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《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
东北财经大学“金融学”《证券投资学X》23秋期末试题库含答案第1卷一.综合考核(共20题)1.单位投资信托的投资组合需要根据市场情形主动调节以保持收益率。
()A.正确B.错误2.在市场模型中，β大于1的证券被称为防御型证券。
()A.正确B.错误3.下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的是()。
A.股票的预期收益率与β值线性相关B.证券市场线的截距是无风险利率C.证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险D.若投资组合的β值等于1，表明该组合没有市场风险4.5.6.引入无风险借贷后()。
A.所有投资者对风险资产的选择是相同的B.所有投资者选择的最优证券组合是相同的C.线性有效边界对所有投资者来说是相同的D.所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了7.在阿尔法转移的过程中，我们可以使用()。
A.ETFB.指数基金C.标普500指数基金D.国债8.将风险厌恶引入效用函数：U=E(r)-1/2Aσ²，其中AA.风险中性B.风险厌恶C.风险喜爱D.风险无关9.10.财务报表综合分析的主要意义在于全面、准确、客观地揭示与披露企业财务状况和经营情况。
()A.正确B.错误11.下列关于凸性的描述正确的是()。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者是有利的C.凸性无法弥补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者12.积极型投资组合管理策略的理论模型包括()。
A.特雷纳-布莱克模型B.CAPM模型C.布莱克-利特曼模型D.均值方差模型13.有效久期被定义为()。
A.债券价格与市场利率之比B.债券价格变化率与市场利率变化量之比C.债券价格变化率与市场利率之比D.债券价格变化率与市场利率变化率之比14.半强式有效市场假说认为股票价格()。
A.反映了以往的全部价格信息B.反映了全部的公开可得信息C.反映了包括内幕消息在内的全部相关信息D.是可以预测的15.市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。
东北财经大学智慧树知到“金融学”《证券投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.国际债券目前可以分为()。
A.外国债券B.亚洲债券C.欧洲债券D.龙债券2.形态理论中W底形态的特征有()。
A.在跌势中出现往往形成两个低点B.两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小C.第二个低点出现后即开始放量收阳线D.在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认3.高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的()。
A.上涨B.剧烈波动C.下跌D.不确定4.投资者在选择应税和免税债券时，可以通过计算应税等值收益率进行比较。
()A.正确B.错误5.如果投资者持有高风险的证券，那么相应要求更高的资产回报率。
()A.正确B.错误6.一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是()。
A.紧缩性货币政策B.扩张性货币政策C.中性货币政策D.弹性货币政策7.集中型管理模式又可分为()。
A.以独立监管机构为主体B.以中央银行为主体C.以财政部为主体D.以税务部门为主体8.交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是()。
A.1股B.一手C.10股D.50股9.下列说法正确的是()。
A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使资本要素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资的收益最高10.技术分析的基本假设包含下列各项中的()。
A.价格沿趋势移动B.经济政策决定证券市场的未来变化趋势C.市场行为涵盖了一切信息D.历史会重演11.证券的交割因交割期不同分为如下()。
A.当日交割B.次日交割C.例行交割D.特约日交割12.封闭式基金的交易价格()A.并不必然反映基金净资产值B.受市场供求关系影响C.固定不变D.有可能会出现折价现象13.假设ρ表示两种证券的相关系数。
那么，正确的结论有()。
A.ρ的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向B.ρ的取值总是介于-1和1之间C.ρ的值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向D.ρ=1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系14.根据CAPM模型，下列说法不正确的是()。
