项目评估与论证讲义
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投资项目评估讲义第五节销售收入和税金的估算
二、利润形成的估算方法 对于工业企业，
项目利 销售 投资 营业外 营业外 润总额 利润 净收益 收入 支出
1 销售利润
销售 产品销 其它销 管理 财务 利润 售利润 售利润 费用 费用
产品销 产品销 产品制 产品销 产品销售 售利润 售收入 造成本 售费用 税金及附加
其它销售利润是指企业除项目产品 销售外从事服务业等所得的销售利 润，在财务评估时难以估计，所以 一般项目的利润按下式计算：
• 实际上，按我国《第二步利改税实 施细则》等文件，自1994年1月1日 起，土地使用税、房产税、车船使 用税、印花税等计入项目成本费用。
（二）销售收入的估算 1 明确产品销售市场 预测①外销和②内销的销售 量。假定年产量即为销售量， ③零库存。 ④未达产年份销售量=达产年 销售量×当年生产负荷（%）
• 销售收入分为：产品销售收入和其 它销售收入。
• 对于工业企业，产品销售收入包括 包括：销售成品、自制半成品、提 供工业性劳务等取得的收入。
• 其它销售收入包括材料销售、固定 资产出租、包装物出租、外购商品 销售、无形资产转让、提供非工业 性劳务等取得的收入。
销售税金 消费税、增值税、营业税、城市维护建 及附加 设税、资源税及教育费附加等
• 5 教育费附加
• 缴纳人：凡缴纳增值税、营业税、 消费税的单位和个人，都必须缴 纳教育费附加。
• 计缴依据：增值税、营业税、消 费税的税额，
• 缴纳率：3%
• 6 资源税 是对资源生成和开发条件 的差异而客观形成的级差收入征收 的税种。
• 资源税=课税数量×单位税额
• 课税数量指销售量及自产自用量。
4 营业外支出
• 营业外支出，指与企业生产经营 无直接关系的各项支出。包括： 固定资产盘亏、报废、毁损和出 售的净损失，非正常停工损失， 子弟学校、技工学校经费，公益 捐赠，赔偿金，违约金等。
2020年资产评估师考试-讲义-专题一 企业价值评估的应用
专题一企业价值评估的应用第一部分重要考点一、收益法的运用二、市场法的运用第二部分次要考点一、企业价值评估的对象、假设、特点与程序二、企业价值评估的宏观分析、行业分析、企业自身分析三、资产基础法的运用【考点1】收益法一、要求收益法是重点，要特别关注收益和折现率的计算以及匹配选择的问题。
收益折现率对应价值股利股权资本成本股东部分权益价值股权自由现金流量股权资本成本股东全部权益价值企业自由现金流量加权平均资本成本企业整体价值经济利润加权平均资本成本企业整体价值（1）收益的常用公式：①企业自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本性支出＋营运资金增加）＝税后净营业利润－（固定资产增加＋营运资金增加）②企业自由现金流量＝（净利润＋税后利息＋折旧及摊销）－（资本性支出＋营运资金增加）③股权自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本性支出＋营运资金增加）－税后利息费用－偿还付息债务本金＋新借付息债务④股权自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本性支出－营运资金增加－偿还付息债务本金＋新借付息债务⑤经济利润＝税后净营业利润－投入资本的成本⑥经济利润＝税后净营业利润－投入资本×加权平均资本成本率⑦经济利润＝投入资本×（投入资本回报率－加权平均资本成本率）⑧经济利润＝净利润－股权资本成本⑨企业自由现金流量永续价值（2）折现率的常用公式：①股权资本成本采用资本资产定价模型计算。
无风险利率、β系数（直接告知，或可比公司β调整）、市场平均收益率。
②债务资本成本采用税后计算。
③计算加权平均资本成本。
二、评估思路1.根据评估目的，选择价值类型，选用评估方法（收益法）2.选择收益法采用的模型选择收益额和匹配的折现率3.收益期的确定4.识别经营性资产和经营性负债，进一步识别经营性必备资产和溢余资产5.预测期详细收益的预测（以基期为基准，进行适当的调整）6.预测期现值的计算7.永续期价值的计算8.整体价值的计算（包括非经营性资产、负债和溢余资产的评估价）（其中经济利润现值＋评估基准日投入成本）【例·单选题】选择什么口径的企业收益作为收益法评估企业价值的基础，首先应该服从（）。
注册咨询工程师(项目决策分析与评价)讲义
分），A公司对D公司的施工质量问题承担连带责任（ 0.5分），故A公司有责任配合监理工程师的检验要求 （1.0分）。 3.不合理（1.0分），由业主而非监理公司承担由此发 生的全部费用，并顺延所影响的工期（2.0分）。
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2009注册咨询工程师（投资） 4.应予签认（1.0分），业主供应的材料设备提前进场
（一）制定复习计划 （二）复习方法 第一阶段：学习大纲、浏览全书 第二阶段：全面研读全书，课后练习强化 第三阶段：真题实战，模拟演练 第四阶段：拾遗补缺、要点回顾、准备迎战
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2009注册咨询工程师（投资）
全国注册咨询工程师投资
执业资格考试
——《项目决策分析与评价》
20 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
2. 多项选择题
招标投标管理的基本原则有（
– A．公开原则 – B．公平原则 – C．独立原则 – D．合理低价中标原则 – E. 接受行政监督原则
）。
9 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
3. 案例分析题
案例一 某监理公司承担了一体育馆施工阶段（包括施工招标）的监理任务
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2009注册咨询工程师（投资）
• （5）建设投资、建设期利息和流动资金估算，项目总 投资与分年投资计划 （6）资本金筹措、债务资金筹措和融资方案设计与优 化、资金结构、资金成本和融资风险分析 （7）资金时间价值与等值换算、现金流量分析方法和 方案经济比选方法 （8）财务效益与费用估算、财务盈利能力分析、偿债 能力分析和财务生存能力分析
• 1、第2章是市场分析与项目（企业）战略，两 者都是投资项目选择的前提；
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2009注册咨询工程师（投资） 4.应予签认（1.0分），业主供应的材料设备提前进场
（一）制定复习计划 （二）复习方法 第一阶段：学习大纲、浏览全书 第二阶段：全面研读全书，课后练习强化 第三阶段：真题实战，模拟演练 第四阶段：拾遗补缺、要点回顾、准备迎战
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全国注册咨询工程师投资
执业资格考试
——《项目决策分析与评价》
20 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
2. 多项选择题
招标投标管理的基本原则有（
– A．公开原则 – B．公平原则 – C．独立原则 – D．合理低价中标原则 – E. 接受行政监督原则
）。
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2009注册咨询工程师（投资）
3. 案例分析题
案例一 某监理公司承担了一体育馆施工阶段（包括施工招标）的监理任务
