人大金融硕士考研综合：证券投资学试题

中国人民大学金融硕士考研真题解读各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的真题，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。

中国人民大学硕士研究生入学考试试题专业：金融学科目金融学综合考试经济学基础部分(共50分)一、名词解释(每题5分，共20分)1.棘轮效应2.古诺模型3.欧拉定理4.纳什均衡二、判断下列论断是否正确，并说明理由。

(每题5分，共10分)1.IS曲线在开放经济条件比封闭条件下更为陡峭。

2.需求的价格弹性较高将会导致垄断竞争厂商进行非价格竞争。

三、已知总成本函数为：TC=5 －35 2+90Q+123，求TC和TVC分别从哪一点起遵循报酬递减规律?(10分)四、计算题(10分)假定货币需求为L=O.25Y，货币供给为Ms=180，消费C=85+0.8Yd，税收T=40，投资I=120-5r，政府支出G=45。

(1) 求出IS和LM方程以及均衡收入、利率和投资。

(2) 如果其他情况不变，政府支出增加15，收入、利率和投资将分别是多少?(3) 分析政府支出增加是否会产生挤出效应。

货币银行学部分(共50分)一、如何全面理解金融市场实现其功能所必须具备的理想条件?(10分)二、试析利率对于货币需求的替代效应和收入效应。

(8分)三、试析存款货币银行调节其超额准备金比率的动机。

(12分)四、阐明选择性货币政策工具的种类和内容。

(12分)五、金融业国际化对一国国内金融可能带来哪些消极作用?(8分)公司财务部分(共50分)一、简述MM资本结构理论的基本内容。

(8分)二、试比较资本资产定价模型与套利定价模型的主要异同。

(12分)三、如何实现股利分配形式上的税收套利？(10分)四、结合我国资本市场实际，谈谈你对资本市场有效性假说的理解。

(9分)五、计算题(11分)某值为0.75的股票现在的售价为每股50元，投资者预该股票本年末的红利为每股3元，政府公债的年利率为4%，市场风险报酬率为8%，问：(1)该股票年末的理论价格是多少?(5分)(2)假设该股票的年末价格是54元，现在是否值得购入这支股票?(3分)(3)该股票现在的理论均衡价格为多少?(3分)关于重点看哪些部分。

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（专业学位）金融初试专业课科目：396-经济类联考综合能力431-金融学综合初试参考书：《金融学》黄达，《公司理财》罗斯。

补充：《货币金融学》米什金复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。

初试考试科目备注：研究生入学考试试题专业：金融学科目：综合考试(银行、国际金融、证券投资、保险)一、名词解释（每题5分，共30分）1.资本成本2.资产证券化3.债权头寸4.资本和金融项目5.托宾税6.保险深度二、问答题（每题10分，共30分）1.如何防止逆向选择和道德风险的产生？2.简述促进商业银行中间业务发展的动因。

