物流金融对中小企业融资的社会意义分析

供应链金融对中小企业融资的影响作者：张燎原来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2020年第07期【摘; 要】在我国经济社会发展的過程中，中小企业是一支不可忽视的力量，在维护社会稳定、提供就业岗位、缓和社会矛盾等方面发挥着重要作用。

但是，在中小企业发展过程中，它们暴露出的一些劣势是非常明显，不容忽视的。

供应链金融业务的出现，可以帮助中小企业解决融资难的问题，为中小企业的快速发展注入了一定动力。

【Abstract】In the process of China's economic and social development， small and medium-sized enterprises are a force that can not be ignored. They play an important role in maintaining social stability， providing jobs and easing social contradictions. However， in the development process of small and medium-sized enterprises， some disadvantages exposed are very obvious and can not be ignored. The emergence of supply chain finance business can help small and medium-sized enterprises to solve the problem of financing difficulties， and inject certain power into the rapid development of small and medium-sized enterprises.【关键词】供应链金融;中小企业;融资;影响【Keywords】supply chain finance; small and medium-sized enterprises; financing; influence【中图分类号】F276.3;F832.4; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文献标志码】A; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文章编号】1673-1069（2020）07-0068-021 引言在社会发展过程中，我国多层次资本市场发展并没有达到预期的理想效果，长期处于缓慢发展的状态。

浅谈数字金融对中小企业融资约束的影响目录一、内容概览 (2)1.1 数字金融的发展背景与意义 (3)1.2 中小企业融资约束的现状分析 (4)二、数字金融对中小企业融资约束的影响机制 (5)2.1 提高信息透明度与信用评估效率 (7)2.2 降低融资成本与风险 (8)2.3 扩大融资渠道与选择 (9)2.4 促进供应链金融发展 (10)三、数字金融对中小企业融资约束的具体影响 (11)3.1 对融资可得性的影响 (12)3.2 对融资成本的影响 (13)3.3 对融资期限与利率的影响 (15)3.4 对融资担保的影响 (16)四、案例分析 (17)4.1 国内外典型案例介绍 (18)4.2 案例分析与比较 (19)4.3 对比结果与启示 (21)五、数字金融发展对中小企业融资约束的挑战与对策 (22)5.1 风险控制与监管问题 (24)5.2 技术瓶颈与人才培养 (24)5.3 政策支持与引导 (26)5.4 企业自身应对策略 (27)六、结论与展望 (28)6.1 研究结论总结 (29)6.2 对未来研究的展望 (30)一、内容概览数字金融通过降低信息不对称，提高融资效率。

在传统金融模式下，中小企业往往面临融资难、融资贵的问题，主要原因之一就是信息不对称。

数字金融的出现，如大数据、云计算、区块链等技术的应用，使得金融机构能够更准确地评估中小企业的信用状况和还款能力，从而降低了融资成本，提高了融资效率。

数字金融拓展了中小企业的融资渠道，在数字金融的推动下，中小企业可以通过网络平台、移动支付等新型融资方式获取资金。

这些方式不仅拓宽了融资途径，还降低了融资门槛，使得更多的中小企业能够获得资金支持。

数字金融还促进了金融创新，为中小企业提供了更多元化的融资选择。

供应链金融、知识产权质押融资等新型融资模式的出现，为中小企业提供了更加灵活、个性化的融资方案。

数字金融的发展也带来了一些挑战，网络安全风险、监管滞后等问题对中小企业融资造成了一定的困扰。

物流金融在我国的发展情况作者：司鸣来源：《新农村》2011年第05期摘要：物流金融作为近年来兴起的新业务，对于解决我国中小企业融资具有重要意义。

本文主要介绍了物流金融的基本概念及发展现状，并分析其目前发展中的不足之处。

关键词：物流金融概念发展现状问题一、物流金融的概念及其在我国的发展中小企业已经成为中国经济的活力之源，经济快速发展的“助推器”。

但中小企业的银行借贷一直以来是一个难题，一方面是由于中小企业和商业银行之间存在较为严重的信息不对称，另一方面也是因为中小企业比大企业相对而言抗风险能力较弱。

而传统的信贷技术难以有效地克服该问题，这是造成中小企业借贷难的根源。

因此，物流金融应运而生。

物流金融目前在国内来讲仍是一个很新的概念，广义上说，就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

从狭义上说，物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务，即银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务。

