股票：学习盘面语言节选

波动率接近沪深300指数的ETF基金：红利ETF、上证50ETF、上证180ET、深圳100ETF、中小板ETF等。

47%上证50ETF+53%深圳100ETF组合（股票标的物）与沪深300指数（股期标的物）吻合度最高。

利率成本是股指期货交易最需要考虑的。

股期期现套利可能存在资金压力。

跨合约套利，如买入大豆期货近月合约，卖出远月合约。

跨市套利，如买入美国大豆，卖出中国大豆。

跨品种套利，如买入豆油期货合约，卖出大豆期货合约。

价差频动引发套利风险。

正向套利：当股指期货价格高于套利上界，卖出期货，按比例买进成份股；反向套利：当股指期货价格低于套利下界，买入期货，按比例抛空成份股。

当期指高于股指之差大于当时银行利率（资金使用成本），股票市场中存在期现套利空间。

环境才可能是获利的。

理论上黄金期货价格低于黄金现货价格就可以买入黄金期货。

倾向于直接投入基础资产的信托类、挂钩利率与汇率走势的结构类、挂钩股指与打新股的股票类、挂钩大宗商品交易的商品类及混合类产品。

选购时考虑产品信息透明度（银行公布的频度、详细程度、评估收益率和提示风险的客观程度）、最低回报是多少、最高风险是多少、产品挂钩标的是什么。

1 死差益：出事情的毕竟是少数；2 利差益：保险公司拿保户的保费用作各种投资；3 费差异：保险公司日常经营管理费用有结余。

其中，【利差益】花头比较多：1 投资债券：如国债、地方政府债券、金融债券、企业债券等；2 投资股票：政府有严格比例规定，如参股商业银行；3 投资基金；4 投资不动产：如房地产、铁公基、其他市政项目等，如国寿入股南方电网，成为仅次于广东省政府的第二大股东，标志险资渗透国有基础性能源行业；5 投资医疗机构；6 用作贷款借给别人收利息：如同业拆借；7 存银行，把保户保费借给银行吃利息；8 投资黄金、外汇等；9 QDII（过渡性安排），投资境外有价证券等。

（2）保险金分为“赔偿金”、“生存金”（合同规定）和“红利”（非固定）。

保险公司在每年生存金下发日将生存金转至保户账户。

未被及时领取的生存金将累计在保单中，保单期满一并返还。

目前保险市场中只有少部分生存金累积生息。

红利可累计生息。

利率基本与银行活期利率一致。

后两者可抵交每年保费。

1. 找到有背景有钱的大基金公司。

2. 年景好就多买点股票型的，年景不好就转到同一基金公司旗下其他债券型等比较抗揍的基金，年景好再转回来。

3. 不去管它，一但设计好投资组合后就不用去管它了。

小基金在动荡市中较易捕捉、切换市场投资热点。

流动性较好，减仓、出货较快。

规模偏大基金适于擅长挖掘个股投资价值并长期持有的基金经理。

大盘蓝筹股基金规模适中。

市中，适合定投，尽可能采取“后端收费”。

国家收紧银根，逼迫企业远离银行自行融资，如债券型融资，发行公司债、可转债、短期融资券等，利率高于国债和央票利率，且增加债券市场供给。

基金中至少80%的资产配臵为债券。

不超过20%的资产配臵股票（打新股或二级市场买卖）。

找到最多的基金产品，基本都非涨得最快的基金。

结合第三方评级。

为散户基金。

后者常被作为反向指标对待，基金经理们不止一次踏空行情。

未来利率会下降，则自有的金融资产的价格会上升。

提前兑取收手续费及相应比例利息。

落后性、呆滞性的品种。

其次看财务状况，未来盈利增长是否稳定、现金流是否充沛、公司管理层是否具备战略眼光等。

一是自由现金流能否“持续”，这反映着自由现金流的质量，决定着企业有无存在的必要；二是自由现金流能否“增长”，决定着理论模型的分子；险溢价值）。

的就是市场股价，股价是最能真实传递那些东西的。

以及2005年998点时的数值相同，控制区间为2.07—2.09。

底部区域特点：时间长（“顶部三日，底部三月”），震荡大（会做出复杂底部形态甚至屡创新低），底部区域永远是走出后才知何处是最低点，但底部出来时离最低点至少也要15%的涨幅了。