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• （5）建设投资、建设期利息和流动资金估算，项目总 投资与分年投资计划 （6）资本金筹措、债务资金筹措和融资方案设计与优 化、资金结构、资金成本和融资风险分析 （7）资金时间价值与等值换算、现金流量分析方法和 方案经济比选方法 （8）财务效益与费用估算、财务盈利能力分析、偿债 能力分析和财务生存能力分析
• 1、第2章是市场分析与项目（企业）战略，两 者都是投资项目选择的前提；
项目决策分析和评价讲义
2019/10/17
项目决策分析与评价
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二、项目决策分析与评价的主要内容 （P10—P14）
（一）可行性研究及其报告的主要内容
可行性研究的重点是项目建设的可行性，必要时还需要 进一步论证项目建设的必要性。
1.企业投资项目
14个方面，难出题，注意投资估算、财务分析、不确 定性分析等小点的细节。
2.政府投资项目
种情况。
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项目决策分析与评价
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第四节 项目决策分析与评价结论（P14-P19)
一、项目决策分析与评价结论的必要性 教材内容与《复习要点》文字表述不一致，看懂内容。 二、项目决策分析与评价结论的要求 坚持客观性、注意针对性、满足合规性 三、结论的形成步骤 分为7个步骤 四、结论的具体内容
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项目决策分析与评价
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3.t检验
一、市场预测的内容 （一）市场预测要解决的主要问题 （1）投资项目的方向 （2）投资项目的产品方案 （3）投资项目的生产规模 （二）市场预测的内容 （1）市场需求预测：预测需求量和销售量 （2）产品出口和进口替代分析 （3）价格预测：以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主 要影响因素。 二、市场预测的程序
（3）项目决策的分类。从不同决策者的角度，可 将项目决策分为：企业投资项目决策，政府投资项目 决策，金融机构贷款决策。
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项目决策分析与评价
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注意每类决策的根据及原则是不一样的，决策做出 的决定也是不尽相同的。
企业投资项目决策：以获取经济效益、社会效益和 提升持续发展能力为目标；
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项目决策分析与评价
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二、项目决策分析与评价的基本要求
2019年咨询工程师《项目决策分析与评价》讲义(1-28讲)291页word文档
前言一、考试基本信息（一）考试时间20190年度注册咨询工程师（投资）执业资格考试第四科目项目决策分析与评价全国统一考试时间安排2010/4/18日上午 9：00-11：30（二）考试题型单项选择题：共60题，每题1分。
答对得1分，不选或答错都不得分。
多项选择题：共35题，每题2分。
每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错误选项。
若错选或多选，不得分；少选，所选的每个选项得0.5分。
（三）考试用资料：1. 考试大纲2. 考试参考教材中国计划出版社出版全国注册咨询工程师（投资）资格考试参考教材——《项目决策分析与评价》二、09年真题分析（一）变动分析（二）总体分析（三）题型分析与答题技巧1. 考计算2. 考核关键词：核心，关键，本质，重点，前提，必要，首要，最，根本，基础等。
3．考核概念、原则、特点、方法等4．考分类或组成5．判断正确、错误的题型6．考重要的数字7. 考核关联内容的区分、易混淆的知识点8. 考阶段、步骤等：9. 每章开篇与结尾的过渡性及总结性语句。
三、复习事项（一）制定复习计划（二）复习方法第一阶段：学习大纲、浏览全书第二阶段：全面研读全书，课后练习强化第三阶段：真题实战，模拟演练第四阶段：拾遗补缺、要点回顾、准备迎战（三）建议参考资料：（1）《2019年全国注册咨询工程师（投资）执业资格考试教习全书》（共五册）陈宪主编机械工业出版社出版四、第四科目总体介绍（一）与其他科目的关系（二）本科目篇章结构（三）本科目的讲课方式1.时间安排2.对基本知识点的讲授3.在线作业4.模拟实战五、应试事项1、做好考前准备，调整好心理状态。
2、掌握好答题速度。
第一章概述一、内容提要1.项目决策分析与评价的任务和要求。
2.项目决策分析与评价的工作程序和内容。
3.项目决策分析与评价结论。
二、真题分析历年真题知识点分布三、重点、难点1．项目决策分析与评价的任务和要求2.可行性研究的内容、项目申请报告的内容四、内容讲解第一节项目目标与决策项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要依据，是项目前期阶段工作的核心。
2020年咨询工程师(投资)考试《项目决策分析与评价》讲义教程-第一章绪论
2020年咨询工程师（投资）考试《项目决策分析与评价》讲义教程-第一章绪论第一章绪论教材结构简介第一章绪论★★第二章项目规划报告的编制★第三章项目可行性研究报告★★★第四章项目申请报告和资金申请报告的编制★★第五章政府和社会资本合作（PPP）项目实施方案编制★★第六章项目评估★★第七章建设方案研究与比选★★★第八章资源及环境可持续性评价★★第九章社会评价★★第十章不确定性分析与风险分析★★★第十一章项目后评价★补充资料（课外部分）★（2018年考试1单选1多选，共3分）考试分值分配：单选60题（60分），多选35题（70分），总分130分。
及格分数：78分第一章绪论【本章教材结构】第一节项目目标与项目决策第二节项目决策分析与评价的任务和基本要求第三节项目前期咨询成果预测分值：9-12分第一节项目目标与项目决策一、项目的含义和目标本书所称的项目，是指投资于工程建设的项目，也称投资项目或工程项目。
项目目标有两个层次：宏观目标和具体目标。
（一）项目的宏观目标★项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。
（二）项目的具体目标★★★项目的具体目标是指项目建设要达到的直接效果。
具体目标主要有：1.效益目标效益目标指项目要实现的经济效益、社会效益、环境效益、生态效益的目标值。
项目类型效益目标举例经营性项目投资收益的具体目标值财务内部收益率达到10%公共基础设施项目满足客观需要的程度或提供服务的范围满足城东区所有单位及30万居民的供水需求环境治理项目环境治理的效果城市污水处理率从36%提高到70%2.规模目标规模目标指对项目建设规模确定的目标值。
如某城市轨道交通1号线项目确定其建设规模为全长18.7公里，设车站17座和一个车辆基地等。
3.功能目标功能目标指对项目功能的定位。
（非量化）企业投资项目可供选择的功能目标主要有：（1）扩大生产规模，降低单位产品成本。
（2）向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。
项目论证情况模板
项目论证情况模板示例1:项目论证情况模板一、项目概述：在这一部分，对项目的概念和目标进行简明扼要的陈述。
