经济全球化下中国外资并购与国家经济安全之维护

浅谈我国外资并购国家安全审查制度的完善作者：何水舟来源：《法制与经济·下旬刊》2013年第07期[摘要]加入WTO以来外资不断进驻我国，跨国公司并购国内龙头企业已成为国际并购重组的新方向。

文章结合跨国公司在华并购的实践，分析我国的外资并购安全审查制度的现状并提出一些完善的建议。

[关键词]外资并购；安全审查；制度完善一、外资并购国家安全审查制度概述（一）外资并购的含义外资并购是指外国投资者通过购买股权或者购买资产的方式获得境内企业的控制权，是跨国公司的一种跨国并购行为。

（二）国家安全的界定国家安全是外资并购国家安全审查制度的关键，其关系到此制度的范围和宗旨。

传统意义上的国家安全仅指国家领土、国家存续等受到威胁的情形。

随着科技和经济全球化的飞速发展，各国的安全观也发生了显著变化，如今的国家安全已经发展成为一个综合的安全体系，包括政治、军事、经济、文化等各方面在内。

（三）外资并购国家安全审查制度的含义通过对外资并购和国家安全的分析，笔者认为，外资并购国家安全审查制度是指有关部门根据国家的有关规定审查外资并购中可能对国家安全造成威胁的因素，然后作出是否准许外资并购行为的制度。

二、外资并购国家安全审查制度的缺陷（一）对“国家安全”含义界定不清“国家安全”的界定是外资并购安全审查制度中的核心内容，其对外资并购安全审查的启动和具体的审查范围将产生重要的影响。

传统意义上的国家安全仅指国防安全，而新时期世界各国对国家安全的界定有所发展，不仅包括国防安全，还包括国家经济安全、文化安全等。

虽然有利于更好地维护国家利益，保护国家安全，但是容易造成对“国家安全”概念的使用混乱，不利于外资并购安全审查制度的执行。

（二）法律制度上的缺陷我国外资并购安全审查制度还没有得到立法机关的足够重视，目前还没有一部专门的关于外资并购的基本法律，而且现有的有关规定立法层次较低，除《反垄断法》外，多以法规、规章为主。

（三）审查对象不明确“外国企业者对境内企业的并购”是我国外资并购国家安全审查的对象，但有关法律法规并未对外国投资者的认定标准作出明确规定。

浅议新形势下我国外资并购安全审查机制摘要：外资并购对我国经济安全存在多方面威胁，而我国立法现状与审查机制存在一定问题，亟待解决和完善。

2011年国务院办公厅出台的《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》使安全审查有法可依，但也引发了一些新挑战，安全审查应在遵循必要原则的前提下灵活执法，以协调好引进外资与维护经济安全的关系。

关键词：外资并购；经济安全；安全审查外资并购是我国对外开放，发展外向型经济最重要、最常见的方式之一。

我国外资并购勃兴于1998年，在此之前国家对外资并购的态度以限制为主。

1998年至2003年国家立法鼓励引进外资，2003年起我国外资并购立法不断完善。

由于2008年的经济危机，近两年全球并购市场几乎进入了寒冬腊月。

根据《中国并购法报告》统计，2009年已宣布的全球并购个案所涉及金额仅为1.97万亿美元，同比下降了32%，是2004年以来的最低水平，仅相当于2007年的一半。

在全球并购活动大幅下滑的情况下，我国并购交易水平仍持续扩张，逐年递增。

外资并购对我国经济的贡献是明显的，有利于我国引进外国的资金、技术和管理经验，有效弥补我国企业资金的不足；有利于优化资源配置，调整产业结构，有效利用规模经济以提高经济系效益；同时还可以促进我国经济国际化，使我国经济早日与国际经济接轨。

同时其带来的弊端也越来越凸显，对我国经济安全的威胁与危害日益突出。

多年以来我国在外资安全审查方面没有专门立法，而是依靠《反垄断法》、《外商投资产业指导目录》等法律法规来规制。

国务院办公厅于2011年2月份颁布了《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》（下文简称《通知》），这一通知本身是对外资并购安全审查重要性的重申，同时也引出了新问题，比如如何在法律规定之下把握审查的“度”，因而需要更加明确和完善。