3.简述有效市场理论对企业融资的决策意义。

三、论述（每题20分，共40分）1.试举出国际金融市场三次最有影响的并购案例，并分析对金融业的影响。

2.结合我国商业银行经营现状试述银证合作意义与现存问题。

本文就暑期复习生活方面给大家一些小提示：一、重视身体，按时睡眠。

不要和别人比谁起的早，谁睡得晚，我们都不是牛人，就算是头牛，也要休息的好才能下田。

因为夏天天气热，消耗特别大，所以睡眠充足成为补充我们能量必需品。

晚上就不要熬夜了，自习完后回到住处后就洗洗睡吧，最多睡前看看今天的单词。

不要觉得自己身体很棒，然后就不重视身体，不管身体能不能吃消就硬撑着学习到很累。

要知道身体是革命的本钱，身体好了才能有高效的复习，如果身体因为休息问题而脆弱，就会严重影响剩下的复习。

天气炎热，心情烦闷，有气无力，所以，睡好觉才能保证你的学习质量啊。

二、清淡饮食，进行一些防暑措施。

饮食上以清淡为主，千万别喝香的吃辣的，可以多喝汤，多喝水，以便保证体内充足的水分。

2015年金融学综合：证券投资学试题(4)下面请看2015年金融学综合：证券投资学试题(4)证券交易程序和方式“考金融，选凯程”！凯程人大金融硕士考研保录班战绩辉煌,在2014年考研中,10人被人大金融硕士录取,6人为人大金融硕士北京录取,4人被人大金融硕士苏州校区录取, 经过凯程保录班初试和复试的全程培训,顺利考入人大. 2016年人大金融硕士保录班开始报名了,同学可以咨询凯程老师.判断题1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。

答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠?或更优的价格买入或卖出证券。

答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。

答案：是4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。

答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。

答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。

答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。

答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。

答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。

答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠??给证券经纪商。

答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。

答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。

答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。

金融硕士证券笔试题目及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 下列哪项不是证券的基本特征？A. 收益性B. 风险性C. 流动性D. 稳定性答案：D2. 股票的内在价值通常是指以下哪项？A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票未来收益的现值答案：D3. 在现代投资组合理论中，以下哪项不是风险的来源？A. 市场风险B. 利率风险C. 公司特有风险D. 通货膨胀风险答案：C4. 以下哪个指标用于衡量股票的盈利能力？A. 市盈率（P/E Ratio）B. 市净率（P/B Ratio）C. 资产负债率（Debt to Asset Ratio）D. 流动比率（Current Ratio）答案：A5. 以下哪个金融衍生品不是期权？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 期货合约D. 利率互换答案：D6. 以下哪个因素不影响债券的收益率？A. 债券的票面利率B. 债券的市场价格C. 债券的信用评级D. 持有债券的时间长度答案：D7. 以下哪个不是证券市场的基本功能？A. 资本积累B. 风险分散C. 价格发现D. 商品交换答案：D8. 以下哪个是衡量市场流动性的指标？A. 交易量B. 交易成本C. 市场深度D. 所有以上选项答案：D9. 在有效市场假说中，以下哪项信息对股票价格没有影响？A. 公开发布的财务报告B. 内幕消息C. 宏观经济数据D. 公司重大事件答案：B10. 以下哪个不是金融市场监管的目的？A. 保护投资者利益B. 促进市场效率C. 增加市场波动性D. 维护市场秩序答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些因素会影响股票的市场价格？A. 公司的盈利能力B. 利率水平C. 投资者情绪D. 政治稳定性答案：A, B, C, D12. 在构建投资组合时，以下哪些策略可以用来降低风险？A. 分散投资B. 选择高风险股票C. 投资于同一行业的股票D. 投资于不同地区的股票答案：A, D13. 以下哪些属于固定收益证券？A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 定期存款答案：A, B, D14. 以下哪些是影响债券信用评级的因素？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的票面利率D. 经济周期答案：A, B, D15. 以下哪些属于金融衍生品？A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期答案：B, C, D三、简答题（每题10分，共20分）16. 什么是股票的除权和除息？请简述它们对股票价格的影响。

【43777】什么是债券收益率曲线？它有哪些类型？答案：债券收益率曲线反映的是一定时点不同期限的债券的收益率与到期期限之间的关系。

从图形上看，有四种类型。

第一种是正向关系，期限越长收益率越高；第二种是反向关系，期限越长收益率越低；第三种是水平关系，期限的长短与收益率无关，收益率保持常数；第四种不定关系，某段期限内，期限越长收益率越高；在另一段期限内，期限越长收益率越低。

