《投资项目评估大纲
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《项目评估》教学大纲一、课程基本信息课 程 编 号其 它 中 文 名 称课 程 英 文 名 称成 绩 评 定 方 法 大纲撰写人及日期 Evaluation of Project 专业必修课 金融学专业 微观经济学、宏观经济学、统计学、财务管理、计算机应 用 2 学分,共 34 学时,其中理论课 28 学时,实验 6 学时 闭卷考试平时 20% 期中 0% 期末 70% 实验 10%周春喜于 2022 年 3 月修订项目评估是研究拟投资(贷款)项目的必要性、可行性、合理性以及其效益、 费用之间关系的一门技术与经济评价课 程 简 介 相结合的交叉学科。
本课程主要内容包括投资项目与项目 评估、市场分析与项目规模评估、建设条件与技术评估、筹资分析与投资估算、 财务分析与评估、 国民经济评估以及项目的不确定性分析等。
建 议 教 材参 考 书 简德三. 投资项目评估. (第 1 版).上海财经大学出版社, 1999 [1] 周惠珍.投资项目评估方法与实务. (第 1 版).中国 计划出版社, 2003 [2] 周惠珍.投资项目评估案例. (第 1 版).中国计划出 版社, 2003 [3] 邹一峰.中外投资项目评价. (第 2 版).南京大学出 版社, 1998[4] 国家计委、建设部发布.建设项目经济评价方法与参数. (第 2 版).中国计划出版社, 1993[5] 中国国际工程咨询公司.投资项目经济咨询评估指南. (第 1 版).中国经济出版社, 2000别 业 程 时 式 类 专 课 学 方 课 适 先 学 考 程 用 修 分 核本课程是金融学专业的专业必修课。
它研究拟投资 (贷款)项目的必要性、可行性、合理性以及效益、费用之间关系的一门技术与经济评价相结合的交叉学科。
其实质内容是对投资项目的技术与经济效益进行评估,通过评估来决定投资项目方案的优劣或者选择最佳投资方案。
它是一门实践性较强的学科,要以微观经济学、宏观经济学、统计学、会计学、财务管理学、税法、计算机应用等学科知识为基础,同时也需相应的数学和外语基础为学习前提。
《投资项目评估》教学大纲课程编号:071462B课程类型:□通识教育必修课□通识教育选修课□专业必修课□√专业选修课□学科基础课总学时:讲课学时:32 实验(上机)学时:0学分:2适用对象:信息管理与信息系统(量化投资方向)先修课程:会计学一、教学目标(黑体,小四号字)《投资项目评估》采用一套科学、系统、完整的理论、方法和指标体系,在投资决策前对拟建项目进行全面分析、论证和评价,从而为正确的投资决策提供依据。
以现代经济评价方法为工具,以取得最佳经济效益和资源优化利用为目标,使学生系统掌握投资项目建设必要性,技术可行性和经济合理性评价的基本理论、基础知识和基本技能,为其毕业后,从事经济管理工作打下扎实的基础。
目标1:理解项目评估的原则、作用和工作程序;项目评估报告的撰写要求;目标2:熟练掌握市场调查、预测的内容和方法;项目技术可行性分析方法;项目财务、经济、社会评价方法;项目风险分析方法;目标3:掌握房地产投资项目、改扩建投资项目和利用外资的评估方法和特点。
二、教学内容及其与毕业要求的对应关系(黑体,小四号字)本课程的主要内容包括:项目评估的基本问题、项目建设的必要性评估、一般工程项目的可行性分析、工程项目的市场研究评估、项目规模技术设备评估及选择、项目建设条件评估、项目的环境影响评估、项目建设与实施运行的工艺技术方案评估、项目建设投资估算与筹资方案评估、项目财务效益评估、项目的不确定性和风险评估、项目系统及总体评估等内容。
项目评估基本概念:粗讲,主要介绍与工程项目评估有关的基础知识,让学生了解工程项目评估的内容、基本原理、基本方法,使学生从总体上把握本门课程,开阔视野。
调查、分析与预测方法:细讲,主要介绍为进行项目前评估的有关调查、分析与预测方法方面知识,其中包括调查与分析方法,各种指标的基本含义以及经济预测和交通量预测的基本方法。
使学生能真正理解预测、学会预测、使用预测。
项目建设规模与建设条件研究:细讲,主要介绍项目工程实体在项目前评估中需要进行的内容,包括技术条件与环境保护、项目的多方案评价等。
重大固定资产投资项目社会稳定风险评估报告编制大纲第1章基本情况 11.1 项目概况11.1.1 项目单位11.1.2 拟建地点21.1.3 建设的必要性41.1.4 建设方案61.1.5 建设期91.1.6 主要经济技术指标101.1.7 环境影响111.1.8 资源利用141.1.9 征地搬迁及移民安置171.1.10 社会环境概况171.1.11 投资及资金筹措等内容171.2 评估依据181.3 评估主体201.4 评估过程及方法201.4.1 评估概要201.4.2 具体工作流程211.4.3 调查方法23第2章评估内容312.1 风险调查评估及各方意见采纳情况312.1.1 广泛性、代表性、真实性的评估312.1.2 补充风险调查情况312.1.3 各方意见采纳情况332.2 风险识别和估计的评估332.2.1 风险识别评估332.2.2 风险估计评估392.3 风险防范和化解措施的评估422.4 落实措施后的风险等级确定45第3章评估结论493.1 拟建项目存在的主要风险因素493.2 拟建项目合法性、合理性、可行性、可控性评估结论493.3 拟建项目的风险等级503.4 拟建项目主要风险防范、化解措施503.5 提出应急预备和建议51第4章附件53哪些项目需要编写社会稳定风险评估报告(1)在民生方面需要开展社会稳定风险评估的有:涉及养老、医疗等社会保险制度及促进就业政策等重大调整;经济适用住房、廉租住房等住房保障政策重大调整;城市基础设施建设、旧城改造中的拆迁补偿、居民安置等政策重大调整;房地产市场等政策重大调整;水、电、燃气、粮食、公共交通、教育、医疗、药品等关系群众切身利益的商品、服务价格和收费标准重大调整;涉及农村土地经营权流转及农民土地征收征用、拆迁、补偿、安置和移民安置等方面重大政策和改革措施。
(2)在环境和自然灾害方面需要开展社会稳定风险评估的有:可能造成环境严重恶化或加大污染物排放的重大建设项目;重大自然灾害和重大疫情的预警防控方案;食品、药品安全预警防控监测方案;重大安全、质量事故处置;洪水、干旱、地震等重大自然灾害后的重要恢复重建项目建设。
