货币银行学(第三版)第四章金融市场习题答案

货币银行学第三篇章复习题第七章存款货币银行一、填空题1、中国自办的第一家银行是1897年成立的（）。

中国通商银行2、商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现和再贷款叫做（）。

原始存款3、商业银行经营的三原则是（）、（）和（）。

盈利性、流动性和安全性4、在改革开放之前我国是（）的银行体制。

大一统5、银行的全部资金来源包括（）和（）自由资金、吸收的外来资金二、单选题1、同早期的银行相比现代商业银行的本质特征（ D ）A、信用中介B、支付中介C、融通资金D、信用创造2、银行持股公司旨在（ B ）最为流行A、英B、美国C、日本D、德国3、．就组织形式来说，我国商业银行实行（B ）A、单元银行制度B、总分行制度C、代理行制度D、银行控股公司制度4、普通居民存款属于（ C ）A、活期存款B、定期存款C、储蓄存款D、支票存款5、下列业务中，（ B）是商业银行收益最大的经营活动和利润的最大来源A、存款B、贷款C、投资D、现金资产三、多选题1、商业银行贷款业务按担保形式分，可分为（ ACD ）A、贴现贷款B、质押贷款C、抵押贷款D、信用贷款2、商业银行的资产业务包括（ ABC ）A、现金B、贷款C、证券投资D、资本3、下列属于在金融创新中出现的新型金融工具的有（ ABC ）A、票据发行便利B、互换C、远期利率协议D、信托业务4、商业银行替客户办理中间业务可能获得的好处有（CD ）A、控制企业经营B、双方分成C、手续费收入D、暂时占用客户资金5、商业银行进行存款创造的前提条件是（ AB ）A、部分准备金制度B、非现金结算制度C、自身拥有银行券发行权D、全部都是四、判断题1、商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是唯一能接受、创造和收缩活期存款的金融机构（对）2、银行券是在商业票据流通的基础上产生的。

( 对 )3、商业银行派生存款的能力与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比（对）4、法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小（对）5、商业银行进行证券投资，主要是为了增加收益和增加资产的流动性，即充当二线准备。

第一章货币和货币制度四、名词解释1、信用货币：是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。

2、表征货币：是指由足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。

3、本位币：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

1、辅币：是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。

5、双本位制：是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。

8、准货币：本身是潜在的货币而非现实的货币，一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具等构成。

9、无限法偿：是指无限的法定支付能力，不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。

10、有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。

13、格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。

五、简答题1、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？答案要点：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。

其构成要素有：（1）货币材料的确定。

（2）货币名称、货币单位和价格标准。

（3）本位币、辅币及其偿付能力。

（4）发行保证制度。

2、什么是信用货币？其基本特征是什么？答案要点：信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。

基本特征有：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失（2）信用货币是债务货币。

第一章货币与货币制度（一）单项选择题1. 实物货币是指（）A．没有内在价值的货币 B.不易携带C.专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份2. 支付税金是货币是货币在发挥（）A.流通手段B.价值尺度C.世界货币D.支付手段3. 狭义货币指（）A.M0B.M2C.M1 D．M34. 劣币是指实际价值（）的货币。

A.等于零B.等于名义价值C.高于名义价值D.低于名义价值5. 本位货币是（）A.是一个国家货币制度规定的标准货币B.本国货币当局发行的货币C.有限法偿D.可以与黄金兑换的货币6. 纸币本位制是以（）的货币制度。

A.银行券为本位货币B.可以自由兑换黄金的本位货币C.信用货币为本位货币D.纸币为本位货币7. 典型的金本位制是（）A.金块本位制B.金汇兑本位制C.虚金本位制D.金币本位制8. 本位货币在商品流通和债务支付中具有（）的特点。

A.无限法偿B.有限法偿C.债权人可以选择是否接受D.债务人必须支付9. 欧元具有以下特点:A.欧元是欧洲某一主权国家发行的货币；B.欧元仍然是一种信用货币；C.欧元是可以和黄金自由兑换的货币；D.欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。

10. 活期存款由如下特点:A.活期存款与定期存款流动性是完全相同的；B.活期存款在支付时需要先转化为现金；C.每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款；D.活期存款是通过支票进行支付和流通的。

