外汇习题集讲解

交叉汇率的套算规则（1）若报价方报出的两个即期汇率都是以美元为基准货币或者都是以美元为计价货币，则采用交叉相除的方法进行套算；（2）若报价方报出的两个即期汇率一个是以美元为基准货币另一个是以美元为计价货币，则采用同边相乘的方法进行套算。

【例1】已知：某日巴黎外汇市场报价USD/CHF＝1.0110/20 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：CHF /HKD解：USD/ CHF＝1.0110/20， USD/HKD=7.7930/40卖出1瑞郎（买入A美元）——卖出A美元（买入X港元）1/ 1.0110×7.7940 ≈7.7092瑞郎对港元的卖出价买入1瑞郎（卖出A美元）——买入A美元（卖出X港元）1/ 1.0120×7.7930 ≈7.7006瑞郎对港元的买入价所以汇价：CHF /HKD＝7.7006/92或解：(分析：两个报价都是以美元为基准货币，故采用交叉相除的方法。

又因为CHF /HKD＝USD/HKD÷ USD/ CHF，故用②式(交叉)除以①式。

)7.7930÷1.0120≈7.70067.7940÷1.0110≈7.7092CHF /HKD＝7.7006/92【例2】已知：某日伦敦外汇市场报价GBP/USD=1.6120/30 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：GBP/HKD解：GBP/USD=1.6120/30， USD/HKD=7.7930/40卖出1英镑（买入X美元）——卖出X美元（买入？港元）1.6130×7.7940 ≈12.572 英镑对港元的卖出价买入1英镑（卖出X美元）——买入X美元（卖出？港元）1.6120×7.7930 ≈12.562 英镑对港元的买入价所以汇价：GBP/HKD＝12.562/72或解：(分析：两个报价中①式以美元为计价货币，②式以美元为基准货币，故采用同边相乘的方法。

对公外汇题库及答案详解一、单选题1. 对公外汇业务是指银行为企业提供的哪些服务？A. 个人外汇交易B. 企业外汇交易C. 外汇投资咨询D. 外汇风险管理答案：B2. 企业进行外汇交易时，通常需要考虑以下哪个因素？A. 交易成本B. 交易时间C. 汇率波动D. 所有以上选项答案：D3. 外汇远期合约是指什么？A. 即期外汇交易B. 未来某一确定日期按照约定汇率进行的外汇交易C. 外汇期权交易D. 外汇掉期交易答案：B4. 企业进行外汇风险管理的常见方式有哪些？A. 仅使用即期交易B. 仅使用远期合约C. 使用远期合约和期权D. 以上都不是答案：C5. 外汇掉期交易的主要目的是什么？A. 赚取交易差价B. 进行资金调拨C. 管理汇率风险D. 投机获利答案：C二、多选题6. 企业在进行外汇交易时，需要关注哪些市场信息？A. 国际政治经济形势B. 货币政策变动C. 汇率走势D. 企业自身的财务状况答案：A, B, C, D7. 以下哪些因素可能影响汇率的波动？A. 国际贸易平衡B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 市场预期答案：A, B, C, D8. 企业在选择外汇交易银行时，通常考虑哪些因素？A. 银行的信誉B. 交易成本C. 服务质量D. 交易速度答案：A, B, C, D三、判断题9. 所有外汇交易都可以通过电子交易平台完成。

答案：错误10. 企业进行外汇交易时，汇率波动是唯一的风险。

答案：错误四、简答题11. 简述企业如何使用远期合约来管理汇率风险。

答案：企业可以通过与银行签订远期合约，在合约中约定未来某一日期以固定汇率买入或卖出一定数量的外币。

这样，企业可以锁定成本，避免未来汇率波动带来的不确定性。

五、案例分析题12. 假设某企业预计在3个月后需要支付100万美元的进口货款。

当前美元兑人民币的即期汇率为1美元兑6.5人民币。

企业担心3个月后美元升值，导致成本增加。

请分析企业可以采取哪些措施来管理这一风险。

外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。

由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上，故又称作。

2、在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30%。

3、是指在成交后的第二个营业日交割。

如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。

其核心就是做到，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。

因此，外汇期货交易实际上实行的是二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是（）。

A.纽约B.东京C.伦敦D.香港2、外汇市场的主要参与者是（）。

A.外汇银行B.中央银行C.中介机构口.顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为（）。

A.银行间市场B.客户市场C.外汇期货市场D.外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是（）。

