财务效益与费用估算

1.合理确定项目计算期项目财务效益与费用的估算涉及整个计算期的数据。

项目计算期是指对项目进行经济评价应延续的年限，是财务评价的重要参数，包括建设期和运营期。

1）建设期项目财务评价中的建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。

建设期的确定应综合考虑项目的建设规模、建设性质（新建、扩建和技术改造）、项目复杂程度、当地建设条件、管理水平与人员素质等因素。

2）运营期项目评价用运营期是指项目正式投入运行后的时期，应根据多种因素综合确定，包括行业特点、主要装置（或设备）的经济寿命期等。

根据《企业会计准则》，收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

营业收入是指销售产品或提供服务所取得的收入，是项目财务效益的主体。

对于销售产品的项目，营业收入即为销售收入。

（三）补贴收入按照《企业会计准则》，将企业从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产称为政府补助，并按照是否形成长期资产区分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，主要用于补偿项目建成以后期间的相关费用或损失。

（四）成本与费用经营成本经营成本是项目财务评价现金流量分析中所采用的一个特定的概念，作为运营期内的主要现金流出，通常按年估算。

经营成本的构成如下式：经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+职工薪酬+修理费+其他费用（1）其他制造费用。

制造费用是产品生产成本的重要组成部分。

（2）其他管理费用。

管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营活动所发生的费用。

5.总成本费用总成本费用是指为生产和销售产品或提供服务而发生的全部费用，财务评价中通常按年估算。

⑴生产成本加期间费用法。

⑵生产要素估算法。

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+职工薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用经营成本与总成本费用的关系可由以下两式表达：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出6.固定成本与可变成本根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。

2018年⼀建《⼯程经济》考点：技术⽅案经济效果评价 店铺为您整理“2018年⼀建《⼯程经济》考点：技术⽅案经济效果评价”，欢迎阅读参考，更多精彩内容请继续关注我们的⽹站(www.)。

2018年⼀建《⼯程经济》考点：技术⽅案经济效果评价 1、经济效果评价的内容 ⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及⾏业、地区发展规划的要求，在拟定的技术⽅案、财务效益与费⽤估算的基础上，采⽤科学的分析⽅法，对技术⽅案的财务可⾏性和经济合理性进⾏分析论证，为选择技术⽅案提供科学的决策依据。

⑵、在实际应⽤中，对于经营性⽅案，经济效果评价是从拟定技术的⾓度出发，根据国家现⾏财政、税收制度和现⾏的市场价格，计算拟定技术⽅案的投资费⽤等。

⑶、对于⾮经营性⽅案，经济效果评价应主要分析拟定技术⽅案的财务⽣存能⼒。

⑷、独⽴型与互斥型⽅案的区别(了解即可) ①、独⽴型：这种对技术⽅案⾃⾝的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要横向⽐较 ②、互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术⽅案⾃⾝的经济效果，即进⾏“绝对经济效果检验”。

2、考察那个技术⽅案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验” ⑸、技术⽅案的计算期是指在经济效果评价中为进⾏动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。

⑹、运⾏期分为投产期和达产期两个阶段 ⑺、运营期⼀般应根据技术⽅案主要设施和设备的经济寿命期(或折旧年限)、产品寿命期、主要技术寿命期等多种因素综合确定 2、经济效果评价指标体系 ⑵、静态分析指标的最⼤特点是不考虑时间因素 ⑶、静态指标的适⽤范围 1 对技术⽅案进⾏粗略评价 2 对短期投资⽅案进⾏评价 3 对逐年收益⼤致相等的技术⽅案进⾏评价 3、投资收益率分析 ⑴、投资收益率是衡量技术⽅案获利⽔平的评价指标，它是技术⽅案建成投产达到设计⽣产能⼒后⼀个正常年份的年净收益额与技术⽅案总投资的⽐率 ⑵、投资收益率的指标(不要求计算) A、总投资收益率(ROI) ROI=EBIT/TI (EBIT—息税前利润，TI—总投资) 总投资=建设投资(包含建设期贷款利息)+全部流动资⾦ B、资本⾦净利润率(ROE) ROE=NP/EC (NP—净利润，NE—技术⽅案资本⾦) (净利润=利润总额-所得税)(所得税税后) ⑶、投资收益率的优点及适⽤范围 A、优点：可适⽤于各种投资规模 B、适⽤范围：主要⽤在技术⽅案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术⽅案，尤其适⽤于⼯艺简单⽽且⽣产情况变化不⼤的技术⽅案的选择和投资经济效果的评价。