（二）多项选择题1. 相对于银本位制, 金银两本位制有如下优点: （）。

A.有利于金银币币值的稳定B.货币的发行准备更充分C.货币币材更为充分D.可根据不同交易数额选择支付, 便于交易E.可节约金币的使用2. 货币的支付手段职能（）。

A.使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔B.加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性C.使进入流通的商品增加时, 流通所需的货币可能不会增加D.克服了现款交易对商品生产和流通的限制E 使商品买卖变成了两个独立的行为3. 世界货币是指在世界范围内发挥（）的货币。

第一章货币与货币制度（－）填空题1．货币作为支付手段，是其特征。

2．货币的五种职能中，货币的价值尺度和是核心职能，而支付手段的职能是以存在为前提的。

3．不兑现的信用货币制度是指以是指以不兑现黄金的和为本位币的货币制度。

4．中国人民银行为了保证＿＿＿这一货币政策最终目标的实现，决定把作为我国货币政策中介目标之一，并从1994年起正式确定其指标。

5．在货币执行支付手段职能的情况下，货币流通公式变为。

6．货币是商品生产和商品交换长期发展的产物，在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经历了、、、四个阶段。

7．在商品经济中，货币执行着、、、、五种职能；其中在表现和衡量商品价值时，货币执行职能；在退出流通时执行职能；在世界市场上发挥一般等价物作用时执行职能。

8. 价格是商品价值的。

9. 流通中所需要的货币量取决于、、三个因素，它们之间的相互关系可以表示为：流通中所需要的货币量= 。

10．信用货币的一个显著特征是它作为的价值和它作为的价值是不同的。

的价值是不同的。

11．信用货币是代替金属货币充当流通手段和支付手段的。

12．双本位制的主要特征是。

13．纸币本位制度是一种制度。

（二）判断题1．金本位制下，由于金币可以自由铸造，所以其价值与本身的金属价值是不一致的。

（） 2.信用货币是银行对货币持有人的负债，是由政府投放到流通领域中去。

（）3．信用货币从理论和实践上都可以发挥世界货币功能。

（）4．由于辅币的有限法偿性，用辅币向国家缴税也是受数量限制的。

（）5．每个国家货币层次的划分是基本一致的。

（）6．任何货币的一个必要条件是本身具有价值。

（）7．金融工具的流动性越强，其收益越高。

（）8．在金属货币制度下，本位币可以自由铸造与自由熔化。

（）9．金银复本位制是以金银为货币金属，只铸造和流通金银币的货币制度。

（）10．金本位制崩溃的直接原因是经济危机。

（）11．信用货币主要有银行支付委托书、纸币、发货票等。

（）12．信用货币是在信用关系发展的基础上产生的，代替金属铸币的货币符号。

第一章本章小结1．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2．金融市场可以按多种方式进行分类，其中最常用的是按交易的标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。

3．金融市场的主体有筹资者、投资者（投机者）、套期保值者、套利者和监管者。

4．金融市场在经济系统中具有聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能。

5．资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化是金融市场的发展趋势。

本章重要概念金融市场金融资产金融工具套期保值者套利者投资者投机者货币市场资本市场外汇市场直接金融市场间接金融市场初级市场二级市场第三市场第四市场公开市场议价市场有形市场无形市场现货市场衍生市场资产证券化金融全球化金融自由化金融工程化思考题：1．什么是金融市场，其含义可包括几个层次？2．从金融市场在储蓄一投资转化机制中的重要作用这一角度理解“金融是现代经济的核心”。

3．金融市场有哪些分类，哪些主体？4．理解金融市场的经济功能，其聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能各表现在哪些方面？5．结合实际经济生活把握金融市场的四大发展趋势：资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化。

第二章本章重要概念同业拆借市场回购协议逆回购协议商业票据银行承兑票据大额可转让定期存单政府债券货币市场共同基金思考题：1．货币市场的界定标准是什么？它包括哪些子市场？2．同业拆借市场的主要参与者、交易对象及利率形成机制？3．回购市场的交易原理，及其与同业拆借市场的区别？4．商业票据市场和银行承兑票据市场的联系和区别？5．大额存单市场是如何产生的，有哪些特征？6．为什么国库券市场具有明显的投资特征？7．了解货币市场共同基金的动作及其特征。