一、建立安全审查机制的必要性外资大量引入对国家安全的危害主要体现在经济方面，但是各国对于“经济安全”均无明确定义。

跨国并购对我国经济安全的影响摘要：结合两会期间的热点话题以及“十一五规划”的指导方向，对经济安全的定义做了一定的总结归纳．并分析了外资在华的并购情况，尤其是跨国企业的大规模并购已给中国经济发展带来一系列安全隐患，对中国经济安全产生潜在威胁。

针对上述情况，指出要在保证经济安全的前提下有效利用外资，必须构筑经济安全防御体系，而这可以通过出台《反垄断法》及建立审查跨国并购的机构等方式提高政府制度供给能力、改变以GDP及外资并购为指标的地方政绩考核模式、加强自主创新以争夺国际技术话语权等方式实现关键词：跨国并购；经济安全背景：20O6年3月，两会”期间，国家统计局原局长李德水以全国政协委员的身份，提出要谨慎对待垄断性跨国并购”，他认为外国企业不受约束地并购中国企业可能威胁到中国的“国家经济安全和国家主权。

李德水对外资并购提出如此强烈的意见，立即引起了一阵不小的波澜。

紧接着全国工商联也在两会”期间提交一份提案，指出“对待外资并购要有底线”。

而温家宝总理也在记者招待会上强调了国家对银行业的绝对控股地位。

这些都使得外资并购问题成为新的热点，同时也引起了不少人对中国的外资并购的反思.一．跨国并购与国家经济安全跨国并购是利用外资的一种形式，其特征主要是通过外商注入资金，获得被并购企业资产的部分和全部的所有权和经营权。

从理论上说，作为全球跨国投资的主要载体——跨国公司的对外投资都是出于其全球性竞争战略的需要，基础在于其技术、产品、管理、品牌等所有权优势，这也就决定了其对投资的控制要求，并且越是所有权优势明显，其控制经营的趋向也越明显。

近年跨国投资的发展状况，已验证了这一理论，即跨国收购、兼并成为国际投资的主导形式。

跨国并购的外资进入后对国家经济安全，尤其是产业安全问题提出了挑战。

国家经济安全是指一国最为根本的经济利益不受伤害，包括：一国经济在整体上主权独立、基础稳固、运行键康、增长稳定、发展持续；在国际经济生活中具有一定的自主性、防卫力和竞争力：不至于因为局部问题的演化、影响而使整个国民经济受到过大的打击和遭受过多的损失；能够避免或化解可能发生的局部性或全局性的危机。

论我国外资并购中的国家安全审查标准随着中国经济的快速发展和对外开放程度的加深，外资并购成为我国经济领域的重要组成部分。

外资并购涉及到国家经济安全、产业安全、技术安全等多方面的利益，为保障国家安全，我国设立了相关的国家安全审查标准。

本文将围绕我国外资并购中的国家安全审查标准展开讨论。

外资并购是指外国资本主导或参与的企业通过吸收或兼并国内企业来获取资产、市场和技术等资源的行为。

随着全球化进程的加快和世界经济一体化的深入，外资并购成为了各国之间开展经济合作的重要方式，也是企业进行国际化经营的重要手段。

外资并购可以促进资源配置的优化和产业结构的升级，提高国内企业的国际竞争力，推动我国经济的转型升级和落实创新驱动发展战略，对于促进经济的健康发展和国际经济合作具有重要意义。