包括项目的主要目的、项目所面临的问题或挑战，以及该项目能够解决或克服的问题。
二、项目需求：在这一部分，详细描述项目的需求。
包括项目的功能需求、技术需求、资源需求、时间需求等。
确切理解项目所需的各种要素，并明确表达出来。
三、项目可行性分析：在这一部分，评估项目的可行性。
涉及到经济可行性、技术可行性、市场可行性和管理可行性等方面。
希望通过具体的分析和评估，证明项目的可行性和有效性。
四、项目收益分析：在这一部分，分析和评估项目的收益。
包括项目的经济收益、社会收益和环境收益等。
希望通过明确项目的收益，来证明项目的重要性和价值。
五、项目风险评估：在这一部分，评估项目的风险。
包括项目可能面临的内部风险和外部风险，并对这些风险进行详细的分析和评估。
通过识别和管理项目的风险，来保证项目的顺利实施和成功完成。
六、项目实施计划：在这一部分，制定项目的实施计划。
包括项目的目标和关键里程碑、项目的时间安排、项目的资源分配等。
确保项目按照计划有序进行，并能够顺利实施。
七、项目评估和控制：在这一部分，确定项目的评估和控制机制。
包括项目的监控和评估方法、项目的风险管理和变更管理、项目的团队合作和沟通机制等。
确保项目的执行和控制能够有效实施，以达到项目的目标。
八、项目预算：在这一部分，编制项目的预算。
根据项目的需求和实施计划，对项目的各个方面进行预算评估和量化分析。
确保项目的资金能够得到充分利用，以达到项目目标。
九、项目论证结论：在这一部分，对项目论证进行总结和归纳。
重点概括项目的可行性和重要性，并强调项目对组织或社会的价值和影响。
同时，明确项目的目标和计划，并提出项目实施的建议和措施。
以上是一个项目论证情况的模板，根据具体项目的情况和要求，可以进行相应的调整和修改。
希望这个模板能够帮助你完成你的文章写作。
示例2:项目论证情况模板在这篇文章中，我将介绍一个关于项目论证情况的模板。
2020资产评估师考试教材讲义-我国资产评估的行业发展、地位和作用
第04讲我国资产评估的行业发展、地位和作用第三节我国资产评估行业的发展资产评估行业作为一个独立的社会中介行业在国外有上百年的发展历史。
我国资产评估行业诞生于20世纪80年代末90年代初，虽然经历时间不长，但发展迅速。
经过近三十年的努力，我国资产评估行业为维护国有资本权益、规范资本市场运作、防范金融系统风险、保障社会公共利益和国家经济安全作出了重要贡献。
2016年7月2日全国人大常委会审议通过并于当年12月1日开始施行的《资产评估法》正式奠定了我国资产评估的法律地位，标志着我国资产评估行业进入了法制化发展的新阶段。
一、我国资产评估行业的发展历史我国资产评估是在经济体制改革和对外开放政策背景下，为满足国有资产管理工作的需要而产生的，并走出了一条适合中国特色社会主义市场经济的评估服务专业之路。
1978年12月，中共十一届三中全会作出对国家经济管理体制和国有企业经营管理方式进行改革的重大决策，作为国有资产管理的必备程序和保护国有资产权益的专业手段，资产评估应运而生。
1989年，国家体改委、财政部、国家国有资产管理局共同发布了《关于出售国有小型企业产权的暂行办法》，明确规定：“被出售企业的资产（包括无形资产）要认真进行清查评估”。
1990年7月，国家国有资产管理局成立了资产评估中心，负责资产评估项目和资产评估行业的管理工作。
这些早期资产评估管理文件的发布和资产评估管理机构的成立，标志着我国资产评估工作正式起步。
20世纪90年代初，国家国有资产管理局负责管理资产评估行业，建立了资产评估机构资格准入制度，建立了资产评估收费管理制度，编写了资产评估专业培训教材。
1991年以国务院第91号令发布的《国有资产评估管理办法》，是我国第一部对资产评估行业进行政府管理的行政法规，标志着我国资产评估行业走上法制化的道路。
该办法明确规定：凡是涉及国有资产产权或经营主体发生变动的经济行为都要进行评估，同时还规定全国资产评估管理的政府职能部门是国有资产管理部门，将审批评估机构纳入国有资产管理部门的职责范围，规定了被评估资产的管理范围、评估的程序和方法及法律责任等，为推动我国资产评估行业的发展，起到了历史性的作用。
投资项目建设必要性评估讲义
市场调查:
是获取市场信息的一种手段，实际上 就是观察、了解、记录、整理及分析 市场情况的活动。
一、市场调查的意义
二、市场调查的内容
（1）市场商品寿命周期调查 （2）市场商品需求情况调查 （3）市场商品供给情况的调查 （4）市场商品变动趋势调查
三、市场调查的方法
直接调查法 间接调查法
询问调查法
观察调查法 资料调查法（抽样 调查法）
1+2+3
4-7
目前情况
项目投产时 情况
项目投产五 年后情况
项目投产十 年后情况
1、产品性能、规格、质量
产2、品产方品案成本和销售价格 3、分资析源综合利用程度
第五节 投资项目建设规模分析
一、项目建设规模的概念
建设规模
主要标志： 生产能力
是指劳动力、生产资料等在项目中 的集中程度。
生产能力：是指企业在一定生产技术条件下和一定
第一节 投资项目建设必要性评估的意义和内容 一、项目建设必要性评估的意义 二、项目建设必要性评估的内容
（1）、拟建项目概况评估 （2）、拟建项目建设与国家产业政策、国民 经济规划、行业规划和地区规划关系的判断
（3）、项目建设与企业发展规划关系判断 （4）、拟建项目产品的市场需求和供给评估 （5）、拟建项目生产规模分析
案例：房地产项目市场调研与投资分析
高度重视农业，调整和改造加工工业，加快发 展基础工业和第三产业，振兴支柱产业。
当前我国产业政策总的原则是：
依靠科技进步，促进产业结构的调整和优化， 在改造和提高传统产业的基础上，发展新兴产业 和高新技术产业，推进国民经济信息化。
我国区域政策的要求是：
东部地区：要充分利用有利条件，实现更高水
2014年咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班讲义24~27讲
第七章融资方案研究大纲要求一、融资环境、融资主体、融资模式、资金来源和投资产权结构分析。
二、资本金筹措。
三、债务资金筹措。
四、基础设施项目融资新兴方式的应用。
五、融资方案设计与优化，资金结构、资金成本和融资风险分析。
考试情况分析从历年的考试内容来看，本章中投资产权结构的三种类型，两种融资模式（项目融资、公司融资）各自的特点，几种主要的资本金和债务资金筹措方式，资金成本的计算都是考试的热点。
尤其是有关资金成本的内容，几乎是每年必考的内容，而且很有可能会考实际的计算题。
第一节概述一、融资环境调查（记住调查的五个内容）1.法律、法规2.经济环境3.融资渠道4.税务条件5.投资政策二、项目的融资主体和投资产权结构研究制订融资方案必须首先确立项目的融资主体，并据以拟订相应的投资产权结构和融资组织形式。
（一）项目的融资主体实行项目法人责任制，由项目法人对项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资产的保值增值实行全过程负责。
项目的融资主体应是项目法人。
1.新设法人融资2.既有法人融资3.项目法人与项目发起人及投资人的关系（二）投资产权结构【例题7-1】下列有关项目的投资产权结构说法正确的是（）。
A.项目的投资产权结构是指权益投资人之间的资产关系B.有限责任公司属于有限合伙制形式C.股权式合资结构中，各个股东的货币出资额不得低于注册资本的30%D.大型基础设施项目和高风险投资的项目一般使用普通合伙制[答疑编号950114070101]【答案】A【解析】有限责任公司属于股权式合资结构；股权式合资结构中，全体股东的货币出资额不得低于注册资本的30%；大型基础设施项目和高风险投资的项目一般使用有限合伙制，普通合伙制通常只适用于一些小型项目。
具体说来，项目的投资产权结构是指权益投资人之间对项目资产的拥有和处置形式、收益分配关系。