【43778】简述投资分析的主要步骤。

答案：分为4个步骤。

第一步，资料收集和整理阶段。

这个阶段将对所获得的资料进行收集、分类、保管、和使用管理。

第二步，案头分析。

这个阶段将确定所需要的资料、用专门的方法手段分析、做出结论。

第三步，实地考察。

对资料的真实性和结论，进行公平客观地实地调查核实。

第四步，形成分析报告。

报告中指明主题、数据来源、使用的分析方法、结论的理由、结论和建议。

最后要说明日期。

【43904】证券投资的系统风险和非系统风险分别由何种风险构成？答案：系统风险包括：政策风险；周期波动风险；利率风险；购买力风险；非系统风险包括：信用风险；经营风险；财务风险。

也可以按照自己的语言说明上述的风险。

【43906】资产负债比率指标有哪些含义？答案：它有以下几个方面的含义：（1）从债权人的角度看，如果股东提供的资本企业总额的比例较小，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。

（2）从股东的角度看，在企业全部资本利润率超过为借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。

（3）从经营的角度看，如果举债超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，企业就借不到钱。

如果企业负债比例很小，说明企业利用债权人资本进行经营活动的能力很差。

【44734】契约型基金与公司型基金的区别是什么？答案：主要有4个方面的不同。

资金性质不同；投资者地位不同；基金运营依据不同；在法律依据、组织形式上以及当事人所扮演的角色不同。

【44737】什么是证券的B系数？它有什么经济意义？答案：证券的B系数是一种测定证券的均衡收益率对证券市场平均收益率变化的敏感程度的指标。

1999年硕士研究生入学考试试题专业：金融学科目：综合考试(银行、国际金融、证券投资、保险)一、名词解释（每题5分，共30分）1.B股股票2.共同海损3.保险理赔4.证券市场线5.道德风险6.再保险二、简述（每题10分，共40分）1.简述莫迪利亚尼--米勒定理（MM伽定理）的基本内容。

2.简述商业保险和社会保险的异同。

3.简述衡量一国外债偿付能力的主要指标。

4.商业银行如何进行资金需求分离？应采取那些筹资策略？三、论述（每题15分，共30分）1.结合我国实际说明商业银行贷款信用风险分析与贷款质量之间的关系。

2.试根据有关国际金融理论分析欧元的成因及其对未来国际金融格局的影响。

2000年硕士研究生入学考试试题专业：金融学科目：综合考试（银行、国际金融、证券投资）一、名词解释（每题5分，共30分）1.回购协议2.可转换债券3.特里芬难题4.信贷承诺5.指数基金6.市场有效性二、问答（每题10分，共30分）1.简述确定股票发行价格的主要因素。

2.谈谈现有国际货币体系的缺陷。

3.从西方国家商业银行开展消费信贷业务中能得到那些启示？对我国商业银行开展此项业务有何建议？三、论述（每题20分，共40分）1.联系我国实际，分析开放资本账户的利益、风险及前提条件。

2.“商业银行保持充足的流动性是经营管理的关键”，你如何理解这句话的实质性含义？对我国商业银行的流动性管理现状及未来趋势，你作怎样的判断和分析？2001年硕士研究生入学考试试题专业：金融学科目：综合考试（银行、国际金融、证券投资）一、名词解释（每题5分，共30分）1.项目融资2.配股3.商业银行最佳资本需要量4.股指期货5.开放式基金6.多元增长模式二、简述（每题10分，共30分）1.如何评价资产证券化对商业银行经营管理的影响？2.简述我国企业防范汇率波动风险的基本方法。

3.证券组合管理的基本步骤有哪些？三、论述（每题20分，共40分）1.试论述西方国家商业银行实施利率风险管理的主要方法及对我国的借鉴意义。

人大金融硕士考研金融学综合部分真题感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献中国人民大学2013年考研(金融学综合)真题第一部分(共90分)一、单项选择题(1*20=20分)1.国际金汇兑本位制正式开始建立起来的时间为：A.18世纪90年代B.19世纪20年代C.19世纪40年代D.19世纪50年代2.以下产品进行场内交易是A。