《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）解读《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（以下简称《方法与参数》）包括《关于建设项目经济评价工作的若干规定》、《建设项目经济评价方法》和《建设项目经济评价参数》三个文件。

它已由国家发改委和建设部于2006年7月3日以发改投资 [2006]1325号文批准发布，要求在开展投资建设项目经济评价工作中使用，这是我国投资建设、工程咨询和工程建设领域里的一件大事。

笔者结合从事建设项目经济评价工作实践对《方法与参数》作如下解读。

一、《方法与参数》是2004年《国务院关于投资体制改革的决定》的一个配套文件，更是对“社会主义市场经济条件下经济评价工作已无必要”错误观点的矫正。

1、过去我国实行不分投资主体、不分资金来源、不分项目性质，一律按投资规模大小分别由各级政府及有关部门审批的企业投资管理办法，企业没有投资自主权，经济评价工作往往流于形式，致力于作表面文章以谋求项目的“可批性”，对于经济评价的主旨——项目的经济可行性分析反而不够深入，投资效果不好。

《国务院关于投资体制改革的决定》规定，对于政府投资项目实行审批制，对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制，以贯彻“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的基本原则，落实企业投资自主权。

投资决策权的下放，增强了企业投资决策的谨慎程度，甚至导致一些企业无所适从，迫切需要相关指导性文件。

正是在这种背景下，有关部门对1993年发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）进行了修订。

它对于审批制项目经济评价起着规范的作用，对于企业投资项目则起着参考文献的作用，“对于实行审批制的政府投资项目，应根据政府投资主管部门的要求，按照《建设项目经济评价方法》与《建设项目经济评价参数》执行；对于实行核准制和备案制的企业投资项目，可根据核准机关或备案机关以及投资者的要求，选用建设项目经济评价方法和相应的参数”。

2017造价工程师造价管理知识点：财务效益和费用2017造价工程师造价管理知识点：财务效益和费用一、财务效益和费用的构成1)市场化运作的经营性项目，项目目标是通过销售产品或提供服务实现盈利，其财务效益主要是指所获取的营业收入。

【提示】按照有关会计及税收制度，先征后返的增值税应记作补贴收入，作为财务效益进行核算。

2)对于以提供公共产品服务于社会或以保护环境等为目标的非经营性项目，往往没有直接的营业收入，也就没有直接的财务效益。

这类项目需要政府提供补贴才能维持正常运转，应将补贴作为项目的财务收益，通过预算平衡计算所需要补贴的数额。

3)对于为社会提供准公共产品或服务，且运营维护采用经营方式的项目，这类项目的财务效益包括营业收入和补贴收人。

4)项目所支出的费用主要包括投资、成本费用和税金等。

二、基准收益率投资者在相应项目上最低可接受的财务收益率。

(P282下)【提示】国家行政主管部门统一测定并发布的行业财务基准收益率，在政府投资项目以及按政府要求进行经济评价的建设项目中必须采用;在企业投资等其他各类建设项目的经济评价中可参考选用。

(P283中)三、融资前分析融资前动态分析应以营业收入、建设投资、经营成本和流动资金的估算为基础，考察整个计算期内现金流入和现金流出，编制项目投资现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部收益率和净现值等指标。

从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。

(P284上)四、静态分析依据利润与利润分配表计算项目资本金净利润率(ROE)和总投资收益率(R0I)指标。

静态盈利能力分析可根据项目的具体情况选做。

(P284下)盈利能力分析的主要指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率等。

(P284下)财务生存能力分析，编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。

.第一讲思考题及习题1．为什么说工程经济学致力于项目技术性与经济性的完美结合？1.工程经济学是研究技术与经济相互关系的可续，根据社会生产实际及技术与经济发展水平，研究并寻找技术与经济相互促进、协调发展的途径。

2.技术是经济发展的重要手段，技术进步推进经济发展动力。

但技术在一定经济条件下产生和发展，技术要受到经济情况和条件的制约，经济需求是推动技术进步的动力。

3.技术与经济的这种相互依赖、相互促进的关系决定了在工程技术经济评价中，既要兼顾项目的技术性，选择符合国家政策、产业发展方向和环节相适应的技术能力项目，又要符合项目的经济性要求。