参见教材P219-220。
思考：契约式合资结构在哪些行业中使用？P220【例题7-2】关于投资产权结构的说法，正确的有（）。
资产评估师资格全国统一考试《资产评估实务(二)》第五章高频考点讲义整理版
第一部分企业价值评估一一第五章资产基础法在企业价值评估中的应用【本章考情分析】本章考客观题为主，会涉及到一些计算题。
分值估计在5分以内，在复习过程中重点关注资产基础法应用基本原理及步骤，单项资产评估的假设，单项资产评估的具体方法。
【本章知识框架】第一节资产基础法的评估技术思路【知识点】资产基础法的基本原理资产基础法具体是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定企业价值的评估方法。
资产基础法实际上是通过对企业账面价值调整为现实价值，得到企业价值。
国外称为成本途径法或资产负债表调整法。
表内资产圈项评估企业整体价值表外资产J求和口除“表内外员债"企业权益价值【知识点】资产基础法应用的操作步骤（一）资产基础法的基本操作程序1.获得以成本为基础的资产负债表评估人员的评估首先从企业的历史成本资产负债表开始。
应该根据资料编制评估基准日的资产负债表，或依赖距评估基准日之前最近的财务核算期限已结束的资产负债表进行评估调整。
2.确定需要重新评估的资产与负债根据评估目的，选择价值类型，决定需要评估的资产与负债。
3•确定表外的资产评估人员将确定在评估结果的资产负债表中需要确认的目前没有入账的（表外）资产。
例如：无形资产经常没有记入编制的资产负债表中，而这些资产往往是小型高新技术企业和许多传媒文化产业以及第三产业服务机构里经济价值最大的组成部分。
评估人员应寻找这些没有在账上体现的有形资产和无形资产。
（通常指无形资产）4.确定表外或有负债①审计报告中，重要的或有负债需要在附注中予以披露；②未解决的环境污染问题，则可能需要聘请专家作出判断；③未决诉讼；④所得税方面的争议。
5.评估以上确定的各项资产和负债①对表内外资产与负债确定之后，评估人员将开始企业每一项资产评估的定量分析程序，如有必要，还将进行企业每一项负债的定量分析；②对于某些类型的资产（比如土地）评估，可能需要使用专门的评估人员。
6.编制评估后的资产负债表在得出企业的所有有形资产和无形资产的价值以及企业所有的账面和或有负债之后，评估人员编制一份经过评估的、日期为评估基准日的资产负债表。
项目决策分析与评价讲义
• 第7~12章是对设定的项目方案进行分析 评价的内容，包括财务评价、国民经济 评价、社会评价、环境影响评价、不确 定性分析和风险分析。
• 第13章是对项目方案进行总体评价，形 成评价结论所涉及的内容，也就是项目 决策分析与评价工作为决策者所提供的 研究成果的概括。
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三、本教材内容涉及多种政策、法规、标准、规范 等，均只能以现行规定为基础。
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3、可行性研究（P7—P8）
（1）全面深入进行市场分析、预测
（2）对资源开发项目要深入研究确定资源的可 利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件 和资源的开发利用价值
（3）深入进行项目建设方案设计
（4）对项目所需投资进行详细估算。分别估算 建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工 程费，其他建设费用；分别估算基本预备费、 涨价预备费和建设期利息；并估算流动资金。
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（四）项目决策分析与评价的基本内容（掌握） （P5—P8）
注意项目决策分析与评价的不同阶段，内容与深 度有所不同。#
1、机会研究（P5—P6） 投资机会的识别一般可从三个方面入手： （1）对投资环境的客观分析，特别是要对市场 供需态势进行分析； （2）对企业经营目标和战略分析，不同的企业 战略，投资机会的选择也有所不同；
（3）可以按章节顺序，先进行知识点学习，然后再做习 题，以检验自己的学习效果和加深对内容的记忆。
注意：《习题与案例》教材与辅导内容不完全配套。
2020/11/5
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第一部分： 本教材的结构体系及 其他需说明的问题
第二部分： 各章需要掌握、熟悉、 了解的内容
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第一部分 本教材的结构体系及其他
• 第13章是对项目方案进行总体评价，形 成评价结论所涉及的内容，也就是项目 决策分析与评价工作为决策者所提供的 研究成果的概括。
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三、本教材内容涉及多种政策、法规、标准、规范 等，均只能以现行规定为基础。
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3、可行性研究（P7—P8）
（1）全面深入进行市场分析、预测
（2）对资源开发项目要深入研究确定资源的可 利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件 和资源的开发利用价值
（3）深入进行项目建设方案设计
（4）对项目所需投资进行详细估算。分别估算 建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工 程费，其他建设费用；分别估算基本预备费、 涨价预备费和建设期利息；并估算流动资金。
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（四）项目决策分析与评价的基本内容（掌握） （P5—P8）
注意项目决策分析与评价的不同阶段，内容与深 度有所不同。#
1、机会研究（P5—P6） 投资机会的识别一般可从三个方面入手： （1）对投资环境的客观分析，特别是要对市场 供需态势进行分析； （2）对企业经营目标和战略分析，不同的企业 战略，投资机会的选择也有所不同；
（3）可以按章节顺序，先进行知识点学习，然后再做习 题，以检验自己的学习效果和加深对内容的记忆。
注意：《习题与案例》教材与辅导内容不完全配套。
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第一部分： 本教材的结构体系及 其他需说明的问题
第二部分： 各章需要掌握、熟悉、 了解的内容
2020/11/5
3
第一部分 本教材的结构体系及其他
评估培训讲义
2、筹资评估主要评估和分析各项投资来源、出资方式是否落实并符合规定，对新 建企业要着重对资本金来源进行分析和评价。
3、效益评估指对贷款项目形成的经济效益以及给我行带来的综合效益进行评估。 效益评估应以现金流量分析为主，重点分析贷款偿还的可靠性。
4、贷款担保评估主要是对借款人提供的保证、抵押和质押等贷款风险防范措施的 可靠性进行分析。
项目贷款评估培训讲义
江苏国衡土地房地产资产评估咨询有限公司
五、项目贷款评估的依据和条件
2、贷款评估应具备的基本条件
（1） 符合国家的产业、土地、环保等相关政策和农业银行信贷政
策，并按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；