《投资项目评估》课程大纲一、课程概述1.课程描述《投资项目评估》是统计学专业的专业选修课,是商业项目投资分析方向的专业必选课,它研究拟投资项目的必要性、可行性、合理性以及效益、费用之间关系的一门技术与经济评价相结合的交叉学科。
通过本课程的学习,学生可以初步学会项目可行性研究、项目评估等实务操作,具备投资项目可行性研究和投资项目经济评估的综合能力,内容包括:投资项目的可行性研究、市场调查与预测、项目生产条件的评价、项目的财务状况分析与评价、项目的国民经济评价以及项目的不确定性分析等。
2.设计思路本课程设计的总体要求是:以就业为导向,以统计学商业项目投资分析方向人才培养为本位,以职业技能为主线,以单元课程内容为主题,以夯实基础、适应岗位为目标,尽可能形成模块化课程体系。
具体教学项目的选择和编排以教学单元为基础,基本依据是:按照从易到难,从基础理论到实际操作的逻辑顺序,包括:投资项目评估概述、投资项目建设必主要要性评估、生产建设条件评估、项目技术评估、投资项目财务基础数据评估、财务效益评估、国民经济效益评估、投资项目社会评估、投资项目总评价与评估报告。
同时按照“体现学生学习主体地位,使课程内容具有实践性、层次性、趣味性”的教学组织要求,积极采取多种教学方法与手段,确保教学效果。
本课程以实现投资项目的技术与经济效益进行评估,通过评估来决定投资项目方案的优劣或选择最佳投资方案为基本目标,按照初学者的认知规律,切实培养学生实际操作能力,使学生在教学中,贯彻理论联系实际的教学原则,采用课堂教学与案例讨论、案例习作相结合的方式,并加深对评估理论和方法的认识,提高对项目“三性”的分析能力,为学生以后工作中涉及到的投资项目、贷款项目的经济评估打下较扎实的基础。
3、本课程与专业人才培养目标的关系4. 本课程与其它课程的关系。
集美大学投资项目评估课程教学大纲一、课程基本情况1.课程编号:40082042.课程中文名称:投资项目评估课程英文名称:Assessment on Investment Projects3.课程总学时:32 ,其中:讲课:24 ,实验:8 ,上机:8 。
4.课程学分:25.课程类型:专业课6.开课单位:财经学院投资学教研室7.适用专业:投资学8.先修课程:会计学投资经济学统计学9.课程负责人:朱晓霞二、教学目的和要求1.课程说明:《投资项目评估》是我国实行改革开放以来,由国外介绍进来的有关投资项目管理理论和方法。
它采用一套科学、系统、完整的理论、方法和指标体系,在投资决策前对拟建项目进行全面分析、论证和评价,从而为正确的投资决策提供依据。
2.教学目的:以现代经济评价方法为工具,以取得最佳经济效益和资源优化利用为目标,使学生系统掌握投资项目建设必要性,技术可行性和经济合理性评价的基本理论、基础知识和基本技能,为其毕业后,从事经济管理工作打下扎实的基础。
3.教学要求:通过学习要求学生(1)理解项目评估的原则、作用和工作程序;项目评估报告的撰写要求;(2)熟练掌握市场调查、预测的内容和方法;项目技术可行性分析方法;项目财务、经济、社会评价方法;项目风险分析方法;(3)掌握房地产投资项目、改扩建投资项目和利用外资的评估方法和特点。
三、教学内容及要求第一章投资项目评估概述1.1 项目可行性研究1.2 投资项目评估的原则与要求1.3 投资项目评估的程序1.教学方法与学时分配:课堂讲授,课堂讨论;2学时2.主要内容及基本要求:理解项目评估和可行性研究的基本概念;掌握投资项目建设必要性,技术可行性和经济合理性的评价原理。
第二章投资项目建设必要性评估2.1 项目建设必要性的意义和内容2.2 市场调查2.3 市场预测2.4 投资项目建设规模分析1.教学方法与学时分配:课堂讲授,案例式教学;4学时2.基本要求:理解市场调查的一般方法和途径;掌握预测的基本原理和基本方法、市场预测的定量方法;熟练掌握时间序列预测法和因果预测法。
《投资项目评估》教学大纲一、课程说明1、课程类别:专业必修课2、课程代码:310633、学分:34、周学时:35、预修课程:货币银行学、投资学、财务管理、统计学6、使用教材:周惠珍:《投资项目评估》,东北财经大学出版社,2010年版。
7、课程目标:通过本课程的学习,使学生(1)掌握投资项目评估的基本知识,如项目周期、项目建议书、可行性研究、项目评估的概念与内容;(2)熟悉项目背景分析与项目建设必要性分析的内容与方法;(3)掌握市场分析方法,包括市场调查具体方法、市场预测各种方法,比如弹性系数预测法、回归预测法、最终产品用途法等等;(4)掌握规模经济基本原理,确定合理生产规模的方法;(5)掌握项目生产可能性评估的内容与方法,比如建设地点和厂址选择的分析论证;(6)了解项目总投资的估算与资金筹措方案的评估,比如总投资的具体构成,筹资方案的成本核算等等;(7)掌握财务基础数据的测算与评估方法;(8)了解项目效益评估的内容与方法,比如财务效益评估、国民经济效益评估、社会效益评估。
二、教学计划第一章:导论【本章教学要求】(1)掌握基本概念;(2)了解项目建议书、与可行性研究的区别与联系;(3)了解可行性研究与项目评估之间的区别与联系。
【本章重点】掌握项目投资、项目周期、项目建议书、可行性研究与项目评估等基本概念;掌握可行性研究与项目评估的工作内容。
【本章计划学时】3课时。
【本章教学内容】本章共分四节:第一节:项目周期主要介绍项目、投资项目与项目周期的概念,可行性研究的工作阶段。
第二节:项目建议书主要介绍项目建议书的作用与内容。
第三节:可行性研究主要介绍可行性研究的概念、作用、基本内容与工作程序。
第四节:项目评估主要介绍项目评估的作用与要求、基本内容与依据、工作程序,以及与可行性研究的异同。
第二章:资金时间价值【本章教学要求】(1)掌握资金时间价值的基本概念;(2)掌握资金时间价值的计算方法。
【本章重点】掌握资金时间价值的计算方法。
投资项目评估方案一、项目背景。
1.1 项目简介。
1.2 项目发展现状。
1.3 项目发展前景。
二、市场分析。
2.1 行业概况。
2.2 市场需求。
2.3 竞争格局。
2.4 市场发展趋势。
三、技术分析。
3.1 技术创新点。
3.2 技术成熟度。
3.3 技术优势。
3.4 技术风险。
四、财务分析。
4.1 投资规模。
4.2 预期收益。
4.3 投资回收期。
4.4 资金筹集方式。
五、风险评估。
5.1 政策风险。
5.2 市场风险。
5.3 技术风险。
5.4 财务风险。
六、可行性分析。
6.1 项目可行性。
6.2 投资可行性。
6.3 市场可行性。
6.4 技术可行性。
七、投资建议。