1. 《国家安全法》2015年通过的《国家安全法》是我国国家安全立法的重要成果，其中包括了外资并购的审查范围和标准。

根据《国家安全法》，外国投资者或外国企业的并购活动，可能对国家安全产生重大影响的，应当依法进行审查。

国务院确定对外国投资者或外国企业的并购活动进行审查的具体范围、条件、程序和期限。

对影响或可能影响国家安全的外资并购，应当提出相应的安全审查意见，并报告国务院。

2. 审查标准国家安全审查主要包括对外资并购活动可能对国家安全产生的影响进行评估，包括但不限于对国防安全、经济安全、科技安全、文化安全等方面进行综合评估。

具体来说，审查主要考虑以下几个方面：（1）对国防安全的可能影响。

外资并购活动是否可能导致国防重要军工企业控制权转让给外国实体，从而对国家国防安全产生潜在威胁。

（2）对关键技术的可能影响。

外资并购活动是否可能导致关键技术被外国实体控制，从而影响我国的科技安全和自主创新能力。

3. 审查程序根据《国家安全法》，国务院确定对外国投资者或外国企业的并购活动进行审查的具体范围、条件、程序和期限。

审查程序主要包括提交审查申请、进行初审、综合评估、出具审查意见、报告国务院等步骤。

论我国外资并购中的国家安全审查标准1. 引言1.1 背景介绍我国外资并购中的国家安全审查一直备受关注。

随着全球化进程加快，外资并购活动日益频繁，海外投资对我国经济发展起着重要推动作用。

外资并购中涉及到国家安全的问题也逐渐凸显。

为了保障国家安全和国家利益，我国制定了一系列外资并购国家安全审查标准，通过对相关企业的资金来源、技术转让、产业影响等进行审查，保障国家安全和国家核心利益不受损害。

外资并购国家安全审查不仅仅是对经济行为的限制，更是对国家安全的保障。

在全球化背景下，我国外资并购国家安全审查标准的建立和完善显得尤为重要。

对我国外资并购中的国家安全审查标准进行深入研究，不仅可以加深对国家安全审查政策的理解，还可以为相关政策的完善提供参考。

1.2 研究意义外资并购在我国经济发展中扮演着重要角色，然而这种投资行为也带来了一定的风险与挑战，其中国家安全问题尤为重要。

对我国外资并购中的国家安全审查标准进行研究具有重要的意义。

研究我国外资并购中的国家安全审查标准能够加强对外资并购行为的监管，有效防范外资并购对国家安全和经济安全带来的负面影响。

通过建立科学合理的国家安全审查标准，可以规范外资并购活动，保障国家安全和经济安全。

研究我国外资并购中的国家安全审查标准有助于提升我国在国际舞台上的声望和影响力。

健全的国家安全审查制度能够增强外资并购的透明度和预测性，吸引更多外资进入中国市场，推动国际经济合作与发展。

研究我国外资并购中的国家安全审查标准还能够促进我国法律体系的完善和发展。

随着经济全球化的加深，外资并购审查标准的完善将促进法律制度的更新和完善，推动国家法治建设迈上新台阶。

深入探讨外资并购中国家安全审查标准的研究具有重要的现实意义和深远的影响。

2. 正文2.1 外资并购中的国家安全审查概述外资并购中的国家安全审查是指国家对涉及外国投资的并购行为进行安全审查的一种制度安排。

随着全球化的深入发展，外资并购在我国经济中的比重逐渐增加，但同时也带来了一定的国家安全风险。

谈引进外资中的经济安全底线论文报告：引进外资与经济安全底线一、引言近年来，随着全球化的深入发展，各国普遍面临引进外资的压力和诱惑。

虽然外资对于促进经济发展具有重要作用，但国家需要保障自身的经济安全。

本文将从五个方面探讨引进外资与经济安全之间的关系。

二、引进外资对于经济发展的重要作用引进外资可以带来大量的资金和技术，加快地推进当地的经济发展。

此外，引进外资还可以扩大国家的市场，提升国际竞争力，促进优秀企业的成长。

三、经济安全的概念和特征经济安全，指国家在经济方面维护其本身安全、发展和利益的能力。

其特征主要包括三个方面：国家的产业安全、国家的金融安全和国家的信息安全。

四、引进外资对于经济安全的影响（一）产业安全引进外资可以对国家的产业结构产生积极影响，但过多地依赖外资也会导致产业结构单一化的风险。

同时，当外资企业的存在影响到国内企业的生存发展，国家也需要采取相应措施，保障本国企业的利益。

（二）金融安全引进外资可以促进金融创新和改革，但也可能面临外汇风险、利润外流、流动性风险等问题。

国家需要通过监管和引导，保障自身的金融安全。

（三）信息安全随着信息时代的到来，外资企业进入国内市场也带来了信息安全的风险。

国家需要通过法律和监管机制，保障信息安全，防止外部掌控本国的重要信息。

五、引进外资的安全底线和相关措施要保障引进外资与经济安全之间的平衡，国家需要制定相应的安全底线，并采取相应的措施，包括：精准引进、产业结构调整、金融市场监管、信息安全保障等。