（2） 符合国家对项目投资主体资格和经营资质要求; （3） 符合农业银行关于营业执照、贷款卡、账户管理等要求； （4） 借款人信用等级原则上在AA级（含）以上，有特别规定的 除外； （5） 借款人及控股股东、主要股东无重大不良信用记录（虽然有 过不良信用记录，但不良信用记录的产生并非由于主观恶意且申请本次 用信前已全部偿还了不良信用）； （6）项目资金来源明确并有保证，项目资本金比例及来源符合规 定； （7）能够提供合法、有效、足值的担保，有特别规定的除外； （8）申请外汇固定资产贷款，须符合有关外汇管理政策； （9）农业银行信贷管理基本制度规定的其他条件。
项目贷款评估培训讲义
江苏国衡土地房地产资产评估咨询有限公司
七、项目贷款评估的主要内容
5、项目贷款还应对以下方面进行评估 （一）项目概况评估主要从项目建设的必要性、项目所在地经济法律环境 、项目工艺技术及设备、项目建设和施工条件、环境保护等方面进行综合性评估。 （二）产品市场评估主要通过对产品所处行业概况的了解,市场供求现状的 调查,供求发展趋势的预测，项目产品竞争能力的分析，判断项目产品销售市场的 前景和潜力。 （三）投资估算评估主要分析项目工程内容和费用是否齐全，取费标准和 依据是否合理，是否任意扩大取费范围；投资构成比例是否合理。 （四）不确定性分析包括盈亏平衡分析和敏感性分析，主要评估贷款的抗 风险能力。 6、风险评估是贷款评估的重要组成部分，评估人应根据本银行内定的综合 评价指标，对上述贷款各评估要点的风险因素进行定性和定量分析。风险评估结果 是贷款决策的主要参考依据，风险评级小的贷款可以批准，风险评级一般的可在落 实风险防范措施后方可批准，风险评级高的贷款不予批准。
3、效益评估指对贷款项目形成的经济效益以及给我行带来的综合效益进行评估。 效益评估应以现金流量分析为主，重点分析贷款偿还的可靠性。
4、贷款担保评估主要是对借款人提供的保证、抵押和质押等贷款风险防范措施的 可靠性进行分析。
项目贷款评估培训讲义
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五、项目贷款评估的依据和条件
2、贷款评估应具备的基本条件
（1） 符合国家的产业、土地、环保等相关政策和农业银行信贷政
策，并按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；
（2） 符合国家对项目投资主体资格和经营资质要求; （3） 符合农业银行关于营业执照、贷款卡、账户管理等要求； （4） 借款人信用等级原则上在AA级（含）以上，有特别规定的 除外； （5） 借款人及控股股东、主要股东无重大不良信用记录（虽然有 过不良信用记录，但不良信用记录的产生并非由于主观恶意且申请本次 用信前已全部偿还了不良信用）； （6）项目资金来源明确并有保证，项目资本金比例及来源符合规 定； （7）能够提供合法、有效、足值的担保，有特别规定的除外； （8）申请外汇固定资产贷款，须符合有关外汇管理政策； （9）农业银行信贷管理基本制度规定的其他条件。
项目贷款评估培训讲义
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七、项目贷款评估的主要内容
5、项目贷款还应对以下方面进行评估 （一）项目概况评估主要从项目建设的必要性、项目所在地经济法律环境 、项目工艺技术及设备、项目建设和施工条件、环境保护等方面进行综合性评估。 （二）产品市场评估主要通过对产品所处行业概况的了解,市场供求现状的 调查,供求发展趋势的预测，项目产品竞争能力的分析，判断项目产品销售市场的 前景和潜力。 （三）投资估算评估主要分析项目工程内容和费用是否齐全，取费标准和 依据是否合理，是否任意扩大取费范围；投资构成比例是否合理。 （四）不确定性分析包括盈亏平衡分析和敏感性分析，主要评估贷款的抗 风险能力。 6、风险评估是贷款评估的重要组成部分，评估人应根据本银行内定的综合 评价指标，对上述贷款各评估要点的风险因素进行定性和定量分析。风险评估结果 是贷款决策的主要参考依据，风险评级小的贷款可以批准，风险评级一般的可在落 实风险防范措施后方可批准，风险评级高的贷款不予批准。
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《报告》文本的外形尺寸统一为A4（210×297㎜ ）。
（2）深度要求
需要参照不同类别项目可行研究报告编制大纲的要求深度进行编制。
第二章 市场分析与项目投资战略
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
市场调查与预测 竞争力分析 营销策略研究 市场风险分析 项目（企业）投资战略
市场分析
第一章 概述
第一节 第二节
求 第三节
项目决策与决策分析评价 项目决策分析与评价工作的基本要
项目决策分析与评价的主要内容
第一节 项目决策与决策分析评价
一、项目决策
（一）项目决策的含义 （二）项目决策的重要性 （三）项目决策遵循的原则
二、项目决策分析与评价
（一）项目决策分析与评价的目的 （二）项目决策分析与评价的工作程序
的需要。 项目建成后，财务效益、国民经济效益、社会效益、环境效益
能否满足各方的需要。 资金投入和各项建设条件是否满足项目实施的要求。 项目各项风险是否识别并采取了措施。 建设方案是否进行了多方案比较，达到方案的最优化。
（二）项目决策分析与评价的工作程序
（掌握） 1、投资机会研究阶段 2、编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段 3、可行性研究阶段 4、项目评估阶段 5、项目决策审批阶段
报告 5）有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额 6）中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 7）编制《报告》的委托合同 8）其它有关依据资料
2、编制依据和要求（二）
（2）编制要求
编制可行性研究报告应有大量的、准确的、可用的信息资料作 为支持。
信息资料收集与应用一般应达到如下要求： 1）充足性要求 占有的信息资料的广度和深度 2）可靠性要求 占有的信息资料的来源和真伪 3）时效性要求 占有的信息资料发布的时间、时段
（2）深度要求
需要参照不同类别项目可行研究报告编制大纲的要求深度进行编制。
第二章 市场分析与项目投资战略
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
市场调查与预测 竞争力分析 营销策略研究 市场风险分析 项目（企业）投资战略
市场分析
第一章 概述
第一节 第二节
求 第三节
项目决策与决策分析评价 项目决策分析与评价工作的基本要
项目决策分析与评价的主要内容
第一节 项目决策与决策分析评价
一、项目决策
（一）项目决策的含义 （二）项目决策的重要性 （三）项目决策遵循的原则
二、项目决策分析与评价
（一）项目决策分析与评价的目的 （二）项目决策分析与评价的工作程序
的需要。 项目建成后，财务效益、国民经济效益、社会效益、环境效益
能否满足各方的需要。 资金投入和各项建设条件是否满足项目实施的要求。 项目各项风险是否识别并采取了措施。 建设方案是否进行了多方案比较，达到方案的最优化。
（二）项目决策分析与评价的工作程序
（掌握） 1、投资机会研究阶段 2、编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段 3、可行性研究阶段 4、项目评估阶段 5、项目决策审批阶段
报告 5）有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额 6）中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 7）编制《报告》的委托合同 8）其它有关依据资料
2、编制依据和要求（二）
（2）编制要求