第三章简短小结1．资本市场通常由股票市场、债券市场和投资基金三个子市场构成。

2．股票是投资者向公司提供资金的权益合同，是公司的所有权凭证，按剩余索取权和剩余控制权的不同有不同种类的股票，最基本的分类是普通股和优先股。

货币银行学习题集-第四章提示需要在学习通中打开取消立即打开立即打开第四章金融市场本章摘要1.金融市场有广义与狭义之分。

广义的金融市场应当包括所有的融资活动，例如，银行以及非银行金融机构的借贷活动;企业通过发行债券、股票实现的融资活动;投资者通过购买债券、股票实现的投资过程;通过租赁、信托、保险等种种途径所进行的资金的集中与分配活动，等等。

但是，在日常生活中，通常将金融市场限定在有价证券交易的范围，比如，股票市场、债券市场等，这便是狭义的金融市场概念。

2.金融市场的交易对象是金融工具，或称金融产品，或称金融资产，其实是从不同的角度进行的称谓:与商品市场上的交易对象是商品、服务产品相对应，金融市场上的交易对象是金融产品。

就其作为区分不同金融交易行为的载体来说，称之为金融工具。

对于持有者来说，则称之为金融资产。

3.金融市场的融资方式分为直接融资与间接融资两大类。

直接融资，也称为直接金融，是指货币资金直接从资金供给者流向资金需求者，是货币资金的供给者和需求者之间直接发生信用关系的融资方式。

间接融资，也称为间接金融，方式是指货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介的资产负债业务来进行。

4.金融市场的功能是:实现资金从储蓄向投资的转化，促进经济效率的提高;降低交易的搜寻成本和信息成本;金融市场的定价机制能够引导资金合理流动，实现资源的有效配置;为金融资产提供充分的流动性;实现风险分散和风险转换;为金融间接调控体系的建立提供了基础。

5.金融市场按照不同的标准可以划分为货币市场和资本市场，债务市场与股权市场，现货市场和期货市场，国内金融市场和国际金融市场。

6.货币市场是期限在一年以内的短期金融资产交易的市场。

这是一个典型的以机构投资者为主的融资市场。

货币市场一般没有确定的交易场所，货币市场的交易主要通过计算机网络进行。

货币市场可以按照金融产品的不同划分为票据贴现市场、银行同业拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。

货币银行学课后答案第一章货币与货币制度关键概念货币：固定地充当一般等价物的特需商品，并表达一定的社会生产关系。

物物交换：即人们用各自拥有的货物去直接换取所想要的货物。

商品价值形式：在商品交换中，人们必须衡量商品的价值，而一种商品的价值又必须用另一种商品的价值来表现。

价值尺度：指货币衡量和表现商品价值量大小的职能流通手段：流通手段是指货币在商品流通过程中起媒介作用时所发挥的职能。

实物货币：指在金属货币出现以前曾经充当过交易媒介的那些特殊商品。

金属货币：是指以金属为币材的货币。

存款货币：指活期存款。

电子货币：是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。

货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

格雷欣法则：两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，实际价值较高的货币，即良币，必然退出流通——它们被收藏、熔化或被输出国外；实际价值较低的货币，即劣币，则充满市场。

流动性：指一种资产可以兑换为经济中交换媒介的容易程度。

思考题1.货币交换相对于“物物交换“而言，具有哪些优越性？答：〔1〕简化交换的方式，扩大交换的范围。

〔2〕提高经济效率和挖掘生产潜力。

〔3〕为整个经济结构的演变与经济范围的拓展奠定了基础。

〔4〕促成商品跨时间的交换。

2.货币的职能有哪些？如何理解它们的相互关系？答：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币；货币的五种职能，并不是各自孤立的，而是具有内在联系的，每一个职能都是货币作为一般等价物的本质反映。

