2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第三章 理财投资市场概述
知识点：股票市场介绍
● 定义：
股票是股份公司发行的，表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是股份公司为短信资金而发行给各个股东作为持股凭证的一种有价证券。
● 详细描述：
（一）股票市场概述
1.股票价格指数
国内指数：沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、深证成分股指数、上证50指数和上证180指数。
国外指数：道琼斯股票价格平均指数、标准普尔股票价格指数、NASDAQ综合指数、《金融时报》股票价格指数、恒生股票价格指数和日经225股价指数。
股票价格指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。股票价格波动幅度大，给持有人带来巨大的风险，在现货市场和股票价格指敬期货市场做相反的操作，可以在一定程度上抵消股票价格变动的损失，因此是管理系统性风险的需要。
股票的分类：
按股东享有权利和承担风险大小：普通-优先；
按票面是否记载投资者姓名：记名-无记名；
按投资主体性质：国家股、法人股、公众股；
在我国上市公司的股票中，按照股票是否流动：流通股及非流通股两大类。
流通股是指在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人股系统STAQ、NET上流通的股票。
非流通股主要是指在上市公司的股票中，暂时不能上市流通的国家股和法人股。
我国上市公司股票还可分为：A股、B股、H股、N股、s股
A股即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含港澳台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票
B股是以人民币标明通面值，以外币认购和买卖
H股、N股、s股等为境外上市股票，其中，H股为在香港上市的股票，N股为在纽约上市的股票，S股为在新加坡上市的股票。
股票的发行与交易
股票发行市场又被称为股票的一级市场。
证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。
时间优先的原则是指在买和卖的报价相同时，在时间序列上，按报价先后顺序依次成交。
价格优先原则是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
2.股票市场的功能：第一，积聚资本功能；第二，资本转让功能；第三
，资本转化功能；第四，股票定价功能。
（二）股票市场在个人理财中的运用
近年来我国股票市场发展很快，包括创业板和新三板的推出以及融资带着业务的开展，国内股票市场交易对象和交易方式更加丰富。
作为理财工具之一，股票投资具有高风险和高收益特征，需要投资者具有相对专业的理论基础、合理的仓位控制能力和较强的操作能力，对于专业能力欠缺且风险承受能力较低的客户来说，股票投资需要慎重选择。
例题：
1.（）等为境外上市股票。
A.A股
B.B股
C.H股
D.N股
E.S股
正确答案：C,D,E
解析：境外上市股票H\N\S股境外上市股票境外上市股票
2.下列关于股票和债券特征比较的表述中，错误的是
A.股票的期限是不确定的，债券通常有确定的到期日
B.普通股票所有者可以参与公司决策，债券持有者则通常无此权利
C.股票不具有偿还性，而债券到期时发行人必须偿还债券本息
D.股票和债券都是权益证券
正确答案：D
解析：
考查股票和债券的特点，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。
3.在下列交易方式中，不具备保值功能的交易是
A.股指期货交易
B.股票交易
C.期货交易
D.期权交易
正确答案：B
解析：股票交易不具备保值功能
4.下列不属于股票间接发行好处的是（）。
A.筹资时间较短
B.可节约证券发行成本
C.提高发行人的知名度
D.发行人风险较小
正确答案：B
解析：股票间接发行的好处是提高发行人的知名度、筹资时间较短、发行人风险也较小
股票间接发行的不足之处是发行人支付一定的发行费用
5.以下对个股风险的分析，合理的是（）。
A.业绩好半持续增长的公司风险小
B.保守型公司的风险小
C.价格成本弹性小的行业风险小
D.激进型公司的风险小
E.大公司风险相对小
正确答案：A,B,C,E
解析：激进型公司的风险大
6.下列有关股票与债券特征的比较，错误的是（）
A.股票和债券都属于有价证券
B.尽管从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的
C.债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定
D.债券和股票都是筹资手段，因而都不属于负债
正确答案：D
解析：
债券代表债权
股票代表所有权
7.优先股股票持有者可以享有的权利有（）。
A.按确定的股息率优先取得股息
B.参与公司决策的表决权
C.公司解散时，可优先得到分配的剩余的资产
D.参与股东大会
E.参与公司的商业运作
正确答案：A,C
解析：优先股根据事先确定的股息率优先取得股息，但股东一般没有参与公司决策的表决权，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时，股东可以优先得到分配的剩余财产。
8.股票是由股份公司发行的，表明投资者投资份额及其（）的所有权凭证。
A.经营权
B.选举权和被选举权
C.权利和义务
D.表决权
正确答案：C
解析：股票是由股份公司发行的，表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证。
9.下列对于影响股票价格波动的微观因素，理解错误的是（）。