项目的经济性则根源于资源的稀缺性。

项目总是要以尽可能小的投入获得相同产出或满足同样的需要。

P9工程经济评价的基本原则：1.技术性与经济性相结合2.可比性原则 3 定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则 4动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则2．为什么说工程项目及其经济评价的特点决定了工程经济评价的思路与工程经济学的内容设置？工程经济评价要完成对未实施项目的经济评价工作，且是资本性支出的经济方面，决定了工程经济评价的内容设置。

建设项目投资具有投资金额大、回收期长两个基本特点，项目的经济评价特别是项目可行性分析需要对项目未来现金流量进行预测或估算，具有预测性，三个特点结合起来共同决定了工程经济评价的思路与工程经济学的内容设置：1.对象是建设项目投资，其特点是投资金额大、投资回收期长，需对项目进行专门性的经济评价工作，还需在此基础上进行国民经济评价、区域经济评价和社会影响评价，决定了工程经济评价在内容上的设置财务评价、国民经济评价、区域经济评价和社会影响评价的依据。

2.不同时间点发生的现金流量不具备直接汇总或抵消的基础，需要解决现金流量的等值换算问题，这就是设置资金等值换算的依据。

3.工程经济学分析的是对未来实施项目的经济方面进行评价，对项目未来的现金流量进行预测，获得项目未来的费用和收益，以及项目的相关初步情况，工程经济评价在内容上设置财务效益与费用估算、资金筹措与资金成本分析、项目费用效果分析等。

建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。

其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。

建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。

综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。

分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：周转次数=360天/最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2. 流动资产的估算。

（1）存货的估算。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。

计算公式为：（2）应收账款估算。

应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：I应收账款=年经营成本/应收账款周转次数（3）预付账款估算。

预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：—I预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数（4）现金需要量估算。

项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：I现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用一（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）3. 流动负债估算。

建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。

其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。

建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。

综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。

分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2. 流动资产的估算。

（1）存货的估算。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。

计算公式为：（2）应收账款估算。

应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。

预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。

项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。

流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。

其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。

建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。

综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。

分项详细估算法的具体计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金1.周转次数的计算：周转次数=360天/最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2.流动资产的估算。

（1）存货的估算。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。

计算公式为：存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+ 年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。

第三节财务效益与费用的估算本节的财务效益与费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出。

主要包括营业收入、成本费用和有关税金等。

某些项目可能得到的补贴收入也应计入财务效益。

一、项目计算期的分析确定：是指对项目进行经济评价应延续的年限，包括建设期和运营期。

1.建设期（1）评价用的建设期：评价用的建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。

（2）项目进度计划中的建设工期:指从项目主体工程正式破土动工起到项目建成投产止所需要的时间（3）评价用的建设期和建设工期的比较：评价用建设期》=项目实施进度中的建设工期。

2.运营期：应根据行业特点、主要装置（或设备）的经济寿命期（含主要产出物所处生命周期、主要装置综合折旧年限）等因素确定。

对于中外合资项目还要考虑合资双方商定的合资年限，当按上述原则估定评价用运营期后，还要与该合资生产年限相比较，再按两者孰短的原则确定。

min(评价用运营期，合资年限)二、营业收入：营业收入：销售产品或提供服务所取得的收入，是项目财务效益的主体。

在项目决策分析与评价中，营业收入的估算基于一项重要假定：当年商品量等于当年销售量。

营业收入估算的具体要求：（一）合理确定运营负荷：首先要正确估计各年运营负荷（生产能力利用率和开工率）。

1.影响因素：运营负荷的高低与项目复杂程度、产品生命周期、技术成熟程度、市场开发程度、原材料供应、配套条件、管理因素等都有关系。

在市场经济条件下，运营负荷的高低应主要取决于市场。

2.确定：运营负荷的确定一般有两种方式：（1）经验设定法（2）营销计划法（二）合理确定产品或服务的价格（三）多种产品分别估算或合理折算（四）编制营业收入估算表三、补贴收入：包括依据国家规定的补助定额（按销量或工作量等）计算的定额补贴和属于国家财政扶持领域的其他形式补助。

