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浅谈上市公司关联方关系及其交易信息的披露在当今复杂多变的商业世界中，上市公司的运营和财务状况备受投资者、监管机构以及社会公众的关注。
其中，关联方关系及其交易信息的披露是一个至关重要的方面。
这不仅关系到公司财务信息的透明度和准确性，更对市场的公平、公正和投资者的利益保护产生深远影响。
首先，我们来明确一下什么是上市公司的关联方关系。
简单来说，关联方是指在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，或者两方或多方同受一方控制、共同控制或重大影响，那么它们就被视为关联方。
关联方关系可以包括母子公司之间、同一母公司控制下的兄弟公司之间、公司与其主要股东、董事、高级管理人员及其亲属控制的企业之间等多种形式。
关联方交易则是指关联方之间发生的转移资源、劳务或义务的行为，不论是否收取价款。
这些交易可能包括商品买卖、资产转让、提供或接受劳务、担保、租赁等。
关联方交易在上市公司中并不罕见，因为在某些情况下，它们可能有助于提高运营效率、实现资源的优化配置。
然而，如果这些交易不被恰当披露和规范，就可能引发一系列问题。
那么，为什么上市公司关联方关系及其交易信息的披露如此重要呢？其一，对于投资者而言，这是他们做出明智投资决策的关键依据。
投资者需要全面、准确地了解公司的财务状况和经营成果，以便评估公司的价值和潜在风险。
如果关联方交易未被充分披露，投资者可能会对公司的业绩产生错误的判断，从而导致投资决策失误，造成经济损失。
其二，从市场公平性的角度来看，充分的披露能够确保所有市场参与者在同等信息条件下进行交易，避免某些内部人利用未公开的关联方交易获取不正当利益，破坏市场的公平竞争环境。
其三，对于监管机构来说，关联方交易的披露是其监督上市公司合规运营、防范财务舞弊和保护公众利益的重要手段。
通过对披露信息的审查，监管机构可以及时发现和纠正上市公司可能存在的违规行为，维护市场秩序和稳定。
接下来，我们看看目前上市公司在关联方关系及其交易信息披露方面存在哪些常见问题。
上交所上市公司信息披露格式上交所上市公司信息披露格式作为中国最大的股票市场之一，上海证券交易所（以下简称“上交所”）对上市公司的信息披露要求非常严格。
下面将详细介绍上交所上市公司信息披露的格式，希望能对即将上市的公司或正在上市的公司有所指导。
1. 公司基本情况在信息披露的首部，应包括公司名称、注册地和经营地、企业性质（国有、民营、外资等）、成立日期、注册资本和法定代表人等基本情况。
这一部分可以作为读者了解公司的起点，为后续内容提供基本背景。
2. 公司治理上交所非常注重上市公司的治理结构和规范运作。
因此，在这个板块中，需要披露公司的董事会构成、监事会构成、高级管理人员构成以及公司章程和成立的内部控制制度。
此外，还需要详细说明公司是否设立了独立董事和是否成立了各种委员会，如薪酬委员会、审计委员会等。
通过这些信息，投资者和监管机构可以更好地了解公司的治理机制和决策层面。
3. 主要财务指标上市公司的财务状况是投资者最关心的内容之一。
在信息披露中，公司需要提供过去三年的财务指标，包括营业收入、净利润、总资产、净资产等。
此外，还需要披露业务收入的构成、主营业务情况以及盈利能力和偿债能力的分析。
这些信息有助于投资者对公司的盈利情况和稳定性进行评估。
4. 重大事项披露上市公司有各种重大事项需要及时披露，例如股权变动、关联交易、重大合同、重大资产重组等。
在这一部分中，公司需要详细披露重大事项的背景、影响、解释和风险控制措施等。
这有助于投资者和监管机构更好地了解公司的经营情况和风险。
5. 内幕信息披露上交所对内幕信息的披露要求也非常严格。
公司需要披露内幕消息的发生时间、内容、影响和处理情况。
此外，还需要披露内幕信息管理制度和内幕信息知情人员的情况。
这有助于维护市场的公平性和透明度。
6. 公司股东结构上市公司的股东结构对于投资者来说也是一个重要的参考指标。
在这个板块中，公司需要披露股东的持股比例、股东性质和股权结构等。
上交所上市公司信息披露工作评价
上交所上市公司信息披露工作评价可以从以下几个方面进行评价：
1. 及时性：上交所上市公司信息披露工作的评价首先需要关注的是其及时性。
及时准确地披露重大信息对投资者决策具有重要意义，能够提供公平公正的信息环境。