六、案例分析（一）中国版“美国制裁法案”-《外商投资法》的颁布为了规范外资进入本国市场的行为，中国政府颁布了《外商投资法》，规定了外资在中国境内的有关行为，保障了本国企业的合法权益。

该法的颁布是中国引进外资与经济安全的平衡，且为其他国家提供了一份借鉴。

（二）圣戈珂对韩国合成气体企业的收购2015年，法国的圣戈珂集团收购了韩国的合成气体企业，引发了韩国的国内抗议。

与此同时，韩国政府也开始对于外国企业的并购进行限制，保障了本国产业的稳定发展。

经济全球化下中国外资并购与国家经济安全之维护摘要随着经济全球化和我国经济的深入发展，外资雨后春笋般进入我国市场，并购趋势亦愈演愈烈，这已经开始威胁我国的经济安全。

如何在最大化利用外资和有效维护经济安全之间找到平衡点，是我们亟待解决的问题。

本文通过对国外安全审查制度的研究、借鉴，完善符合我国国情的国家安全审查制度，以有效促进我国经济的发展与维护我国经济安全。

关键词经济全球化外资并购经济安全作者简介：成立辉，河北经贸大学法学院2011级国际法专业研究生。

中图分类号：d922.29文献标识码：a文章编号：1009-0592（2013）03-092-02一、经济全球化下我国利用外资的状况及存在的问题经济全球化，具体来说，它是指各国贸易、投资等经济活动及其相关的生产要素跨国间自由流动的过程。

日本学者金子胜认为经济全球化是“没有冷战的霸权主义”。

经济全球化很显著的特征之一是资本的跨国流动。

我国是世界上最大的发展中国家，自改革开放以来，凭借显著的发展势头、廉价的劳动力和丰富的资源等优势，一直是外资的青睐对象。

尤其是我国由计划经济向市场经济转轨和加入wto之后，外资更取得了长足迅猛发展。

另外，为了开展对外贸易，促进国际投资，我国逐步制定和完善了一系列法律法规，如对外贸易法、外资企业法、中外合资企业法中外合作企业法等。

为了配合wto项下法律文件的实施，并继续贯彻积极、合理、有效利用外资的方针，我国分别于2002年和2004年颁布了新修订的《指导外商投资方向的规定》（以下简称《规定》）和《外商投资产业指导目录》（以下简称《指导目录》）及其附件。

新《目录》明显加大了对外商投资的开放程度。

然而，随着我国外贸经济的不断深入发展，我国外贸立法的相关缺陷也开始暴露出来了。

这主要表现在我国当前相关法律体系存在的“短腿”现象，即一条腿长一条腿短，促进外商投资尤其是促进外商直接投资的法律法规比较完善了，可是维护我国经济安全和经济主权的相关法律法规亟待完善。

经济全球化背景下外资并购对中国经济安全的影响及对策摘要：外资并购在引进先进技术和成熟的管理模式，推动我国企业实行规模效益以及提高竞争力的同时，也造成了一系列问题，甚至威胁到了国家的经济安全。

这就需要我国加强监管，健全外资并购法规体系，强化法律约束，积极引导和规范外资并购符合我国的产业政策，减少其负面影响。

关键词：外资并购经济安全影响对策进入21世纪以，资金流动全球化趋势越来越明显，特别是在我国加入WTO来，我国经济与世界经济全面接轨，并陆续解除了对金融、电信、能源等领域对外资并购的限制，跨国资本纷至沓来，在我国掀起一波又一波的并购浪潮，外资并购作为经济全球化发展的产物，它门槛的降低势必会对我国国内民族企业的发展带来冲击。

同时我们也不禁问：外资并购给我们带来了什么，利弊如何？会不会对我们国家的经济安全结构造成威胁？一、国家经济安全问题随着冷战的结束，世界各国尤其是发达国家日益将经济安全放在国家安全的中心地位。

