华菱星马2020年三季度财务指标报告

华菱星马2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为183,105.25万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为643,436.2万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为305,578.96万元，2020年三季度已有长期带息负债为16,500.58万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为488,684.21万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期贷款为114,006.86万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为398,000.99万元。

该资金缺口需要企业持续经营92.75个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。

企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口困难较大，并且资金缺口在扩大，资金链断裂的风险较大。

资金链断裂风险等级为14级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

华菱星马2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年三季度营业利润为负7,213.44万元，与2019年三季度负1,532.52万元相比亏损成倍增加，增加3.71倍。

在营业收入迅速扩大的同时，经营亏损却成倍增加，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加，应密切关注市场形势的变化。

二、成本费用分析华菱星马2020年三季度成本费用总额为185,836.45万元，其中：营业成本为170,760.91万元，占成本总额的91.89%；销售费用为6,236.77万元，占成本总额的3.36%；管理费用为5,274.62万元，占成本总额的2.84%；财务费用为2,376.62万元，占成本总额的1.28%；营业税金及附加为1,187.54万元，占成本总额的0.64%。

2020年三季度销售费用为6,236.77万元，与2019年三季度的6,148.05万元相比有所增长，增长1.44%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2020年三季度管理费用为5,274.62万元，与2019年三季度的4,932.85万元相比有较大增长，增长6.93%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.77%，与2019年三季度的4.19%相比有所降低，降低1.42个百分点。

三、资产结构分析华菱星马2020年三季度资产总额为1,383,875.95万元，其中流动资产为803,910.28万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的43.52%、28.08%和24.9%。

华菱钢铁2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为228,219.18万元，与2019年三季度的216,672.22万元相比有所增长，增长5.33%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为2,681,195.76万元，与2019年三季度的2,919,663.32万元相比有所下降，下降8.17%。

2020年三季度销售费用为36,033.29万元，与2019年三季度的39,299.95万元相比有较大幅度下降，下降8.31%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2020年三季度管理费用为63,101.86万元，与2019年三季度的66,362.99万元相比有所下降，下降4.91%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.04%，与2019年三季度的1.97%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2020年三季度财务费用为13,823.58万元，与2019年三季度的26,645.51万元相比有较大幅度下降，下降48.12%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华菱钢铁2020年三季度经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

华菱星马2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为203,477.88万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为655,144.34万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为265,025.68万元，2020年上半年已有长期带息负债为16,500.58万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为468,503.56万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期贷款为38,718.01万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为365,475.37万元。

该资金缺口需要企业持续经营35.78个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。

企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口困难较大，并且资金缺口在扩大，资金链断裂的风险较大。

资金链断裂风险等级为14级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

华菱星马2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入迅速扩大的同时，经营亏损却成倍增加，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加，应密切关注市场形势的变化。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为170,760.91万元，与2019年三季度的101,819.11万元相比有较大增长，增长67.71%。

2020年三季度销售费用为6,236.77万元，与2019年三季度的6,148.05万元相比有所增长，增长1.44%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2020年三季度管理费用为5,274.62万元，与2019年三季度的4,932.85万元相比有较大增长，增长6.93%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.77%，与2019年三季度的4.19%相比有所降低，降低1.42个百分点。

2020年三季度财务费用为2,376.62万元，与2019年三季度的1,738.24万元相比有较大增长，增长36.73%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华菱星马2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

华菱钢铁2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为228,219.18万元，与2019年三季度的216,672.22万元相比有所增长，增长5.33%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为229,561.34万元，与2019年三季度的224,526.94万元相比有所增长，增长2.24%。

在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析华菱钢铁2020年三季度成本费用总额为2,809,406.84万元，其中：营业成本为2,681,195.76万元，占成本总额的95.44%；销售费用为36,033.29万元，占成本总额的1.28%；管理费用为63,101.86万元，占成本总额的2.25%；财务费用为13,823.58万元，占成本总额的0.49%；营业税金及附加为15,252.36万元，占成本总额的0.54%。

2020年三季度销售费用为36,033.29万元，与2019年三季度的39,299.95万元相比有较大幅度下降，下降8.31%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2020年三季度管理费用为63,101.86万元，与2019年三季度的66,362.99万元相比有所下降，下降4.91%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.04%，与2019年三季度的1.97%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

三、资产结构分析华菱钢铁2020年三季度资产总额为8,757,775.25万元，其中流动资产为3,659,432.55万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的27.21%、10.45%和9.57%。