7.1 投资方向。
7.2 投资策略。
7.3 投资建议。
7.4 风险防范措施。
八、总结。
8.1 项目优势。
8.2 项目劣势。
8.3 投资建议。
8.4 发展前景。
以上是一个完整的投资项目评估方案,通过对项目背景、市场分析、技术分析、财务分析、风险评估、可行性分析和投资建议的全面评估,可以为投资者提供科学的决策依据。
在这个方案中,我们对项目的发展现状和前景进行了全面的分析,对市场需求、竞争格局、技术创新点、财务投入和预期收益等方面进行了详细的评估,为投资者提供了全面的投资建议和风险防范措施。
希望这个投资项目评估方案可以为投资者提供参考,帮助他们做出明智的投资决策。
《投资项目评估》教学大纲前言本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程,是天津财经学金融系的核心课程之一。
本课程修读对象为全系各本科专业学生。
改革开放以来,我国投融资体制发生了深刻变化,项目评估在投资决策的投资管理中的作用越来越大。
为适应我国加入WTO 之后进一步深化改革、扩大开放的新形势,促进投资主体决策科学化,提高投资效率,需要进一步强化项目评估工作,规范评估的内容与深度,提高评估质量。
本课程将介绍各投资主体和决策者均应熟悉和掌握的项目评估程序和方法,突出评估中的具体操作技术,包括企业财务评估、国民经济评估、不确定性评估方法与方案选优工具。
第一章是导论,介绍投资的三个阶段的关系;第二——五章阐述项目建设必要性评估;第六——八章属于技术评估,故而从略;第九——十五章是课程的核心,重点介绍项目评估的方法和原理。
本课程的先导课程是:西方经济学、会计学、财务管理《投资项目评估》教学大纲目录教学内容 (1)第一章导论 (1)第二章企业资信评估 (3)第三章项目概况和建设的必要性评估 (6)第四章市场分析和销售研究 (8)第五章项目规模评估 (10)第六章投资估算与资金筹措方案 (11)第七章国民经济评估 (13)第八章不确定性和风险分析 (15)第九章投资方案比较 (16)重点章节 (重要问题) (17)参考书目 (18)课时分配 (20)教学内容第一章导论教学要求:介绍项目评估在投资周期中的地位。
内容结构:第一节项目周期与投资决策程序一、项目和投资项目1项目2投资项目——非金融资产获得活动3以盈利为目的的一组任务二、项目周期1投资前期、中期和后期的划分2评估属于投资前期与中期的衔接步骤3评估对象是可行性研究报告三、可行性研究的工作步骤1机会发现2初步可行性研究3可行性研究4项目评估决策四、项目投资决策程序——由简入繁、由浅入深的过程1初步分析与项目建议书2立项、贷款计划、工程咨询和可行性研究3可行性研究报告评估和评估报告4最终拍板决策第二节可行性研究一、可行性研究的概念和作用1可行性研究的概念2作用——6个方面的依据二、可行性研究的内容1总论——综述项目概况2产品市场和拟建规模3资源、原材料供应与分用设备情况4建厂条件与厂址方案5项目工程技术6环保与劳保7生产组织、定员与人员培训8项目实施进度9经济效果分析10结论和建议二、可行性研究工作程序1项目建议书2业主委托有资格的单位进行可行性研究3设计单位进行可行性研究4经济分析评估5可行性研究报告第三节项目评估一、项目评估的要求1符合法律、法令2符合宏观规划3技术先进、宏观和微观有效益二、项目评估内容1建设必要性2建设的生产条件3工艺技术的先进和适用性4经济效益评估5评估三、可行性研究评估报告大纲四、可行性研究与项目评估的异同1可行性研究与项目评估共同点2可行性研究与项目评估的区别本章重点(重要问题):项目评估的要求项目评估内容可行性研究评估报告大纲可行性研究与项目评估的异同第二章企业资信评估教学要求:简介企业资信评估的内容和方法内容结构:第一节企业资信评估的目的和作用一、企业资信评估的概念和目的1.概念2.目的二、企业资信评估的意义和作用第二节企业资信评估的内容一、企业素质评估1.对企业领导群体和全体职工素质的评估2.产品素质评估3.技术装备素质评估4.资产素质评估5.管理素质评估6.企业行为评估二、企业信用评估1.企业信贷资金信用评估2.企业经济合同履约信用评估3.企业产品信誉评估三、经营管理评估四、企业经济效益评估五、企业发展前景评估第三节企业资信评估的度程序和方法一、企业资信评估的程序1.申请或委托企业资信评估2.收集和核查资料3.计算指标,编制报表4.综合评估,确定资信等级5.编写评估报告二、企业资信评估的方法1.定量分析和定性分析相结合2.静态分析和动态分析相结合3.综合分析评价法第四节企业资信评估指标的计算一、企业资产结构、素质评估指标1.资产负债率2.固定资产净值率3.流动比率4.速动比率5.长期资产与长期负债比率6.存货周转率7.应收账款周转率二、企业信用程度评估指标1.全部资金自有率2.定额量流动资金自有率3.流动资金贷款偿还率4.呆滞资金占压率5.贷款支付率6.贷款按期偿还率7.合同履约率三、企业经营管理评估指标1.产品销增长率2.一级品率3.新产品开发计划完成率4.产品销售率5.产品库存适销率6.全部流动资金周转加速率四、企业经济效益评估指标1.资金利税率2.销售收入利润率3.利润增长率4.资产报酬率5.资本收益率6.资本保值增值率7.社会贡献率8.社会积累率第五节企业资信等级的划分与评定一、企业资信等级表二、常用企业信誉级别及评定标准说明三、部分评定机构对企业信誉级别的设置与说明四、工业企业信用评级计分标准本章重点(重要问题):企业资信评估的内容企业资信评估的方法企业资信评估指标的计算第三章项目概况和建设的必要性评估教学要求:本章重点讲授简介项目必要性评估的内容。
《投资项目评估》教学大纲课程编号课程性质学科基础、选修学时34 学分 2适用专业工商管理、电子商务、市场营销、信息管理与信息系统、应用数学等。