在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。

目前，典型的物流金融服务有代客结算模式、仓单质押模式和保兑仓模式三种。

物流金融之所以能助力中小企业，是因为物流企业通过库存管理和配送管理，可以掌握库存变动，掌握充分的企业信息，一定程度弥补银行的不足，因此，由物流供应商作为监管方和银行的代理人，展开货押授信是可行的。

物流金融服务不仅可减少企业交易成本，也降低了金融机构信息不对称产生的风险。

因此，由物流公司输出监管的货押业务模式自深发展率先在国内银行业推出后，迅速成为企业与金融机构的“黏结剂”，而且，已成为物流企业的重要业务模式。

近年来，物流金融在我国发展迅速，成为物流企业和金融企业拓展发展空间、增强竞争力的重要领域，“物流、资金流和信息流结合”也从概念变成了现实。

第一章：物流金融的概念一、概念：物流金融是一个新的概念，是指在物流运营过程中，与物流相关的企业通过金融市场和金融机构，运用金融工具使物流产生的价值得以增值的融资和结算的服务活动。

二、物流金融的内容包括发生在物流过程中的各种贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、结算、有价证券的发行与交易，收购兼并与资产重组、咨询、担保以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。

物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。

物流金融涉及的因素有：物流结算业务、物流融资业务、物流金融技术支持业务、物流金融客服业务、物流金融政策资源匹配等。

三、为什么会产生物流金融？（P4）1、中小企业融资困境使市场存在大量金融需求（a缺乏现代经营管理理念，经营风险高。

b 中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。

c缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。

d目前阶段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款份额，而占88.1％的小型企业的贷款份额不足20％。

e中小企业股票融资仅占国内融资总量的1％左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。

f信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资g 政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。

）2、金融业的竞争使金融机构创新意识增强3、物流企业获取新的竞争优势的需要4、供应链上企业降低风险需要5、物流金融的特征（规范化、信息化、异地化、普遍适用性）规范化：物流金融业务中所有物流产品的质量和包装都以协议约定的标准规范化，由物流公司验收、看管，而且动产质押品的质押要符合规定程序，不能有银行派人看管和客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性。

信息化：物流金融中所涉及的所有质押品的监管都借助物流公司的物流信息管理统一进行，与该业务有关的管理人员，都可以随时通过物流公司的信息管理系统查看质押品的品种、数量和价值，以便获得质押品的即时情况。

我国中小企业融资现状与创新【摘要】本文根据我国中小企业的特点和现有环境，分析了影响中小企业融资的各种宏观因素与微观因素。

结合中国实际，找出了一条缓解中小企业融资难的创新解决办法，即物流金融业务模式，并详细阐述了物流金融模式的业务流程，从银行和企业两个角度剖析了物流金融模式的特点与优势。

最后通过国内外物流金融业务发展现状的对比，找出差距，提出发展国内物流金融业务的措施安排，以帮助我国中小企业走出融资瓶颈，为推动我国经济发展出力献策。

【关键词】中小企业；融资国家统计局2009年公布的数字显示，我国中小企业和非公有制企业数量已超过4200万户，其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户，占全国企业总数的99%以上，创造的国内生产总值占60%，上缴税收占50%，每年新增就业占85%和存量就业占75%。

中小企业在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面扮演着越来越重要的角色，已成为推动中国经济社会发展的至关重要的一环。

一、影响我国中小企业融资的主要因素获得信贷支持少，直接融资渠道窄，外援融资不足成为中小企业融资的三大困难。

一是外部环境和宏观政策。

我国中小企业融资的政策力度不强，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。

二是担保方式。

中小企业担保方式单一、担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。

据调查，中小企业因无法落实担保而遭拒贷的比例高达23.8%，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3%，二者合计总拒贷率高达56.1%。

