2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点：权证的分类和权证的价值(最新)

证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。

它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。

证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。

以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。

1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。

基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。

4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。

净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。

5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。

6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。

不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。

7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。

投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。

8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。

主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。

9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。

现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。

10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。

11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。

12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。

以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。

2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考前冲刺习题及答案1.( )是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.固定利率债券参考答案及解析： A【解析】政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

2.( )是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债参考答案及解析：B【解析】固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。

3.短期融资券的交易品种不包括( )。

A.3 个月B.9 个月C.2 年D.6 个月参考答案及解析：C【解析】短期融资券的期限不超过1 年，交易品种有3 个月、6 个月、9 个月、1 年。

其特征与商业票据十分相似。

4.下列不属于期货市场基本功能的是( )。

A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现参考答案及解析：D【解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：①风险管理;②价格发现;③投机。

期货市场最基本的功能就是风险管理。

5.影响期权价格的因素不包括( )。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.标的资产价格的波动率C.合约标的资产的分红D.经济周期参考答案及解析：D【解析】影响期权价格的因素有合约标的资产的市场价格与期权的执行价格;期权的有效期;无风险利率水平;标的资产价格的波动率;合约标的资产的分红。

6.( )是指土地以及建筑物等土地定着物。

A.不动产B.动产C.商业不动产D.能源参考答案及解析：A【解析】不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

房地产是不动产中的主要类别。

对大多数个体投资者而青，不动产投资意味着购买自己的居住用房地产。

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点：权证的分类和权证的价值什么是权证?权证的分类有哪些?我们平时比较少接触到权证这个权益类证券，本文主要从权益的概念、分类以及权益的价值实行解析。

在考试时通常考查权证的价值较多，有时会考概念的理解和权证的分类。

但总的来说这个考点不是很难，备考时可通过做习题来巩固。

一、考点精讲1、权证的概念权证是指标的证券发行人或其以外第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

2、权证的分类3、权证的基本要素权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例4、权证的价值内在价值：权证的内在价值指权证持有者执行权证时能够获得的利益认股权证的内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)×行权比例，0}当标的资产的市场价格低于行权价格时，认股权证持有者不会执行权证，所以权证的内在价值等于0.时间价值：在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值。

二、真题检测1、关于认股权证的内在价值，下列说法准确的是( )。

A. 内在价值能够是正数也能够是负数B. 内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益C. 无论股票价格是多少，只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加D. 只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零参考答案：D【解析】认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时能够获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，所以只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零。

2、下列关于认购权证持有人的权利的说法中，准确的是( )。

Ⅰ.有参与公司股东大会的权利Ⅱ.有参与公司分红的权利Ⅲ.有在约定时间按约定价格购人股票的权利Ⅳ.有放弃行权的权利A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、ⅢD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B【解析】权证持有人在行使权利之前，并没有买入股票，不是公司股东，没有参与股东大会的权利，也没有参与分红的权利。

科目二《证券投资基金基础知识》必考点科目二《证券投资基金基础知识》必考点第 1 章投资管理基础第一节财务报表财务报表包含财产欠债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益改动表。

一、财产欠债表1.财产欠债表含义（ 1）财产欠债表也称为公司的“第一会计报表”。

财产欠债表报告了公司在某一时点的资产、欠债和所有者权益的状况，报告时点往常为会计季末、半年终或会计年终。

（ 2）财产欠债表反应了公司在特准时点的财务状况，是公司经营管理活动结果的集中表现。

2.会计恒等式：财产 =欠债 +所有者权益（1）财产部分表示公司所拥有的或掌握的，以及被其余公司所欠的各样资源或财产。

（2）欠债表示公司所应支付的所有债务。

所有者权益又称股东权益或净财产，是指公司总财产中扣除欠债所余下的部分，表示公司的财产净值，即在清账各样债务此后，公司股东所拥有的财产价值。

（3）所有者权益包含以下四部分：一是股本，即依据面值计算的股本金。

二是资本公积，包含股票刊行溢价、法定财产重估增值、接受捐献财产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和随意盈余公积。

四是未分派利润，指公司留待此后年度分派的利润或待分派利润。

3.财产欠债表往常有以下四方面的基本作用：（ 1）财产欠债表列出了公司据有资源的数目和性质。

（ 2）财产欠债表上的资源为剖析收入根源性质及其稳固性供应了基础。

（3）财产欠债表的财产项能够揭露公司资本的占用状况，欠债项则说明公司的资本根源和财务状况。

（4）财产欠债表能够为利润把关。

二、利润表1.利润表含义（1）利润表（ income statement ），亦称损益表，反应一准期间（如一个会计季度或会计年度）的整体经营成就，揭露公司财务状况发生改动的直接原由。

利润表是一个动向报告。

（2）利润表由三个主要部分构成。

第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入有关的生产性花费、销售花费和其余花费；第三部分是利润。

（3）在议论公司的整体业绩时，要点在于公司的净利润，即息税前利润（ EBIT）减去利息花费和税费。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共30题）1、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益B.债券基金一般在月末结转当期损益C.货币市场基金一般逐日结转损益D.股票基金一般在月末结转当期损益【答案】 A2、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（）。