I大纲文本一、课程内容(一)导论1. 项目周期与投资决策程序2. 项目建议书3. 可行性研究4. 项目评估(二)企业资信评估1. 企业资信评估的目的和作用2. 企业资估评估的内容3. 企业资信评估的程序和方法4. 企业资信评估指标的计算5. 企业资信等级的划分与评定(三)项目概况与建设必要性评估1. 项目概况评估2. 项目建设必要性评估(四)市场分析和销售研究1. 市场分析概述2. 产品需求的市场调查3. 市场预测概述4. 产品需求的市场潜量预测方法5. 产品需求的市场发展趋势预测方法6. 市场供求预测的综合分析7. 产品的销售设想和销售计划(五)建设规模的分析评估1. 生产规模及其制约因素2. 规模经济的基本原理3. 确定合理生产规模的方法4. 项目生产规模的多方案评选(六)区域投资环境和项目选址评估1. 区城投资环境评估2. 建设地点和厂址选择的论证分析评估3. 环境保护措施方案的分析评估(七)生产建设条件评估1. 项目建设实施条件的分析评估2. 项目生产条件的分析评估(八)项目技术方案的分析评估1. 技术方案评估概述2. 生产工艺技术方囊的分析评估3. 设备选型方案的分析评估4. 工程设计方案分析评估5. 投资计划与实施进度分析(九)投资估算与资金筹措方案评估1. 项目总投资及其构成2. 固定资产投资总额的估算与评估3. 流动资金的估算与评估4. 资金筹措方案的分析与评估(十)财务基础数据的测算与评估1. 财务基础数据的测算与评估概述2. 生产成本费用的估算和评估3. 销售收入与税金的估算与评估4. 销售利润的估算与评估5. 固定资产投资贷款还本付息预测与评估(十一)财务效益评估1. 财务效益评估概述2. 资金的等值计算3. 现金流量分析评估4. 财务盈利能力分析评估5. 清偿能力和外汇平衡分析评估(十二)国民经济评估1. 国民经济评估概速2. 项目费用和效益的划分3. 国家参数和影子价格的测算与评估4. 国民经济评价价格的调整、测算与评估5. 国民经济评价报表和经济效益指标的评估(十三)社会效益评估1. 项目社会评估概述2. 项目社会评估的对象和内容3. 项目社会评估的方法4. 项目社会效益与影响分析评估5. 项目与社会相互适应性分析(十四)项目不确定性分析和风险分析评估1. 不确定性分析概述2. 盈亏平衡分析3. 敏感性分析4. 概率分析与风险分析评估5. 银行贷款效益及风险防范评估(十五)投资方案比较评估与项目总评估1. 投资方案比较评估概述2. 投资方案比较评估的一般方法3. 投资方案比较评估的特殊方法4. 项目总评估5. 评估报告的内容格式与要求(十六)特殊项目评估1. 农业项目评估2. 交通运输项目评估3. 社会事业项目评估(十七)*改扩建与技术改造项目评估1. 改扩建与技术改造项目评估概述2. 改扩建和技术改造项目评估的特点和要求3. 改扩建与技术改造项目经济评估的方法4. 企业现状及“无项目”数据的评估5. 项目增量效益和增量费用的评估6. 改扩建与技术改造项目经济效益指标和基本报表的评估(十八)项目后评估1. 项目后评估概述2. 项目后评估在项日用期中的地位3. 项目后评估的基本内容4. 项目后评估的工作程序和方法5. 项目综合后评估和后评估报告二、课外作业内容无三、实验无四、实习或上机内容无五、课程设计内容(案例研究)目的和要求:帮助学生运用所学的知识分析企业案例,通过对案例的研究,加深对投资项目评估理论和方法的理解与掌握。
投资项目评估第二版教学大纲前言投资项目评估是所有创新企业家、风险投资家和商业银行家必学的基本知识。
这门学科的范围很广,主要涵盖了市场、财务和战略三个方面。
为了深入理解这门学科的精髓,我们需要了解市场分析、财务分析和战略分析等各个方面的知识。
为此,本教学大纲旨在向学生介绍投资项目评估的基本概念和方法,让他们掌握分析投资风险和收益的能力。
课程目标1.了解投资项目评估的基础知识;2.掌握市场分析、财务分析和战略分析等方法;3.学会应用这些方法分析投资项目的风险和收益;4.了解投资项目常见风险及其应对措施。
课程大纲第一课:投资项目评估基础•投资项目评估的意义和目的;•投资项目评估的步骤和方法;•投资项目的类型及其特点。
第二课:市场分析•市场分析的目的和方法;•市场规模和增长率的计算;•市场趋势和预测分析。
第三课:财务分析•财务分析的目的和方法;•估价方法和财务比率分析;•收益现值和净现值的计算方法。
第四课:战略分析•战略分析的目的和方法;•SWOT分析和竞争对手分析;•投资后的管理和增值计划。
第五课:投资项目风险•投资项目风险的类型和特点;•风险评估方法和预防和应对策略。
第六课:课堂演练•学生将应用所学知识分析一项实际投资项目;•教师将对学生的分析结果进行评估。
教学方法1.理论课程:基于PPT课件,以案例为基础,讲解投资项目评估的基本概念和方法。
2.课堂讨论:以案例为基础,讨论市场分析、财务分析和战略分析等方法的应用,并阐述各种方法的优缺点。
3.课堂演练:学生通过对实际投资项目的分析演练,巩固所学知识,提高分析能力。
评估方法1.作业:学生需要完成一篇投资项目分析报告;2.期末考试:包含选择题和简答题、计算题、案例分析题等;3.课堂表现:包括出勤率、参与度和贡献度等因素。
参考资料1.Brealey, R.A., Myers, S.C., & Allen, F. 2018. Principles ofCorporate Finance, 12th ed., McGraw-Hill Education.2.Damodaran, A. 2016. Investment Valuation: Tools andTechniques for Determining the Value of Any Asset, 3rd ed., Wiley.3.Liang, B. 2016. Investment Analysis and PortfolioManagement, 3rd ed., McGraw-Hill Education.本教学大纲适用于投资项目评估课程的教学。
2009天津课程名称:投资项目评估课程代码:0675第一部分课程性质与设置目的一、课程性质与特点本课程是高等教育自学考试企业财务管理(本科)专业所开设的专业课之一,它是一门理论联系实际、应用性较强的课程。
本课程应用于工程建设项目投资决策和实施前,在项目可行性研究基础上,对拟建项目在市场销售、投资环境、工程技术、组织管理和社会经济上的科学性、合理性、有效性的可靠程度与相互影响进行全面地分析论证和评估。
二、课程设置的目的和要求设置本课程,为了使考生能够牢固掌握项目评估的基本概念、基本原理和实用的评估方法,能够运用所学理论知识对项目做出前期策划和评估论证,并在此基础上进行投资选择和做出投资决策。
通过本课程的学习,要求考生掌握项目评估的基本原理和方法,掌握项目评估学科的学习方法及理论联系实际方法,提高分析问题和解决问题的能力。
三、与本专业其他课程的关系《投资项目评估》是企业财务管理专业大学本科学生必修的专业基础课程,它与企业财务管理专业的许多其他课程有着密切的关系。
《微积分》、《市场营销》、《会计原理》、《财务管理》和《管理会计》是本课程的基础,并与《资产评估》互相衔接配合。