但目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。

《供应链金融对中小企业创新的影响研究》一、引言随着全球经济的快速发展和市场竞争的日益激烈，中小企业在国民经济中的地位愈发重要。

然而，由于资金短缺、融资难等问题，中小企业在创新发展方面常常面临诸多挑战。

供应链金融作为一种新型的金融模式，为中小企业提供了新的融资渠道和风险管理模式，对促进中小企业创新发展具有重要作用。

本文旨在研究供应链金融对中小企业创新的影响，分析其作用机制和影响因素，为中小企业实现可持续发展提供理论支持和实践指导。

二、供应链金融概述供应链金融是指围绕核心企业，通过对供应链上下游企业的资金流、物流、信息流进行整合，为供应链中的企业提供全面、多元化的金融服务。

这种金融模式以信用为基础，以供应链中的实际交易为依托，通过引入第三方物流、信息平台等机构，实现风险共担、利益共享。

供应链金融为中小企业提供了更加灵活、便捷的融资方式，降低了融资成本，提高了融资效率。

三、供应链金融对中小企业创新的影响1. 融资支持供应链金融为中小企业提供了更加便捷、低成本的融资渠道，解决了中小企业融资难、融资贵的问题。

这使得中小企业有更多的资金投入到研发、市场拓展等方面，促进了企业的创新发展。

2. 风险管理供应链金融通过整合供应链中的信息流、资金流和物流，实现了风险共担。

这有助于中小企业更好地管理风险，降低经营风险和财务风险，为企业的创新发展提供稳定的内部环境。

3. 优化供应链管理供应链金融通过引入第三方物流、信息平台等机构，优化了供应链管理。

这有助于中小企业更好地掌握市场需求、提高生产效率、降低运营成本，从而为企业的创新发展提供更好的外部条件。

四、作用机制与影响因素1. 作用机制供应链金融通过提供融资支持和风险管理，降低了中小企业的经营成本和财务风险，为企业创新提供了资金保障。

同时，优化供应链管理有助于提高中小企业的市场竞争力，从而激发企业的创新活力。

2. 影响因素（1）政策环境：政府的政策支持对供应链金融的发展具有重要影响。

当前我国物流金融发展中的风险控制及需求探析【摘要】新形势下，我国物流业发展较快，作为物流业重要支撑的物流金融的发展面临着较大的风险。

结合风险产生的原因，一些学者对风险控制措施进行了研究，取得了一些有益的成果。

不过，随着物流业的继续发展和物流金融服务需求的逐渐扩大，物流金融风险控制问题会越来越重要。

本文将从物流金融的涵义和兴起原因出发，探讨物流金融需求及各种风险的产生由来，在此基础上对风险控制应办法进行了梳理。

【关键词】物流金融，风险控制，金融创新一、物流金融的涵义及兴起的原因分析随着物流业的发展，物流服务和金融服务相互渗透发展，形成了物流金融。

从本质上讲，物流金融即包含了金融服务功能在内的物流服务。

尤其在物流供应链中，第三方物流企业就扮演了一个重要的创新服务角色，他们能够提供金融与物流集成服务，涵盖了流通加工、监管、融资、评估和资产处理等内容。

物流金融的产生，一方面为客户提供了高质量的物流加工服务，另一方面则向受众提供各种间接或直接金融服务，对于提高整个供应链绩效、促进客户经营效率提升等有重要意义。

物流金融，具体来说包括了物流过程中的保险、贷款、租赁、结算、收购兼并与资产重组等各类涉及物流业的中间业务活动，都能形成物流企业的利润来源。

物流金融兴起的原因主要包括以下几点：一是企业融资困难促进了物流金融的诞生。

当前，企业融资困难的问题普遍存在，在商业活动中，一种商品从原材料制造加工到流动、直到最终纳入消费者手的过程中，实际上面临着流动产品和原材料大量占用资金的问题，容易造成库存过多和相应资金成本增多问题。

而存货则会造成大量资金占用，流动资金周转困难的问题会发生。

在这种背景下，物流金融服务应运而生，它能够解决物流过程中的融资问题，更能帮助企业将其有限资金用于核心产品的开发和扩张，提高产品的市场占有率。

二是物流金融的发展，实际上是第三方物流企业不断寻求利润增长点的结果。

近几年，物流行业竞争加剧，企业原本的物流服务利润逐年下降。

郭先⽣在深圳⼀家制造业企业任事业部经理已经很多年了，对于产品供应链问题深有感触：“虽然公司的账⾯上看上去赚钱，但是可⽤的流动资⾦却很少，有⼀⼤部分的钱都被仓库的存货押着，制造业的问题就是物流，在流通中资⾦环节出了问题，影响整个⽣产。