中长线操作可逢低买入建仓（要回调到位没怎么大涨的，已经从最低点涨了20%以上的再去买就不是逢低了）。

或者说其实内在是统一的。

评判有没有泡沫的一个简单方法：要明确某行业均值，超过行业均值的个股市盈率那就是该行业里一般是最危险的。

的利润率远远低于美国上市公司的利润率，而且跟同为发展中国家的印度相比也有很大差距。

其原因有两个：第一是由于中国的投资主要是政府投资或政府主导的投资，效率非常低。

第二个是由于资本管制，导致资本过剩。

该指标与银行一年、半年贷款利率比较，衡量该企业偿还银行贷款能力。

投资率不断提高，收益率不断下降——“凯恩斯陷阱”。

然后再配合认购，拉高股价，慢慢再出货，以认购股价的损失换取大的回报。

而配股可能说明企业的支付流有问题了，为了在年底对股民有个交代，只好先配股再说了。

如果强制派发股息，则可能引发财务危机。

送股和除权后，并不是说除权就要涨。

送股要看具体的公司和股价情况，有些是为了降低价格便于出货，大家都多少有恐高症。

有些是为了做大盘子为了将来注入资产。

流。

不要去冒什么开发市场的风险，轮不到我们小散。

条件2：出现企稳十字星；条件3：之后（1-2天）阳线过十字星高点，是买点。

过前日高点是必须满足的条件，并且需要在盘口确认，这种“过前高”是以推进和突破形式进行的（最好伴随放量和分时线的3浪上升形态），而不是简单的拉高。

单从技术上看个股，买股看回踩181周线的股，这是首要条件，200天线是次要条件。

即股价回踩181周线时，日线macd底背离或低位2次金叉是可选股。

第一，在底部连续碎步小阳后放量，为突破，一般小阳的整体涨幅不会太大，限于10%，之后放量突破，后面看涨。

第二，在一个上升通道内，由于大盘出现系统风险，个股突然放量，一般为波段做顶。

主力知道风险，放量拉高诱多。

一般会做上影线或者大阴线，也有大阳线之后直接补跌的。

第三，堆量滞涨，连续几个交易日不破新高，后面回调。

动于阴末阳升，止于阳极阴生”。

“其心如山之不动，其性如水之无常，深得阴阳互化之奥妙，涨跌之平常”。

“真突破开盘放量奔涨停，诱多尾盘拉涨停”。

除了个股，还要看大势，板块等。

不能单凭个股的“势”就盲目全仓做多，除非个股有利好。

操作上以量不变，心不变为基准。

量不变，而价格变，就要控心。

“持仓或持币”；量变化，而价格不变，就要控盘。

“选择操作、进场或离场”。

这几种形态都有不同含义，同时结合放量情况来区分。

上影，表明在前一高点存在诱多后的套牢盘。

大阴，表明主力高开清仓。

大阳则表示主力有筹码被锁。

针对这三种在前一高点出现的形态，在下一次突破时，采取的方式就不同，对上影，通常会采取拉直收盘价试盘，在蓄势。

大阴则会小阳上穿。

大阳则会缓拉做平台。

不论突破与否，针对前一个高点，都会反复确认突破和突破是否有效。

对于突破，还有突破前高、突破均线系统等等，这些需要在选股时同时考虑。

对于主力而言，“放大成交量”来突破一般都是“对倒放量”，利用放量来吸引跟风盘，是否真突破主要还看跟风盘是否积极。

任何放量都是有目的的。

在理论上要不被骗，就要看放量的价格，处于高点放量一般离场观望；低点放量，放量后逢低跟进。

但是并非炒了A就可以炒B，接着炒C，这个想法是错误的，再切换时成交量就是最根本的分析基础。

地量代表一个预期方向，是一个很重要的分析依据，它能反应市场资金流向、市场情绪。

形成原理：一，先分析整体图形，判断是否属于左侧，由于筹码被锁定，在大盘回调或出现系统风险时，成交量快速萎缩，市场惜售，则地量就会形成，且这个地量区间的周期不会太长。

