家族企业的公司治理路

家族企业治理的发展趋势　

吴成月　上海大学法学院　上海　２００４４４　簧鞠．】ｌ－Ｉ．量参ｌ　■Ｉ１［：｜ｌ　瞄ｌｌ臻｛●【爿Ｉｌ　

【内容摘要】　家族企业在我国市场中的地位越　来越重要，其治理模式也引起更多的　争议，随着市场经济制度的完善，家族　企业也逐渐呈现股份制、公司制管理　的趋势。　［关键词】　家族企业；公司治理　改革开发以来，我国的家族企业发展　迅速，成为推动我国改革开放深入发展和　促进社会主义市场经济体制逐步完善的重　要力量。在中国几千年来传统文化的影响　下，家族式治理作用不可忽视，但同时这　样一种企业治理模式对于市场机制日渐成　熟、企业渐具规模的私营企业而言，其在　决策、用人，管理等方面的弊端也暴露无　遗，严重制约了家族企业进一步发展壮　大。家族企业在公司治理方面有独特的优　势，但也存在明显的缺陷。　一、中国家族企业治理的特点　美国著名的企业史学家钱德勒认为：　家族企业是那些创始者及其合伙人或家族　掌握大部分股权、并且保留在有关财务政　策、高级管理人员选拔及资源分配方面的　最终决策权一类的企业。从钱德勒的定义　看，这种家族企业并不是指由家族成员掌　握全部所有权和经营控制权，而是一种大　部分和基本掌握上述两种权利的企业组织　形式。与此不同，台湾学者叶银华则提出　以临界控制持股比率将个别公司的股权结　构的差异性与家族的控制程度纳入家族控　股集团的认定，于是，具备以下三个条件　就可认定为家族企业：　家族的持股比率大于临界持股比率；　家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事　长或总经理；家族成员或具三等亲以内之　亲属担任公司董事席位超过公司全部董事　席位的一半以上。这个定义从股权和经营　控制权的角度把家族企业看成是一个连续　分布的状况，从家族全部拥有两权到临界　控制权，都是家族企业。一旦突破了临界　控制权，家族企业就蜕变为公众公司。　应当说，　“家族企业”是一个很宽泛　的定义，家族对一个企业的控制，必须体　现在控股权、经营权两个方面。因此，所　谓家族企业，一般是指由同一个家族的成　员联合控股或有两名以上的家族成员直接　参与经营管理的企业，或企业的经营管理　权在家族内传承的企业。　二、中国家族企业家族式治理的特点　家族式治理具有其独特的治理效率，　也具有明显的特点：　第一，公司利益、管理人员利益一致　程度高。与非家族企业相比，家族受非经　营行为的干扰因素较少，经营者出现道德　风险、利己主义倾向的可能性也很小，用　规范的制度对经营者进行监督和约束已经　成为不必要。即使在引入职业经理人后，　某种程度上这一点也还继续存在，内部人　管理和经理人员高比例持股，使得公司利　益和个人利益趋于同步，实现双重激励，　是家族公司的主要控制方式和行为特征。　第二，企业成员关系紧密。家族企业　人际关系直接根源于与生俱来的血缘关　系。家族成员之间的亲密关系为家族式企　业实现效用最大化提供了机会。报酬对每　个家族成员无疑具有不言自明的重要性，　为了得到更多的社会报酬，家族企业内部　必然要强化向心力，降低各种生产经营费　用，以取得更大的经济效益。　第三，家族控制具有重要的促进作　用。家族企业的组织结构是以企业主为核　心，并由与企业主有血缘关系或其他关系　的管理层来环绕，这种集权化的管理模式　有利于企业运行的决策控制，有利于企业　长期、稳定的发展。　任何一种治理结构都有其内在的合　理性和各自的优点，不同的企业需要有不　同的治理结构。家族式企业治理模式是推　动或制约家族企业可持续发展的“双刃　剑”。然而，从长远发展的角度看，特别　是从长期提高企业竞争力和成长力的角度　看，我国家族企业需要与时俱进，根据企　业发展情况适时向有限责任公司　股份有　限公司转变，摒弃家族制，建立现代公司　治理结构，走上可持续发展之路。　三、家族式治理走向现代公司治理的　趋势　现代企业理论认为，尽管家族式治　理在企业初创阶段有着一些其他治理结构　所无法比拟的制度优势，但从总体而言，　这一治理结构会随着企业的规模和交易半　径的扩展不断内生出一些与现代企业经营　所不相适应的机制性矛盾，诸如：家族企　业中家族成员之间财产关系的模糊性与现　代企业“产权明晰”的内在要求不相适应　创业家族有限的物质资本动员能力与现代　企业追求规模经济与范围经济的内在要求　不相适ｊ立；家族企业内部产权配置结构的　封闭性与现代企业专业化分工管理的内在　要求不相适应家族企业中企业家生命的　时效性和不可继承性与现代企业对企业家　人力资本再生机制的内在要求不相适应等　等。因此，近年来，家族企业在其自身成　长和发展过程中，已经逐渐开始从封闭的　家族式治理向现代公司治理转变。这种转　变主要包括了三个方面：即资本的社会　化、管理的专业化、公司治理结构的规范　化。现代企业公司制的优点在现代市场经　》转１　９２页　ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　

Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｆｌｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　ｌ财会研究　

基于公司治理的家族企业内部会计控制探析　

韩东　李荣　彭超君　西华大学　四川成都　６１　００３９　

本课题由西华大学研究生创新基金资助（ｙｃｊｊ２０１　３４９）　

摘要：随着《内部会计控制规范一一基本规范（试行）》和《企业内部控制基本规范》的相继颁布和实施，内部会计　

控制制度已经能够较好的在各个企业进行运用和执行，并对企业的健康运行发挥出良好的效应。本文就成熟期的　家族企业从公司治理的角度出发，在对其公司治理结构进行现状分析基础上，指出其对内部会计控制的影响以并出　相应的治理和解决方案。　关键词：家族企业；公司治理；内部会计控制　

内部会计控制理论在近几－ｆ￣ｉＪ各行各业普遍重视，并广泛　

的在经营活动中加以运用，家族企业也不例外。据统计，家族式经营的　企业在中国的非公有制经济中至少占到９０％以上．从家族企业不同发　

展阶段来看，家族企业所面临的内部会计控制的侧重Ｊ　也是有所区别　

的，本文在对各个阶段的基本特征进行初步分析的基础匕，重点分析成　

熟期家族企业的公司治理与内部会计摇　Ｊ关系，提出怎样从改善公司治　理结构的角度以　

用和功效。　

一、不同阶段家族企业内部会计控制的特征分析　

人员亲缘化，管理家族化，资本和　

技术构成较低，机构设置简单，所有权与经营权高度统一，内部会计腔制　制度混乱，企业人员整体素质不高等特征。基于以匕特征，家族企业在　

创业期应初步构建起内部会计控制的简单框架，以满足本阶段企业经营　

管理的需要。　

企业创立之后，一旦能在市场中稳定下来，就会进＾高速发糟　时期，　

即成长期。随着企业规模　—步扩张，企业各项业务活动已绪羞＾快　速发展拍阶段，因此应加强和完善企业主要的经济业务环节的内　§会计　

控制，使企业内音　性制贯穿经济业务活动全过程，但是建立—套完　

善的内部会计控制制度，应该兼顾成本与效益的原则，不能为达到目标　

而忽视成本的无限增加。家族企业应该对其经济业务的各个环节区分　轻重主次，选取—些作用大、影响面广的关键控制点，实行重点控制。　

家族控制上市公司9种模式

家族企业在中国的发展历史悠久，尤其是在上市公司领域，家族控制已成为一种常见的经营模式。在家族控制上市公司中，常见的有以下9种模式。

一、家族持股占比控制模式

在这种模式中，家族企业通过持有上市公司较大的股份，获得对公司的控制权。家族成员通常会在上市公司中占据重要的管理职位，例如董事长、总经理等。家族成员通过持股占比的控制，能够直接决策和管理上市公司的运营。

