长期股权投资通俗易懂式讲解学过保证会

长期股权投资的一点理解会计上长期股权投资分初始计量和后续计量两个部分，初始计量具体分为同一控制下和非同一控制下，同一控制下就是大公司所辖的小子公司之间的投资控股合并，合并之后大公司所实际控制资产总额没有发生变化，实质是所有权属发生了转移，这就和非同一控制下的合并有本质的区别，非同一控制下的企业合并，我们可以理解为是一家公司对另一家公司资产的购买交易行为。

正是因为这种同一控制下的企业合并，所以在确定长期股权投资初始入账金额的时候我们从被投资企业所享有的所有者权益金额的份额，与花费的金额（无论是现金、投入资产、承担债务）之间的差额走资本公积账户，走资本公积也是因为与所有者权益的关联性。

非同一控制下的因为是一种购买交易行为，核算长期股权投资就要按照市场交易的原则按照公允价值来，差额走投资收益账户，如果涉及到用产品资产抵钱，改发生的销售行为处置资产行为的该有的处理也得有。

除此之外的连控股合并都构不成的，就是简单的股份投资，占股份比例很低的情况，也是要按照市场交易原则，期间发生的必要的支出要归集到资产账面价值中。

长期股权投资的后续计量，要涉及到成本法核算还是权益法核算，区别方法是看投资方占被投资方的持股比例，在30%至50%之间的采用权益法，即共同控制和重大影响成本法就是按照历史成本走，在会计处理上比初始计量其实没有发生多大变化，书本上说是按照初始投资金额或追加投资增加长期股权投资的账面价值权益法顾名思义就是要看被投资方的所有者权益，可以理解为所有者净资产价值，在权益法核算下长期股权投资是随着被投资企业所有者权益净资产的变化而变化的。

上来就涉及到一个按照权益法核算调整长期股权投资初始入账成本的问题，举个例子比如a公司持股4成b公司，初始会计计量的金额是380万，投资日b公司账面净资产为1000万，那么a享有的净资产为400万，多出来的20万，可以认为是b的让步，对a而言就是一种营业外收入，同时调增长期股权投资账面价值，如果反过来初始确认金额大于分享的被投资企业净资产份额的话，确认为为购买其商誉付出的代价，不调整初始确认金额。

(投资顾问总结)长期股权投资的投资组合-通俗易懂式讲解引言：本文将以通俗易懂的方式，对长期股权投资的投资组合进行讲解。

通过本文，读者们将了解到长期股权投资的基本概念、投资组合的构建原则以及一些常见的投资组合策略。

一、长期股权投资的基本概念：长期股权投资是指投资者通过购买一个或多个公司股票，并持有股票较长时间来获取收益的投资方式。

长期股权投资的目的是享受公司未来增长带来的利润和资本回报。

二、投资组合的构建原则：1. 分散投资：投资者应将资金分散投资于不同的股票，以降低单一股票造成的风险。

2. 风险控制：投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，合理控制投资组合中不同股票的权重。

3. 资产配置：投资者应根据市场状况和个人判断，合理配置不同类型的股票，以实现最佳资产组合。

4. 长期持有：投资者应选择有潜力的公司股票，并长期持有，享受其未来增长带来的回报。

三、常见的投资组合策略：1. 价值投资策略：选择低估值的公司股票，关注价值投资，通过低买高卖获取收益。

2. 成长投资策略：选择成长潜力强的公司股票，关注未来增长前景，通过持有股票获取长期收益。

3. 分红投资策略：选择稳定分红的公司股票，关注公司的现金分红政策，通过分红获取稳定的收益。

4. 综合投资策略：综合以上策略，根据市场情况和个人判断，选择合适的投资组合。

结论：长期股权投资的投资组合是投资者实现财务增长和资本回报的重要工具。

通过分散投资、风险控制和合理资产配置，结合不同的投资策略，投资者可以构建一个稳定、收益丰厚的投资组合。

参考资料：1. ABC投资学院，长期股权投资课程，2022年。

2. XYZ投资报告，长期股权投资策略分析，2021年。

3. 个人实践经验总结。

第一节长期股权投资的范围和初始计量一、长期股权投资的范围教材在这个知识点讲了这么一个事情，那就是：企业进行的哪些投资属于长期股权投资。

那我们从“长期股权投资”这几个字想一下，长期就意味着长期持有，那对于这样的投资，我们就在长期股权科目下核算。

教材说了下面三种投资属于长期股权投资：1、对子公司的投资，即投资方能对被投资单位实施控制的权益性投资。

（试想一下，都能够控制了，可想股权投资比例不小，应该是奔着长期去的。

那控制又是什么概念呢，就是你说了算）2、对合营企业投资，即投资方与其他合营方一同对被投资权益性投资。

（试想一下，共同控制，可想股权投资比例也不小，应该是奔着长期去的。

那共同控制又是什么概念呢，就是你和唯一的另一股东两个人商量好了，这个事情就可以定了）3、对联营企业投资，即投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资（这个可以这样理解：我的意见对被投资方的经营决策有重大的影响，如果你去股票市场买股票，你能够对你买股票的这个公司经营有什么影响吗？所以有重大影响，也是长期持有了，投资不小了）所以对上述范围只要掌握：我对被投资单位有控制（子公司），共同控制（合营企业），重大影响（联营企业），就需要在长期股权这里核算二、长期股权投资初始计量（一）企业合并形成的长期股权投资企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。