” 在实际运⾏中，库存占⽤在所难免，这使得供应链企业间交易成本增加，运⾏效率受到制约。

存货占⽤资⾦导致企业流动资⾦不⾜，严重制约了企业的发展，这种资⾦不⾜的问题在中⼩企业中更加明显。

为此，招商银⾏近期推出了旨在解决企业供应链中资⾦问题的业务——“点⾦物流⾦融”，即物流银⾏质押贷款业务，它是指以市场畅销、价格波动幅度⼩、处于正常贸易流转状态⽽且符合要求的产品作为授信条件，运⽤物流公司的物流信息管理系统，将银⾏的资⾦与企业的物流进⾏结合，向企业提供融资、结算等银⾏服务于⼀体的银⾏综合服务业务。

⽽物流⾦融的本质就是为降低交易成本和风险，⾦融机构利⽤第三⽅物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链进⾏的⾦融服务活动。

据考试⼤了解，⽬前招商银⾏已经和中国储运总公司、中远国际货运有限公司、中海物流有限公司等签约，共同促成物流银⾏质押贷款业务的实施。

银⾏资⾦与企业的物流有机结合，能够解决⼤多数中⼩企业因缺少固定资产⽽出现的融资难、担保难问题。

在合作过程中，物流公司可以充分发挥在货物运输、仓储、货物监管等⽅⾯的长处。

银⾏基于物流企业控制货权、物流与资⾦流封闭运作，⽽给予核⼼企业的上下游授信的⽀持。

物流公司作为第三⽅监管⼈对于质押的货物进⾏严格的监管，在⼀定程度上降低了银⾏可能遇到的风险。

“点⾦物流⾦融”通过银⾏、⽣产企业及多家经销商的资⾦流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使⼚家、经销商、下游⽤户和银⾏之间的资⾦流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提⾼销售效率，降低经营成本，达到多⽅共赢的⽬的。

招商银⾏副⾏长张光华说：“‘点⾦物流⾦融’产品体系涵盖了内外贸⼀体化的融资服务需求，⽆论是内贸与⽣产的采购、销售，还是进出⼝业务的采购与销售，中⼩企业客户都可以选择到标准解决⽅案，并可以找到个性化的专业产品获得全⾯供应链融资⽀持。

BUSINESS RESEARCH2020-03企业研究中小物流企业如何利用供应链金融进行应收账款融资文/孙永青秦悦摘要：近年来我国中小物流企业发展迅速，但是由于其自身的信用资质较低、经营规模较小、抵押担保能力较弱等问题，融资难成为长期困扰中小物流企业的问题。

资金需求大，应收账款占比过高，融资渠道狭隘等同时制约了我国中小物流企业的发展。

新型融资模式一供应链金融的产生和发展，为我国中小企业带来了缓解融资难问题的新工具。

本文主要研究中小物流企业应收账款融资模式，通过对链上参与主体的应收账款融资需求，应收账款融资的运作机理进行分析，并研究该融资模式下中小物流企业面临的风险和收益。

关键词：中小物流企业供应链金融应收账款融资模式— '引言四十年来得益于中国改革开放政策，我国中小企业迅猛发展，各类新 生态行业的诞生和发展也催生出大量中小物流企业。

由于其自身的信用资 质较低、经营规模较小、抵押担保能 力较弱等问题，我国中小企业普遍面临着融资困难的问题。

而物流产业为 劳动密集、技术密集、资金密集型企 业，为维持正常经营需大量资金支持，且中小物流企业客户众多，其先 服务后结算的交易模式使其应收账款占流动资产比重较高，严重影响了资 金周转的效率。

资金需求大，应收账款占比过高，融资渠道狭隘等同时制约了我国中小物流企业的发展。

近年来供应链金融的产生和发展，能够有效地缓解与解决中小企业面临的融资方面问题。

供应链金融的运用为中小物流企业的融资开拓了全新的融资模式，银行从供应链的角度，以核心企业为中心，根据整体信用水平和真实的交易背景，让中小物流企业借助于供应链上核心企业的优良信誉，以企业应收账款质押等形式对中小物流企业发放低息贷款，能够有效地缓解中小物流企业内部应收账款占比过高、流动资金不足、资金周转困难等压力。

中小物流企业的健康发展关系到整个物流行业的未来。

通过对应收账款融资模式的研究，能够使其更好地解决中小物流企业的融资问题，从而加快物流企业更新其设备，引进高素质人才，改善企业管理制度，推动全国整个物流业高质量稳定发展。