《证券投资学》复习自测题一、单项选择题1. （）是指在证券市场上通过买卖证券以获得收益的一般社会公众。
A.社会投资者B.个人投资者C.法人投资者D.机构投资者2．QDII是（）的简称。
A.合格的境内机构投资者B.合格的动态机构投资者C.合格的境外机构投资者D.合格的控股机构投资者3.B股是指( )。
A．境外上市外资股B．香港上市外资股C．纽约上市外资股D．境内上市外资股4．在交易所公开挂牌交易的股票叫做（）A.挂牌股票B.公众股票C. 上市股票D. 交易股票5．（）现广泛用于指在证券交易所公开上市的、由著名的大公司发行的、收益可靠而丰厚的股票。
A.周期股B.蓝筹股C.投机股D.收益股6.只有( )才能发行股票。
A．股份有限公司B．合伙公司C．独资公司D．有限责任公司7．下列哪一点不是K线分析时应注意的问题（）。
A.实体的颜色B.上下影线C. 实体的粗细D.实体的长短8．债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和( )。
A．公司债券B．记账式债券C．金融债券D．政府债券9．股票的发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。
A．资本公积金B．股本C．盈余公积D．留存收益10．股票未来收益的现值是( )。
A．清算价值B．票面价值C．账面价值D．内在价值11．一般来说，在其他条件不变的条件下，市场利率上升，债券市场价格会（）。
A.上升B.下跌C.不变D.不一定12．股票市场价格的最直接影响因素是( )，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。
A．供求关系B．宏观经济因素C．公司经营状况D．政治因素13.下面哪一项属于财政政策的手段( )。
A．调节税率B．存款准备金制度C．再贴现政策D．公开市场业务14.某股份公司因2015年度出现亏损，董事会提议本年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。
根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于( )。
A．可转换优先股B．参与优先股C．股息率可调整优先股D．累积优先股15.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是( )。
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学X》期末考试高频考点版（带答案）一.综合考核(共50题)1.有效久期被定义为()。
A.债券价格与市场利率之比B.债券价格变化率与市场利率变化量之比C.债券价格变化率与市场利率之比D.债券价格变化率与市场利率变化率之比参考答案：B2.上市公司的财务分析主要是分析上市公司的财务状况变动趋势，以及对()等进行分析。
A.偿债能力B.营运能力C.获利能力D.销售能力参考答案：ABC3.评价组合管理业绩的标准很简单，比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合就是优秀的组合。
()A.正确B.错误参考答案：B4.()的收益率最有可能接近无风险收益率。
A.多头-空头对冲基金B.事件驱动对冲基金C.市场中性对冲基金D.统计套利对冲基金5.在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是()。
A.零息债券B.浮动利率债券C.息票累积债券D.附息债券参考答案：B6.在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。
A.单因素模型B.特征线性模型C.多因素模型D.资产资本定价模型参考答案：C7.单位投资信托的投资组合需要根据市场情形主动调节以保持收益率。
()A.正确B.错误参考答案：B8.下列关于债券的凸性的说法，不正确的是()。
A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资D.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资参考答案：D主要的抵押贷款机构有()。
A.联邦住房贷款银行(FHLB)B.联邦国民抵押贷款协会(FNMA)C.政府国民抵押贷款协会(GNMA)联邦住房抵押贷款协会(FHLMC)D.商业银行参考答案：ABC10.投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险就越小。
单选题1.假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元,3个月到6个月的重定价缺口为-7万元,6个月到一年的重定价缺口为10万元,则该金融机构的1年期累计重定价缺口为（）。
A.8万元B.6万元C.18万元D.4万元【参考答案】： A2.证券X期望收益率为0.11，β值为1.5。
无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。
根据资本资产定价模型，这个证券被（）。
A.低估B.高估C.定价公平D.无法判断【参考答案】： C3.2016年12月31日，某公司流动资产600万元，速动比率为2.5，流动比率为3。
2016年该公司销售成本为300万元，则按年末存货余额计算的存货周转率为（）。