股指期货B。

利率掉期C。

利率远期D。

合成式CDO3.以下不属于货币市场交易的产品是A。

银行承兑汇票B。

银行中期债券C。

短期政府国债D。

回购协议4.计算并公布LIBOR利率的组织是A。

国际货币基金组织B。

国际清算银行C。

英国银行家协会D。

世界银行家协会5.银行承兑汇票的转让一般通过以下哪种方式进行A。

承兑B。

背书C。

贴现D。

再贴现6.下面哪项不是美联储的货币政策目标A。

稳定物价B。

稳定联邦基金利率C。

促进就业D。

保持适度水平的长期利率7.根据中国商业银行法，商业银行贷存比高于A.75%B.65%C.60%D.50%8.公认的现代银行的萌芽起源于A。

美国B。

德国C。

英国D。

意大利9.凯恩斯的流动性偏好理论提出多种持有货币的动机，但不包括A。

交易动机B。

预防动机C。

投机动机D。

贮存动机10.我国的货币层次划分中M2等于M1与准货币之和，其中准货币不包括A。

企业定期存款B。

信托类存款C。

居民储蓄存款D。

活期存款11.当流动性陷阱发生时，货币需求弹性A。

变大B。

变小C。

不变D。

变化不确定12.“通货膨胀无论何时何地都是货币现象”，这一论断由提出。

A。

凯恩斯B。

弗里德曼C。

恩格斯D。

亚当.斯密二、判断题三、简答题第二部分(公司财务，共60分)一、单项选择题二、判断题三、分析与计算(共35分)1、2、在对上市公司X的估值过程中，你需要合理估计X的权益贝塔(β)，根据过去两年的周数据得到的回归结果是1.2，在此期间，X公司一直保持25%的负债权益比率，并在化工和钢铁两个行业从事经营活动。

但是由于钢铁行业的不景气，X公司在上个月将其钢铁业务进行了剥离，并将出售钢铁业务的所得用于偿还债务和回购股票。

人大金融硕士（MF）考研真题人民大学金融硕士-2012考研真题—431金融学综合中国人民大学2012年硕士生入学考试试题招生专业：金融考试科目：金融学综合考试时间：1月8日下午试题编号：431试题：（请在答题纸上答题，在试题纸上答题无效）第一部分（金融学，共90分）1．国内只流通银行券且不能兑换黄金，国际储备除黄金还有一定比重外汇，外汇在国外才可兑换黄金，黄金是最后的支付手段，这是_______制度的特点。

A．金块本位B．金币本位C．金条本位D．金汇兑本位2．下列说法哪项不属于于法定货币的特征______。

A．可代替金属货币B．代表实质商品或货物C．发行者无将其兑现为实物的义务D．不是足值货币3．我国的货币层次划分中M2等于M1与准货币的加总，准货币包括_____。

A．长期存款B．短期存款C．长短期存款之和D．公众持有的现金4．我国货币当局资产负债表中的“储备货币”就是指_____。

A．外汇储备B．基础货币C．法定存款准备D．超额存款准备5．在影响我国基础货币增减变动的因素中最主要的是_____。

A．国外资产B．央行对政府债权C．央行对其他存款性公司D．央行对其他金融性公司债权6．美联储通过公开市场操作主要调整的是_____。

A．货币供应增长率B．联邦基金利率C．现贴现率D．银行法定存款准备率7．如果你购买了W公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。