第二部分课程内容与考核目标第一章导论一、学习目的与要求通过本章学习,按照投资项目周期的客观规律,了解我国投资决策的三个阶段——项目建议书、可行性研究和项目评估的概念和作用、工作程序和评估内容与要求,从而了解项目评估的全貌。
二、考核知识点与考核目标(一)项目建议书与可行性研究报告的关系(重点)应用:项目建议书与可行性研究报告的区别(二)项目评估(重点)识记:项目评估的作用理解:项目评估的要求项目评估的内容项目评估的工作程序应用:项目评估与可行性研究的异同与联系(三)可行性研究的工作阶段(次重点)理解:可行性研究工作的四个阶段(四)项目建议书(次重点)识记:项目建议书的作用理解:项目建议书的主要内容(五)可行性研究(次重点)识记:可行性研究的概念理解:可行性研究的任务可行性研究的作用可行性研究的基本内容(六)项目周期的有关概念(一般)识记:项目的一般概念投资项目的含义项目周期的概念典型投资项目周期的七个工作阶段第二章企业资信评估一、学习目的与要求通过本章学习,了解企业资信评估的目的和作用,正确掌握企业资信评估的内容,并了解其程序和三种常用的方法,能够对企业资信评估的各项指标进行分析和计算。
1.新建项目按投资性质改扩建项目按投资用途经营性项目和目标非经营性项目按产品属性公共项目非公共项目国家投资项目投资项目分类政府投资项目各级地方政府投资项目国有企业、民营企业、企业投资项目按投资主体企业集团等投资项目和管理形式中外合资企业、中外合作企业、“三资”企业投资项目外伤独资企业等投资项目各类投资主体联合投资项目按企业法人现状新设法人投资项目和融资主体既有法人投资项目按投资主体的投资范围、竞争性项目融资方式和经济效益基础性项目公益性项目2.企业资信等级的划分企业资信等级表级位等级与次序计分标准级别说明下限上限一等AAA 90 100 信用极好AA 80 89 信用优良A 70 79 信用较好二等BBB 60 69 信用一般BB 50 59 信用欠佳B 40 49 信用较差三等CCC 30 39 信用很差CC 20 29 信用太差C 0 19 没有信用3.市场分析主要是对项目产品进行需求分析、供给分析和综合分析。
市场分析的主要内容应包括:市场现状调查、产品需求与供应预测、产品价格预测、目标市场分析、市场竞争能力分析和市场风险分析等。
4.市场预测方法按预测的标志分类可分为定性预测、定量预测和组合预测。
(1)定性预测方法是利用直观材料,依靠个人和群体的经验及分析判断能力,对事物未来发展进行预测,亦称直观预测,如专家会议,德尔菲法等。
(2)定量预测方法是根据历史数据和资料,应用数理统计和数学模型等方法来预测未来,或利用事物发展的因果关系等预测未来的方法,如因果分析法、时间序列法、回归分析法、投入产出法、弹性系数法、和产品终端消费法等。
(3)组合预测是采用两种以上不同预测方法,将定性与定量方法组合起来进行预测,可提高预测准确度。
1.需求量近似值法2.购买力估算法(消费水平发)需求的收入弹性3.相关产品法需求的价格弹性市场潜量预测方法(弹性系数法)需求的交叉弹性4.最终用途法(消费系数法)5.抽样调查法6.市场试销法需求量指数法7.国际市场的潜量预测消费品购买力预测法市场潜量预测方法分类图经理人员意见法基层销售人员意见法直观法用户(购买者)意图调查法(判断法)专家意见调查法(德尔菲法)(专家会议法)简单算术平均数移动平均数法加权移动平均数历史引申法(趋势外推法)指数平滑法(类推法)季节变动分析法市场发展趋势预测法(按时间序列外推)趋势预测一元线性回归回归分析多元回归因果分析法相关分析销售趋势分析产品寿命相关产品分析市场发展趋势预测方法分类图分析产品普及率分析销售增长率分析价格预测一般可采用回归法和比价法。
企业投资项目咨询评估报告编写大纲一、申报单位及项目概况(一)项目申报单位概况。通过对项目申报单位的主要经营范围、基本财务指标、股东构成、股权结构比例、以往投资相关项目情况、已有生产能力等的核查分析,提出申报单位的申报资格以及是否具备承担拟建项目投资建设的基本条件等评估意见。(二)项目概况。通过对项目建设背景、建设地点、建设年限、建设内容、建设规模、产品及工程技术方案、主要设备选型、上下游配套工程情况、投资规模、资金筹措方案等方面的阐述,为拟建项目的核准咨询评估相关章节编写提供项目背景基础。二、发展规划、产业政策和行业准入评估(一)发展规划评估。通过分析与拟建项目有关的国民经济和社会发展总体规划、区域规划和专项规划,以及城乡规划等各类规划的相关内容,评估拟建项目是否符合各类规划要求,提出拟建项目与有关规划内容的衔接性及目标的一致性等评估结论。(二)产业政策评估。分析有关产业结构调整、产业空间布局、产品发展方向、产业技术创新等政策对项目方案的要求,评估拟建项目的工程技术方案、产品方案等是否符合有关产业政策、法律法规等的要求。(三)行业准入评估。分析有关行业准入的法律、法规、规章和国家有关规定对拟建项目的要求,评估拟建项目和项目建设单位是否符合有关行业准入标准的规定。(四)自主创新和采用先进技术评估。对于采用先进技术和科技创新的企业投资项目,分析拟建项目产品技术方案的技术创新水平、先进技术的采用情况、技术路线的先进性、技术装备国产化或本土化程度,评估是否符合增强自主创新能力、建设创新型国家的发展战略要求,是否符合国家科技发展规划要求。(五)项目建设必要性评估。在发展规划、产业政策、行业准入等分析评估的基础上,评估拟建项目目标及功能定位是否合理,是否符合与项目相关的各类规划要求,是否符合相关法律法规、宏观调控政策、产业政策等规定,是否满足行业准入标准、重大布局优化、自主创新和采用先进技术等要求,对项目建设的必要性提出评估结论。三、资源开发及综合利用评估(一)资源开发方案评估。对于资源开发类项目,通过拟开发利用资源的可开发量、自然品质、赋存条件、开发价值等的分析评估,对开发方案是否符合资源开发利用的可持续发展战略要求、是否符合保护资源环境的政策规定、是否符合资源开发总体规划及综合利用的相关要求等提出评估意见。(二)资源利用方案评估。对于需要占用重要资源的拟建项目,从发展循环经济,建设资源节约型社会等角度,对主要资源占用品种、数量、来源情况、综合利用方案的合理性进行分析评估;通过对单位生产能力主要资源消耗量指标与国内外水平的对比分析,对资源利用效率的先进程度提出评估论证意见;评估拟建项目是否会对地下水等其它资源造成不利影响。(三)资源节约措施评估。