牧原股份2018年财务状况报告-智泽华

牧原股份2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 牧原股份2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为52,611.39万元，与2017年的236,555.94万元相比有较大幅度下降，下降77.76%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2018年营业成本为1,207,404.5万元，与2017年的704,899.39万元相比有较大增长，增长71.29%。

2018年销售费用为5,413.97万元，与2017年的3,884.93万元相比有较大增长，增长39.36%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2018年管理费用为50,033.66万元，与2017年的45,423.48万元相比有较大增长，增长10.15%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.74%，与2017年的4.52%相比有所降低，降低0.79个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2018年财务费用为53,826.85万元，与2017年的31,204.86万元相比有较大增长，增长72.5%。

三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，牧原股份2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

中原内配2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中原内配2018年资产总额为414,390.85万元，其中流动资产为163,587.77万元，主要分布在其他流动资产、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的27.41%、25.9%和23.49%。

非流动资产为250,803.09万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的36.67%、23.1%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.14%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为414,390.85万元，与2017年的382,405.07万元相比有所增长，增长8.36%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加28,248.43万元，在建工程增加21,625.99万元，应收账款增加11,696.49万元，存货增加7,298.36万元，长期投资增加6,304.91万元，商誉增加2,571.8万元，其他非流动资产增加2,186.87万元，递延所得税资产增加157.29万元，预付款项增加148.87万元，长期待摊费用增加59万元，无形资产增加19.57万元，共计增加80,317.59万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少10.05万元，其他应收款减少460.54万元，应收票据减少1,448.28万元，固定资产减少3,804.78万元，货币资金减少42,608.15万元，共计减少48,331.8万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长31,985.79万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况中原内配2018年负债总额为140,240.81万元，资本金为60,761.53万元，所有者权益为274,150.04万元，资产负债率为33.84%。

牧原股份2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为82,003.66万元，2018年已经取得的银行短期借款为471,492.05万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为635,352.95万元，2018年已经发生的非流动负债合计为254,657.22万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为717,356.61万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为202,933.35万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是255,741.25万元，实际已经取得的短期贷款金额为471,492.05万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为308,549.15万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为361,357.05万元，在5年之内偿还的贷款总规模为466,972.85万元，当前实际的长短期借款合计为911,620.81万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为268,558.7万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营13.46个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金
内部资料，妥善保管第页共1 页。

中原环保2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中原环保2018年资产总额为908,684.82万元，其中流动资产为347,668.95万元，主要分布在货币资金、其他应收款、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的41.43%、38.73%和15.81%。

非流动资产为561,015.87万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的53.67%、30.96%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的54.53%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.59%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为908,684.82万元，与2017年的676,088.32万元相比有较大增长，增长34.4%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他应收款增加132,142.16万元，货币资金增加38,693.59万元，在建工程增加26,371.83万元，长期投资增加17,035.85万元，固定资产增加6,747.12万元，其他非流动资产增加6,201.53万元，其他流动资产增加5,349.07万元，递延所得税资产增加1,776.31万元，预付款项增加575.88万元，应收票据增加349.26万元，工程物资增加243.79万元，无形资产增加159.36万元，共计增加235,645.75万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少98.9万元，应收账款减少157.58万元，固定资产清理减少450.39万元，存货减少2,342.37万元，共计减少3,049.25万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长232,596.5万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况中原环保2018年负债总额为300,107.4万元，资本金为97,468.45万元，所有者权益为608,577.42万元，资产负债率为33.03%。

庞大集团2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况庞大集团2018年资产总额为3,287,067.4万元，其中流动资产为1,780,565.35万元，主要分布在货币资金、存货、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的38.16%、19.17%和18.66%。

非流动资产为1,506,502.05万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的51.62%、28.72%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的38.17%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.6%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为3,287,067.4万元，与2017年的6,353,085.49万元相比有较大幅度下降，下降48.26%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：递延所得税资产增加3,909.66万元，共计增加3,909.66万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少368.01万元，长期投资减少962.02万元，在建工程减少5,044.45万元，长期待摊费用减少9,338.85万元，其他非流动资产减少14,632.05万元，无形资产减少41,933.77万元，固定资产减少50,789.43万元，应收账款减少69,872.72万元，其他流动资产减少74,879.82万元，商誉减少75,922.11万元，一年内到期的非流动资产减少92,332.66万元，预付款项减少346,531.93万元，其他应收款减少467,956.68万元，存货减少481,608.61万元，货币资金减少1,337,754.64万元，共计减少3,069,927.76万元。