A.套利交易B.择期交易C.掉期交易心D.套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有（）。

A.信汇B.票汇C.电汇D.套汇6、掉期交易的特点是（）。

A.同时买进和卖出B.买卖的货币相同，数量相等C.必须有标准化合约D.交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成（）。

A.交易所B.清算所C.佣金商D.场内交易员8、外汇期货交易的特点包括（）。

A.保证金制度B.逐日清算制度C.现金交割制度D.保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。

A.欧式期权B.买人看跌期权仁买入看涨期权 D.美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价 格（低价）购买合同约定数额的外汇是（）。

A.看涨期权B.看跌期权C.场内交易期权D.场外交易期权三、判断分析题1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。

国际金融习题集第一部分练习题第一章外汇与汇率一、名词解释1、外汇2、直接标价法3、利率平价说4、间接标价法5、汇率6、J曲线效应7、购买力平价8、国际借贷说9、基本汇率二、单项选择题1、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（）A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少2、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降3、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本三、简答：1、外汇的概念以及一种货币作为外汇应同时具备的条件。

2、区分外汇的直接标价法和间接标价法；说明不同汇率的内涵及其计算方法。

3、设￡1＝2.40us$ US$1=3.50DM US$1＝SFr4.0求：1英镑等于多少德国马克?1马克等于多少瑞士法郎?4、简答：外汇市场的主体及均衡条件是什么？5、影响一国汇率制度选择的主要因素有哪些，分析我国为何选择当前的汇率制度。

6、比较浮动汇率制和固定汇率制的优缺点，并分析那种汇率制度对我国经济发展更有利。

7、如何理解汇率水平管理。

8、政府对汇率变化的主要干预方式有哪些，我国政府在汇率问题上的主要难点在哪里？第二章汇率的制度与外汇管制1、汇率的本质是什么？2、试述金本位制以及纸币流通制度下，汇率决定的一般原理。

3、影响汇率变动的主要因素有哪些，他们分别通过那些途径影响汇率的变动？4、本币贬值对国民经济有哪些重要影响？5、汇率变动影响国内物价的机制。

6、试述：购买力平价理论、利率评价理论、货币主义汇率理论、资产组合平衡理论的内容，以及他们各自在解释汇率决定方面的优劣之处。

一．判断题1．外汇就是指日常中所说的外币。

（）2．相对物价上涨率高，本币趋于贬值，相对物价上涨率低，本币趋于升值。

（）3．以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化。

（）4．从短期看，本国利率上升，本币汇率走强；本国利率下跌，本币汇率走弱。

（）5．货币的标准表示为三个大写字母，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。

（）6．在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。

（）7．中间汇率是外汇买卖业务中实际成交的价格。

（）8．商人汇率是银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率。

（）9．在外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。

（）10．在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。

（）11．外汇交易是透明性很强的交易，因为交易双方都可以获得相关的市场信息。

（）12．外汇交易中，银行间的直接交易和通过经纪人进行的交易的程序完全不同。

（）13．对于银行的多头和空头都存在风险，因此要进行对冲交易来规避风险。

（）14．票汇汇率是外汇市场上的基准汇率，是计算其他各种汇率的基础。

（）15．即期外汇买卖双方的权利和义务是不对等的。

（）16．在进出口报价中，本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。

（）17．银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，不需外汇经纪人参与外汇交易。

（）18．在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。

（）19．1月29日A银行与B银行进行了一笔远期外汇交易，期限1个月，2月29日为2月份的最后一天，且为营业日，在这种情况下，交割日应在3月1日。

（）20．对债务进行套期保值时，在外汇市场上应做先买入后卖出的套期保值。

（）21．利率低，远期汇率趋于升水。

（）22．为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。