若W公司股票市场价格在到期日为每股21元，则你将_____。

A．不行使期权，没有亏损B．行使期权，获得盈利C．行使期权，亏损小于期权费D．不行使期权，亏损等期权费8．以下产品进行场外交易的是_____。

A．股指期货B．欧式期权C．外汇掉期D．ETF基金9．下列关于货币有限法偿说法正确的是_____。

A．在交易支付中，收款人有权拒绝接受辅币。

B．有限法偿主要是针对辅币而言的。

C．在法定限额内，收款人有权拒绝接受辅币。

中国人民大学金融硕士396经济类联考综合真题汇总及解析一、逻辑推理：第1-20小题，每小题2分，共40分。

下列每题给出的A、B、C、D、E五个选项中，只有一项符合试题要求。

1.科学研究日趋复杂性导致多作者科技文章增长，涉及多个医院病人的临床实验报告，通常由每个参与医院的参与医生共同署名。

类似地，如果实验运用了多个实验室开展的子系统，物理学论文报导这种实验结果时，每个实验室的参与人员也通常是论文作者。

如果上述为真，下面哪一项一定为真?A.涉及多个医院病人的临床实验绝不是仅由一个医院的医生实施。

B.涉及多个医院病人的临床实验报告，大多数有多位作者。

C.如果一篇科技论文有多位作者，他们通常来自不同的科研机构。

D.多个实验室的研究人员共同署名的物理学论文，通常报导使用了每个实验室开展的子系统的实验结果。

E.大多数科技论文的作者仅是那些做了论文所报导的实验的科研人员。

【参考答案】B【考查知识点】语义2.对一群以前从不吸烟的青少年进行追踪研究，以确定他们是否抽烟及其精神健康状态的变化。

一年后，开始吸烟的人患忧郁症的人数是那些不吸烟的人患忧郁症的四倍。

因为香烟中的尼古丁令大脑发生化学变化，可能因而影响情绪。

所以，吸烟很可能促使青少年患忧郁症。

下面哪项如果为真，最能加强上述论证?A.研究开始时就已患忧郁症的实验参与者与那时候那些没有患忧郁症的实验参与者，一年后吸烟者的比例一样。

B.这项研究没有在参与者中区分偶尔吸烟与烟瘾很大者。

C.研究中没有或者极少的参与者是朋友亲戚关系。

D.在研究进行的一年里，一些参与者开始出现忧郁症而后又恢复正常了。

E.研究人员没有追踪这些青少年的酒精摄入量。

【参考答案】A【考查知识点】支持3.康和制药公司主任认为，卫生部要求开发的疫苗的开发费用该由政府资助。

因为疫苗市场比任何其他药品公司市场利润都小。

为支持上述主张，主任给出下列理由：疫苗的销量小，因为疫苗的使用是一个人一次，而治疗疾病尤其是慢性疾病的药物，对每位病人的使用是多次的。

中国人民大学金融硕士考研真题各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的真题，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。

（专业学位）金融初试专业课科目：396-经济类联考综合能力431-金融学综合初试参考书：《金融学》黄达，《公司理财》罗斯。

补充：《货币金融学》米什金复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。

初试考试科目备注：硕士研究生入学考试试题专业：金融学科目：综合考试（银行、国际金融、证券投资）一、名词解释（每题5分，共30分）1.回购协议2.可转换债券3.特里芬难题4.信贷承诺5.指数基金6.市场有效性二、问答（每题10分，共30分）1.简述确定股票发行价格的主要因素。

2.谈谈现有国际货币体系的缺陷。

3.从西方国家商业银行开展消费信贷业务中能得到那些启示？对我国商业银行开展此项业务有何建议？三、论述（每题20分，共40分）1.联系我国实际，分析开放资本账户的利益、风险及前提条件。

2.“商业银行保持充足的流动性是经营管理的关键”，你如何理解这句话的实质性含义？对我国商业银行的流动性管理现状及未来趋势，你作怎样的判断和分析？终于见到了录取名单，很幸运，顺利录取并留在北京。

现在把自己的一些感悟和经验整理出来，希望对来年报考的同志们有所帮助。

考取财金的大神何其多也，鄙人不才，权作抛砖引玉罢了。

自己的情况，人大经济学院2012年毕业，去年报考了经院的学硕不过没有考上，2月份开始在CMBC总行实习，6月份临近签约之际选择了辞职二战财金金融专硕，从7月份开始备考。