A.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定B.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的0.3%【答案】 C3、（）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.合约标的资产B.持仓量C.结算单位D.交易单位【答案】 D4、我国基金资产估值的责任人是（），但（）对基金管理人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中国证券会、基金公司【答案】 C5、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式B.交易方式C.计息与付息D.按嵌入的条款分类【答案】 A6、下列关于证券投资风险的说法，错误的是( )。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性D.风险是对投资者预期收益的背离【答案】 B7、以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等【答案】 B8、处于（）市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第2章权益投资【本章练习】单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关二风险和收益关系，以下表述错误的是（）。

A．投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波劢大B．投资者承担风险期望得到更高的风险报酬C．投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高D．金融市场上风险不收益常常是相伴而生的【答案】C【解析】风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高，但这幵丌意味着实际收益率高。

2．以下不属二可转换债券基本要素的是（）。

A．市场利率B．回售条款C．转换期限D．赎回条款【答案】A【解析】可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

3.下列说法正确的是（）。

A.股票回贩会减少流通在外的股份，贩回的股票均被注销B.场内公开市场回贩是指股票収行方通过约定价格向一个戒几个大股东回贩股票C．股票拆分又称股票拆细，通常会引起每股收益和每股市价上升D．定向增収的特定对象通常包括公司控股股东、戓略投资者、实际控制人及其控制的企业等【答案】D【解析】非公开収行股票，也称为定向增収，是上市公司向特定对象収行股票的增资方式。

特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、戓略投资者等。

A项，股票回贩会减少流通在外的股份，贩回的股票会被注销戒以库存股的形式存在；B项，场内公开市场回贩是指按照目前市场价格回贩企业股票，此种方法的透明度比较高，场外协议回贩是指股票収行方通过协议价格向一个戒几个大股东回贩股票；C 项，股票拆分又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票，每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持丌发。

3．在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索叏权排在最后。

A．普通股B．累计优先股C．资本性债券D．非累计优先股【答案】A【解析】债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者／债权人拥有公司资产的最高索叏权。

《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)哎呀，说起《证券投资基金基础知识》这本书，我就想起了那个熟悉的场景：坐在咖啡馆里，手里捧着一杯热腾腾的拿铁，眼前是厚厚的一本书，心里却是一片茫然。

这时候，我就需要一本考点速记来救急了！我们来看看什么是证券投资基金。

简单来说，就是把钱交给别人，让别人帮我们去买股票、债券等金融产品，然后分红、涨价的时候再把钱还给我们。

这就像是我们把自己的钱借给了一个朋友去创业，等到他成功了，我们再收回本金和利息。

这个过程就像是一种投资，只不过我们是直接投资在别人的身上，而证券投资基金则是通过一个中介机构来实现的。

我们来聊聊基金的分类。

按照投资策略的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。

股票型基金就是把大部分资金都投到股票市场上，风险相对较高，但是收益也比较高；债券型基金则是把大部分资金都投到债券市场上，风险相对较低，但是收益也比较低；混合型基金则是把股票和债券的比例控制在一个合理的范围内，既能保证收益，又能降低风险；货币市场基金则是把大部分资金都投到短期债券上，风险非常低，但是收益也比较低。

再来说说基金的选择。

选择一只好的基金非常重要，因为它关系到我们的投资收益。

如何才能选到一只好的基金呢？我们要看这只基金的历史业绩如何，如果它过去的表现一直很好，那么我们就可以相信它在未来也会表现得不错；我们要看这只基金的管理团队是否专业，如果他们的经验丰富、能力突出，那么我们就可以相信他们能够带领我们走向成功；我们还要看这只基金的投资策略是否合理，如果它的投资组合符合我们的风险承受能力和投资目标，那么我们就可以放心地把它当成自己的财富管家。

当然啦，选好了基金之后，我们还要注意一些细节问题。

比如说，我们要定期关注这只基金的净值变化情况，看看它是否在正常范围内波动；我们还要关注这只基金的费率情况，看看它是否收取了一些不必要的费用；我们还要关注这只基金的市场表现情况，看看它是否受到了市场的认可和追捧。

《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。

下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。

二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。

三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。

四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。

五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。

六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。

七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。

2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、信息比率较大的基金，表现相对较( )。

A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。

信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

2、[单选题]下列关于流动比率和速动比率的说法错误的是()。

A.对于短期债权人来说，流动比率越高越好B.速动比率总是不会大于流动比率C.流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率D.流动资产的内部转换不会改变速动比率，但可能改变流动比率【答案】D【解析】流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率。

比如企业用现金购买存货，流动比率不变，速动比率却会降低。

3、[单选题]下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是()。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.以上都正确【答案】D【解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元;管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本;资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。

4、认股权证的时间价值指的是( )。

A.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值B.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值C.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值D.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值【答案】A【解析】认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值。

5、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上( )。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、关于可转换债券有如下四种表述，其中正确的个数是（）。

A.3B.1C.4D.2【答案】 C2、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（）。

A.管理风险B.市场风险C.投资组合风险D.利率风险【答案】 C3、现金流量表的作用不包括( )。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力【答案】 B4、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。

因此，基金的表现不能仅仅看回报率。

以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）。

A.基金风险水平B.基金规模C.时期选择D.基金的价格【答案】 D5、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）A.与货币市场的联动性不强B.采用非实物交割，回购利率较高C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高D.一般来说回购期限越短，回购利率越低【答案】 D6、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.住房按揭支持证券B.所有的公募基金C.银行存款D.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券【答案】 B7、基金会计报表不包括( )。

A.所有者权益表B.资产负债表C.利润表D.净值变动表【答案】 A8、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。

A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C.所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力【答案】 D9、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（）。