对项目申请报告中提出的作为原材料的各类金属矿、非金属矿及水资源节约措施方案的合理性提出评估意见;对拟建项目采取资源节约措施后的资源消耗指标进行对比分析,评估项目方案是否符合国家有关资源节约及有效利用的相关政策要求;对于在提高资源利用效率、降低水资源消耗及主要金属矿、非金属矿等资源消耗方面所采取的措施是否可行提出咨询评估意见。四、节能方案评估(一)用能标准和节能规范评估。评估项目建设方案所遵循的国家和地方有关合理用能标准、节能设计规范的选择是否恰当,是否充分考虑到行业及项目所在地的特殊要求,内容是否全面、标准选择是否适宜。(二)能耗状况和能耗指标分析。根据项目所在地的能源供应状况,通过能耗指标与国际国内先进水平的对比分析,评估项目建设方案所提出的能源消耗种类和数量是否可靠,分析项目方案所采用的能耗指标选择是否恰当。(三)节能措施和节能效果分析。对优化用能结构、满足相关技术政策、设计标准及节能减排政策要求等方面所采用的主要节能降耗措施是否可行提出评估论证意见。对项目方案的节能效果提出评估意见。五、建设用地、征地拆迁及移民安置评估(一)项目选址及用地方案评估。通过对项目建设地点、场址土地权属类别及占地面积、土地利用状况、占用耕地情况、取得土地方式等方面的分析,对项目选址和用地方案是否符合有关法律法规要求提出评估意见;对项目选址是否压覆矿床和文物、是否影响防洪、通航及军事设施安全等其他不利影响及其处理方案的合理性提出评估意见。(二)土地利用合理性评估。对项目用地是否符合有关土地管理的政策法规的要求,是否符合土地利用规划要求,占地规模是否合理,是否符合保护耕地要求,耕地占用补充方案是否可行、是否符合因地制宜、节约用地、少占耕地、减少拆迁移民等原则要求,提出评估论证意见。(三)征地拆迁和移民安置规划方案评估。对于涉及征地拆迁的项目,应结合项目选址和土地利用方案的评估情况,分析论证征地拆迁范围的确定是否合理;通过对生产生活安置方案、征地补偿原则、范围和方式的分析论证,评估安置补偿方案是否符合国家有关政策法规规定及当地的实际情况;从受影响人群原有收入水平,征地拆迁后对受影响人群收入的影响程度,采取的收入恢复措施是否切实可行,实施后的效果等方面进行分析,评估移民生产安置、生活安置、收入恢复和就业重建等措施方案的可行性;评估方案制定过程中的公众参与、申诉机制、实施组织机构及监督机制等规划方案是否完善,以及地方政府对移民安置规划、补偿标准的接受程度;对移民安置补偿费用估算结果、资金来源的可靠性及资金平衡状况提出评估意见。六、环境和生态影响评估(一)环境和生态影响程度评估。通过对项目场址的自然环境条件、现有污染情况、生态环境条件、特殊环境条件和环境容量状况以及拟建项目的排放污染物类型及排放情况分析,水土流失预测分析,评估项目对其所在地生态环境的影响程度,以及对整个流域及区域生态系统的综合影响后果。(二)生态环境保护措施评估。通过对生态环境保护及污染治理措施的可行性分析,评估拟建项目能否满足达标排放、保护环境和生态、水土保持等政策法规的要求,对生态环境保护措施是否合理和可行提出评估意见。(三)地质灾害影响评估。在地质灾害易发区建设的项目和易诱发地质灾害的建设项目,要结合有关部门提出的地质灾害、地震安全等方面的专题论证结论,评估项目是否可能诱发地质灾害、存在地震安全隐患,对所提出的防御措施和对策是否可行提出评估意见。(四)特殊环境影响评估。对于涉及历史文化遗产、自然遗产、风景名胜、自然景观和自然保护区等特殊环境保护的建设项目,评估拟建项目的环保措施是否符合相关政策法规规定,对所提出保护措施是否可行提出评估意见。七、经济影响评估(一)经济费用效益或费用效果分析的评估。对于产出物不具备实物形态,且明显涉及公众利益的无形产品项目,如水利水电、交通运输、市政建设、医疗卫生等公共基础设施项目,以及具有明显外部性影响的有形产品项目,如污染严重的工业产品项目,应从社会资源优化配置的角度,进行经济费用效益、费用效果分析或定性经济分析;要评估经济费用、效益的识别计算是否恰当,所采用的分析方法是否恰当;对拟建项目的经济合理性提出评估意见。(二)行业影响评估。对于在行业内具有重要地位、对行业未来发展方向具有重要影响的建设项目,应对拟建项目对行业发展可能产生的影响进行分析评估,论证拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响,并对是否可能形成行业垄断进行分析,对如何发挥拟建项目对行业发展的正面影响效果提出评估意见。(三)区域经济影响评估。对区域经济可能产生重大影响的项目,应从拟建项目对区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构等方面影响的角度,评估拟建项目对区域经济所产生的影响,对如何协调项目与区域经济发展之间的关系,如何发挥项目对区域经济发展的正面影响效果,以及是否可能导致当地市场垄断等提出评估意见。(四)宏观经济影响评估。对于投资规模巨大的特大型项目,以及可能对国民经济产生重大影响的基础设施、科技创新、战略性资源开发等项目,应从国民经济整体发展角度,分析拟建项目对国家产业结构调整升级、重大产业优化布局、重要产业国际竞争力培育以及区域之间协调发展等方面的影响。对于涉及国家经济安全的重大项目,应结合资源、技术、资金、市场等方面的分析,评估项目建设和运营对国家产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等方面的影响,提出评估意见和建议。八、社会影响评估(一)社会影响效果评估。通过对有关社会经济调查及统计资料的分析,评估拟建项目对就业、减轻贫困、社区发展等方面的影响,包括正面和负面影响效果。(二)社会适应性评估。通过调查分析拟建项目利益相关者的需求,目标人群对项目建设内容的认可和接受程度,分析预测拟建项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳,当地居民支持拟建项目的程度,对拟建项目与当地社会环境的相互适应性提出评估意见。(三)社会风险及对策措施评估。在确认项目可能存在负面社会影响的情况下,提出协调项目与当地的社会关系,避免项目投资建设或运营管理过程中可能存在的冲突和各种潜在社会风险因素,对解决相关社会问题,减轻负面社会影响的措施方案提出评估意见。九、主要风险及应对措施评估(一)主要风险综述。在前述评估论证的基础上,总结论述项目在维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保护公共利益、防止出现垄断等方面可能存在的主要风险。