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存款-活期(%存款-3个月(%)存款-6个月(1989-02-01 2.880 2.887.569 2.52 1990-03-21 2.880 2.887.5607.5690 1990-08-21 2.16-0.72 2.88 4.32-1.98 6.3 6.48-1.26 1991-04-21 1.8-0.36 2.16 3.24-1.08 4.32 5.4-1.08 1993-05-15 2.160.36 1.8 4.86 1.62 3.247.2 1.8 1993-07-11 3.150.99 2.16 6.66 1.8 4.869 1.8 1995-01-01 3.150 3.15 6.661995-07-01 3.150 3.15 6.661996-05-01 2.97-0.18 3.15 4.861996-08-23 1.98-0.99 2.97 3.331997-10-23 1.71-0.27 1.98 2.881998-03-25 1.710 1.71 2.881998-07-01 1.44-0.27 1.71 2.791998-12-07 1.440 1.44 2.791999-06-100.99-0.45 1.44 1.982002-02-210.72-0.270.99 1.712004-10-290.7200.72 1.712005-03-170.7200.72 1.712006-04-280.7200.72 1.712006-08-190.7200.72 1.82007-03-180.7200.72 1.982007-05-190.7200.72 2.072007-07-210.810.090.72 2.342007-08-220.8100.81 2.612007-09-150.8100.81 2.882007-12-210.72-0.090.81 3.332008-09-160.7200.72 3.332008-10-090.7200.72 3.152008-10-270.7200.72 3.152008-10-300.7200.72 2.88-0.27 3.15 3.24-0.27 2008-11-270.36-0.360.72 1.98-0.9 2.88 2.25-0.99 2008-12-230.3600.36 1.71-0.27 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3.06 2.30.05 2.352.80.05 2.853.060 3.06 2.20.1 2.32.80 2.83.060 3.06 2.25-0.05 2.22.80 2.83.060 3.06 2.250 2.252.80 2.83.060 3.06 2.3-0.05 2.252.80 2.830.063.06 2.4-0.1 2.3变动后本次变动变动前变动后本次变动变动前变动后本次变动变动前存贷利差-3年存贷利差-5年-0.36-3.06 4.32-8.46-2.34 2.34-0.36-3.06 3.06 4.320 1.8-1.08-0.36 2.52-1.80.72 1.0800.72 1.8-0.360-2.520.720.18-3.240.720-1.4400.18-1.980.180.72-0.7200.9-0.90.181.26-1.260.72 1.44-1.440.92.34-0.9 1.263.06-1.26 1.442.7-0.18 2.343.42-0.36 3.063.15-1.08 2.7 3.87-1.53 3.422.79-2.793.15 3.69-3.69 3.872.16-0.9 2.79 2.79-1.353.692.52-1.71 2.163.06-2.34 2.793.24-1.8 2.52 3.33-1.71 3.062.97-2.793.24 2.97-2.88 3.332.52-3.24 2.97 2.52-3.33 2.972.52-2.52 2.52 2.52-2.52 2.522.79-2.79 2.52 2.79-2.79 2.522.61-3.06 2.79 2.7-3.24 2.792.61-2.88 2.61 2.7-2.97 2.72.34-2.79 2.61 2.25-2.79 2.72.34-2.61 2.34 2.16-2.43 2.252.25-2.52 2.34 2.07-2.34 2.162.25-2.52 2.25 2.07-2.34 2.072.16-2.34 2.25 1.98-2.07 2.071.89-1.892.16 1.89-1.89 1.981.89-1.62 1.89 1.89-1.62 1.891.89-1.89 1.89 1.89-1.89 1.891.98-1.62 1.892.07-1.62 1.892.07-0.9 1.98 2.25-0.99 2.072.07-1.8 2.07 2.34-2.07 2.251.75-2.27 2.07 1.94-2.54 2.341.7-2 1.75 1.85-2.2 1.941.6-1.95 1.7 1.6-2.05 1.851.65-1.9 1.6 1.55-1.8 1.61.65-1.9 1.65 1.55-1.8 1.551.75-1.4 1.65 1.7-1.3 1.551.9-1.5 1.75 1.8-1.45 1.7变动后本次变动变动前变动后本次变动变动前。
1998年到2020年，人民银行贷款基准利率发生了多次变化，反映了我国宏观经济环境和金融市场的发展变化。
本文将从以下几个方面对这一时期人民银行贷款基准利率的变化进行全面解读。
一、1998年到2020年人民银行贷款基准利率的整体变化趋势1998年，我国人民银行首次实施了贷款基准利率，并将其定为10。