其中，货币的价值尺度和流通手段职能是两个基本职能，其他职能是在这两个基础上产生的。

3.结合支付制度的演化理解货币形态的发展。

答：随着支付制度〔即经济社会中进行交易的方法〕的演化，其演变过程为以贵金属为基础的支付制度、纸币的使用、支票的使用、资金调拨电子系统。

货币的形式也在变化。

提示需要在学习通中打开•取消•立即打开立即打开第四章金融市场本章摘要1.金融市场有广义与狭义之分。

广义的金融市场应当包括所有的融资活动，例如，银行以及非银行金融机构的借贷活动;企业通过发行债券、股票实现的融资活动;投资者通过购买债券、股票实现的投资过程;通过租赁、信托、保险等种种途径所进行的资金的集中与分配活动，等等。

但是，在日常生活中，通常将金融市场限定在有价证券交易的范围，比如，股票市场、债券市场等，这便是狭义的金融市场概念。

2.金融市场的交易对象是金融工具，或称金融产品，或称金融资产，其实是从不同的角度进行的称谓:与商品市场上的交易对象是商品、服务产品相对应，金融市场上的交易对象是金融产品。

就其作为区分不同金融交易行为的载体来说，称之为金融工具。

对于持有者来说，则称之为金融资产。

3.金融市场的融资方式分为直接融资与间接融资两大类。

直接融资，也称为直接金融，是指货币资金直接从资金供给者流向资金需求者，是货币资金的供给者和需求者之间直接发生信用关系的融资方式。

间接融资，也称为间接金融，方式是指货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介的资产负债业务来进行。

4.金融市场的功能是:实现资金从储蓄向投资的转化，促进经济效率的提高;降低交易的搜寻成本和信息成本;金融市场的定价机制能够引导资金合理流动，实现资源的有效配置;为金融资产提供充分的流动性;实现风险分散和风险转换;为金融间接调控体系的建立提供了基础。

5.金融市场按照不同的标准可以划分为货币市场和资本市场，债务市场与股权市场，现货市场和期货市场，国内金融市场和国际金融市场。

6.货币市场是期限在一年以内的短期金融资产交易的市场。

这是一个典型的以机构投资者为主的融资市场。

货币市场一般没有确定的交易场所，货币市场的交易主要通过计算机网络进行。

货币市场可以按照金融产品的不同划分为票据贴现市场、银行同业拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。

3）可转换证券
可转换证券是指其持有者可以在一定时期内 按一定比例或价格将之转换成一定数量的另 一种证券的证券。可转换证券通常是转换成 普通股票。按发行时证券的性质,可转换证券 主要分为可转换债券和可转换优先股票两种。
4）互换
互换也称调期或掉期,是指交易双方约 定在合约有效期内,以事先确定的名义 本金额为依据,按约定的支付率(利率、 股票指数收益等)相互交换支付的约定。 互换主要有两种类型:一种是货币互换; 另一种是利率互换。
4.1 .2金融商品的分类
1）按金融商品的期限划分，可分 为短期金融商品和长期金融商品
短期金融商品：商业票据、短期公债、 银行承兑汇票、可转让大额定期存单 等
长期金融商品：股票、公司债券、金 融债券及中长期公债等
2）按发行者的性质划分，可分为 直接金融商品和间接金融商品
直接金融商品：商业票据、股票、国 库券、公司债券等
第4章 金融商品与金融市场
4.1 金融商品
4.1 .1金融商品概述
1)金融商品的概念
金融商品也称为金融工具，是指在金 融活动中产生的能够证明债权债务关系 或资金所有权关系的、具有法律效力的 “书面文件”，它对于债权债务双方所 应承担的义务与享有的权利均有法律约 束意义。
2）金融商品的特征
（1）期限性 （2）流动性 （3）风险性 （4）收益性
1）商业票据
商业票据是企业之间由于信用关系形 成的短期无担保债务凭证的总称。它 是在商业信用的基础上产生的。传统 的商业票据有商业汇票和商业本票两 种。
2）银行票据
银行票据是在银行信用的基础上由银 行签发的或由银行承担付款义务的信 用凭证。它包括银行汇票、银行本票 和银行支票。
3）大额可转让定期存单