A.1B.2C.3D.6【参考答案】： C4.若一份期权的标的资产的市场价格为100。
一般而言，期权的协定价格低于100越多，则（）。
A.看涨期权和看跌期权的价值都增加B.看涨期权和看跌期权的价值都降低C.看涨期权的价值降低，看跌期权的价值增加D.看涨期权的价值增加，看跌期权的价值降低【参考答案】： D5.衍生金融工具的首要功能（）。
A.价格发现B.投机手段C.保值手段D.套利手段【参考答案】： C6.利率风险最基本和最常见的表现形式是（）。
A.重定价风险B.基准风险C.收益率曲线风险D.期权风险【参考答案】： A7.若流动比率大于1，则下列结论正确的是（）。
A.速动比率大于1B.营运资金为正数C.现金比率大于1D.短期偿债能力绝对有保障【参考答案】： B8.生产经营者通过期货市场规避风险的方式是（）。
A.套期保值B.买进期货合约C.卖出期货合约D.买进一种商品合约，同时卖出另一种商品合约【参考答案】： A9.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。
A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【参考答案】： D10.某企业税后净利润为75万元，所得税率为25%，利息支出为50万元，则该企业的利息费用保障倍数为（）。
东北财经大学智慧树知到“金融学”《证券投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.下列说法正确的是()。
A.通货膨胀会使股票的价格下降B.增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激供给增加C.央行回购部分短期国债有利于股票价格上扬D.提高法定存款准备金率有利于股票价格上扬2.根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金的基金资产()以上要投资于股票A.60%B.70%C.80%D.90%3.金融中介具有的优点包括()。
A.通过聚集小投资者的资金可以为大客户提供贷款B.通过众多客户贷款可以分散风险C.通过大量业务来储备专业知识，并可以利用规模经济和范围经济来评估、监控风险D.可以提供单笔风险很高的贷款4.马科威茨关于投资组合的奠基之作是()。
A.均值方差模型B.证券组合的选择C.资本定价模型D.论有效边界5.不完全竞争市场由于产品差异性的存在，生产者可藉以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。
()的市场类型一般都属于这种类型。
A.初级产品B.制成品C.石油D.公用事业6.权证的价值可分为()。
A.价内价值B.价外价值C.内在价值D.时间价值7.下列有关期权估值模型的表述中正确的有()。
A.BS期权定价模型中的无风险利率应选择长期政府债券的到期收益率B.利用BS模型进行期权估值时应使用的利率是连续复利C.利用二叉树模型进行期权估值使用的利率可以是年复利D.美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值8.某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9%，则该年初股票投资价值为()。
A.10B.15C.50D.809.下列关于系数的说法中，正确的是()。
A.投资组合的系数一定会比组合中任一单只证券的系数低B.系数可以为负数C.某资产的系数取决于该资产收益率与市场组合收益率之间的相关性，与该资产的标准差无关D.系数只衡量系统风险，而标准差则衡量包括系统风险与非系统风险在内的全部风险10.交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是()。
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学X》期末考试高频考点版（带答案）一.综合考核(共50题)1.一只基金期初资产净值为20美元，期间获得收入分配0.15美元，资本利得0.05美元，月末资产净值为20.10美元，则本月收益率为()。
A.0.015B.0.017C.0.0165D.0.0145参考答案：A2.通胀保值债券的本金需要根据CPI的增幅按比例进行调整。
()A.正确B.错误参考答案：A3.若一份期权的标的资产的市场价格为100。
一般而言，期权的协定价格低于100越多，则()。
A.看涨期权和看跌期权的价值都增加B.看涨期权和看跌期权的价值都降低C.看涨期权的价值降低，看跌期权的价值增加D.看涨期权的价值增加，看跌期权的价值降低参考答案：D4.马科维茨描述的投资组合理论主要关注于()。
A.系统风险的减少B.分散化对投资组合的风险影响C.非系统风险的确认D.积极的资产管理以扩大收益参考答案：B5.下列关于凸性的描述正确的是()。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者是有利的C.凸性无法弥补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者参考答案：ABD6.与市场组合相比，夏普指数高表明()。
A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差参考答案：A7.对冲基金的费用包括()。
A.管理费B.激励费C.托管费D.补偿费参考答案：AB8.下列市场属于货币市场子市场的是()。