2. 透明度：上交所上市公司信息披露工作的评价还需要关注其透明度。
信息披露应该包括全面、准确、详尽的信息，让投资者能够全面了解公司的经营状况、财务状况和风险状况，避免信息不对称。
3. 内容质量：上交所上市公司信息披露工作的评价还需要关注其内容质量。
信息披露应该具备高度的专业性和准确性，避免出现误导性的信息，保证投资者能够真实地了解公司的情况。
4. 可读性：上交所上市公司信息披露工作的评价还需要关注其可读性。
信息披露应该使用通俗易懂的语言，避免使用过于复杂的专业术语，让一般投资者也能够理解。
5. 反馈机制：上交所上市公司信息披露工作的评价还需要关注其反馈机制。
投资者对于信息披露中存在的问题或需要进一步了解的内容，应该有渠道向上交所提出反馈，并及时获得回应。
综上所述，上交所上市公司信息披露工作的评价可以从及时性、透明度、内容质量、可读性以及反馈机制等方面进行评价。
信
息披露的质量和透明程度对于投资者的决策具有重要影响，同时也是保护投资者权益和维护市场稳定的重要举措。
我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究作者：武靖朝来源：《商场现代化》2021年第18期摘要：上市公司会计信息披露的规范化，对于证券市场健康发展及保护广大投资者的利益至关重要，而且信息披露是证券市场的基石，是确保建立公平、公正、公开证券市场的根本前提。
本文针对我国上市公司会计信息披露出现的问题进行研究，运用翻阅书籍文献的方法，总结整理出关于会计信息披露问题的类型，同时根据大量的资料分析出中国上市公司会计信息披露出现的问题原因，对出现的违规现象进行深入分析，提出如何提高我国上市公司会计信息披露的质量，并且提出相应的解决对策，从而营造一个健康、良好、有序的证券市场和经济环境。
关键词：上市公司;证券市场;信息披露;监管政策20世纪后半叶以来，我国会计信息有了很大的进步，也逐渐走向正规，但依旧存在违法违规行为，所以各方主体仍在努力寻找解决对策。
新会计准则虽然对会计信息披露进行了相关的规定，不过有些地方还是不全面，不到位，在实际应用中很难去执行，并且监管力度不够，为了让资本市场、证券市场健康有序良好的运行，也为了能让财务报告更具有真实性、完整性，在上市公司会计信息披露这方面必须建立适应我国发展的政策。
然而会计信息的主体很多，主要包括证券交易者、投资者，涉及到管理当局的众多部门、律师、咨询机构等，现在的问题是提供不了充分的、真实的、全面的会计信息，相对应的就满足不了这么多主体的需要。
只能找到一些通用的但是没有其他益处的无用信息。
这就造成了提供方与接受者之间的矛盾。
由于越来越多上市公司的出现，随之而来的是很多公司盲目地追求利润，并没有从实际出发，做出经营决策时只注重自身的利益，甚至是大股东及上层人员的利益，一些上市公司会出现造假欺骗大众的现象，这样的恶性竞争一来会扰乱良好的经济环境与经济秩序，二来会损害消费者、同行业以及债权人的利益，从当前我国上市公司出现的会计信息披露问题而言，虚假信息会影响公司上市，以及上市后会出现一系列的问题。
上市公司信息披露违法违规案例解析上市公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平是资本市场的基石，也是资本市场稳健发展的前提和基础。
那么，下面是小编为大家整理的上市公司信息披露违法违规案例解析，欢迎大家阅读浏览。
一、概况信息披露主要是指公众公司以招股说明书、募集说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。
持续向市场披露其经营状况和财务状况是上市公司从证券市场筹集资金所产生的一个最基本义务。
投资者通过阅读公司披露的文件，可以了解公司的生产经营情况和财务状况，并作出投资选择。
充分、及时而有效的信息披露能够防止证券市场的欺诈和不公平的现象，增强投资者信心。
在法制健全的证券市场上，上市公司信息披露是上市公司与投资者、市场监管者全面沟通信息的桥梁。
上市公司及其董事会必须保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，否则将面临法律或行政法规的处罚。
综观与上市公司信息披露相关的法律法规，《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《股票上市规则》、《上市公司规范运作指引》都对上市公司信息披露违法违规的情形进行了相应的规定。