货币银行学课后答案第 1 章货币与货币制度本章思考题1．分析货币的本质特征。

货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。

这就是货币的本质的规定。

首先，货币是一般等价物。

从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。

如果货币没有商品的共性，那么它就失去了与其他商品相交换的基础，也就不可能在交换过程中被分离出来充当一般等价物。

然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。

作为一般等价物，它具有两个基本特征：第一，货币是表现一切商品价值的材料。

普通商品直接表现出其使用价值，但其价值必须在交换中由另一商品来体现。

货币是以价值的体现物出现的，在商品交换中直接体现商品的价值。

一种商品只要能交换到货币，就使生产它的私人劳动转化为社会劳动，商品的价值得到了体现。

因而，货币就成为商品世界唯一的核算社会劳动的工具。

第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。

普通商品只能以其特定的使用价值去满足人们的某种需要，因而不可能同其他一切商品直接交换。

货币是人们普遍接受的一种商品，是财富的代表，拥有它就意味着能够去换取各种使用价值。

因此，货币成为每个商品生产者所追求的对象，货币也就具有了直接同一切商品相交换的能力。

其次，货币体现一定的社会生产关系。

货币作为一般等价物，无论是表现在金银上，还是表现在某种价值符号上，都只是一种表面现象。

货币是商品交换的媒介和手段，这就是货币的本质。

同时，货币还反映商品生产者之间的关系。

商品交换是在特定的历史条件下，人们互相交换劳动的形式。

社会分工要求生产者在社会生产过程中建立必要的联系，而这种联系在私有制社会中只有通过商品交换，通过货币这个一般等价物作为媒介来进行。

因此，货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。

在历史发展的不同阶段，货币反映着不同的社会生产关系。

对外经济贸易大学远程教育学院2018-2018学年第一学期《货币银行学》期末考试复习大纲关于考试大纲的说明一、本复习大纲适用于本学期期末考试，所列题目为期末试卷试卷的出题范围。

二、期末考试卷型有3种，全部为客观题，包括：①单项选择题；②多项选择题；③判断题；分数分布：单选20题40分，多选10题30分，判断10题30分；三、本大纲所列内容为试卷出题范围，不是考试卷目，因此，同学们在复习时要尽可能全面地理解课件中所涉及到的相关内容，在考试时根据试卷题目的要求回答问题。

四、期末考试范围：1-10章。

第一章货币与货币制度1、货币的职能2、货币本位和货币的种类3、货币制度的主要类型及其每一类型的主要内容4、劣币驱逐良币规律5、不兑现的信用货币制度和人民币制度的主要内容第二章信用、利息和利率1、信用的概念和特征2、信用的主要形式3、利息的含义4、利率的定义和计算方法5、利率的种类6、信用工具的概念和特征7、票据和其他信用工具第三章金融机构体系1、金融机构的基本构成2、我国的金融机构体系第四章金融市场1、金融市场的分类及其主要内容2、股票行市和债券行市3、有价证券的交易方式4、股票和债券的含义5、证券收益率的计算第五章商业银行1、商业银行的产生和发展2、商业银行的组织形式3、商业银行资产负债表的主要内容4、商业银行的负债业务5、商业银行的资产业务6、商业银行的中间业务和表外业务7、商业银行的业务经营原则第六章中央银行1、中央银行的性质和职能2、中央银行制度的类型3、中央银行的独立模式4、中央银行的资产负债表5、中央银行业务经营的原则6、中央银行的资产负债业务第七章外汇和国际收支1、外汇的概念和种类2、汇率的概念和表示方法3、汇率制度的含义和类型4、国际收支与国际收支平衡表的概念和主要内容5、自主性交易和调节性交易的主要内容第八章货币需求和货币供给1、马克思的货币需求理论2、古典学派的货币需求理论3、凯恩斯的流动性偏好理论4、弗里德曼的现代货币数量论5、货币层次划分的依据和主要内容（了解IMF和中国货币层次划分的主要内容）6、基础货币和货币乘数7、派生存款及其制约因素第九章通货膨胀与通货紧缩1、通货膨胀的定义和类型2、通货紧缩的定义和类型3、通货膨胀和通货紧缩的测量第十章货币政策1、货币政策最终目标的含义、种类及其相互关系2、一般性货币政策工具3、选择性货币政策工具4、直接信用控制和间接信用指导5、政策的中介目标极其选择标准6、货币政策的时滞效应附：《货币银行学》期末考试复习题一、基本概念价值尺度流通手段支付手段贮藏手段铸币信用货币本位币无限法偿准货币货币流通速度货币制度金本位不兑现的信用货币制度劣币驱逐良币规律人民币货币制度联系汇率制信用直接信用间接信用汇票本票支票利息利率流动性金融机构开发银行投资银行进出口银行政策性银行投资基金证券公司保险公司一板市场和二板市场货币市场和资本市场有价证券行市一级市场和二级市场信用交易现货交易期货交易衍生金融工具信用中介职能分离银行模式全能银行模式单一银行制总分行制集团银行制租赁信托抵押贷款结算业务承兑业务回购协议票据贴现同业拆借活期存款定期存款储蓄存款表外业务外汇汇率直接标价法间接标价法自主性交易调节性交易基础货币货币乘数外生变量内生变量原始存款派生存款交易性货币需求投机性货币需求人力财富与非人力财富流动性陷阱通货膨胀通货紧缩银行准备金借入准备金非借入准备金贴现窗口法定存款准备金公开市场操作选择性政策工具操作目标货币政策时滞股票价格指数市盈率银行卡信用卡借记卡现金卡二、思考题1、生活中那些信用形式属于直接信用，那些属于间接信用？举例说明。