接下来的几年中，随着国内外经济形势的变化和金融市场的发展，人民银行多次对贷款基准利率进行了调整。
2002年，贷款基准利率调整至6.12，2007年再次调整至6.39。
随着全球金融危机的爆发，2008年底人民银行宣布降低贷款基准利率至5.58，以刺激经济增长和稳定金融市场。
此后，贷款基准利率一度保持稳定，直至2012年开始再次调整。
2012年至2015年期间，人民银行对贷款基准利率进行了多轮降息调整，最低调整至4.35。
2015年之后，贷款基准利率又经历了数次微调，直至2020年末保持在4.65。
二、人民银行贷款基准利率变化的影响因素分析1. 国内宏观经济形势：人民银行贷款基准利率的调整往往与国内宏观经济形势密切相关。
在经济增速放缓或通货膨胀较为严重时，人民银行往往会采取降息措施以刺激经济增长。
相反，当经济过热或通货膨胀压力较大时，人民银行则会采取升息措施。
2. 国际金融市场变化：国际金融市场的变化也会对人民银行贷款基准利率的调整产生影响。
全球经济形势、国际油价波动、外汇市场波动等因素都可能影响人民银行的汇率政策和贷款利率水平。
3. 金融监管政策：人民银行对于金融机构的监管政策也会影响贷款利率的调整。
对于房地产市场调控的加强或者放松，都会对贷款利率产生一定的影响。
三、1998年到2020年人民银行贷款基准利率变化的趋势分析从1998年到2020年，人民银行贷款基准利率总体呈现出长期下降的趋势。
在这一时期内，我国经历了经济快速增长、金融市场改革开放以及金融市场化程度不断提升的过程。
在这一背景下，人民银行在制定贷款基准利率时需要考虑的因素也日益繁多，政策的制定也更加灵活。
1994年（凭证式） 4／1—6／303年半年以下不计息; 满半年按9.54%; 满一年按11.52%; 满二年按12.60%计算.13.96%+保值率 4月保值率为0.17%;5月为0;6月为04/1-6/301997/4/1-6/30对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
(93/7/11起给以保值率贴补)1995年(凭证式) 一期 3/1—7/313年半年以下不计息,满半年按9.36%;满一年按11.34%；满二年按12.42%计算。
14%3/1—7/311998/3/1-7/31对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
-1995年(凭证式) 二期 11/21-12/103年半年以下不计息，满半年按9.36%；满一年按11.34%；满二年按12.42%计算。
14%11/21-12/101998/11/21-12/10对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
-1996年（凭证式） 5/15-6/305年半年以下不计息，满半年按7.56%；满一年按9.54%；满二年按10.26%; 满三年按11.34%; 满四年按11.88%计算。
13.06%5/15-6/302001/5/15-6/30 对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
-1997年（凭证式）3/1-12/31 后延长至12/312年半年以下不计息，满半年按5.4%； 满一年按7.47%计算。
8.64%3/1-12/311999/3/1-12/31 对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
-1997年（凭证式)一期 3/1-12/31 后延长至12/313年半年以下不计息，满半年按5.4%, 满一年按7.56%； 满二年按8.01%计算。
9.18%3/1-12/312000/3/1-12/31 对月对日，未到期兑付按兑取本金的千分之二收取手续费。
-1997年（凭证式）二期 3/1-12/31 后延长至12/313年半年以下不计息，满半年按5.4%, 满一年按7.56%；满二年按8.01%计算。
报告摘要1998年和2012年管理层开始救助经济时，大背景比较类似：第一，两次经济救助的背景都是国际金融危机，出口增速出现显著下滑；第二，两次经济救助之前，经济都是已经下滑了几年时间；两次经济救助时，物价都已经大幅下滑，1998年时还出现了通缩。
1998年，管理层采取了多种稳经济政策，货币政策是多次大幅度降息，向国有银行注资；财政政策是发行了2000亿投资国债，提高出口退税；同时，实施扩大内需政策，进行医疗、教育、住房三大市场化改革。
2012年，我国采取的稳经济政策比较单一，地方政府纷纷出台投资计划，货币政策逐步放松。
1999年下半年我国逐步摆脱了东南亚金融危机，但又遭遇2000年美国网络股的破灭，欧美经济陷入低迷，又拖累了国内经济两年。
近几年来，我国经济与欧美经济表现出较强的同步性，所以我国经济和国际经济很可能同时复苏，不用再遭遇外围环境的二次冲击。
1998年经济救助之后，地产和出口成为新的经济增长点，带来国民经济黄金十年。
而目前，地产降温，外贸红利消失，新兴产业的发展需要系统化的基础性条件，也需要生产关系的调整，但是目前改革艰难，经济环境缺乏高科技经济发展的土壤，所以在红利消失的背景下，我国的经济增速难以出现过去十年的高增长，经济增速中枢或将下移到7.5%左右。
一、1998年和2012年管理层开始救助经济时，大背景比较类似1、两次经济救助的背景都是国际金融危机，出口增速出现显著下滑以1997年7月泰国宣布放弃固定汇率制为标志，东南亚金融危机爆发，此后，菲律宾、印尼、马来西亚、韩国本币快速大幅贬值，东南亚金融危机在1998年演变为亚洲金融危机，亚洲经济深受影响，台湾、韩国、日本和香港的经济都出现显著下滑，导致我国出口增速也出现了快速回落。
2009年底希腊债务危机爆发，此后债务危机先后蔓延到葡萄牙、西班牙、意大利等国，欧盟债务危机全面爆发，此后欧盟债务国开始削减财政支出，导致欧盟经济出现衰退，影响到我国的出口，从2011年以来，我国出口增速出现持续的回落。