在项目财务分析中，作为运营期财务效益核算的应是与收益相关的政府补助，主要用于补偿项目建成（企业）以后期间的相关费用或损失。

财务效益和费用的估算步骤。

财务效益和费用的估算步骤应该与财务分析的步骤相匹配。

在进行融资前分析时，应先估算独立于融资方案的建设投资和营业收入，然后是经营成本和流动资金。

在进行融资后分析时，应先确定初步融资方案，然后估算建设期利息，进而完成固定资产原值的估算，通过还本付息计算求得运营期各年利息，最终完成总成本费用的估算。

区域经济与宏观经济影响分析：①经济总量指标。

反映项目对国民经济总量的贡献，包括增加值、净产值、纯收入、财政收入等经济指标；总量指标可使用当年值、净现值总额和折现年值。

②经济结构指标。

反映项目对经济结构的影响，主要包括三次产业结构、就业结构、影响力系数等指标。

③社会与环境指标。

主要包括就业效果指标、收益分配效果指标、资源合理利用指标和环境影响效果指标等。

为了分析项目对贫困地区经济的贡献，可设置贫困地区收益分配比重指标。

不同类型和不同行业的投资方案投资的内容可能不同，但发生维持运营投资时应估算其投资费用，并在现金流量表中将其作为现金流出，参与财务内部收益率等指标的计算。

同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。

维持运营投资是否能予以资本化，按照《企业会计准则——固定资产》，取决于其是否能为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。

投资方案经济效果评价中，如果该投资投入延长了固定资产的使用寿命，或使产品质量实质性提高，或成本实质性降低等，使可能流入企业的经济利益增加，那么，该维持运营投资应予以资本化，即应计入固定资产原值，并计提折旧。

否则该投资只能费用化，不形成新的固定资产原值。

项目投资回收期、项目投资财务净现值、项目投资财务内部收益率都是根据项目投资财务现金流量表计算的数据，属于融资前盈利能力分析的指标。

项目总投资收益率是根据利润与利润分配表编制的，属于融资后盈利能力分析的静态分析报表。

不利物质条件通常是指承包人在施工现场遇到不可预见的自然物质条件、非自然物质障碍和污染物，包括地下和水文条件，但不包括气候条件。

财务效益与费用估算背景介绍在企业经营过程中，财务效益与费用估算是一个重要的管理工具。

财务效益是指企业在经营过程中通过各种活动所获得的经济利益，包括营业收入、利润增长、资产回报率等指标。

费用估算是指企业在开展经营活动时所产生的各类费用，包括人力成本、原材料成本、销售费用、研发费用等。

有效的财务效益与费用估算可以帮助企业合理安排资源，优化经营决策，实现持续发展和盈利。

本文将介绍财务效益的概念、计算方法和影响因素，以及费用估算的重要性和基本步骤。

财务效益的概念和计算方法财务效益是企业经营活动的结果，它反映了企业在一定时期内所创造的价值。

常用的财务效益指标包括营业收入、净利润、资产回报率等。

1.营业收入：营业收入是企业在一定时期内通过销售商品、提供劳务等经营活动所获得的收入。

它是企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：营业收入 = 销售量 × 单价。

2.净利润：净利润是企业在一定时期内，扣除各类费用之后所获得的盈利金额。

净利润的计算公式为：净利润 = 营业收入 - 费用 - 税收。

3.资产回报率：资产回报率是衡量企业资产利用效率的指标，它反映了企业每投入一单位资产所创造的收益。

资产回报率的计算公式为：资产回报率= 净利润 / 总资产。

财务效益的计算方法可以根据企业的具体情况进行调整，但基本的原则是要准确、可靠、全面地反映企业的经营状况和盈利能力。

财务效益的影响因素财务效益受到多种因素的影响，包括市场环境、竞争状况、产品定价、成本控制等。

以下是影响财务效益的一些常见因素：1.市场需求：市场需求是决定企业产品销售量的重要因素。

当市场需求大时，企业可以提高产品价格或增加销售量，从而提高营业收入和净利润。

2.竞争状况：竞争状况直接影响企业的市场份额和定价空间。

竞争激烈的行业中，企业为了争夺市场份额，可能不得不降低产品价格，从而降低了营业收入和利润。

3.产品定价：产品定价是企业经营过程中的关键决策之一。