金融学第四章

金融学第四章1. 根据下图回答1-2题。

0 1 2图中的哪一部分的汇率可以代表2年期的即期汇率？（） [单选题] *A. R1B. R2C. R3(正确答案)D. 以上选项都可以2. 图中的哪一部分的汇率可以代表第2年的远期汇率？（） [单选题] *A. R1B. R2(正确答案)C. R3D. 以上选项都可以3. 在多种利率并存的条件下，其决定作用的利率是（）。

[单选题] *A. 基准利率(正确答案)B. 短期利率C. 市场利率D. 远期利率4. 影响到期收益率变化的基本因素是（）。

[单选题] *A. 债券面值B. 债券的市场价格(正确答案)C. 票面利率D. 债券期限5. 由于债券发行者的收入状况改变等使其不能按期偿还本息的不确定性称为（）。

[单选题] *A. 流动性风险B. 违约风险(正确答案)C. 税收风险D. 道德风险6. 某公司向银行贷款1000万元，年利率为6%，期限5年，按年计息，复利计算，则到期后应偿付银行利息（）万元。

[单选题] *A. 300B. 1300C. 338(正确答案)D.13387. 某国某年的名义利率为25%，通货膨胀率为14%，那么根据国际通用的计算公式，可计算得出实际利率应为（ C ）。

[单选题] *A. 8.5%B. 9%C.9.6%(正确答案)D. 11%8. 每亩土地年平均收益为200元，假定年利率为5%，则这块土地就会以每亩（）的价格成交。

[单选题] *A. 2000元B. 4000元(正确答案)C. 200元D. 10元9. 下列利率决定理论中，（）强调投资和储蓄对利率的决定作用。

[单选题] *A. 马克思的利率理论B. 古典学派的利率理论(正确答案)C. 新古典综合学派利率理论D. 流动性偏好利率理论10. 在市场经济国家，（）被视为无风险利率。

[单选题] *A. 国债利率(正确答案)B. 企业债券利率C. 地方政府债券利率D. 存款利率11. 能够反映利息本质特征的是（）。

第四章金融市场4.1 金融市场概述4.2 金融工具4.3 货币市场4.4 资本市场及其有效性4.5资金盈余者的资产选择4.6金融衍生工具市场第一节金融市场概述一、金融市场（financial market）的概念：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。

金融市场广义、狭义之分金融市场有有形和无形之分二、金融市场的构成要素1、交易主体：企业、政府、家庭、金融中介机构、中央银行等2、交易对象：货币资金随着二级市场的发展和衍生市场的兴盛，实际的交易对象已经不再重要，更关注金融工具3、交易工具也称金融工具，证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。

4、交易价格利率（收益率）----转让货币资金使用权的报酬：在一般情况下，具有同向变化性三、金融市场的分类（一）一级市场和二级市场又称初级市场和次级市场或发行市场和流通市场1、一级市场：证券发行的市场（1）一级市场上的证券发行方式：私募发行公募发行代销：签合约收佣金，风险由发行方承担。

助销：投行买进未销证券，收取较高佣金。

包销：以承销价买断发行证券，再卖给投资者，发行风险由投行承担。

（2）一级市场上的证券发行价格溢价发行、平价发行和折价发行证券发行价格的决定因素2、二级市场：已发行的证券进行流通转让的市场。

包括：（1）证券交易所（2）场外交易市场（一）一级市场和二级市场区别：一级市场的交易量增加证券存量；二级市场交易量只代表现有证券所有权的转移，并不能使证券存量的增加。

联系：一级市场是二级市场的基础和前提；二级市场是一级市场存在的必要条件：为证券提供流动性，有利于新证券的发行；二级市场提供给投资者有关资产的公平或公认的信息；二级市场的状况影响新证券的价格。

(二)场外交易市场和场内交易市场1、证券交易所：集中、固定进行证券交易的场所特点：固定场所内集中交易采用经纪制（委托---代理）竞价方式决定成交价格：价格优先、时间优先交易证券是经批准的上市证券，且交易数量达到规定的成交单位2、场外交易市场：在证券交易所外进行证券交易的市场特点无固定场所，通过通信网络进行；证券交易可以通过交易商或经纪人，也可直接进行，无交易席位的限制；双方协商议定价格；交易证券主要是非上市证券种类：柜台交易市场第三市场：已在证券交易所上市但却转到场外交易的市场第四市场：证券买卖双方利用电脑网络直接进行的大宗证券交易所形成的市场（三）货币市场和资本市场1、货币市场：期限在一年以内的短期金融工具的交易市场。

第四章信用与信用体系第四章信用与信用体系一、判断题1-5：√×√√× 6-10：√××√√11-15：×√√×√ 16-20：××√√×二、单选题1-5：B C A D B 6-10: A D B A B三、多选题1-5：ABC ABC AC BC BD一、判断题1、经济范畴的信用是以还本付息为条件的价值单方面让渡。

2、当前，信用的主要形式有实物借贷和货币借贷。

3、企业之间在买卖商品时，以赊销或预付款等方式提供的信用是商业信用。

4、高利贷之所以“高利”的原因之一是对其高风险的补偿。

5、从整体上来讲，企业是一个盈余部门，对其他部门拥有净的债权。

6、财政赤字是一种常态，因此政府要发行国债进行借贷。

7、在直接融资活动中，金融中介需要同时扮演债权人和债务人的双重角色。

8、直接融资中，只有资金供需双方的直接联系，而没有金融机构的参与。

9、在金融发展的历史上，直接融资是先于间接融资存在的。

10、以银行为代表的间接融资，可以大幅缓解融资中的信息不对称问题。

11、商业票据是在银行票据流通的基础上产生的。

12、商业汇票通常可通过背书的方式在票据市场流通。

13、企业可以将商业汇票向商业银行申请贴现，以提前获得其所需要的资金。

14、商业承兑票据较之银行承兑票据具有更好的流通性。

15、在我国，居于主导地位的是银行信用。

16、国库券是指1年以下的短期国债，一般附有固定的息票。

17、中长期国债一般平价发行，当市场利率发生波动时，债券的票面利率也会波动。

18、住房兼有投资品和消费品的双重属性。

19、融资租赁同时包含“融资”和“融物”两种行为，租期满后，设备的所有权将转移。

20、当前，即便是美国、英国、德国、日本等发达国家，也以银行贷款融资为主。

二、单选题1、信用的基本特征是（）。

A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换2、高利贷的主要特点不包括（）。