主要包括如下种类：二、信息披露违法违规的分类(一)信息披露不真实、准确、完整信息披露真实、准确、完整原则是上市公司信息披露的首要原则。
真实性要求发行人和其他信息披露义务人披露的信息必须是客观真实的，而且披露的信息必须与客观发生的事实相一致，发行人要确保所披露的重要事件和财务会计资料有充分的依据;准确性原则要求所披露信息能够准确表达其含义，不得使用广告性、恭维性的语句;完整性原则又可称作充分性原则，要求所披露的信息在数量上和性质上能够保证投资者形成足够的投资判断意识。
1、相关法规《证券法》第六十三条发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第六十九条发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任。
上交所年报披露规则
摘要：
1.上交所年报披露规则概述
2.年度报告披露时间要求
3.业绩预告披露规定
4.业绩快报披露规定
5.总结
正文：
上交所年报披露规则概述
上海证券交易所（上交所）对上市公司的年度报告披露有一套严格的规则体系。
这些规则旨在保证上市公司的信息披露透明度，以便投资者能够充分了解公司的经营状况和财务状况，从而做出明智的投资决策。
年度报告披露时间要求
根据上交所的规定，上市公司应在每个会计年度结束后的四个月内披露年度报告。
这意味着，如果一个公司是在1 月1 日结束会计年度，那么它必须在5 月31 日之前披露年度报告。
如果公司需要延长披露时间，必须向交易所申请并获得批准。
业绩预告披露规定
上交所要求上市公司在以下情况下进行业绩预告：
1.预计全年可能出现亏损；
2.预计全年扭亏为盈；
3.预计全年净利润较前一年度增长或下降50% 以上（基数过小的除外）。
对于半年报和季度报告，上交所没有作强制要求。
业绩快报披露规定
上交所鼓励上市公司在定期报告披露前，主动披露定期报告业绩快报。
这意味着，上市公司可以自愿选择是否披露业绩快报，没有强制性的要求。
总结
总的来说，上交所对上市公司的年报披露有严格的时间要求和内容要求。
对于业绩预告和业绩快报，上交所要求上市公司进行披露，但是没有强制性要求。
上海证券交易所信息披露公告类别登记指南目录第一节公告类别的设置 (5)第二节公告类别的登记 (7)第三节公告类别登记常见问题 (12)一、一般要求 (12)1、公告类别在信息披露电子化工作中的作用是什么？ (12)2、公告类别登记不当可能产生什么业务操作风险？ (12)3、公告类别与后续审核模式（事前/事后）有何关系？首次登记并提交公告后，再修改公告类别能否改变后续审核模式？ (13)4、上市公司如何选择公告类别？ (13)5、上市公司如何提交停复牌申请？ (14)6、A股上市公司发行H股或其他境外市场股份，相关信息披露事项如何选择公告类别？ (14)二、01 定期报告 (15)7、披露定期报告时，与定期报告同时提交的审计报告、会计师专项意见、社会责任报告、内控报告、内控审计报告、独立董事述职报告等报告必须选择相应的公告类别单独披露吗？ (15)三、03 股东大会 (16)8、为什么股东大会通知不能在董事会决议公告中一并披露，具体有何风险？ (16)9、股东大会相关公告的补充更正在什么情况下必须选择“311股东大会补充更正”类别？ (16)10、与股东大会相关的披露事项无对应公告类别的，应选择什么公告类别？ (17)四、04 应当披露的交易 (17)11、应当披露的交易事项有对应的二级公告类别，同时也是关联交易的，如何选择公告类别？ (17)12、购买理财产品选择类别“403对外投资”还是“404委托理财”？ 1713、如何把握类别“406提供财务资助/407接受财务资助”的应用范围？ (17)14、类别“405委托贷款”的应用情形是什么？接受委托贷款如何选择公告类别？ (17)15、类别“419签订日常经营合同”的应用范围是什么？ (18)16、类别“421新建项目”与“403对外投资”的主要区别是什么？ (18)17、类别“0422 应当披露交易的提示”在什么情况下适用？ (18)五、05 关联交易 (19)18、类别“0501日常关联交易”是否仅指年初对日常关联交易的预计？. (19)19、上市公司向关联人购买原材料、燃料、动力的信息披露总是选择“0501日常关联交易”类别吗？ (19)六、06 对外担保 (20)20、选择类别“601年度担保预计”的担保事项披露需具备什么条件？