第四章金融市场一、填空题1．广义的金融市场包括：货币市场、、外汇市场和黄金市场。

2．我国于1996年成立了全国中心。

3．的商业票据市场是最发达的票据市场。

4．场外交易也称为。

5．外汇市场的主要交易对象是。

6．外汇市场的价格是。

7．金融互换包括货币互换和。

8．货币市场具有期限短、流动性强和特点。

9．我国第一家专业化票据经营机构于2000年11月在开业。

10．股票市场的组织结构主要分为一级市场和。

二、单项选择题1．金融市场按中介特征划分为直接金融市场和（）。

A.间接金融市场B.有形市场C.无形市场D.公开市场2.商业票据最发达的金融市场是（）。

A.英国B.美国C.法国D.德国3．资本市场包括股票市场、债券市场和（）。

A.贴现市场B.国库券市场C.基金市场D.同业拆借市场4．外汇市场的主要交易对象是（）。

A.汇率B.基金C.外汇D.债券5．世界上实行间接法的国家有英国和（）。

A.美国B.德国C.法国D.日本6．基础性金融市场有货币市场、资本市场和（）。

A.期货市场B.期权市场C.货币互换D.外汇市场7．衍生性金融市场有期货市场、期权市场、互换市场和（）。

A.外汇市场B.资本市场C.货币市场D.远期市场三、多项选择题1．金融市场的要素构成包括（）。

A.金融市场的主体B.金融市场的工具C.金融市场的媒体D.金融市场的组织方式E.金融市场的客体2．金融市场的功能包括（）。

A.融通资金的功能B.资源配置功能C.宏观调控功能D.经济“晴雨表”功能E.投资功能3．货币市场包括（）。

A.同业拆借市场B.票据贴现市场C.可转让定期存单D.短期债券市场E.债券回购市场4．资本市场包括（）。

A.股票市场B.长期债券市场C.基金市场D. 同业拆借市场E. 票据贴现市场5．狭义外汇包括（）。

A.外国货币B.外币支付凭证C.外币有价证券D.特别提款权和欧元E.其他外汇资产6．外汇市场的主要参加者包括（）。

A.外汇银行B.外汇经纪人和外汇交易员C.中央银行D.一般客户E.外汇投机者7．金融期货包括（）。

学习情境四金融机构体系知识巩固1．简述金融机构的含义、类型及功能。

答：（1）金融机构的含义。

金融机构泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构，即通过运用一定量的自有资金为资本，吸收存款，发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金的专门从事金融活动的组织。