二、家族董事会控制模式

在这种模式中，家族企业通过掌控上市公司董事会的席位，实现对公司的控制。家族成员通常会担任董事会主席、董事等重要职位。家族成员通过控制董事会的决策，能够在公司中发挥更大的影响力，并参与公司重大事务的决策。

三、家族股权集团控制模式

在这种模式中，家族企业通过与其他股东合作，形成股权联盟或集团，共同控制上市公司。家族成员与其他股东共同出资，形成稳定的股东关系，并通过共同行动协议等方式，共同决策和管理上市公司的运营。

四、家族长子继承控制模式

在这种模式中，家族企业将传统的家族继承制度引入到上市公司的控制权传承中。家族成员通常会按照家族传统，将控制权交由长子继承。长子继承模式可以确保家族控制的延续性，同时也加强了家族成员的凝聚力和家族价值观的传承。

五、家族信托控制模式

在这种模式中，家族企业将股权转入家族信托，由信托受益人控制上市公司。家族成员通过家族信托的组织形式，实现对上市公司的控制。家族信托控制模式相对较为灵活，可以满足家族成员的权益需求，同时也可以实现家族企业的长期稳定发展。

六、家族财务控制模式

在这种模式中，家族企业通过财务手段，控制上市公司的资金流向和运营决策。家族成员通过财务管理的手段，控制上市公司的资金运作和投资方向，从而影响公司的经营状况和业绩。

七、家族独立董事监督模式

在这种模式中，家族企业通过独立董事的监督，实现对上市公司的控制。家族成员可能会担任独立董事，以确保公司的决策和运营符合法规和规范。家族独立董事监督模式能够平衡家族成员的权益需求和公司的经营规范性。

公司是家族企业的弊端

在现代商业世界中，许多公司都是家族企业，即由一家族成员或家族所有人控制和管理的企业。尽管家族企业可能在开始阶段受到家族的承诺和支持，但在长期运行过程中，家族企业也会面临一些弊端和挑战。以下是一些常见的家族企业弊端：

1. 继承问题

家族企业通常由家族中的一代人创立，并且往往会传承给下一代。然而，在传承过程中可能出现继承问题，导致家族成员之间的不和以及对公司的冲突。某些家族成员可能缺乏足够的能力或兴趣来管理公司，这可能会导致公司的衰落或失败。

2. 缺乏专业化管理

家族企业往往容易陷入缺乏专业化管理的困境。由于家族成员可能优先考虑家族利益而非公司长远发展，导致公司管理方面出现偏差或不足。

3. 决策问题

在家族企业中，决策往往受到家族成员个人情感和亲戚关系的影响。这可能导致决策行为不够理性和专业，影响公司发展的方向和效率。

4. 人才流失

在家族企业中，可能存在着对内部晋升的先入为主思维，导致优秀的非家族成员难以获得发展和提升的机会。这可能会导致人才流失和公司团队素质下降。

5. 资产疏漏

家族企业可能存在家族成员私利至上的情况，导致公司的资产管理不够规范和透明。这可能会导致资产被挪用或浪费，影响公司的财务状况和可持续发展。

6. 公司治理问题

由于家族企业的所有权和管理权交织在一起，家族企业可能存在公司治理不够规范和透明的问题。缺乏独立董事监督和有效的内部控制机制，可能导致公司盲目扩张或风险管理不足。

结语

虽然家族企业在商业发展初期可能受到家族传统和价值观的支持，但在长期发展过程中，家族企业也会面临一系列弊端和挑战。因此，家族企业需要正视并不断改进自身的问题，加强公司治理机制，注重专业化管理和人才培养，以确保公司的可持续发展和成功。