A.大额存单市场B.回购协议市场C.同业拆借市场D.短期国库券市场参考答案：ABCD下列各项中，其变化会引起债券价格下降的因素有()。
A.市场利率下降B.中央银行在市场上抛售债券C.以某种外汇标值的债券贬值D.自然灾害参考答案：BCD10.如果不考虑影响价值的其他因素，优先股股票的价值与下列各项关系说法正确的有()。
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学X》期末考试高频考点版（带答案）一.综合考核(共50题)1.基金管理中的参与主体有()。
A.基金托管人B.基金发起人C.基金持有人D.基金管理人参考答案：ABCD2.对冲基金的费用包括()。
A.管理费B.激励费C.托管费D.补偿费参考答案：AB3.单位投资信托的投资组合需要根据市场情形主动调节以保持收益率。
()A.正确B.错误参考答案：B4.关于基金估值的说法正确的有()。
A.对于上市流通的有价证券估值，开放式基金选用估值日收盘价估值B.对于上市流通的有价证券估值，封闭式基金选用估值日平均价估值C.银行间同业市场债券采用不含息成本与市价孰低法估值D.遇到不可抗力因素，基金管理人有权暂停估值参考答案：ABCD5.金融资产可以被分为()。
A.固定收益型证券B.权益型证券C.衍生证券D.其他证券参考答案：ABC6.长期偿债能力主要取决于企业的()。
A.资本结构B.获利能力C.资产的流动性D.库存现金的充裕程度参考答案：AB7.基金按照收益风险目标分类可分为()。
A.积极成长型B.成长型C.成长收入型D.收入型参考答案：ABCD8.甲公司发行面值为1000元，票面利率10%，期限五年，且到期一次还本付息(单利计息)的债券，发行价格为1050元，乙投资者有能力投资，但想获得8%以上的投资报酬率，则()。
A.甲债券的投资收益率为8.25%，乙投资者应该投资B.甲债券的投资收益率为7.4%，乙投资者不应该投资C.甲债券的投资收益率为7.4%，乙投资者应该投资D.甲债券的投资收益率为8.25%，乙投资者不应该投资参考答案：B长期金融市场包括()。
A.长期贷款市场B.证券市场C.同业拆借市场D.票据贴现市场参考答案：AB10.将风险厌恶引入效用函数：U=E(r)-1/2Aσ²，其中AA.风险中性B.风险厌恶C.风险喜爱D.风险无关参考答案：C11.下列各项资产中属于金融资产的是()。
东北财经大学智慧树知到“金融学”《证券投资学X》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.货币互换与利率互换的区别是()。
A.利率互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金B.货币互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金C.货币互换需要在期初和期末交换本金D.利率互换需要在期初和期末交换本金2.作为金融衍生工具的一种，利率互换是场内交易工具。
()A.正确B.错误3.根据预期假说，如果收益率曲线向上倾斜，市场必定会预期短期利率上升。
()A.正确B.错误4.当物价上涨的速度较快时，债券价格()。
A.上升B.下降C.不变D.无法确定5.以下机构()属于金融中介。
A.银行B.投资公司C.保险公司D.信贷联盟6.套利定价模型是罗斯于20世纪70年代建立的，是描述()但又有别于CAPM的均衡模型。
A.套利的成本B.在一定价格水平下如何套利C.资产的合理定价D.利用价格的不均衡进行套利7.在阿尔法转移的过程中，我们可以使用()。
A.ETFB.指数基金C.标普500指数基金D.国债8.积极型投资组合管理策略的理论模型包括()。
A.特雷纳-布莱克模型B.CAPM模型C.布莱克-利特曼模型D.均值方差模型9.下列各项资产中不属于金融资产的是()。
A.股票B.债券C.期货D.机器10.在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。
A.单因素模型B.特征线性模型C.多因素模型D.资产资本定价模型11.如果不考虑影响价值的其他因素，优先股股票的价值与下列各项关系说法正确的有()。
A.与投资的必要报酬率成正比B.与投资的必要报酬率成反比C.与预期股利成正比D.与预期股利成反比12.关于资本市场线，下列说法正确的是()。
A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合13.当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而()。
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。
本题共60个小题，每小题1分）1. （）是股份有限公司的最高权利机构。
A .董事会B .股东大会C .总经理D .监事会【答案】B2. 以下不是股票基本特征的是()A .期限性B .风险性C .流动性D .永久性【答案】A3. 与优先股相比，普通股票的风险( )A .较小B .相同C .较大D .不能确定【答案】C4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。
A .H股B .B股C .N股D .S股【答案】A5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。