（2）金融机构的类型。

金融机构按照不同的划分标准，可以分为不同的类型。

①按照金融机构的功能或作用可划分为：金融中介机构和管理性金融机构。

金融中介机构是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体，是专业化的融资中介人。

管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。

②按照金融机构的主要业务类别可划分为：银行性金融机构和非银行性金融机构。

银行性金融机构又叫存款机构或存款货币银行。

主要是以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转账结算为主要中间业务，直接参与存款货币创造过程的金融组织。

非银行性金融机构是以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金用于长期性投资的金融机构。

③按照金融机构的业务性质可划分为：商业性金融机构和政策性金融机构。

商业性金融机构是以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融企业，如各种商业银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。

政策性金融机构是那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。

这类金融机构的建立旨在支持政府发展经济，促进社会全面进步。

（3）金融机构的功能。

①便利支付结算。

②促进资金融通。

③降低交易成本。

④改善信息不对称。

⑤转移与管理风险2．我国的金融机构有哪些？（1）中央银行和金融监管机构中央银行。

我国的中央银行是中国人民银行，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

金融监管机构。

第一章本章小结1．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2．金融市场可以按多种方式进行分类，其中最常用的是按交易的标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。

3．金融市场的主体有筹资者、投资者（投机者）、套期保值者、套利者和监管者。

4．金融市场在经济系统中具有聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能。

5．资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化是金融市场的发展趋势。

本章重要概念金融市场金融资产金融工具套期保值者套利者投资者投机者货币市场资本市场外汇市场直接金融市场间接金融市场初级市场二级市场第三市场第四市场公开市场议价市场有形市场无形市场现货市场衍生市场资产证券化金融全球化金融自由化金融工程化思考题：1．什么是金融市场，其含义可包括几个层次？2．从金融市场在储蓄一投资转化机制中的重要作用这一角度理解“金融是现代经济的核心”。

3．金融市场有哪些分类，哪些主体？4．理解金融市场的经济功能，其聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能各表现在哪些方面？5．结合实际经济生活把握金融市场的四大发展趋势：资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化。

第二章本章重要概念同业拆借市场回购协议逆回购协议商业票据银行承兑票据大额可转让定期存单政府债券货币市场共同基金思考题：1．货币市场的界定标准是什么？它包括哪些子市场？2．同业拆借市场的主要参与者、交易对象及利率形成机制？3．回购市场的交易原理，及其与同业拆借市场的区别？4．商业票据市场和银行承兑票据市场的联系和区别？5．大额存单市场是如何产生的，有哪些特征？6．为什么国库券市场具有明显的投资特征？7．了解货币市场共同基金的动作及其特征。

第三章简短小结1．资本市场通常由股票市场、债券市场和投资基金三个子市场构成。

2．股票是投资者向公司提供资金的权益合同，是公司的所有权凭证，按剩余索取权和剩余控制权的不同有不同种类的股票，最基本的分类是普通股和优先股。

第四章金融市场参考答案一、填空题1．资本市场；2.银行间同业拆借；3.美国；4.柜台交易；5.外汇；6.汇率；7.利率互换；8.风险小；9.上海；10.二级市场。

二、单选题1．A 2.B 3.C 4.C 5.A 6.D 7.D三、多选题1．A B C D 2.A.BCD 3.ABCDE 4.ABC 5.ABCDE 6.ABCDE7.ABCD 8.ABC 9.AB 10.ABCD四、判断正误题1．错 2. 错 3. 错 4.对 5. 对 6. 对 7. 错 8. 错 9. 对五、名词解释1．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系的场所及其机制的总和。

2．贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。

3．同业拆借是指银行与银行之间、银行与其他金融机构之间进行短期、临时性资金拆出拆入的市场。

4．回购交易是指买卖双方在城郊的同时约定于未来某一时间以一定价格双方再行反向成交，即债券持有人（融资方）与资金持有人（融券方）在签订的合约中规定，融资方在卖出债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并按商定的利率支付利息。