初试总分390+，政治、英语、396和431的分数：80+，70+，130+，100+，复试总分250+，结果有幸留在了北京。

关于各科目的详细复习计划，去年小白的帖子以及今年某位同学的帖子都很详尽，只是简单介绍一下自己的情况，多谈一些关于心态和感悟吧。

2015年金融学综合：证券投资学试题(2)下面请看2015年金融学综合：证券投资学试题(2)证券投资要素“考金融，选凯程”！凯程人大金融硕士考研保录班战绩辉煌,在2014年考研中,10人被人大金融硕士录取,6人为人大金融硕士北京录取,4人被人大金融硕士苏州校区录取, 经过凯程保录班初试和复试的全程培训,顺利考入人大. 2016年人大金融硕士保录班开始报名了,同学可以咨询凯程老师.一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

答案：是9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

答栠??：是12、在纽约上市的我国外资股称为N股。

答案：是13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

答案：非14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

答案：是15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。

金融硕士考研：证券投资学试题1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体B 客体C 工具D 对象答案：A2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案：C4、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券䠠??______为主。

A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案：B5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案：D6、有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案：D7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

A 支付清算费用-支付工资、劳保费用-支付股息-缴纳所欠税款B 支付清算费用-支付工资、劳保费用-缴纳所欠税款-支付股息C缴纳所欠税款-支付清算费用-支付工资、劳保费用-支付股息D支付工资、劳保费用-支付清算费用-缴纳所欠税款-支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。

A 优先股票B 后配股C 混合股D 特别股答案：B9、圠?实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有______票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。

A 1000B 1100C 1200D 1300答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息答案：A11、具有杠杆作用的股票是_____。

A 普通股票B 优先股票C B股股票D H股股票答案：B12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。

证券投资与金融市场分析题库（学位班）一、名词解释1.权证：权证(share warrant)是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

2.金融期货：金融期货(Financial Futures)是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。

以金融工具为标的物的期货合约。

金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。

3.系统风险：又称市场风险，也称不可分散风险，是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

系统性风险的诱因多发生在企业等经济实体外部，企业等经济实体作为市场参与者，能够发挥一定作用，但由于受多种因素的影响，本身又无法完全控制它，其带来的波动面一般都比较大，有时也表现出一定的周期性。

4.保荐制度：保荐制度指的是由保荐人(券商)对发行人发行证券进行推荐和辅导，并核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任,并在公司上市后的规定时间内继续协助发行人建立规范的法人治理结构，督促公司遵守上市规定，完成招股计划书中的承诺，同时对上市公司的信息披露负有连带责任。

5.资产证券化：资产证券化是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券(Asset-backed Securities，ABS)的过程。

6.做市商制度：是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。

简单说就是:报出价格，买卖双方不必等到交易对手的出现，就能按这个价格买入或卖出。

证券投资学考研题库证券投资学作为金融学科的一个重要分支，其考研题库涵盖了证券市场的基本概念、投资工具、投资策略、风险管理以及市场分析等多个方面。

以下是一份证券投资学考研题库的示例内容：# 证券投资学考研题库一、选择题1. 股票的内在价值是指：A. 股票的市场价格B. 股票的理论价值C. 股票的账面价值D. 股票的清算价值2. 以下哪项不是债券的基本特征？A. 债务性B. 收益性C. 流动性D. 风险性3. 股票投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股价上涨C. 公司回购D. 所有上述选项4. 以下哪项不属于证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险二、简答题1. 简述证券投资组合理论的基本原理。