A .偿还性B .流动性C .安全性D .收益性【答案】D6. 下列债券中风险最小的是( )。
A .国债B .政府担保债券C .金融债券D .公司债券【答案】A7. 证券投资基金反映的是( )关系。
A .产权B .所有权C .债权债务D .委托代理【答案】D8. 开放式基金的交易价格取决于( )。
A .每一基金份额总资产值的大小B .市场供求C .每一基金份额净资产值的大小D .基金面值的大小【答案】C9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。
A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等【答案】B10. 依法持有并保管基金资产的是( )。
A .基金持有人B .基金管理人C .基金托管人D .证券交易所【答案】C11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。
A .买入B .卖出C .持有D .以上都不是【答案】A12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。
A .远期合约B .期货合约C .看跌期权D .看涨期权【答案】C13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。
A .远期合约B .期货合约C .看跌期权D .看涨期权【答案】D14. 股票指数期货的交割方式是( ) 。
A .现金轧差B .交割相应指数的成份股C .交割某种股票D .以上都可以【答案】A15. 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为( )市场。
A .直接融资B .间接融资C .资本D .货币【答案】B16. 1790年成立了美国第一个证券交易所（）。
A .全美证券交易所B .纳斯达克市场C .纽约证券交易所D .费城证券交易所【答案】D17. 发行人以 ( )票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
A .高于B .等于C .低于D .不确定【答案】A18. 全额包销由（）承担发行风险。
A .发行人B .中介机构C .投资者D .不一定【答案】B19. 在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿?( ) 。
A .信用风险B .购买力风险C .经营风险D .财务风险【答案】B20. 我国上海证券交易所与深圳证券交易所是按( )。
A .会员制B .公司制C .代理制D .自助制【答案】A21. 交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是( )。
A .1股B .一手C .10股D .50股【答案】B22. （）又称为"空头"或"卖空"交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券，这时他向经纪人交纳一定数额的保证金，然后从经纪人那里借人证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后，再按当时市价买人同等数额的证券还给经纪人。
A .保证金买长交易B .保证金卖短交易C .回购交易D .保证金平衡交易【答案】B23. 房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（）。
A .综合指数B .成份指数C .分类指数D .以上都对【答案】C24. 世界上第一个股票价格指数就是1884年查尔斯·亨利·道第一次用铅笔和纸找出一种衡量尺度, 这就是久负盛名的（）。
A .标准•普尔500指数B .伦敦金融时报指数C .道琼斯平均股价指数D .日经指数【答案】C25. 道-琼斯指数中所选取的工业类股票公司的家数是( )。
A .10家B .15家C .25家D .30家【答案】D26. 下列关于股票的清算价格的说法中，正确的是 ( ) 。
A .股票清仓时，股票所能获得的出售价格B .股票的清算价值应与账面价格相等C .股票的清算价值时公司清算时每一股份所代表的实际价格D .公司破产清算时，其发行的股票的交易价格【答案】C27. 股票及其他有价证券的理论价格是根据 ( )计算的。
A .现值理论B .预期理论C .流动性理论D .合理收益理论【答案】A28. 某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（）。
A .10B .15C .50D .80【答案】A29. 某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。
A .7.14％B .6.92％C .8.5％D .5.34％【答案】B30. 基金持有人获取收益和承担风险的原则是___( )______。
A ."收益保底，超额分成"B ."利益共享、风险共担"C .按"先进先出法"实现收益和风险D .获取无风险收益【答案】B31. 先行指标，又称超前指标，指在总体经济活动发生波动之前，先行到达顶峰和谷底的时间序列指标。
先行指标一般能在总体经济活动发生变化之前（）达到峰顶和谷底。
A .5个月B .4个月C .8个月D .6个月【答案】D32. 一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（）。
