青山纸业2018年现金流量报告-智泽华

吉林森工2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 吉林森工2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为411,605.96万元，与2017年的326,017.11万元相比有较大增长，增长26.25%。

企业当期新增借款总额为174058.96万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的42.29%。

但这部分新增借款有88.31%用于偿还旧债。

94.04%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。

经营业务产生的现金流量为125564.30万元，约占企业当期现金流入总额的30.51%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加2018年经营现金收益率为12.37%，与2017年的28.92%相比有较大幅度的降低，降低16.55个百分点。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为384,765.81万元，与2017年的313,637.76万元相比有较大增长，增长22.68%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的21.46%。

福建省青山纸业股份有限公司财务报表分析目录一、公司简介 (3)二、公司财务状况 (3)三、所在行业现状 (4)(一)中国造纸工业生产和经济运行情况 (4)1.生产完成情况 (4)2.经济指标完成情况 (4)(二)总体态势 (5)四、基本财务分析 (5)(一)横向比较 (5)(二)纵向比较 (6)1.资产负债表 (6)2.利润表 (7)3.现金流量表 (7)4.杜邦分析 (8)5.历年财务指标比较 (9)五、公司发展战略 (10)(一)行业竞争格局和发展趋势 (10)1.纸袋纸产业 (10)2.浆粕产业 (10)3.林业产业 (11)4.其他产业 (11)(二)目前经营活动面临的主要问题与困难： (11)(三)应对措施： (11)(四)公司发展战略 (12)六、财务预测 (12)(一)利润表预测 (12)(二)资产负债表预测 (13)七、公司价值的估算 (14)(一)现金流估值法 (14)(二)相对估值法 (15)一、公司简介福建省青山纸业股份有限公司是由原福建省青州造纸厂(2001年4月实施债转股后更名为福建省青州造纸有限责任公司)、国家机电轻纺投资公司、福建华兴信托投资公司共同发起,于1993年4月经福建省体改委闽体改(1993)37号文批准设立的定向募集股份有限公司。

青山纸业股份有限公司现有总资产34.42亿元，净资产18.31亿元，总股本106184万股。

公司员工3228人，青山纸业有10多家参股控股子公司，是全国纸袋纸、牛皮箱板纸、高强瓦楞纸重点生产企业，全国1000家重点发展企业、福建省“十二五”重点培育的50家行业领军企业和福建省最大的造纸企业，先后通过了ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系国际标准认证。

公司拥有省级企业技术中心，各类工程专业技术人员580人，技术力量雄厚。

公司主体设备由福伊特、维美德、奥斯龙、美卓等国际先进造纸设备制造商制造，拥有年产10万吨纸袋纸、20万吨牛皮箱板纸、20万吨高强瓦楞纸、年产9.6万吨溶解浆等四条国际先进水平制浆造纸生产线。

常青股份2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为9,327.92万元，与2017年的14,945.18万元相比有较大幅度下降，下降37.59%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为9,260.54万元，与2017年的14,795.2万元相比有较大幅度下降，下降37.41%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2018年常青股份成本费用总额为176,233.81万元，其中：营业成本为153,641.69万元，占成本总额的87.18%；销售费用为5,063.14万元，占成本总额的2.87%；管理费用为8,787.89万元，占成本总额的4.99%；财务费用为2,844.73万元，占成本总额的1.61%；营业税金及附加为1,947.6万元，占成本总额的1.11%。

2018年销售费用为5,063.14万元，与2017年的4,534.78万元相比有较大增长，增长11.65%。

2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为8,787.89万元，与2017年的13,464.88万元相比有较大幅度下降，下降34.73%。

2018年管理费用占营业收入的比例为4.69%，与2017年的7.03%相比有所降低，降低2.34个百分点。

企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。

三、资产结构分析常青股份2018年资产总额为292,408.58万元，其中流动资产为138,061.17万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的42.14%、18.51%和16.55%。

非流动资产为154,347.4万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的45.23%、21.47%。

青山纸业2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为105,322.07万元，与2022年三季度的172,935.49万元相比有较大幅度下降，下降39.10%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为63,438.32万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.23%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加16,597.76万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的30.86%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为136,351.67万元，与2022年三季度的161,577.92万元相比有较大幅度下降，下降15.61%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的35.94%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度青山纸业投资活动需要资金45,698.78万元；经营活动创造资金16,597.76万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度青山纸业筹资活动需要净支付资金1,928.58万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负31,270.44万元，与2022年三季度的11,542.74万元相比，2023年三季度出现现金净亏空，亏空31,270.44万元。