北京元年科技合并报表河南牧源集团河南牧源集团（以下简称“牧源集团”）成立于1989年，是一家以科学技术为支撑、以信息服务为主导的高新技术企业集团，以科技合作发展为推动力，为客户提供全方位的技术支持与服务。

其产品主要包括：IT软件、新一代信息技术、信息系统集成、嵌入式开发与应用、新能源技术等。

河南牧源集团按照“追求创新、质量优先、客户至上”的经营战略，致力于科技贡献。

公司已经实现了多项新产品的研发，帮助企业实现生产提效和工作效率的提升，为提供更好的技术服务，提高客户满意度做出了积极贡献。

二、北京元年科技合并报表河南牧源集团报表一、财务报表1、资产负债表河南牧源集团2018年度资产负债表如下：账项 |方 |方流动资产 | 8.5亿 | 0长期资产 | 1.4亿 | 0负债合计 | 1.3亿 | 0净资产 | 9.2亿 | 02、损益表河南牧源集团2018年度损益表如下：账项 |方 |方营业收入 | 10.4亿 | 0营业利润 | 3.3亿 | 0净利润 | 2.2亿 | 0二、发展报告1、市场报告河南牧源集团市场占有率稳步提升，2018年度营业收入达到10.4亿，营业利润为3.3亿，净利润为2.2亿。

2019年，河南牧源集团将继续深入进行新产品开发、服务拓展，致力于开拓新的市场份额，不断拓展产品系列，为用户提供更高效的技术服务，实现更大的市场份额、更高的收入增长，同时实现可持续发展。

2、行业报告2018年，河南牧源集团在行业发展趋势中保持了稳定的增长，同时产品开发技术不断完善，新技术应用取得了成效，并在行业内取得了一定程度的关注度。

2019年，河南牧源集团将重点聚焦新技术的研发，提升公司的技术实力，以更新的产品、技术服务再次拓展新市场份额，以实现可持续发展。

三、总结以“北京元年科技合并报表河南牧源集团”为标题，本文通过对河南牧源集团的财务报表和发展报告的分析，总结出该公司2018年度营业收入10.4亿，营业利润为3.3亿，净利润为2.2亿，市场占有率稳步提升，新技术应用取得了成效，在行业内取得了一定程度的关注度。

中联重科2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中联重科2018年资产总额为9,345,665.18万元，其中流动资产为7,036,891.28万元，主要分布在应收账款、交易性金融资产、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的32.61%、19.59%和14.31%。

非流动资产为2,308,773.9万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31%、23.56%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.84%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的33.65%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为9,345,665.18万元，与2017年的8,314,906.77万元相比有较大增长，增长12.4%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加1,378,719.19万元，货币资金增加181,209.58万元，应收账款增加131,283.81万元，存货增加66,485.78万元，预付款项增加37,804.19万元，在建工程增加23,486.67万元，其他流动资产增加20,016.14万元，应收利息增加5,073.78万元，长期投资增加890.06万元，长期待摊费用增加251.21万元，其他非流动资产增加80.84万元，共计增加1,845,301.25万元；以下项目的变动使资产总额减少：开发支出减少273.66万元，商誉减少4,231.4万元，递延所得税资产减少8,238.65万元，无形资产减少8,618.61万元，固定资产减少43,234.02万元，其他应收款减少59,062.13万元，应收票据减少86,917.16万元，一年内到期的非流动资产减少209,590.68万元，共计减少420,166.31万元。

庄园牧场2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况庄园牧场2018年资产总额为204,810.9万元，其中流动资产为55,762.95万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的72.29%、15.95%和6.54%。

非流动资产为149,047.95万元，主要分布在固定资产和生产性生物资产，分别占企业非流动资产的63.01%、18.14%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的72.32%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为204,810.9万元，与2017年的180,371.77万元相比有较大增长，增长13.55%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加31,342.16万元，生产性生物资产增加9,448.82万元，其他非流动资产增加6,553.37万元，商誉增加5,869.05万元，无形资产增加5,414.89万元，存货增加1,784.24万元，应收账款增加1,207.12万元，预付款项增加722.01万元，长期待摊费用增加649.22万元，递延所得税资产增加255.95万元，应收票据增加20万元，共计增加63,266.84万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少35.53万元，其他应收款减少43.08万元，在建工程减少280.51万元，长期投资减少3,372.07万元，货币资金减少34,455.12万元，共计减少38,186.31万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长25,080.54万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。