A .初创阶段的行业进行投资B .成长阶段的行业进行投资C .成熟阶段的行业进行投资D .衰退阶段的行业进行投资【答案】B33. 寡头垄断指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据极大市场份额的情形。
A .初级产品B .制成品C .石油D .公用事业【答案】C34. 流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（）。
A .流动比率B .速动比率C .资产负债率D .产权比率【答案】B35. 优先股获利保证程度可用经营利润对优先股股息的保障系数来反映。
其计算公式为（）。
A .利润/(费用+优先股股息)B .经营利润/(利息+优先股股息)C .利息/优先股股息D .经营利润/(利息+普通股股息)【答案】B36. 道氏理论认为，当中期趋势上升时，若其波峰较上期波峰为低，就表示长期趋势（）。
A .上升B .下跌C .不变D .以上都对【答案】B37. 就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。
A .带有较长下影线的阴线B .光头光脚大阴线C .光头光脚大阳线D .大十字线【答案】D38. 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。
A .夏普B .格兰维尔C .格林特D .艾略特【答案】B39. 一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标 ( )。
A .应与追求收益最大化相适应B .应与风险承受能力相适应C .应与管理者的经营目的相适应D .应与投资的多元化相适应【答案】B40. 具有凸性效用函数的投资者是（）。
A .风险回避者B .风险喜好者C .风险中性者D .以上都不对【答案】B41. （）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。
A .累进利率债券B .参加债券C .收益债券D .企业债【答案】A42. 兼有股票和债券双重性质的金融工具是( )。
A .优先股票B .可赎回债券C .可转换债券D .金融债券43. 一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（）。
A .蓝筹股B .收入股C .成长股D .周期股【答案】C44. 与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到( )的影响。
A .单位基金份额净值B .市场供求C .申购和赎回量D .所持证券的涨跌【答案】B45. 下列哪种金融工具不属于金融衍生工具（）。
A .金融期货B .金融期权C .债券D .股指期货【答案】C46. 一国借款人在国际金融市场上以第三国的货币发行的债券，是（）A .外国债券B .欧洲债券C .扬基债券D .武士债券47. 经纪类证券公司只允许专门从事（）A .证券经纪业务B .证券自营业务C .证券承销业务D .其他证券业务【答案】A48. 下列选项中不属于证券服务机构的是( )A .证券信息公司B .会计师事务所C .资产评估事务所D .证监会【答案】D49. 计算速动比率时，应从流动资产中扣除的项目有（）A .短期投资B .应收账款C .存货、预付款D .存货【答案】D50. 当开盘价和收盘价相同，而最高价和最低价不同时，称此K线为（）A .实体K线B .十字星K线C .T字星K线D .一字形K线51. 根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（）A .正相关B .负相关C .零相关D .不相关【答案】A52. 值衡量的风险是( )A .系统性风险B .非系统性风险C .有时是系统性风险，有时是非系统性风险D .既不是是系统性风险，也不是非系统性风险【答案】A53. 由于通货膨胀引起的投资者实际收益率不确定的风险是（）A .宏观经济风险B .购买力风险C .利率风险D .市场风险【答案】B54. 证券市场分为发行市场和流通市场，是按（）划分的。
A .市场职能B .交易对象C .市场组织形式D .交易目的55. 股份公司中最重要、最普遍、最具有代表性的是（）A .无限责任公司B .有限责任公司C .两合公司D .股份有限公司【答案】D56. 把证券分为财务证券、货币证券和资本证券的划分标准是（）A .构成内容B .发行主体C .是否有价D .是否上市【答案】A57. 以下不属于场外交易市场的是（）A .二级市场B .第三市场C .第四市场D .店外市场【答案】A58. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金的基金资产（）以上要投资于股票。
A .60％B .70％C .80％D .90％59. 证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A .有价证券B .股票C .股票及债券D .有价证券及其衍生品【答案】D60. 有价证券能够按照证券持有人的需要灵活地转让证券以换取现金。
这属于有价证券的（）特性。
A .产权性B .收益性C .流动性D .风险性【答案】C二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。