该类别与“602为控股子公司提供担保”、“603其他对外担保”有何关系？ (20)21、“606被担保人可能无法清偿担保债务”类别适用于哪些情形？ (21)七、08 业绩预告、业绩快报和盈利预测 (21)22、如何正确应用类别“807其他类型业绩预告”？ (21)八、09 利润分配和资本公积金转增股本 (21)23、类别“903股东或董事会关于利润分配或转增股本的提议”的适用范围是什么？ (21)24、类别“999与利润分配或转增相关的其他事项”一般有哪些应用情形？九、10 股票交易异常波动和澄清 (22)25、类别“1003其他股价异常”在何种情形下使用？ (22)十、11 股份上市流通与股本变动 (22)26、类别“1105 其它股本变动”是否包括因可转债转股导致的股本变动情况？其适用情形有哪些？ (22)十一、12 股东增持或减持股份 (23)27、类别“1201持股5%以上的股东累计减持1%的股份”的适用情形是什么？ (23)28、选择类别“1222股东增持计划”、“1223股东增持进展”、“1224股东增持计划完成”时需如何填写数据采集项？ (23)29、什么情形下选择“1299其他股权变动”类别？ (23)十二、14 股权型再融资 (23)30、类别“1404 再融资预案的补充”和“1405 再融资预案的修改”有何区别？ (23)31、上市公司披露非公开发行预案和公开增发预案都是选择类别“1402 再融资预案”吗？ (24)32、再融资相关的延期复牌公告选择“1401与再融资有关的停牌”还是“1406再融资相关进展”？ (24)十三、16 重大资产重组 (24)33、重大资产重组停牌期间披露的重组进展公告可否选择“3301停复牌提示公告”类别？ (24)34、重大资产重组延期复牌的，相关公告类别可否选择“1605重大资产重组相关进展”？ (25)十四、19 可转换公司债券 (25)35、选择“1909可转债赎回结果及兑付摘牌”类别，相关的“证券摘牌申请表”、“可转债转股代码摘牌申请表”是否在任何情形下均需提交？十五、20 公司债券 (25)36、“2005公司债回售结果”与“2006公司债回售申报结果”的主要区别是什么？ (25)十六、21 股权激励 (25)37、“2113股票期权行权结果”在什么情形下使用？ (25)十七、24 股东股份被质押冻结或司法拍卖 (26)38、类别“2408 5%以上股份权利受限或解除”一般指哪些权利？ (26)十八、26 其他重大事项 (26)39、“2610公司涉嫌违法违规被其他机关调查”与“2614公司被证监会立案调查”的应用有何差异？ (26)40、“2611重大行政、刑事处罚”是否仅指上市公司受到重大行政、刑事处罚？ (26)41、上市公司股东等相关主体被调查或处罚的，选择什么公告类别？.. 2642、何种情形下选择“2616生产经营、外部条件发生重大变化”类别？. (27)十九、27公司重要基本信息变化 (27)43、“204董事会审议变更证券简称”和“2702变更证券简称”类别有何区别？ (27)44、董事会审议修改公司章程，相关修订内容是否必须选择类别“2707公司章程发生修订”单独进行公告？ (27)二十、29 暂停、恢复和终止上市 (27)45、选择“2906终止上市公告”类别，不同情形的股票终止上市，相应的业务操作有何差异？ (27)二十一、32 中介机构报告 (28)46、“3201保荐机构报告”等类别涉及的中介机构报告或意见一般包括哪些适用情形？ (28)为了帮助上市公司充分理解信息披露公告类别的设置目的、登记原则和具体要求，准确选择信息披露公告类别，做好信息披露文件的电子化报送工作，编制本指南。
上市公司存在的问题及改进对策一、上市公司存在的问题1.股权结构不合理在中国，上市公司的股权结构通常较为复杂，存在着大股东和小股东之间的利益冲突。
由于大股东对上市公司的控制能力强，导致公司治理结构不完善，很难保障小股东的权益，甚至出现了利益输送和侵占的现象。
2.信息披露不透明上市公司的信息披露不够及时和透明，导致投资者难以获取准确的信息，无法做出明智的投资决策。
这不仅影响了市场的公平和透明，也给投资者带来了不确定性风险。
3.经营风险较高由于上市公司的规模较大，涉及到的业务范围广泛，经营风险也相对较高。
存在着市场需求波动、产业政策变化、竞争加剧等风险，一旦经营不善就会引发公司的经营风险，甚至导致公司的倒闭。
