第12章(财务分析与业绩评价)

财务分析与经营业绩评价摘要财务分析与经营业绩评价是判断一个企业财务状况和经营表现的重要工具。

本文将探讨财务分析的基本概念和常用方法，并结合具体案例对企业的经营业绩进行评价。

通过有效的财务分析和科学的经营业绩评价，可以帮助企业提升经营决策的准确性和科学性，实现业绩的持续改善。

1. 财务分析的基本概念财务分析是指通过对企业财务报表的综合分析，对企业的财务状况和经营表现进行评估和判断的过程。

财务分析的基本概念包括以下几个方面：•财务报表：企业的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

这些报表直观地展示了企业的资产、负债、净利润和现金流等情况。

•财务指标：财务指标是根据财务报表计算得出的比率或比例关系，用于衡量企业的财务状况和经营表现。

常见的财务指标包括资产负债率、净利润率、总资产周转率等。

•财务比较：通过与同行业或同期数据进行比较，可以了解企业在同行业中的地位和在不同时间点上的变化趋势，从而评估企业的财务状况和经营表现。

2. 财务分析的常用方法财务分析的常用方法主要包括横向分析、纵向分析和比较分析。

•横向分析：横向分析是指通过比较同一企业在不同期间的财务指标，分析企业在不同时间点上的变化情况。

横向分析可以揭示企业的发展趋势和变化方向。

•纵向分析：纵向分析是指通过比较同一期间不同企业的财务指标，评估企业在同行业中的地位和表现。

纵向分析可以揭示企业的竞争力和绩效水平。

•比较分析：比较分析是指通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，了解企业的优劣势和在同行业中的地位。

比较分析可以为企业提供参考和借鉴。

3. 经营业绩评价的基本方法经营业绩评价是对企业的经营表现进行综合评估和判断的过程。

经营业绩评价的基本方法包括以下方面：•财务指标评价：通过对企业财务指标的评价，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的表现，从而评估企业的经营业绩。

•非财务指标评价：除了财务指标，还可以通过评价企业的市场占有率、客户满意度、员工满意度等非财务指标来评估企业的经营业绩。

第十二章 业绩评价一、名词解释1． 业绩评价2． 责任中心3． 成本中心4． 利润中心5． 投资中心6． 责任报告7． 经济增加值8． 平衡计分卡解释：略二、单项选择题1.在国资委对中央企业综合绩效评价指标体系中，资产负债率是评价企业（ ）的基本指标。

A ．获利能力B ．资产质量C ．债务风险D ．经营增长答案:C解析: 企业债务风险状况以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标进行评价。

2.某投资中心的投资额为10万元，最低投资利润率为20%，剩余收益为1万元，则该中心的投资利润率为（ ）。

A ．10%B ．20%C ．30%D ．60%答案:C解析：因为，剩余收益=利润-投资额×预期最低投资报酬率，1=利润-10×20%，利润万元，投资利润率=%30103 3.从引进市场机制、营造竞争气氛、促进客观和公平竞争的角度看，制定内部转移价格的最好依据是（ ）。

A ．市场价格B ．协商价格C ．双重价格D ．成本价格答案：A解析：通常市价意味着客观公平，意味着在企业内部引进市场机制、营造竞争气氛。

4.在确定内部转移价格中的协商价格下限时，可供选择的标准是（ ）。

A ．市场价格B ．单位标准成本C ．单位变动成本D ．单位制造成本答案：C解析：协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本，具体价格应由各相关责任中心在这一范围内协商议定。

5.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是（）。

A．只考核本中心的责任成本 B.只对本中心的可控成本负责C.只对责任成本进行控制D.只对直接成本进行控制答案:D解析:有些间接成本也可能是可控成本。

6.在投资中心的主要考核指标中，能使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来的指标是（）。

A．投资利润率 B．可控成本 C．剩余收益 D．利润总额答案：C解析：选项A、C属于考核投资中心的指标，但只能剩余收益可使个别投资中心的利益与整个企业利益统一起来。

财务分析与业绩评价一、引言财务分析是指对企业财务报表进行数据挖掘和分析，以了解企业的经营状况和财务健康度，为业绩评价提供依据。

本文旨在探讨财务分析在业绩评价中的重要性和方法。

二、财务分析的重要性财务分析在业绩评价中起到关键的作用。

1. 提供全面的信息：通过财务分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等各方面的情况，以及与行业和竞争对手的比较情况。