(二)风险影响程度评估。对拟建项目可能存在的重要风险因素,对其性质特征、未来变化趋势及可能造成的影响后果进行分析评估。对于需要进行经济费用效益分析的项目,还应通过敏感性分析或风险概率分析,对拟建项目的风险因素进行定量分析评估。(三)风险应对措施评估。对于可能严重影响项目投资建设及运营效果的风险因素,提出风险应对措施,并对相关措施方案的合理性及可行性提出咨询评估意见。十、主要结论和建议(一)主要评估结论。在前述评估论证的基础上,提出核准咨询评估的主要结论,并对拟建项目是否符合核准条件提出明确的咨询评估意见。(二)主要措施建议。对评估中发现的拟建项目可能存在的各种问题,提出解决的对策措施建议。十一、利用外资项目核准评估的特殊要求(一)对于外商投资项目,按照《外商投资项目核准暂行管理办法》的规定,除论述以上内容外,还应在市场准入、资本项目管理等方面提出咨询评估意见,为核准机关对项目审核提供参考依据。(二)对于外商并购境内企业的投资建设项目,原则上应遵循企业投资项目核准评估的一般要求进行评估论证。对于不涉及扩大生产及投资规模,不新占用土地、能源和资源消耗,不形成对生态和环境新的影响,其核准评估内容可以适当简化,应重点对境内企业情况及是否符合外商准入政策规定,并购企业职工及债权债务安排情况,并购后企业的经营方式、范围和股权结构、融资方案,中方通过并购所得收入的使用方式及其合理性进行评估论证。在经济影响分析中,应强调分析论证外商并购对国家经济安全、行业及区域市场垄断等方面的影响,对所采取的对策措施及其可行性提出咨询评估意见。(三)借用国际金融组织和外国政府贷款项目的核准咨询评估,按照《国际金融组织和外国政府贷款投资项目管理暂行办法》的规定,除应遵循企业投资项目核准评估的一般要求外,还应阐述国外借款类别或国别、贷款规模、贷款用途、还款方案、申报情况等内容,对使用外债的必要性、可能面临的风险及规避措施提出咨询评估意见,为项目核准机关对外债管理等事项进行审核提供依据。。
《投资项目评估》教学大纲前言本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程,是天津财经学金融系的核心课程之一。
本课程修读对象为全系各本科专业学生。
改革开放以来,我国投融资体制发生了深刻变化,项目评估在投资决策的投资管理中的作用越来越大。
为适应我国加入WTO 之后进一步深化改革、扩大开放的新形势,促进投资主体决策科学化,提高投资效率,需要进一步强化项目评估工作,规范评估的内容与深度,提高评估质量。
本课程将介绍各投资主体和决策者均应熟悉和掌握的项目评估程序和方法,突出评估中的具体操作技术,包括企业财务评估、国民经济评估、不确定性评估方法与方案选优工具。
第一章是导论,介绍投资的三个阶段的关系;第二——五章阐述项目建设必要性评估;第六——八章属于技术评估,故而从略;第九——十五章是课程的核心,重点介绍项目评估的方法和原理。
本课程的先导课程是:西方经济学、会计学、财务管理《投资项目评估》教学大纲目录教学内容 (1)第一章导论 (1)第二章企业资信评估 (3)第三章项目概况和建设的必要性评估 (6)第四章市场分析和销售研究 (8)第五章项目规模评估 (10)第六章投资估算与资金筹措方案 (11)第七章国民经济评估 (13)第八章不确定性和风险分析 (15)第九章投资方案比较 (16)重点章节(重要问题) (17)参考书目 (18)课时分配 (20)教学内容第一章导论教学要求:介绍项目评估在投资周期中的地位。
内容结构:第一节项目周期与投资决策程序一、项目和投资项目1项目2投资项目——非金融资产获得活动3以盈利为目的的一组任务二、项目周期1投资前期、中期和后期的划分2评估属于投资前期与中期的衔接步骤3评估对象是可行性研究报告三、可行性研究的工作步骤1机会发现2初步可行性研究3可行性研究4项目评估决策四、项目投资决策程序——由简入繁、由浅入深的过程 1初步分析与项目建议书2立项、贷款计划、工程咨询和可行性研究3可行性研究报告评估和评估报告4最终拍板决策第二节可行性研究一、可行性研究的概念和作用1可行性研究的概念2作用——6个方面的依据二、可行性研究的内容1总论——综述项目概况2产品市场和拟建规模3资源、原材料供应与分用设备情况4建厂条件与厂址方案5项目工程技术6环保与劳保7生产组织、定员与人员培训8项目实施进度9经济效果分析10结论和建议二、可行性研究工作程序1项目建议书2业主委托有资格的单位进行可行性研究 3设计单位进行可行性研究4经济分析评估5可行性研究报告第三节项目评估一、项目评估的要求1符合法律、法令2符合宏观规划3技术先进、宏观和微观有效益二、项目评估内容1建设必要性2建设的生产条件3工艺技术的先进和适用性4经济效益评估5评估三、可行性研究评估报告大纲四、可行性研究与项目评估的异同1可行性研究与项目评估共同点2可行性研究与项目评估的区别本章重点(重要问题):项目评估的要求项目评估内容可行性研究评估报告大纲可行性研究与项目评估的异同第二章企业资信评估教学要求:简介企业资信评估的内容和方法内容结构:第一节企业资信评估的目的和作用一、企业资信评估的概念和目的1.概念2.目的二、企业资信评估的意义和作用第二节企业资信评估的内容一、企业素质评估1.对企业领导群体和全体职工素质的评估2.产品素质评估3.技术装备素质评估4.资产素质评估5.管理素质评估6.企业行为评估二、企业信用评估1.企业信贷资金信用评估2.企业经济合同履约信用评估3.企业产品信誉评估三、经营管理评估四、企业经济效益评估五、企业发展前景评估第三节企业资信评估的度程序和方法一、企业资信评估的程序1.申请或委托企业资信评估2.收集和核查资料3.计算指标,编制报表4.综合评估,确定资信等级5.编写评估报告二、企业资信评估的方法1.定量分析和定性分析相结合2.静态分析和动态分析相结合3.综合分析评价法第四节企业资信评估指标的计算一、企业资产结构、素质评估指标1.资产负债率2.固定资产净值率3.流动比率4.速动比率5.长期资产与长期负债比率6.存货周转率7.应收账款周转率二、企业信用程度评估指标1.全部资金自有率2.定额量流动资金自有率3.流动资金贷款偿还率4.呆滞资金占压率5.贷款支付率6.贷款按期偿还率7.合同履约率三、企业经营管理评估指标1.产品销增长率2.一级品率3.新产品开发计划完成率4.产品销售率5.产品库存适销率6.全部流动资金周转加速率四、企业经济效益评估指标1.资金利税率2.销售收入利润率3.利润增长率4.资产报酬率5.资本收益率6.资本保值增值率7.社会贡献率8.社会积累率第五节企业资信等级的划分与评定一、企业资信等级表二、常用企业信誉级别及评定标准说明三、部分评定机构对企业信誉级别的设置与说明四、工业企业信用评级计分标准本章重点(重要问题):企业资信评估的内容企业资信评估的方法企业资信评估指标的计算第三章项目概况和建设的必要性评估教学要求:本章重点讲授简介项目必要性评估的内容。
