金融学笔记期末总结

1 《金融学教程》读书笔记

第一章 金融概论

※ 中国教科书中最早的“金融”概念：南京中央政治大学赵兰坪教授所著大学用书《货币学》。在20世纪30年代中国大学教科书中的金融概念相对经济而言，它描述的是资金流动的状况，表达的是财政、银行以及企业、家庭居民的货币收支活动。所谓“金融恐慌”主要是指向银行提现挤兑风潮。

※ 当前普遍认同的“金融”概念：货币资金的融通。

※ 在特殊的制度背景下的货币资金融通不是建立在信用关系的基础上，而是建立在“政府行为”的基础上。

※ “强调金融是货币资金的融通有其合理性，也有其局限性。局限性之一是缩小了融资主体，按经典作家的概括，货币资金只是存在于物质产品生产流通领域，这样需要融资的主体，便只是工商企业。局限性之二是把金融的功能限于调剂货币资金的余缺，这与现实有很大的距离。局限性之三是淡化了市场的作用，特别是淡化了利息的作用。

※ 现代金融从表现形式来说，货币的借贷、兑换、买卖，款项的支持，票据的流通，证劵的买卖，衍生工具的交换，实物的租赁，事物的保险，贵金属的交换等，尽管不同的形式有各自的特点，但它们都是一种资产，其价值都要以货币计量，其增值状况都以利息为尺度。并且，它们的活动形成了一个市场，进入市场的主体，既有企业又有个人还有政府，活动的目的绝不仅是调剂货币资金的余缺，还要求得资产的流动性、安全性和盈余性的最佳组合。所以，现代金融是以货币或货币索取权形式存在的资产的流通。

※ “金融”的基本内容有五个方面，即有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价，公司金融。但“金融”概念的中心点是资本市场的运营、资本资产的供给与定价。这样给“金融“定义，它扬弃了货币和信用，舍掉了金融宏观管理与政策，它意味着金融是独立于货币和信用之外的范畴，其涵盖的不是政府行为活动，而是储蓄者与投资者的行为活动。

※ 金融的含义取决于金融活动的发展、运作以及人们对它的评价，而金融活动的发展又取决于金融活动的发展、运作以及人们对它的评价，而金融活动的发展又取决于经济金融化的程度。

1/21十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书第5章外汇与汇率5.1复习笔记一、外汇1．外汇及其构成（1）外汇的含义外汇是以外币表示的金融资产，可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。其特征包括：必须是外币或以外币表示；必须具有自由兑换性。（2）我国外汇的构成《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币，包括纸币、铸币；②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外汇资产。2．外汇管理与管制（1）外汇管理与外汇管制的含义外汇管理是政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。一般来讲，凡是有自己法定货币的地方，就存在外汇管理。至于管理的松紧程度，因国、因地、因时而异。外汇管制是指政府对于公民、企业乃至政府机关取得、支用、携带、保管外汇等行为的严格限制。（2）外汇管理与外汇管制的关系：严格的管理就是管制。（3）可兑换货币与不完全可兑换货币

2/21十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书根据是否存在兑换其他货币的限制性规定，外汇分为可兑换货币和不完全可兑换货币。一般发达的市场经济国家实行本币与外汇的自由兑换，实施外汇管制的国家实行的本币与外汇的不可兑换或不完全可兑换。3．我国的外汇管理和人民币可兑换问题2005年7月，人民币汇率形成机制的又一次更具实质意义的重大改革，开创了我国外汇管理的新局面。1996年底我国实现了人民币经常项目可兑换。至于资本项目的可兑换，虽尚无确定的时间表，但总体思路是明确的：从我国的实际出发，借鉴国际经验，以放松资本项目交易限制、引入和培育资本市场工具为主线，在风险可控的前提下，依照循序渐进、统筹规划、先易后难、留有余地的原则，分阶段、有选择地逐步推出资本项目开放措施。在顺序方面应是先放松流入，后放松流出；先放开长期资本流动，后放开短期资本流动；先放开对金融机构的管制，后放开对非金融机构和居民个人的管制；先放开有真实背景的交易，后放开无真实背景的交易。历史上我国长期实行严格的外汇管理制度。1994年外汇管理体制改革，在改善宏观调控的同时逐渐放松了对微观主体的诸多限制。1996年实现了人民币经常项目可兑换。二、汇率与汇率制度1．汇率（1）汇率的概念汇率是不同货币间的折算比率，也可以理解为以一国货币表示的另一国货币的价格。（2）汇率的标价法①直接标价法。即对一定基数（1或100）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示。目前，世界上多数国家都采用这种标价法。