4.缺乏创新动力许多上市公司在经营过程中缺乏创新动力，盲目追求短期利润，忽视长期发展。
这样做不仅浪费了企业的资源，也限制了企业的长远发展。
5.腐败问题严重一些上市公司存在腐败问题，包括财务造假、违法经营等，这不仅损害了上市公司的声誉，也损害了整个市场的健康发展。
二、改进对策1.股权结构优化针对股权结构不合理的问题，可以通过建立健全的公司治理结构来加强对大股东的约束，保护小股东的利益。
完善公司的股权激励机制，激励管理层和员工对公司的长期发展贡献力量。
2.加强信息披露提高上市公司信息披露的透明度和及时性，建立完善的信息披露制度，确保投资者能够及时获取真实的公司信息，减少不确定性风险。
加强监管，对信息披露不真实、虚假的公司予以严厉的处罚。
3.降低经营风险上市公司在经营过程中应该更加关注风险管理，加强市场调研和要素供给，提高公司的抗风险能力。
制定合理的企业发展战略，加强内部控制，规避各种经营风险。
4.培育创新文化上市公司应该培育创新文化，鼓励员工进行创新实践，鼓励研发和技术创新，推动公司的发展。
加强知识产权保护，吸引和留住创新人才，建立与之相适应的企业文化。
5.加强执法监管对于上市公司存在的腐败问题，应该加强执法监管，依法打击各类经济犯罪行为，建立健全的违法成本制度，加大对腐败行为的打击力度，维护市场的公平、公正和公开。
上交所主板上市公司信息披露流程上交所主板上市公司信息披露流程概述•上交所主板是中国证券市场的核心交易场所之一。
•一家公司如果希望在上交所主板上市，需要按照规定的信息披露流程进行公开披露。
流程一：备案和审核1.公司准备申请上市材料，包括招股说明书和发行股票的申请文件。
2.公司提交上市申请材料，并缴纳相应的费用。
3.上交所对申请材料进行审核，包括对公司的基本情况、财务状况、经营情况等进行审查。
4.上交所审核通过后，公司提交相关备案文件，包括备案报告、董事会决议等。
流程二：公开披露1.公司进行招股说明书的公开披露，即向公众披露公司的基本情况、经营情况、财务状况等信息。
2.公司通过上交所指定的信息披露平台进行披露。
3.公司的信息披露文件需按照上交所的格式要求进行编制，并确保信息的准确性和完整性。
流程三：受理和反馈1.上交所受理公司提交的信息披露文件，并进行初步审核。
2.上交所就文件中可能存在的问题发出初步意见反馈给公司，并要求公司做出相应修改。
3.公司根据上交所的反馈意见进行修订，重新提交修改后的信息披露文件。
流程四：审核和注册1.上交所对修改后的信息披露文件进行再次审核，包括对公司的基本情况、财务状况、经营情况等进行审查。
2.上交所审核通过后，将发出上市许可证。
3.公司凭上市许可证在上交所办理注册手续，完成上市流程。
总结•上交所主板上市公司信息披露流程包括备案和审核、公开披露、受理和反馈、审核和注册等多个流程。
•公司需要按照规定的要求进行信息披露，并配合上交所的审核和反馈。
•完成审核和注册手续后，公司即可在上交所主板上市，享受更多的融资和发展机会。
流程五：定期报告披露1.上市公司在上市后，需要按照规定的时间节点定期披露公司的财务报告和经营情况。
2.定期报告包括年度报告、半年度报告和季度报告。
3.公司需按照上交所要求的格式和时间要求，将定期报告在指定的信息披露平台进行披露。
流程六：重大事项披露1.上市公司在运营过程中，如有重大事项发生，需按时进行公告披露。
附件： 上市公司信息披露常见问题（第二期）
——年报披露相关工作中的常见问题 一、 业绩预告 .................................................................. 2 二、 董监高、股东买卖股票 ...................................................... 3 三、 利润分配 .................................................................. 4 四、 每股收益计算和披露 ........................................................ 6 五、 关联交易 .................................................................. 7 六、 实际控制人披露 ............................................................ 