这些信息对评价企业的业绩和竞争力至关重要。

2. 揭示潜在的风险：财务分析可以揭示企业的潜在风险和问题，例如财务杠杆过高、现金流不稳定、应收账款逾期等。

通过分析这些风险，可以及时采取相应的措施，防范风险并提升业绩。

3. 帮助制定决策：财务分析为企业管理层提供决策依据。

通过分析企业不同项目的收入、成本和利润，可以评估投资项目的可行性，优化资源配置，提高企业效益。

三、财务分析方法财务分析可以采用多种方法，以下为两种常用的方法。

1. 比率分析：比率分析是通过计算不同财务指标之间的比率，从而评价企业的财务状况和经营绩效。

常用的比率包括盈利能力比率、偿债能力比率和运营能力比率等。

例如，毛利率可以评估企业的盈利能力，流动比率可以评估企业的偿债能力。

2. 趋势分析：趋势分析通过比较企业在不同时间段内的财务数据，揭示出财务指标的变化趋势。

通过分析趋势，可以评估企业的发展方向和潜在问题。

例如，通过分析销售额、净利润和现金流量的趋势，可以判断企业的成长性和盈利能力是否稳定。

四、业绩评价的方法在进行业绩评价时，除了财务分析外，还可以采用其他方法。

1. 指标评价法：指标评价法是通过设定一些关键的评价指标，对企业的业绩进行量化评估。

这些指标可以包括市场份额、客户满意度、员工绩效等。

通过比较实际数值与目标数值的差距，评估企业的绩效水平。

2. 综合评价法：综合评价法综合考虑财务指标和非财务指标，综合评估企业的绩效。

这种方法更全面地反映了企业的整体情况和竞争力。

3. 基准评价法：基准评价法是将企业的业绩与行业平均水平或竞争对手进行比较，评估企业的相对绩效。

财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价是企业管理中重要的组成部分，二者之间存在着紧密的关联关系。

财务分析可以帮助企业了解和评估其经营状况和财务状况，而业绩评价则是对企业业绩进行客观评估和判断。

本文将探讨财务分析与业绩评价的关联，以及其在企业管理中的作用。

一、财务分析的基本概念与方法财务分析是指通过对企业财务数据的搜集、整理、加工和分析，来了解和评价企业的财务状况和经营状况的一种方法。

其基本概念和方法如下：1. 财务分析的基本概念财务分析是一种对企业财务数据进行分析、比较和解释的方法，旨在评估企业的财务状况和经营状况。

通过财务分析，可以了解企业的资产、负债、所有者权益以及利润情况，并从中获取有关企业经营的信息。

2. 财务分析的方法常用的财务分析方法包括比率分析、趋势分析和成本费用分析等。

比率分析是通过计算一系列财务比率，来评估企业的财务状况和经营能力。

趋势分析是通过比较多期财务数据的变化趋势，来了解企业的发展态势和趋势。

成本费用分析是通过对企业成本和费用的分析，来评估企业的经营效益和成本控制能力。

二、业绩评价的基本概念与方法业绩评价是指对企业业绩进行客观评估和判断的一种方法。

其基本概念和方法如下：1. 业绩评价的基本概念业绩评价是指通过对企业运营情况、业务发展和财务表现等方面的考核，来评估企业的整体绩效和竞争力。

通过业绩评价，可以了解企业的市场表现、盈利能力以及与竞争对手的比较情况。

2. 业绩评价的方法常用的业绩评价方法包括财务指标评价、非财务指标评价和综合评价等。

财务指标评价主要通过对企业财务数据进行分析和比较，来评估企业的盈利能力、偿债能力和成长能力等。

非财务指标评价则是通过考察企业的市场表现、客户满意度和员工满意度等方面的指标，来评估企业的综合绩效。

三、财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价有着密切的关联，二者相互依存，相互促进。

具体表现在以下几个方面：1. 财务分析为业绩评价提供依据财务分析提供了评估企业经营状况和财务状况的依据，为业绩评价提供了重要的数据支持。

第十二章财务分析与业绩评价［差不多要求］（一）掌握财务分析的含义、内容及其局限性（二）掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题（三）掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和进展能力的指标与方法（四）掌握杜邦财务分析体系的应用（五）熟悉财务综合指标分析的含义及特点（六）熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告（七）了解沃尔比重评分法的含义和差不多原理第一节财务分析的意义与内容一、财务分析的意义财务分析以企业财务报告及其他相关资料为要紧依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和进展趋势，从而为改进企业财务工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜 力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重 要步骤。