编制可行性研究报告应有大量的、准确的、可用的信息资料作 为支持。
信息资料收集与应用一般应达到如下要求： 1）充足性要求 占有的信息资料的广度和深度 2）可靠性要求 占有的信息资料的来源和真伪 3）时效性要求 占有的信息资料发布的时间、时段
项目论证与评估相关知识讲义课件
； ▪ 不能直接说明每年的经营成果； ▪ 不能求得“真正”的投资收益率，仅仅只能说明所得
的收益率是大于还是小于事先设定•的收益率。
内部收益率法
内部收益率法（IRR)又称贴现法。内部收益率是指项 目在整个计算期内各年的净现金流量现值之和等于零时 的贴现率，即
•= 0
注：i0 = IRR 内部收益率的评价准则是： ▪ 当标准折现率为 i0 时，若IRR≥i0 ，则投资项目可以接
项目论证与评估相关知 识讲义课件
2021年8月6日星期五
主要内容
一、项目论证的概念 二、项目论证的原理和方法 三、项目论证的基本程序 四、项目论证的主要内容 五、项目论证报告书的格式 六、工程项目论证 七、项目论证案例 八、项目评估
•
一、项目论证的概念
1、项目论证 2、项目论证的作用 3、项目论证的出发点 4、项目论证的层次 5、项目论证的质量、时间和费用
•
5. 项目论证的质量、时间和费用
研究阶段 量）
投资误差百分比(论证质
机会研究 初步项目论证 详细项目论证
±30% ±20% ±10%
研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略 ，时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细 ，有的项目论证时间可能需要一、二年。
各项投资论证所占的费用大致如下：
•
③辅助（功能）研究
辅助（功能）研究包括项目的一个或几个 方面，但不是所有方面，并且只能作为初步 项目论证、项目论证和大规模投资建议的前 提或辅助。辅助研究分类如下：
对要制造的产品进行的市场研究 原料和投入物资的研究 试验室和中间工厂的试验 厂址研究 规模的经济性研究 设备选择研究
•
投资收益率与投资回收期
投资收益率E，又称投资利润率，它是项目投 资后所获的年净现金收入(或利润)R与投资额K 的比值， E = R/K
的收益率是大于还是小于事先设定•的收益率。
内部收益率法
内部收益率法（IRR)又称贴现法。内部收益率是指项 目在整个计算期内各年的净现金流量现值之和等于零时 的贴现率，即
•= 0
注：i0 = IRR 内部收益率的评价准则是： ▪ 当标准折现率为 i0 时，若IRR≥i0 ，则投资项目可以接
项目论证与评估相关知 识讲义课件
2021年8月6日星期五
主要内容
一、项目论证的概念 二、项目论证的原理和方法 三、项目论证的基本程序 四、项目论证的主要内容 五、项目论证报告书的格式 六、工程项目论证 七、项目论证案例 八、项目评估
•
一、项目论证的概念
1、项目论证 2、项目论证的作用 3、项目论证的出发点 4、项目论证的层次 5、项目论证的质量、时间和费用
•
5. 项目论证的质量、时间和费用
研究阶段 量）
投资误差百分比(论证质
机会研究 初步项目论证 详细项目论证
±30% ±20% ±10%
研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略 ，时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细 ，有的项目论证时间可能需要一、二年。
各项投资论证所占的费用大致如下：
•
③辅助（功能）研究
辅助（功能）研究包括项目的一个或几个 方面，但不是所有方面，并且只能作为初步 项目论证、项目论证和大规模投资建议的前 提或辅助。辅助研究分类如下：
对要制造的产品进行的市场研究 原料和投入物资的研究 试验室和中间工厂的试验 厂址研究 规模的经济性研究 设备选择研究
•
投资收益率与投资回收期
投资收益率E，又称投资利润率，它是项目投 资后所获的年净现金收入(或利润)R与投资额K 的比值， E = R/K
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主要有项目业主、项目实施者、资金供应者、 政府主管部门，他们分别从项目的所有者、承 包商、银行和国民经济管理者的角度分别对项 目作出不同的论证和评估。
1.6.2项目论证与评估的对象
在项目立项阶段评估的对象就是项目本身；在 项目可行性研究阶段的评估对象除目评估程序
开始，经过立项和项目决策（1可行性阶段） ，然后到项目计划和设计（2阶段），进一步 到开展项目开发和实施（3阶段），最终到项 目完工和交付使用（4阶段），这样一个划分 为一系列阶段的完整过程。
在项目立项与决策阶段，属于项目前评估范畴 ；在项目计划设计及实施阶段属于跟踪评估范 畴；在项目完工与交付属于项目后评估范畴。
未来可能的最终结果数据。 4、项目必要性的跟踪评估，从而确认项目在新的情况
下，是否仍有必要进行下去。 5、项目可行性的跟踪评估，从而确认项目在新的情况
下的可行性如何。
1.5.3项目后评估
项目后评估是在项目实施完毕并运营一 段时间之后作出的项目评估。目的是总 结经验教训和修订未来项目决策的指标 和标准。
1.5.4项目单项评估的内容
项目单项评估包括经济评估、技术评估 、环境影响评估、运行条件评估、项目 风险评估、项目综合评估。
1、项目经济评估是指对于项目各种经济 特性的分析和评价，包括从企业财务和 成本效益方面的评估和从国家和社会角 度出发对项目的国民经济的成本效益进 行的全面评估。
2、项目的技术评估，其一是对于项目本 身生产运营技术的可行性和先进性评估 ；其二是对于项目实施过程中所使用技 术的可行性和先进性的评估。包括工艺 、技术设备、人员和技术支持体系等四 个基本要素。
项目跟踪评估是对项目实施方案和具体 实施情况所作的评估；
项目后评估是在项目完工交付阶段和项 目投入运营一段时间以后对已完成的项 目实际情况作出的评估。
1.4项目决策和项目论证与评估
1.4.1项目决策是指按照一定的程序、方 法和标准，对项目规模、投资与收益、 工期与质量、技术与运行条件、项目环 境影响等方面做出的调查、研究、分析 、判断和选择。
在项目全生命周期的不同阶段，有完全不同的 项目评估工作。其中，
项目前评估是在具有很多假设前提条件下，使 用预测数据对于项目的可行性和各个项目备选 方案所作的可行性研究；
项目跟踪评估是在相对比较确定的情况下，使 用预测数据和实际数据针对项目实施情况做出 的评估；
项目后评估是在项目投入使用后，使用项目的 实际数据和一定的预测数据对项目和项目前决 策做出的评估。
（3）项目评估阶段。是在项目准备完成以后，世界银 行对借款国提交的项目方案进行全面的评估。
（4）贷款谈判和执行董事会批准。在项目评 估完成以后，借款国和世界银行就开始对项目 贷款实施进度、项目采购的安排、利率和还款 期的安排等进行谈判。在通过谈判形成贷款文 件后，上报世界银行执行董事会，批准后双方 即可签订贷款协议等具有法律意义的文件。
项目前评估的主要内容：一是组织发展战略
和项目机会评估，它是项目前评估的第一项工 作；二是项目必要性评估，它是关于一个组织 是否有必要开展项目的评估；三是项目的可行 性研究，它是对项目提案的经济、技术、运营 与环境等方面的分析与评估；四是项目备选方 案的比较研究，它是在项目可行的基础上所开 展的关于项目备选方案比较选优的评估工作。
2、亚洲开发银行贷款项目生命周期（略）
亚洲开发银行的贷款项目一般分为13个步骤， 但主要包括以下内容：选项立项、项目可行性 研究、实地考察与项目评估、贷款谈判与批准 、项目实施与监控、项目后评估。
2.2项目前评估
2.2.1项目前评估指在项目前期决策阶段，从整 个项目全局出发，根据国民经济和组织发展的 需要对项目及其备选方案所进行的全面评估， 从而辨别项目及其备选方案的可行和优劣，决 定取舍。
