者。
A. 机构投资者B. 非银行金融机构C. 个人投资者D. 证券公司【参考答案】C6、下列关于上市开放式基金的特点，错误的是（）。
A. 可以在交易所申购、赎回B. 申购和赎回以现金进行C. 对申购，赎回有规模上的限制D. 可以在代销网点申购，赎回【参考答案】A7、基金资产净值是指基金资产总值减去（）后价值。
A. 基金负债B. 证券基金的费用C. 各类证券的价值D. 基金应收的申购基金款【参考答案】A8、当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，（）会采取一定的措施以平抑股价波动。
A. 中国人民银行B. 证券监督管理机构C. 证券业协会D. 财政部【参考答案】B9、投资人可通过办理（）实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。
A. 份额转换B. 非交易过户C. 变更管理人业务D. 转托管业务【参考答案】D10、长期国债的偿还期一般为（）。
A. 10 年以上B. 5 年以上C. 10 年D. 15 年以上【参考答案】A11、对股份有限公司而言，可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是（）。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的()。
A.优先股B.股票期权C.普通股D.长期债务参考答案：C知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股股东享有股东的基本权利.概括起来为收益权和表决权。
2[单选题]下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是()。
A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑参考答案：A知识点：第17章>第1节>场内证券结算的原则(掌握)材料页码：P40-P42参考解析：在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。
3[单选题]假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。
A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高参考答案：A知识点：第17章>第2节>银行间债券结算类型和方式(掌握)材料页码：P56-P57参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。
考点风险指标4[单选题]下列关于主动投资的表述中，正确的是()。
A.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率参考答案：B知识点：第12章>第3节>主动投资和被动投资的概念、方法和区别(掌握)材料页码：P386-P393参考解析：主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。
A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
4．远期利率和即期利率的区别在于( )。
A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。
A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。
A．基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B．基金业绩评价应公平对待所有评价对象C．基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D．基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较【答案】A【解析】基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象（2）可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险（同等收益）的基金收益率（风险）进行比较（3）长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价2．关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）。
A．当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B．当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C．凸性对投资者是有利的D．投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】C【解析】对于凸性为正的债券（不含期权的债券都有正的凸性），收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。
凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。
3．主动投资的目标不包括（）。
A．缩小主动风险B．缩小跟踪误差C．提高信息比率D．扩大主动收益【答案】B【解析】主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。
因此“缩小主动风险、提高信息比率（对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益）、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。
缩小跟踪误差属于被动投资的目的。
4．×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
36[单选题]以下不属于基金业绩评价原则的是()A.长期性原则B.客观性原则C.保密性原则D.可比性原则参考答案：C易错项为A,D。
参考解析：基金业绩评价应遵循如下原则：(1)客观性原则(2)可比性原则(3)长期性原则37[单选题]在以下金融工具中,属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场转让的是()A.大额可转让定期存单B.短期融资券C.银行承兑汇票D.中期票据参考答案：A易错项为C,B。
参考解析：大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。
38[单选题]关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率参考答案：D易错项为C,A。
参考解析：一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。
39[单选题]关于普通股的表述错误的是()A.普通股一般具有表决权B.普通股具有股权和债权双重属性C.普通股的股利是变动的D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票参考答案：B易错项为D,A。
参考解析：普通股(common shares)是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
具有股权和债权双重属性是优先股，故B错误40[单选题]风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项()Ⅰ.参数法Ⅱ.蒙特卡洛模拟法Ⅲ.现金流折现法Ⅳ.历史模拟法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：D易错项为C,B。
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析(1/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第1题会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。
A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会下一题(2/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第2题基金会计的核算主体是（）。
A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金上一题下一题(3/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第3题国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。
A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%上一题下一题(4/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入上一题下一题(5/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。
A.归资金融入方所有B.归资金融出方所有C.归逆回购方所有D.双方可以协商确定利息的归属上一题下一题(6/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第6题某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（）。
A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%上一题下一题(7/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第7题基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。
A.基金管理人B.沪深交易所C.基金托管人D.券商上一题下一题(8/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第8题下列关于期货交易中的“投机”的表述中，错误的是（）。
A.投机者承担了套期保值交易转移的风险B.投机者承担了风险，并提供风险资金C.投机交易减弱了市场的流动性D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量上一题下一题(9/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第9题目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（）。
A.逐日计提，按月支付B.逐日计提，按日支付C.逐月计提，按季支付D.逐月计提，按月支付上一题下一题(10/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第10题下列关于基金公司投资交易流程的表述中，错误的是（）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令C.交易员负责审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，对于可能不盈利指令可以拒绝D.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节上一题下一题(11/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第11题股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。
关于自下而上策略，下列表述正确的是（）。
A.在实施中有固定模式B.从行业配置入手C.关注个股表现D.从风格配置入手上一题下一题(12/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第12题为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（）。
A.托管机构B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.基金管理公司上一题下一题(13/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第13题下列投资品种不属于大宗商品的是（）。
A.大豆B.沪深300ETF基金C.原油D.橡胶上一题下一题(14/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第14题票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（）。
A.5.5%B.10.1%C.8.8%D.6.5%上一题下一题(15/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第15题下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。
A.房地产抵押按揭B.远期合约C.住房按揭支持证券D.可转换债券上一题下一题(16/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第16题银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
A.180B.365C.120D.360上一题下一题(17/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第17题投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。
A.反馈B.执行C.检验D.规划上一题下一题(18/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第18题关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）。
A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计上一题下一题(19/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第19题货币市场工具一般是指（）。
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券B.短期的、具有低流动性的无风险债证券C.长期的、具有高流动性的无风险债证券D.短期的、具有高流动性的低风险债证券上一题下一题(20/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第20题不动产投资不包括（）。
A.酒店投资B.高速公路投资C.商业房地产投资D.养老地产投资上一题下一题(21/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第21题投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有（）的收益。
A.2月10日B.2月10日、2月11日和2月12日C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日D.2月10日和2月11日上一题下一题(22/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第22题通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（）。
Ⅰ.指数成本股流动性不足，导致无法完全复制Ⅱ.由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数Ⅲ.运营基金、复制指数时存在成本费用Ⅳ.基金进行证券交易时可能存在冲击成本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ上一题下一题(23/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第23题不属于现金流量表特点的是（）。
A.估计企业的偿债能力、支付股利的能力B.反映公司资产负债的关系C.分析净收益和现金流量之间的差异D.评价企业未来产生现金净流量的能力上一题下一题(24/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第24题某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3.00%，则该国债的内在价值为（）元。
A.94.34B.94.26C.94.13D.94.00上一题下一题(25/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第25题以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（）。
A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型上一题下一题(26/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第26题关于货币市场工具的描述，最准确的是（）。
A.1年以上、5年之内的高流动性和低风险证券B.1年以内的高流动性和低风险证券C.1年以内的高流动性和高风险证券D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券上一题下一题(27/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第27题久期配比策略(duration matching strategy)的不足之处是（）。
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券上一题下一题(28/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第28题只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。
A.互换合约B.期权合约C.期货合约D.远期合约上一题下一题(29/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第29题在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（）。
A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权上一题下一题(30/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第30题歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。
该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比例是（）。
A.3.8B.4.7C.4.5D.5.6上一题下一题(31/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第31题当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（）可以分散化。
A.非系统性风险B.系统性基金C.结构型基金D.市场风险上一题下一题(32/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第32题依据全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法正确的是（）。
A.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率B.在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益C.在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入D.不同期间的回报率以计算平均的方式相连上一题下一题(33/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