米什金《货币金融学》（第11版）笔记和课后习题详解

（1）浓缩内容精华，整理名校笔记。（2）解析课后习题，提供详尽答案。国内外教材一般没有提供课（章）后习题答案或者答案很简单，（3）补充相关要点，强化专业知识。一般来说，国外英文教材的中译本不太符合中国学生的思维习惯，有些语言的表述不清或条理性不强而给学习带来了不便，因此，对每章复习笔记的一些重要知识点和一些习题的解答，我们在不违背原书原意的基础上结合其他相关经典教材进行了必要的整理和分析。

第1篇 引言

第1章 为什么研究货币、银行与金融市场

1.1 复习笔记

1为什么研究金融市场

金融市场是指将资金剩余方的资金转移到资金短缺方的市场。通过债券市场和股票市场等金融市场，资金从没有生产用途的人向有生产用途的人转移，从而提高了经济效率。此外，金融市场上的变化还直接影响着个人财富、企业和消费者的行为以及经济周期。

（1）债券市场和利率 证券是对发行人未来收入与资产的索取权。债券是债务证券，它承诺在一个特定的时间段中进行定期支付，债券包括长期债务工具和短期债务工具。债券市场可以帮助政府和企业筹集到所需要的资金，并且是决定利率的场所，因此在经济活动中有着重要的特殊意义。

利率是借款的成本或为借入资金支付的价格（通常以一定时期内的利息额同本金额的比率来表示）。利率对整个经济的健康运行有着很大的影响：对于个人来说，利率过高倾向于使其减少消费，增加储蓄；对于企业来说，利率还影响着企业的投资决策，利率的高低决定着企业投资成本的高低。

（2）股票市场

普通股（简称为股票）代表持有者对公司的所有权，是对公司收益和资产的索取权。

股票市场是指人们交易股票的市场。股票市场的价格波动会影响到人们的财富水平，进而对他们的消费意愿产生影响。股票市场也是影响投资决策的一个重要因素，因为股票价格的高低决定了发行股票所能筹集到的资金数量，从而限制了企业可用于投资的资金。企业股票的价格高，则他们可以筹集到更多的资金，用于购买更多的生产设施以及装备。

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第5章 金融中介体系

5.1 复习笔记

一、金融中介及其包括的范围

1．金融中介的定义与范围

（1）金融中介定义

金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称金融中介机构或金融机构。其基本功能就

是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求

者，实现金融资源的重新配置。

（2）金融中介范围

①在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行。

②在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪

服务的金融中介，包括投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券

交易所。

③各种保险事业。

④从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的机构。

2．金融中介的国际分类

（1）联合国统计署的分类

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①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。金融中介，是其中

的一大类，包括的内容是：不包含保险和养老基金的金融中介机构；保险和养老基金；辅助

性金融中介。

②按中心产品的分类，共分6大类。金融产品属于服务性质的产品。“金融中介、保险

及辅助服务”包括的内容是：金融中介服务；投资银行服务；保险和养老基金服务；再保险

服务；金融中介辅助服务；保险和养老基金辅助服务。

（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类

①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构，如投资银行；④金融辅助机构；

⑤保险公司和养老基金。

3．金融服务业的特点

（1）金融资产比率极高

在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比

例。

（2）高负债率

金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。一般企业的该比例要高许多。