与效益、运行可行性、社会影响等研究。 5、项目备选方案的比较研究，以便为项目决
策提供支持。
1.5.2项目跟踪评估的主要内容 在项目实施阶段，还需开展项目的跟踪评估。包括： 1、项目实施情况的评估，以便于项目计划方案进行比
较。 2、项目环境变化的评估，分析项目实施过程中项目的
各种环境条件的发展变化情况，并作出基本判断。 3、项目未来发展的预测，给出项目环境变化后，项目
项目评估与论证讲义
第一章
1.1项目的概念 1、按照世界银行的解释，项目是在规定的
期限内，为完成一项开发目标而规划的投 资、政策、机构以及各方面的综合体。 2、我们认为：“项目是既定的资源和要求的 约束下，为实现某种目的而相互联系的一 次性工作任务。”
2、项目具有的几个特性：
首先是目的性，项目的开展一定是为了达到 目的的，是为了某个目标而努力的过程； 其次是约束性，项目是在指定资源和指定时
2.1项目全生命周期中的评估工作
1、美国项目管理协会对项目生命周期的定义是， ：“项目是分阶段完成的独特性的任务，一个组织 在实施一个项目时会将项目划分成一系列的项目 阶段，以便更好地管理和控制项目，更好地将组 织的日常运作和项目管理结合在一起，项目的各 个阶段就构成了一个项目的生命周期。”
2、项目全生命周期是指包括整个项目的建造 、使用以及最终清理的全过程。
3、项目运行条件评估，是指在项目投入运营 以后，所面临的各种运行环境和支持条件以及 项目实施过程中的外部支持环境条件等，进行 评估。如资源条件供应方面的人力、物力、财 力资源评估等。项目产出物所面对的市场条件 的评估；项目运行的宏观经济条件等评估。
4、项目环境影响评估，是指对项目实施和运 营给自然环境和社会环境所造成的各种影响的 全面评估，其中自然环境包括生态、大气、水 、海洋、土地、森林、草原等；社会环境包括 对社会文化、文化遗迹、少数民族文化风俗等 方面的影响。
2.2.2项目前评估的特性：
1、预测性。因为这种项目评估的对象是未来 实施和投入使用的项目，因此相关数据都是预 测性的。
2、系统性。项目前评估是对项目和项目备选 方案的全面评估，包括技术、经济、政治法律 、社会环境和运营环境等，涉及内容非常广泛 ，具有系统性特点。
3、实践性。项目前评估的理论和方法都是来 源于实践，和为项目决策实践服务的，这是项 目前评估的实践性。
、运行条件和环境影响等方面的可行性分析。 6、选择项目备选方案做出项目决策，坚持满意原则。
1.5.1项目前评估主要内容： 1、组织发展战略评估包括使命、远景、宗旨
和目标。 2、项目的机遇研究，即项目上马的各种经济
、社会、市场、技术等条件； 3、项目的必要性研究，这是项目是否进一步
展开的前提条件。 4、项目的可行性研究，包括技术、经济成本
2.1.2世界银行和亚洲开发银行的项目全生命周 期
1、世界银行贷款项目的项目全生命周期。
（1）项目立项阶段：贷款项目必须符合借贷国和世界 银行的利益和目标，由借贷国提出项目建议书，并得 到双方支持的项目可列为世界银行的贷款计划。
（2）项目准备阶段。借款国在充分考虑项目的技术、 经济、财务 、社会和体制等方面的因素，提出多种项 目方案，并选出最好方案提交世界银行。
（5）项目的执行和监督。贷款项目批准后， 借款方负责项目实施工作，但借款方必须按照 协议文件实施，世界银行有权监督贷款项目的 执行和采购工作，进行跟踪评估工作。
（6）项目后评估。在贷款项目完成后，世界 银行贷款帐户即将关闭后，在建成项目运行一 段时间后，世界银行将对其进行独立的项目后 评估，包括专项评估和综合评估两类。目的是 检验项目前评估和项目决策的正确性，吸取项 目实施中的经验教训和修订世界银行的各项贷 款政策。
4、它是项目管理的出发点和重要依据。 在项目前评估中，分析和确定项目经济 技术指标和分析结果都是项目实施管理 和项目运行管理的基础。同时，也是项 目管理的出发点。
2.2.5项目前评估的流程和方法。
组织战略的制定——项目想法的提出— —项目机会研究——项目提案或项目建 议书的提出——项目初步可行性分析；
4、科学性。项目前评估的科学性主要体 现在使用科学的项目评估方法，选用真 实的评估参数和按照科学的程序去开展 项目前评估工作，同时遵守相关的国家 法律和标准。
2.2.3项目前评估的作用
1、它是项目投资决策的保障。
2、它是项目融资的必要条件。
3、它是确保国家利益的一种手段。在项 目前评估中有一部分重要的内容是从国 民经济和社会的角度去评估一个项目的 经济和社会成本效益，以及项目对社会 环境和自然环境的影响。
实施上是否可行（可能性和风险性）， 以及建设上的必要性等所进行的综合分 析和全面科学评价的技术经济研究活动 。
4、项目论证与评估：
它是指在项目决策和实施活动过程中， 所开展的一系列分析与评价活动，包括 项目决策阶段对其必要性、技术可行性 、经济合理性、环境可行性等方面进行 的全面系统的分析与论证工作；在项目 实施过程中对项目实施情况所进行的跟 踪评估；在项目完成以后，对项目进行 的后评估。
间的范围内进行的，没有这些约束不能称之为 项目；
再次是临时性，项目是有生命周期的，一 定会有一个明确的标识来表明项目的结束。
最后当然就是人为性，既然将项目定义为
一种工作任务，必然存在任务的指派人和被委 托人，这里面就包含了人的因素，指派人与被 委托人之间如何沟通协调。
3、项目论证
项目论证是指对拟实施项目在技术上是 否可能（先进性、适用性和可行性）、 经济上是否有利（合理性和盈利性） 、
3、促进和提高项目管理的手段和方法 ：
项目论证与评估所提供的各种信息和数据 都是项目业主、投资人或实施者以及供应 商开展项目管理的出发点。人们可以通过 项目前评估去预见可能出现的情况与变化 ；通过项目跟踪评估去发现项目实施中的 问题和变更；通过项目后评估去找出项目 决策中的问题，以便指导以后的项目管理 实践。
1.4.2项目决策的内容和程序 通常项目决策工作包括： 1、调查研究收集资料，这是项目决策的基础性工作。 2、确定项目目标或目标体系。 3、确定项目产出物，包括实物性的项目产出物和非实
1.6.2项目论证与评估的对象
在项目立项阶段评估的对象就是项目本身；在 项目可行性研究阶段的评估对象除目评估程序
开始，经过立项和项目决策（1可行性阶段） ，然后到项目计划和设计（2阶段），进一步 到开展项目开发和实施（3阶段），最终到项 目完工和交付使用（4阶段），这样一个划分 为一系列阶段的完整过程。
在项目立项与决策阶段，属于项目前评估范畴 ；在项目计划设计及实施阶段属于跟踪评估范 畴；在项目完工与交付属于项目后评估范畴。
未来可能的最终结果数据。 4、项目必要性的跟踪评估，从而确认项目在新的情况
下，是否仍有必要进行下去。 5、项目可行性的跟踪评估，从而确认项目在新的情况
下的可行性如何。
1.5.3项目后评估
项目后评估是在项目实施完毕并运营一 段时间之后作出的项目评估。目的是总 结经验教训和修订未来项目决策的指标 和标准。
1.5.4项目单项评估的内容
项目单项评估包括经济评估、技术评估 、环境影响评估、运行条件评估、项目 风险评估、项目综合评估。
1、项目经济评估是指对于项目各种经济 特性的分析和评价，包括从企业财务和 成本效益方面的评估和从国家和社会角 度出发对项目的国民经济的成本效益进 行的全面评估。
2、项目的技术评估，其一是对于项目本 身生产运营技术的可行性和先进性评估 ；其二是对于项目实施过程中所使用技 术的可行性和先进性的评估。包括工艺 、技术设备、人员和技术支持体系等四 个基本要素。
项目跟踪评估是对项目实施方案和具体 实施情况所作的评估；
项目后评估是在项目完工交付阶段和项 目投入运营一段时间以后对已完成的项 目实际情况作出的评估。
1.4项目决策和项目论证与评估