经济全球化是一把“双刃剑”，既为各国经济发展提供机遇，又对各国经济安全提出挑战。

负面影响就经济安全问题而言，主要表现在：在起始条件不对称的条件下，贸易自由化的快速发展，会使落后国家受到先进国家廉价商品的冲击，使民族工业进一步陷于绝境；还有一些“富可敌国”的跨国企业，有可能建立他们的“国中国”，威胁东道国的经济主权；在国内金融市场不完善、金融监管制度不健全的情况下，国际资本的大进大出会增加本国资本市场的不稳定性，甚至导致金融货币危机或经济危机。

二、外资并购外资并购也称并购投资，是与新建投资相对应的一种投资方式，本质上是企业间的产权交易和控制权的转移。

跨国并购成为跨国企业自身扩展的一种重要途径，也是跨国企业开辟国际市场、提升竞争力的一种重要战略实践。

其基本含义是：外资公司处于某种目的，通过一定的渠道和支付手段讲东道主企业的全部资产或一定比例的股份买下来，从而达到对其生产经营权的控制。

UNCTAD有关文献解释说：在跨国兼并中，原来分属两个不同国家的企业的资产与经营被结合成一个新的法人实体.三、外资并购在中国发展状况及特点随着我国经济持续稳定增长、国有企业改革和产业结构升级加速及进一步扩大开放，国际投资者对我国的投资进一步扩大，中国日益成为外资并购的重点市场。

国际资本流动对中国金融稳定影响的研究一、概述随着全球经济一体化的深入发展，国际资本流动日益频繁，对中国金融稳定的影响也日益显著。

国际资本流动，是指资本跨越国界，在国际范围内进行转移和流动的过程。

这一过程不仅涉及到资本本身，更与各国的经济、政治、文化等多方面因素密切相关。

中国作为全球第二大经济体，其金融市场逐步开放，吸引了大量国际资本的流入。

这些资本在一定程度上促进了中国经济的增长和金融市场的繁荣，但同时也带来了新的风险和挑战。

研究国际资本流动对中国金融稳定的影响，具有重要的理论和现实意义。

从理论角度来看，国际资本流动通过影响中国的汇率、利率等金融市场要素，进而对中国金融稳定产生影响。

国际资本的流入和流出会导致中国外汇市场的波动，进而影响到人民币的汇率稳定。

国际资本流动也会影响到中国的利率水平，进而影响到金融市场的稳定。

从现实角度来看，国际资本流动对中国金融稳定的影响表现在多个方面。

国际资本的流入有助于缓解中国的资金短缺问题，促进经济增长；但另一方面，过度的资本流入也可能导致经济过热和资产泡沫，进而威胁到金融稳定。

国际资本流动的突然逆转也可能引发金融市场的剧烈波动，甚至导致金融危机。

1. 研究背景与意义随着全球经济一体化进程的加速推进，国际资本流动已成为影响各国金融稳定的重要因素。

中国作为全球最大的发展中国家，其金融市场日益开放，吸引了大量国际资本的流入。

国际资本流动在带来经济增长机遇的也潜藏着诸多风险和挑战，对中国金融稳定产生着深远的影响。

国际资本流动规模的扩大和速度的提升，使得中国金融市场面临着更为复杂的外部环境和不确定性。

国际资本流动可以促进中国经济的增长和产业升级，提高金融市场的活力和效率；另一方面，过度的资本流入可能导致经济过热、资产泡沫和货币升值等问题，而资本流出则可能引发流动性紧张、汇率波动和金融市场动荡等风险。

深入研究国际资本流动对中国金融稳定的影响，具有重要的理论价值和现实意义。

外资并购中的国家经济安全审查问题初探【摘要】在当前经济全球化的背景下，外国投资者在华投资方式正在发生悄然变化，从直接投资建厂逐渐过渡到以并购国内企业为主。

外资并购对我国经济发展、科技进步等方面具有积极意义，有助于推动中国特色社会主义市场经济的建设。

但是，外资并购也可能带来一些消极影响，对我国国家经济安全可能造成的影响就是一个重要方面。

本文围绕外资并购在我国引发的国家经济安全问题，研究了美国外资并购国家经济安全审查制度，探讨我国相关制度的完善以及可采取的应对措施，以利于保护我国国家经济安全。

【关键词】外资并购;国家经济安全;审查制度20世纪80年代后期以来，跨国并购作为跨国公司对外直接投资的主要手段，己经成为一种世界性的潮流。

近年来外资屡屡并购我国国内企业，如凯雷收购徐工、柯达收购乐凯、法国seb集团并购苏泊尔……外资的投资方式正在悄然发生变化，从直接对华投资建厂逐渐过渡到以并购国内企业为主的阶段。