8 七、 涉及融资融券的前十大股东披露 .............................................. 9 八、 董事出席情况 .............................................................. 11 九、 董监高任职 ................................................................ 12 十、 董事会报告 ................................................................ 12 十一、 年度股东大会 .............................................................. 13 十二、 改聘会计师事务所 .......................................................... 13 十三、 资金占用 .................................................................. 13 十四、 重大诉讼和政府补助披露 .................................................... 14 十五、 业绩承诺与预测 ............................................................ 15 十六、 连续亏损导致债券暂停上市 .................................................. 16 十七、 特殊行业公司披露 .......................................................... 16 十八、 股权激励会计处理 .......................................................... 17 十九、 会计估计变更 .............................................................. 17 二十、 财务信息更正 .............................................................. 18 二十一、 非标意见专项说明 ....................................................... 18 二十二、 内控报告披露 ........................................................... 19 二十三、 审计报告的披露 ......................................................... 19 二十四、 财务报表附注 ........................................................... 19 二十五、 XBRL实例文档 ........................................................... 20 二十六、 保荐责任 ............................................................... 20 二十七、 年报差错责任 ........................................................... 21 二十八、 内幕知情人报备 ............................................................. 21 本期《上市公司信息披露常见问题》 的内容主要涉及上市公 司年度报告的编制、披露及相关工作中的常见问题及其正确做 法，供各上市公司参考。 一、 业绩预告 1. 某上市公司于 2013 年 2 月 5 日披露 2012 年度业绩预 告, 预计业绩增长超过 50%,公司解释称未能在 1 月底前进行业 绩预告的原因是公司与年审会计师对政府补助的会计处理以及 房地产业务的收入确认等事项发生分歧所致。 