1.4.1项目决策是指按照一定的程序、方 法和标准，对项目规模、投资与收益、 工期与质量、技术与运行条件、项目环 境影响等方面做出的调查、研究、分析 、判断和选择。
在项目全生命周期的不同阶段，有完全不同的 项目评估工作。其中，
项目前评估是在具有很多假设前提条件下，使 用预测数据对于项目的可行性和各个项目备选 方案所作的可行性研究；
项目跟踪评估是在相对比较确定的情况下，使 用预测数据和实际数据针对项目实施情况做出 的评估；
项目后评估是在项目投入使用后，使用项目的 实际数据和一定的预测数据对项目和项目前决 策做出的评估。
（3）项目评估阶段。是在项目准备完成以后，世界银 行对借款国提交的项目方案进行全面的评估。
（4）贷款谈判和执行董事会批准。在项目评 估完成以后，借款国和世界银行就开始对项目 贷款实施进度、项目采购的安排、利率和还款 期的安排等进行谈判。在通过谈判形成贷款文 件后，上报世界银行执行董事会，批准后双方 即可签订贷款协议等具有法律意义的文件。
项目前评估的主要内容：一是组织发展战略
和项目机会评估，它是项目前评估的第一项工 作；二是项目必要性评估，它是关于一个组织 是否有必要开展项目的评估；三是项目的可行 性研究，它是对项目提案的经济、技术、运营 与环境等方面的分析与评估；四是项目备选方 案的比较研究，它是在项目可行的基础上所开 展的关于项目备选方案比较选优的评估工作。
2、亚洲开发银行贷款项目生命周期（略）
亚洲开发银行的贷款项目一般分为13个步骤， 但主要包括以下内容：选项立项、项目可行性 研究、实地考察与项目评估、贷款谈判与批准 、项目实施与监控、项目后评估。
2.2项目前评估
2.2.1项目前评估指在项目前期决策阶段，从整 个项目全局出发，根据国民经济和组织发展的 需要对项目及其备选方案所进行的全面评估， 从而辨别项目及其备选方案的可行和优劣，决 定取舍。
与效益、运行可行性、社会影响等研究。 5、项目备选方案的比较研究，以便为项目决
策提供支持。
1.5.2项目跟踪评估的主要内容 在项目实施阶段，还需开展项目的跟踪评估。包括： 1、项目实施情况的评估，以便于项目计划方案进行比
较。 2、项目环境变化的评估，分析项目实施过程中项目的
各种环境条件的发展变化情况，并作出基本判断。 3、项目未来发展的预测，给出项目环境变化后，项目
项目评估与论证讲义
第一章
1.1项目的概念 1、按照世界银行的解释，项目是在规定的
期限内，为完成一项开发目标而规划的投 资、政策、机构以及各方面的综合体。 2、我们认为：“项目是既定的资源和要求的 约束下，为实现某种目的而相互联系的一 次性工作任务。”
2、项目具有的几个特性：
首先是目的性，项目的开展一定是为了达到 目的的，是为了某个目标而努力的过程； 其次是约束性，项目是在指定资源和指定时
2.1项目全生命周期中的评估工作
1、美国项目管理协会对项目生命周期的定义是， ：“项目是分阶段完成的独特性的任务，一个组织 在实施一个项目时会将项目划分成一系列的项目 阶段，以便更好地管理和控制项目，更好地将组 织的日常运作和项目管理结合在一起，项目的各 个阶段就构成了一个项目的生命周期。”
2、项目全生命周期是指包括整个项目的建造 、使用以及最终清理的全过程。
3、项目运行条件评估，是指在项目投入运营 以后，所面临的各种运行环境和支持条件以及 项目实施过程中的外部支持环境条件等，进行 评估。如资源条件供应方面的人力、物力、财 力资源评估等。项目产出物所面对的市场条件 的评估；项目运行的宏观经济条件等评估。
4、项目环境影响评估，是指对项目实施和运 营给自然环境和社会环境所造成的各种影响的 全面评估，其中自然环境包括生态、大气、水 、海洋、土地、森林、草原等；社会环境包括 对社会文化、文化遗迹、少数民族文化风俗等 方面的影响。
2.2.2项目前评估的特性：
1、预测性。因为这种项目评估的对象是未来 实施和投入使用的项目，因此相关数据都是预 测性的。
2、系统性。项目前评估是对项目和项目备选 方案的全面评估，包括技术、经济、政治法律 、社会环境和运营环境等，涉及内容非常广泛 ，具有系统性特点。
3、实践性。项目前评估的理论和方法都是来 源于实践，和为项目决策实践服务的，这是项 目前评估的实践性。
、运行条件和环境影响等方面的可行性分析。 6、选择项目备选方案做出项目决策，坚持满意原则。
1.5.1项目前评估主要内容： 1、组织发展战略评估包括使命、远景、宗旨
和目标。 2、项目的机遇研究，即项目上马的各种经济
、社会、市场、技术等条件； 3、项目的必要性研究，这是项目是否进一步
展开的前提条件。 4、项目的可行性研究，包括技术、经济成本
2.1.2世界银行和亚洲开发银行的项目全生命周 期
1、世界银行贷款项目的项目全生命周期。
（1）项目立项阶段：贷款项目必须符合借贷国和世界 银行的利益和目标，由借贷国提出项目建议书，并得 到双方支持的项目可列为世界银行的贷款计划。
（2）项目准备阶段。借款国在充分考虑项目的技术、 经济、财务 、社会和体制等方面的因素，提出多种项 目方案，并选出最好方案提交世界银行。
（5）项目的执行和监督。贷款项目批准后， 借款方负责项目实施工作，但借款方必须按照 协议文件实施，世界银行有权监督贷款项目的 执行和采购工作，进行跟踪评估工作。
（6）项目后评估。在贷款项目完成后，世界 银行贷款帐户即将关闭后，在建成项目运行一 段时间后，世界银行将对其进行独立的项目后 评估，包括专项评估和综合评估两类。目的是 检验项目前评估和项目决策的正确性，吸取项 目实施中的经验教训和修订世界银行的各项贷 款政策。
4、它是项目管理的出发点和重要依据。 在项目前评估中，分析和确定项目经济 技术指标和分析结果都是项目实施管理 和项目运行管理的基础。同时，也是项 目管理的出发点。
2.2.5项目前评估的流程和方法。
组织战略的制定——项目想法的提出— —项目机会研究——项目提案或项目建 议书的提出——项目初步可行性分析；
4、科学性。项目前评估的科学性主要体 现在使用科学的项目评估方法，选用真 实的评估参数和按照科学的程序去开展 项目前评估工作，同时遵守相关的国家 法律和标准。
2.2.3项目前评估的作用
1、它是项目投资决策的保障。
2、它是项目融资的必要条件。
3、它是确保国家利益的一种手段。在项 目前评估中有一部分重要的内容是从国 民经济和社会的角度去评估一个项目的 经济和社会成本效益，以及项目对社会 环境和自然环境的影响。
实施上是否可行（可能性和风险性）， 以及建设上的必要性等所进行的综合分 析和全面科学评价的技术经济研究活动 。
4、项目论证与评估：
它是指在项目决策和实施活动过程中， 所开展的一系列分析与评价活动，包括 项目决策阶段对其必要性、技术可行性 、经济合理性、环境可行性等方面进行 的全面系统的分析与论证工作；在项目 实施过程中对项目实施情况所进行的跟 踪评估；在项目完成以后，对项目进行 的后评估。
间的范围内进行的，没有这些约束不能称之为 项目；
再次是临时性，项目是有生命周期的，一 定会有一个明确的标识来表明项目的结束。
最后当然就是人为性，既然将项目定义为
一种工作任务，必然存在任务的指派人和被委 托人，这里面就包含了人的因素，指派人与被 委托人之间如何沟通协调。
3、项目论证
项目论证是指对拟实施项目在技术上是 否可能（先进性、适用性和可行性）、 经济上是否有利（合理性和盈利性） 、
3、促进和提高项目管理的手段和方法 ：
项目论证与评估所提供的各种信息和数据 都是项目业主、投资人或实施者以及供应 商开展项目管理的出发点。人们可以通过 项目前评估去预见可能出现的情况与变化 ；通过项目跟踪评估去发现项目实施中的 问题和变更；通过项目后评估去找出项目 决策中的问题，以便指导以后的项目管理 实践。
1.4.2项目决策的内容和程序 通常项目决策工作包括： 1、调查研究收集资料，这是项目决策的基础性工作。 2、确定项目目标或目标体系。 3、确定项目产出物，包括实物性的项目产出物和非实