2. 描述股票估值的几种常用方法，并简要说明它们的特点。

3. 什么是期权？请简述期权的基本类型及其功能。

三、计算题1. 假设某公司股票的预期股息为每股2元，市场利率为5%，计算该股票的理论价值。

2. 某投资者购买了一份看涨期权，执行价格为50元，期权费为3元。

如果期权到期时，股票市场价格为60元，请计算该投资者的净收益。

四、论述题1. 论述证券市场的有效市场假说，并分析其对投资者行为的影响。

2. 论述现代投资组合理论中的风险分散化原则，并举例说明其在实际投资中的应用。

五、案例分析题某投资者计划投资100万元于股票市场，他选择了以下五支股票进行投资，每支股票的预期收益率、标准差和相关系数如下表所示：| 股票 | 预期收益率 | 标准差 | 与股票A的相关系数 ||||--|-|| A | 10% | 20% | 1 || B | 12% | 25% | 0.5 || C | 8% | 15% | 0.3 || D | 9% | 18% | 0.4 || E | 11% | 22% | 0.6 |请根据现代投资组合理论，帮助该投资者构建一个风险最小化的投资组合，并计算组合的预期收益率和标准差。

金融硕士考研证券投资学试题一、判断题1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。

答案：是2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。

答案：非3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。

答案：非4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。

答案：是5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答桠?：非6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。

答案：是7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。

答案：是8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。

答案：是9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。

答案：非10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。

答案：是11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。

答案：是12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。

答案：非13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。

答案：是14㠠??在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。

答案：非15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。

答案：是16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。

答案：是17、单项证券的收益率可以分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。

答案：是18、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。

答案：是19、一个证券组合的系数等于该组合中各证券系数的总和。

金融考研证券投资学试题：多选题及答案多项选择题1、证券投资主体包括______。

A 个人B 政府C 企事业D 金融机构答案：ABCD2、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全B 收入稳定C 资本增值D 维持流动性答案：ABCD3、机构投资者的特点主要有：______。

A 投资资金数量大B 建立的资产组合规模较大C 注重资产的安全性D 投资活动对市场影响较大答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：______。

A 证券经营机构B 商业银行和信托投资公司C 保险公司D 证券投资基金答案：ABCD5、证券投机活动的积极作用表现在______。

A 平衡价格B 增强证券的流动性C 分散价格变动风险D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。

A 股票B 商品证券C 货币证券D 资本证券答案：BCD7、股票的特征表现在______。

A 期限上的永久性B 决策上的参与性C 责任上的无限性D 报酬上的剩余性答案：ABDE8、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票B 优先股票C 后配股D 混合股答案：ABCD9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。

A 经营决策参与权B 盈余分配权C 剩余财产删?配权D 优先认股权答案：ABCD10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则B 纳税优先原则C 公积金优先原则D 无盈余无股利原则E 同股同利原则答案：BCDE11、优先股票的特征有______。

A 领取固定股息B 按面额清偿C 无权参与经营决策D 无权分享公司利润增长的收益答案：ABCD12、我国的股票按投资主体分为______。

A 国家股票B 法人股票C 社会公众股票D 外资股票答案：ABCD13、债券的特点是：______。

A 期限性B 安全性C 收益性D 流动性答案：ABCD14、市政债券主要种类有______。

1.资产定价理论主要依赖于资产___A__价格的变动__C__
A.售出
B.购买
C.流动
D.固定
2.超额收益可用于有效__C__的市场异议
A.抵消
B.归功
C.度量
D.减少
3.资产选择理论主要是基于财务___D__所做的决策
A.技巧
B.效率
C.预测
D.分析
4.实物股票和金融股票的主要区别体现在____A___的差异
A.风险
B.收益
C.投资规模
D.供求
5、事件研究Simple Event Studies的基本假设是___A__有可以提供不同于正常市场水平的信息
A.公司内部
B.投资者
C.金融机构
D.官方机构
6、私募资本相对于公开市场的主要特点是___B__
A.报价差异
B.可以投资非上市公司
C.及时获得信息
D.投资手续简单
7、金融工具的发行方式一般为__C___
A.公开招标
B.公开报价
C.私募发行
D.定向发行
8、算法交易的发展突破了计量投资学所提出的__A__假设
A.市场有效性
B.博弈均衡
C.回报等于风险
D.资产定价理论
9、金融投资风险管理的核心内容是___C___
A.风险投资
B.投资绩效
C.风险控制
D.市场机会
10、投资者面对的主要风险是___A___。