二，整体图形看，属于右侧，由于股价被拉高出货后，筹码被大量分散，筹码严重被套，持有者心存侥幸，且地量区间周期较长，重心向下。

对于打算波段或者中线的某些个股而言，可坚持【地量区间】逐步买进，并坚市场从来不缺牛股，更不缺炒作理由。

多日成交低于700亿，新资金可适当买进部分，如后面出现重大利空，这样的量也只是阴跌，盘中会有拉高，以次日低开震荡下行为主，也就是说会有亏损但不会很大，有时间平仓。

但是缩量后必有反弹，这是获利的机会。

这样的反弹习惯性的以单日拉动大盘股提升指数为主，个股也会出现一日游行情。

对不同时期的操作，应建立不同的操作模式。

在短线交易中，尽可能在开盘后寻找涨幅在1%--2%之间，分时图均线和股价均在前一日收盘价之上，走势随大盘波动，但不破头日收盘价，可破分时图均线。

在看分时图成交量，每次上涨时成交密集，有规律，买进时间有持续性，而回调时，分时图上的成交量凌乱，不规则。

日线成交量温和略有放大。

跟踪这样股到午盘收盘前，打入第一笔资金，一般这样走的股不在午盘突然拉升，便在在下午1.30左右拉升，而且幅度较大，那么买进价格就按照均线价格跟紧。

次日开盘了结。

另外，某些股主力短线建仓，这种走势比较稳定，风险较小。

后期利润较大，但是需要跟盘和寻找符合条件的个股。

中线选择一只股票并且建仓后，通过短线高抛低吸把成本降下来，如果时间足够长，成本完全可以降到0。

日线，30分钟，5分钟，1分钟的背离点是操作要点。

当日滚动操作可以看1分钟线，稳妥一点的可以看5分钟线双背离选择24小时买卖点，30分钟可以选择中线买点。

一般我只买30分钟以上的上升图形，先保证大方向不失误，然后通过小的操作摊低成本。

底部开始温和放量。

疑似有游资参与。

某些股票在底部，大盘连跌的时候，他温和放量温和上涨，那么短线这种股票就值得关注。

当然，切忌追高。

益。

反弹，甚至反转，具体也需要根据盘面审视。

确定上涨趋势中的回调买点。

突破最低价上影线稳健买点。

对比大盘不创新低买入法，抄底激进买点。

如果下跌，就加仓。

产。

如果是否定，则可以考虑止损了。

下降通道里，1-4的位臵是低吃点，而A-4的位臵，就是高抛位，通常，这样的下降趋势规律性比较强，适合波段高抛操作，不过，容易出问题的环节就是，一旦股票涨到下降趋势上轨A-D点的时候，有人容易产生幻想和留恋，认为股票会单边上涨，于是犹豫而不抛售，结果，补仓筹码再次被套。

个股跌破趋势支撑线后，一般会有技术反弹，但第一次反弹无法收复前期上升趋势线，则别幻想是挖坑洗盘了，这时，股价还会新一轮下跌，图中的1-2位臵都是高抛点。

一般只会有小幅亏损，绝对不会深套和重亏。

在大势向坏的情况下，能够少亏就是赢，这为下一波行情的到来保留了足够的实力。

他必须：设计一个价格走势，分批次分价位地徐徐买入，逐步导致其他股民的关注、兴奋与躁动；在其他人集体狂欢时再设计一个逃生路线图，分批次分价位地卖出，收获稳定的收益。

注意量能与股东人数变化。

但股东人数的变化不一定具备判断是否有庄，还要结合图形。

庄股盘整以一年计算，少则也要半年为单位。

一般在周线上能看出庄股的变化。

大势好的时候，散户往里一冲，股价就上去了。

好，被撩高处。

鉴于上涨慢下跌快、散户跑得比较快、主力吸货容易出货难的问题，主力开始每一次高抛低吸、一个波段一个波段地赚，这时候主力利润是最大化的。