二、财务分析的内容(注意不同信息需求者的要求)政府的多重身份：宏观经济治理者、国有企业所有者、重要的市场参与者【例・单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、 偿债能力、盈利能力及进展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是 ()。

A. 短期投资者B. 企业债权人C. 企业经营者D. 稅务机关[答疑编号11120101]【答案】C【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，財笔侑息繭冰希企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及进展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。

三、财务分析的局限性（一）资料来源的局限性（二）分析方法的局限性（三）分析指标的局限性其中，资料来源的局限性包括数据缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性等。

第二节财务分析的方法关于本节，首先应当从总体上掌握住财务分析方法的要紧类型:包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

L匝要财务指标比较r --------- —］〈」会计报袤的比较I蹲务分析法片会计报表项目构成的比较/ *构成比率財务分析方法—比率分析法「T 效率比率\ N 相关比率因素分析法x_差额分桁法一、趋势分析法趋势分析法，又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来讲明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。

第十二章 财务分析与业绩评价本章考情分析本章属于重点章。

本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。

本章考试中所占比重较大，一般占10分左右。

每年不仅在客观题中分值较大，而且年年都在计算题或综合题中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。

本章共分为四节，重点是第三节内容。

本章考点精析本章的主要考点包括：（1）财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题；（2）偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力分析常用指标与计算；（3）杜邦财务分析体系的应用；（4）业绩评价的评价指标、评价标准和评价方法。

一、财务分析方法财务分析的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

（一）趋势分析法采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。

（二）比率分析法1.财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

比如资产负债率。

（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。

比如各种利润率指标。

（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。

比如流动比率、应收账款周转率等。

2.采用比率分析法时，应当注意以下几点：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。

（三）因素分析法1. 因素分析法有两种：连环替代法和差额分析法。

2. 采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性【例题1】采用比率分析法时，应当注意以下几点（ ）。

A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析【答案】ABC【解析】采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。

财务管理财务分析与业绩评价一、引言财务管理是企业管理的重要组成部分，财务分析和业绩评价是财务管理的核心内容。

通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况和经营绩效，为决策提供依据；而业绩评价则是对企业经营绩效的定量评估，检验企业是否实现了既定目标。

本文将从财务分析和业绩评价两个方面对财务管理进行探讨。

二、财务分析财务分析是通过对企业财务报表和财务数据的分析，对企业的财务状况、经营能力和盈利能力等进行评估。

财务分析主要涉及以下几个方面：2.1 财务比率分析财务比率分析是财务分析的一项重要内容，它通过计算一系列比率指标，评估企业的财务状况和经营能力。

常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。

盈利能力比率反映了企业获取利润的能力，包括毛利率、净利率、总资产收益率等。

偿债能力比率衡量了企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。

运营能力比率衡量了企业资产的有效利用程度，包括应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。

成长能力比率则反映了企业的增长潜力和发展能力，包括销售增长率、资产增长率等。

2.2 财务报表分析财务报表是企业财务信息的主要呈现形式，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

通过对财务报表的分析，可以了解企业的财务状况和经营情况。

资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益情况，可以用来评估企业的偿债能力和资金运作状况。

利润表反映了企业的营业收入和营业成本等，可以用来评估企业的盈利能力和盈余分配情况。

现金流量表反映了企业现金的流入和流出情况，可以用来评估企业的现金流量状况和经营活动的现金收支情况。

2.3 资本预算分析资本预算分析是企业决策的重要内容之一，它通过对投资项目的收益和风险进行评估，确定是否进行投资。

常用的资本预算方法包括净现值法、内部收益率法和投资回收期法等。

净现值法是将项目的未来现金流量折现到现在，减去投资成本，计算出净现值。

若净现值大于零，说明该投资项目具有盈利能力，可以进行投资；若净现值小于零，则需要重新评估投资项目的可行性。