5．货币市场是指融资期限在一年以下的金融交易市场。

6．资本市场是指融资期限在一年以上的中长期资金市场。

7．外汇市场是指由外汇的需求者与外汇的供给者以及买卖中介机构所构成的买卖外汇的场所或交易网络。

8．汇率是指一国货币折算成另一国货币的比率。

9．金融衍生工具是指以杠杆或信用交易为特征，以货币、债券、股票等传统金融工具为基础而衍生的金融工具或金融商品。

10．金融期货是指在特定的交易场所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日或期限内，以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的合约交易。

11．金融期权是指期权购买者在支付一笔较小的费用后，就获得了能在合约规定的未来某特定时间，以协定价格向期权出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品的权利。

12．投资基金是指通过发行基金股份或受益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种金融中介机构。

学习情境三金融市场知识巩固1.什么是金融市场？金融市场一般是指买卖金融商品的地方，或者说是指买卖双方按照等价交换的原则和供求规律自愿进行交易的场所。

2.简述同业拆借市场的特点。

（1）融通资金的期限比较短（2）同业拆借基本上是信用拆借（3）利率由双方协商决定（4）利率相对较低3.股票和债券有何不同？股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

股票的特征包括以下几个方面：（1）不可偿还性。

（2）参与性。

（3）收益性。

（4）流通性。

（5）价格波动性和风险性。

债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证。

债券一般具有以下特征：（1）收益性。

（2）安全性。

（3）流动性。

4.什么是资本市场？其构成如何？资本市场是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。

资本市场主要由证券市场和中长期借贷市场构成。

证券市场是经营股票、公司债券和国家公债等有价证券的场所。

中长期借贷市场是通过银行进行融资的中、长期资金借贷市场。

案例讨论1.纽约金融市场有哪些优势？纽约金融市场有以下优势：纽约外汇市场所有的外汇交易都是通过电话、电报和电传等通信设备，在纽约的商业银行与外汇市场经纪人之间进行。

此外，各大商业银行都有自己的通信系统，与该行在世界各地的分行外汇部门可以昼夜24小时保持联系。

在纽约货币市场上，除在纽约市金融机构、工商业和私人在这里进行交易外，每天有大量短期资金从美国和世界各地涌入、流出。

所有交易都是供求双方直接或通过经纪人进行的。

纽约资本市场由纽约债券市场和纽约股票市场组成。

2.纽约金融市场的成功经验对中国发展金融市场有哪些借鉴意义？纽约金融市场在在组织金融交易上的成功经验对于中国发展金融市场有重要借鉴意义。

第四章计算通货膨胀率=(102-100)/100=2%1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率）1+5%=(1+实际利率)*(1+2%) 实际利率=2.94%选择（1）C (2)DE利率在经济生活中有什么作用？试从微观和宏观两个层面来考虑（1）微观利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；影响企业投资决策和经营管理（2）宏观调控利率可以作为宏观调控的工具以整个国民经济发挥调节和控制的作用什么是实际利率，它同名义利率是什么关系实际利率是使得实际购买力不变条件下的利率。

R=r+i由公式可以看出：当名义利率R高于通货膨胀率i时，R-i为正值，即实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，R-i等于零，即实际利率等于零：当名义利率低于通货膨胀率时，R-i为负值，实际利率为负利率。

后两种情况较少出现。

谈谈你对基准利率的理解基准利率是指通过市场机制自发形成的无风险利率，是在多种利率并存的条件下处于根本地位，对于其他利率起决定作用的利率。

在市场经济国家，国债利率因其违约风险较小，可近似被看做为无风险利率。

基准利率在市场化的条件下才能产生：一方面，只有市场机制才能形成以整个社会为基础的无风险利率；另一方面，也只有市场机制中的市场化的无风险利率才能对全社会的其他利率起引导作用。

什么是流动性陷阱？流动性陷阱是由凯恩斯提出的，是其流动性偏好理论中的一个概念，又称凯恩斯陷阱。

指当利率水平极低时，人们对货币的需求趋于无穷，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而投资不变。

当利率极低时，由于价格和利率成反比，有价证券的价格会极大，人们为了避免因有价证券价格下降而遭受损失，几乎每个人都更加偏好持有现金而不愿持有有价证券。

因此，货币需求会有无线弹性。

在此情况下，货币供给的增加对利率没有任何影响。