正确做法： 根据《上市规则》第 11.3.1 条规定，上市公司 预计年度经营业绩将出现亏损、变动幅度超过 50% 以及扭亏为 盈等情形的， 应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告， 即 上市公司最晚应于 1 月 31 日披露，并于公告日的前一交易日向 本所提交公告。 有鉴于此， 建议上市公司尽早就影响年度业绩预 测的重大不确定事项进行梳理， 董事会审计委员会、 财务部门提 前与年审会计师进行充分沟通， 并及时通报公司负责信息披露事 务部门， 以避免公司因会计处理事项不确定、 沟通不畅等原因导 致业绩预告违规。 2. 某上市公司于 2012 年 1 月 10 日披露业绩预告，预计 净利
润同比增长 60% 。年报披露前，公司又预计本期净利润同 比将增长超过 120% ，但公司未及时刊登业绩预告更正公告。
正确做法： 根据《上市规则》第 11.3.3 条规定，上市公司 披露业绩预告后， 又预计本期业绩与已披露的业绩预告情况差异 较大的，应当及时发布业绩预告更正公告。本所《临时公告格式 指引第三十号 上市公 司业绩预告更正公告》进一步明确，差异 较大的情形具体为：预增（或预减）公告披露后，预计预增（或 预减）比例比预告的比例增加或减少的绝对数超过 50% ；预增 （或预减）公告披露后， 预计业绩将发生方向性变化即预增变为 预减或反之；预盈（或预亏）公告披露后，预计业绩将发生方向 性变化即预盈变为预亏或反之。 前期定期报告对本期业绩进行过 预告的，如需对业绩预告进行更正，也需及时发布《业绩预告更 正公告》。 二、 董监高、股东买卖股票 3. 某上市公司于 2012 年 1 月 20 日披露年度业绩预告， 董事
黄某于 2012 年 1 月 15 日买入公司股票 10 万股。 正确做法： 根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所 持本公司股份及其变动管理规则》，上市公司董事、监事、高级 管理人员不得在下述敏感期间买卖公司股票：（ 1）上市公司定 期报告公告前 30 日内；（ 2）上市公司业绩预告、业绩快报公告 前 10 日内；（ 3 ）自可能对公司股票交易价格产生重大影响的重 大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后 2 个交易日内； （4）证券交易所规定的其他期间。 4. 自然人张某持有某上市公司 35% 的股份，该公司于 2 月 25 日披露年报，张某于 2 月 16 日增持公司股份 100 万股， 占公司总股份的 0.6% 正确做法： 根据本所 《上市公司股东及其一致行动人增持股 份行为指引》（ 2012 年修订），持股比例超过 30% 的股东不得 在下述敏感 期间增持股票： （1）定期报告公告前 10 日内（特殊 原因推迟定期报告公告日期的， 自原预约公告日前 10 日起算） ； （ 2）业绩预告、业绩快报公告前 10 日内；（ 3）自可能对本公 司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过 程中，至依法披露后 2 个交易日内；（ 4）证券交易所规定的其 他期间。
5. 某上市公司于 2010 年 2 月 15 日在本所上市 ,集团 A 为 控
股股东，其持有的 25%股份于 2013 年2 月15日可上市流通， 集团 A 于 2 月 20 日减持公司股份 200 万股，占公司总股份的 0.2%,该上市公司于 3月 1日披露年报。 正确做法： 根据中国证监会 《上市公司解除限售存量股份转 让指导意见》 ,上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公 告前 30 日内不得转让解除限售存量股份。 三、 利润分配 6. 某上市公司于 2012 年 4 月 25 日召开年度股东大会， 审议
通过了利润分配方案， 但直至 2012 年 7 月 8 日才实施完成 利润分配相关事宜。 正确做法 ：根据《上市规则》第 11.4.5 条，上市公司应当 在股东大会审议通过方案后两个月内， 完成利润分配及转增股本 事宜。
7. 某上市公司于 2012 年 2 月 25 日披露年报，利润分配 方案
为每 10 股分配现金红利 1 元，并拟于 3 月 25 日召开股东 大会审议。公司于 2 月 27 日收到中国证监会核准非公开发行 1 亿股的批文，公司