内容结构:第一节项目概况评估一、项目背景1行业和区域发展规划2项目发起人和发起缘由3投资环境评估4软环境(政策法规、科技发展等)5硬环境(基础设施状况、原材料供应等)二、项目发展概况分析三、项目概况审查——发现疑虑、探讨解决途径1项目内容、规模和性质2项目必要性3项目造址4方案选择5市场与建设、生产条件6资金来源7项目风险8项目分段建设问题第二节项目建设必要性评估一、项目宏观必要性评估1市场供求是否平衡2项目是否有利于经济结构优化3是否符合产业政策4是否有利生产力布局5与规划的符合性6产品类别、特征和序列二、项目微观必要性评估1产品是否有竞争力2与企业发展规划符合程度3生产规模如何本章重点(重要问题):项目背景项目发展概况分析项目概况审查——发现疑虑、探讨解决途径第四章市场分析和销售研究教学要求:介绍投资项目未来产品市场分析的方法内容结构:第一节市场需求调查一、市场需求调查的内容1市场需求的品种、质量和价格2市场供求状况3竞争对手状况二、调查对象1调查方法2抽样调查(案例)3实地调查4资料整理与分析第二节市场预测一、预测原理1原理——以已知推未来2信息充分3方法得当4遵守一般程序二、预测的内容三、预测的制报内容1产品用途2消费者3消费条件4更新周期5市场环境6营销策略四、预测的程序1确定目标2收集资料3选定预测方法做出预测4评估预测误差5选择最优方案第三节预测产品未来需求的方法一、需求量近似估法二、购买力估算1购买力总量2购买力投向3具体商品需求三、相关产品法1收入弹性法2价格弹性法3交叉弹性法四、消费系数法1鉴别产品用途2确定该产品消费系数3确定生产活动规模4测算该产品总需求量五、未来市场发展趋势预测方法1直观法2历史引申3因果分析4产品寿命周期本章重点(重要问题):需求量近似估法购买力估算相关产品法消费系数法未来市场发展趋势预测方法第五章项目规模评估教学要求:简介项目规模制约因素和确定合理规模的方法。
内容结构:第一节生产规模及制约因素一、生产规模及其分类1生产规模即生产能力2规模大小以产量划分3以设备数量分4以资产原值分5不同规模企业的特点二、影响生产规模的因素1市场规模2技术与设备3生产建设条件4自然资源5规模经济要求第二节确定合理规模的方法一、盈亏平衡分析1线性2非线性二、分步法三、建设费用的多方案比较本章重点(重要问题):生产规模及其分类影响生产规模的因素盈亏平衡分析分步法建设费用的多方案比较第六章投资估算与资金筹措方案教学要求:本章主要讲授介绍固定资产投资和流动资产投资所需资金的估算方法,简介资金筹措方案的制定过程。
内容结构:第一节项目总投资构成一、项目总投资二、固定资产投资估算第二节提高投资回报一、固定资产投资估算1建筑工程非估算2设备器具购买量3安装工程费4工程建设及其它费用5预备费6单位生产能力估算法7生产能力指数估算法8比例推算法二、建设期利息第三节流动资金估算一、流动资金构成二、流动资产估算1项目流动资金量估算2铺底流动资金估算第四节筹资方案评估一、资金来源分析二、筹资结构评估1资本结构2债券利率与项目收益比较3筹资成本4资产定价模型5加权平均资金成本本章重点(重要问题):资金来源分析筹资结构评估资本结构债券利率与项目收益比较筹资成本资产定价模型加权平均资金成本第七章国民经济评估教学要求:简介利用影子价格和成本反解法测算投资项目宏观经济效益的主要方法内容结构:第一节概述一、国民经济评估的对象和目标1评估对象——重要项目2评估目标二、国民经济评估与企业财务评估的区别1角度2出发点3目标4目标5基础价格7方法8深度第二节国民经济评估中费用和收益区分一、费用与收益识别二、费用与收益分类1直接收益直接费用2间接收益间接费用三、外部(外溢)效应计算1外部效应分类2外部效应计量四、转移支付第三节国家参数和影子价格一、国家参数概述1国家参数的作用2国家参数的分类二、社会折现率——资金影子价格三、影子汇率和汇率换算系数四、影子工资和工资换算系数五、影子价格——国际市场价格第四节国民经济评估中的价格调整一、价格调整步骤1区别投入与产出2影子价格计算范围3贸易货物4非贸易货物用成本分解法和转换系数法换算5财务价格变为影子价格6特殊投入物按机会成本调整二、投入产出物的分类三、贸易货物影子价格四、非贸易货物影子价格五、特殊投入物影子价格第五节经济效益指标调整和评估一、调整经济费用与收益二、经济评估报表编制三、经济评估指标本章重点(重要问题):费用与收益识别费用与收益分类外部(外溢)效应计算转移支付第八章不确定性和风险分析教学要求:简介对投资项目的不确定性和未来风险进行评估的主要方法。
内容结构:第一节概述一、不确定性分析的作用二、产生不确定性的原因第二节敏感性分析一、单因素敏感性分析二、单因素分析案例1选择敏感因素2进行方案比较第三节概率分析和风险评估一、概率分析的概念1期望值法2累计概率3主观概率二、期望值和方差三、决策树法四、累积概率本章重点(重要问题):不确定性分析的作用产生不确定性的原因单因素敏感性分析单因素分析案例概率分析的概念期望值和方差决策树法累积概率第九章投资方案比较教学要求:介绍投资方案选优的主要方法。
内容结构:第一节投资方案比较的一般方法一、差额投资内部收益率法二、净现值法三、年值法四、净现值率法第二节投资方案比较的特殊方法一、收益相同的方案比较二、产量相同的方案比较三、产量不同、价格难以确定的方案比较四、计算期相同或不同的方案比较五、投资方案比较指标的适用范围重点章节第一章:第1、3节;第二章:第2、3、4节;第三章:第2节;第四章:第2、3、节;第五章:第2、3、节;第六章:第3;第七章:第2、节;第八章:第1、2节;第九章:第1节参考书目⒈国家计委投资局等,1996;《建设项目经济评估方法和参数适用手册》,新华出版社⒉杨华峰等主编,1998:《投资项目经济评估》,第1版,北京:中国经济出版社⒊英国海外开发署编,1996:《发展中国家项目评估——经济学家指南》,第1版,北京,中国计划出版社⒋章建国等著,1997:《投资项目经济评估学》,第1版,北京,冶金工业出版社⒌中国国际咨询公司编,2000。