中小企业融资的社会影响与意义近年来，中小企业在中国经济中扮演着愈发重要的角色。

然而，中小企业的发展面临着融资难题，这对于他们的生存和发展带来了巨大的困扰。

因此，探讨中小企业融资的社会影响与意义，对于促进经济发展和社会进步具有重要意义。

首先，中小企业融资的成功与否直接关系到就业机会的增加和失业率的降低。

中小企业是就业的重要渠道，他们在经济中扮演着创造就业机会的重要角色。

然而，由于融资难，中小企业的生存和发展受到了限制，导致就业机会的减少。

如果中小企业能够顺利获得融资支持，他们将能够扩大规模，创造更多的就业机会，从而减少失业率，提高社会稳定性。

其次，中小企业融资的成功对于推动技术创新和产业升级具有重要意义。

中小企业通常具有灵活的创新能力和敏锐的市场洞察力。

然而，由于资金不足，他们无法充分发挥自身的创新潜力。

如果中小企业能够获得融资支持，他们将能够加大研发投入，推动技术创新，提升产品质量和竞争力。

这不仅有助于中小企业的发展，也能够推动整个产业的升级和创新，促进经济的可持续发展。

此外，中小企业融资的成功还对于促进地区经济发展和消除地区差距具有重要意义。

中国是一个地域差异较大的国家，不同地区的经济发展水平存在较大差距。

中小企业在地区经济中的发展具有重要的地方性特征。

然而，由于融资难，中小企业在一些欠发达地区的发展受到了限制，导致地区经济发展的不平衡。

如果中小企业能够获得融资支持，他们将能够在地方经济中发挥更大作用，推动地区经济的发展，减少地区差距，促进区域协调发展。

最后，中小企业融资的成功对于促进社会创业创新和培育创业文化具有重要意义。

中小企业是创业的重要主体，他们通过创新和创业为社会带来了新的活力和动力。

然而，由于融资难，很多创业者无法获得资金支持，导致创业活动受到限制。

如果中小企业能够获得融资支持，他们将能够鼓励更多的人参与创业，培育创业文化，促进社会的创新创业热潮，推动社会的进步和发展。

综上所述，中小企业融资的社会影响与意义不可忽视。

中小物流企业融资问题我国中小型物流企业融资问题的研究［摘要］物流行业在我国是新兴的朝阳产业，中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。

中小型物流企业的发展对于推动我国物流业的健康发展具有很重要的意义。

然而，从宏观环境到微观环境都存在着很多制约我国中小型物流企业发展的因素。

其中，融资困难是一个重要的因素。

本文拟在我国中小型物流企业在融资方面的困难和障碍及解决思路等方面，对我国中小型物流企业的融资问题进行探讨。

希望能找到我国中小型物流企业融资困难的原因，并找到解决这些问题的办法，从而能给我国中小型物流企业的发展提供一些有益的启示。

［关键词］中小型物流企业融资一、中小型物流企业占物流市场主体却身陷融资困局图1 物流企业的资产规模（单位：千万）资料来源：国家发展和改革委员会经济运行局、南开大学现代物流中心. 中国现代物流发展报告2005. 机械工业出版社. 2005从图1我们可以看出中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。

这些中小物流企业在推动我国物流业蓬勃发展、增强市场活力、缓解就业压力、优化经济结构发展等方面发挥着无可替代的作用，然而其自身的发展却遭遇到很多问题，融资困难是最突出的表现之一。

物流企业的发展与其他企业一样，需要建立正常的融资渠道与大量的资金支持。

中小型物流企业一般靠自有资金起步，自身积累和民间借贷成为最主要的企业发展资金来源。

随着经营规模不断扩大，业务范围持续扩张，资金的压力越来越大。

一是设施设备的投入压力。

物流行业是资金密集、劳动力密集、技术密集的行业，网点建设，运输、装卸设备以及企业信息化建设，需要大量投入。

二是日常运营流动资金的需求压力。

如人员工资、设备租赁费、燃油费、过桥过路费、购置和维修费、物流业务外包的垫付款等。

三是客户应收款帐款压力。

客户越多，客户规模越大，物流企业流动资金占压越大。

四是业务保证金和押金所占压的流动资金压力。

物流企业与货主企业签订合同时，为防止货物在运输途中发生意外，部分货主企业需要物流企业缴纳一定数额的保证金；一些物流企业向铁路、民航等部门包车、包机，也需要支付预付款或押金。