尤其是近年来，外资更将目光紧盯行业知名企业，甚至是整个行业。

就在2011年7月11日，全球最大的食品制造商雀巢公司宣布已经和中国最大的糖果公司徐福记国际集团签署了收购合作协议。

对雀巢而言，收购新兴市场的知名品牌并获得其分销网络，是其迅速占领该市场的捷径。

随着外资并购的频发，围绕“国有资产贱卖论”、“国家安全保护论”、保护民族品牌论”等问题的争议也愈发激烈。

1、外资并购和国家经济安全的概念（1）外资并购的概念外资并购是指外国公司、企业、经济组织或个人直接通过购买股权或购买资产的方式并购境内企业。

2006年8月8日，商务部、国资委等六部门联合发布了《外国投资者并购境内企业规定》①，该规定第2条明确了外资并购的两种形式：第一种是股权并购，即外资通过购买境内非外资企业的股东的股权或认购境内企业增资；第二种是资产并购，即外资或先设立企业再购买境内资产，或先购买境内资产再建立企业，并最终运营该资产。

（2）国家经济安全的概念国家经济安全主要指的是一国经济在整体上基础稳固、健康运行、稳健增长、持续发展，在国际经济生活中具有一定的自主性、自我发展能力和竞争力，不致因为某些问题的演化而使整个生活中具有一定的自主性、自我发展能力和竞争力，不致因为某些问题的演化而使整个经济受到过大的打击或损失过多的国家利益，能够避免或化解可能发生的经济危机。

中国外资并购国家安全审查论摘要：为维护国家经济安全，中国在2006年制定、2009年修订的《关于外国投资者并购境内企业的规定》中规定了对外资并购的国家安全审查。

由于对国家安全审查实体性规范和程序性规范的缺失，使得这些规定缺乏透明度且影响了其功效的发挥。

国务院于2011年发布的《关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》在一定程度上弥补了上述缺陷。

但中国仍应借鉴美国外资审查委员会适用的相关规范，使中国的外资并购国家安全审查不但有章可循且具操作性，这对于捍卫国家经济安全和继续吸引外资以推动中国经济发展、改革均有裨益。

关键词：外资并购；安全审查；法律规制中图分类号：f752.0 文献标识码：a 文章编号：1006-723x （2013）02-0038-05中国的外商投资和对外贸易推动了中国向全球经济大国的转型。

在过去20多年的时间里，中国从全球化浪潮中受益匪浅。

截至2012年3月，中国吸引外资金额达到了205亿美元。

①外商投资对中国经济的积极影响不可置疑。

外来资本在中国助推了工厂的建设，创造了就业，将中国引向了国际化市场，并带来了重要的技术转让。

这些新的技术不仅对中国的经济增长有所裨益，而且对中国的军事也有所裨益，因而从整体而言，有益于中国的国家安全。

同时，外商投资对中国经济的消极影响也不可忽视。

例如在外资并购中国企业的实践中出现的垄断、规避法律、投机性并购和国有资产流失等现象对我国经济国家安全产生了不利的影响。

在不希望对外资构成不必要障碍的前提下，中国为保护自身国家安全，需要建立对外资的国家安全审查制度。

目前，全球投资的下降促使中国积极探索既能促进外商投资，又能有效地对外资进行国家安全审查的制度体系。

一、中国外资并购国家安全审查的缘起中国外资并购国家安全审查制度的建立源自于中国自身对外投资屡屡遭受限制的现实和借鉴其他国家立法、实践的经验。

（一）中国自身对外投资屡受限制早在1990年，美国总统就曾阻止中国航天技术进出口公司（china national aero-technology import and export corporation）收购生产民用飞机零部件的美国曼姆科（mamco manufacturing inc.）公司，该交易是迄今为止美国总统唯一一次利用外资审查法律授予的权力阻止外资收购美国企业。