（大家可能会有疑问：企业合并是什么意思呢？其实很简单，对于那些大集团公司（称为母公司），下面有很多子公司，那个集团公司的股东，年末要知道这个集团公司年末财务报表的数据是怎么样的，是不是要把给你公司的报表拿过来一个一个看啊？想想也不是，他们是要一个合并在一起的报表，这样一看就知道这个集团的经营状况了，这个就叫企业合并财务报表）1 .同一控制下企业合并形成的长期股权投资（同一控制下，就是说受同一个投资者控制。

这个投资者下面有很多子公司，那些子公司之间相互投资合并，不论怎么合并，最终还是受那个投资者控制，所以就叫同一控制下企业合并）二、三、那么同一控制下企业合并形成长期股权投资的初始成本怎么确认呢？教材上说：合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

长期股权投资的通俗理解通俗讲解——长期股权投资 ⼀、主要账务处理 长期股权投资是⾦融资产 ⾸先有个问题需要澄清⼀下，长期股权投资属于⾦融资产，但是和第六章中的⾦融资产是有差别的，长期股权投资如果符合第六章⾦融资产的标准：⾸先就是要公允价值可以可靠计量，⽽且持有⽬的并⾮长期的，那就应该是作为⾦融资产核算，但是要注意⼀下如果你持股⽐例就是20％以上了，肯定是适⽤长期股权投资准则了。

所以⾦融资产准则核算的范围可以理解成20％股权⽐例以下的，为什么是这样呢？就是因为你在⼆级市场上买点股票进来，很少有能买到20％以上的情况，如果有这种情况出现了那肯定认为你不仅仅是短期获利然后出售那么简单了，⼤家都会认为你是为了影响这个企业，所以就⽼⽼实实的当作长期股权投资核算吧。

假如说买到了20％以下的股票了，公允价值还不能可靠计量的，即使是短期要出售的还是应该作为长期股权投资核算，条件还是很苛刻的。

所以⾦融资产准则核算了20％股权⽐例以下的公允价值可以可靠计量的情况，⽽20％以下公允价值不能可靠计量的则肯定是作为长期股权投资核算了，所以这个原则最好要把握清楚了。

长期股权投资成本法核算 成本法核算是包括两种情况的，⽐如20％股权⽐例以下，⼀般认为你说句话等于没说，也就是没有多⼤的话语权，⼈家企业的经营管理基本上和你没有什么关系，所以你就等着年终分钱就可以了，所以这种情况核算⽅法就是⽤成本法，因为你关⼼的就是你能拿到多少分红，关⼼你的投资成本什么时候能收回来。

这也是成本法的本质了。

另外有⼈要说了现实中股东这么分散，20％以下也有可能是话语权⽐较⼤的，这⾥就说到了事实上的重⼤影响或者是控制，别的股东要都是⼩兵⼩虾，那你10％股权也有可能说话算数，但是这个不影响⼤家的讨论，最终结果还是看你对这个企业有没有话语权，⼀般考试还是会以股权⽐例为准的。

借：长期股权投资 贷：银⾏存款 取得长期股权投资的⽅式有很多，购买、接受捐赠、⾮货币性资产交换等等，⼊账价值的核算还是⽐较简单的，基本上属于是历史成本法了，就是说你实际花费了多少的成本就按照多少⼊账。

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（四）第二节长期股权投资的后续计量接下来我们继续长期股权投资第四讲，上一讲我们讲到长期股权投资成本法和权益法在后续计量时，是否需要调整初始成本的问题。

把握一个原则：成本法后续计量的话，长期股权投资，只认我投出去的成本，不进行与净资产公允价值份额比较，只有追加投资或收回投资时，才会影响长期股权投资成本，而对于权益法后续计量的话，我们就要分两步：第一步先投出去多少，先记录长期股权投资成本多少，第二步进行比较：如果投出去的少，那么就增加长期股权投资的入账金额，如果投出去的多，就按照投出去的金额记录。

这一讲，我们来进一步讲解，后续权益法核算是怎么个账务处理。

教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认其实就是讲了这么一个问题，我们投资后，期末被投资单位实现净利润了，我们该怎么办？教材说首先要对被投资单位实现的净利润进行调整，根据调整后的净利润，乘以我们的持股比例，来确认投资收益。

那我们想一下，为什么要进行调整？我们还是先回到初始投资时，我们是怎么入账的。

我们是按照我们投资的成本与被投资单位的净资产公允价值份额进行比较入账，入账后的长期股权投资成本是被投资单位净资产公允价值的一定份额。

另外我们说了权益法核算，长期股权投资的账面价值一定等于被投资单位净资产公允价值的份额，除非追加投资或者收回，否则这个份额是不变的，所以被投资单位实现净利润了，在净利润没有进行分配的时候，最后都是进入未分配利润了，未分配利润是所有者权益的项目，那他的净资产也就是所有者权益就发生变化了，我们长期股权投资的账面价值也要跟着变化。

那被投资单位实现的净利润是按照他自己的账面计算出来的，而我们长期股权投资是按照公允价值进行对照的，所以我们就需要将被投资单位的账面净利润改成公允价值下的净利润。

那么怎么调整呢？这就是这一讲我们要讲到调整的第一种情形：在投资时点，被投资单位公允价值与账面价值的差额对期末净利润的影响，我们投资方需要进行的调整，还有第二种情形是投资后，我们与被投资单位发生的内部交易形成未实现的净利润的调整。

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（五）第二节长期股权投资的后续计量第四讲我们主要介绍了长期股权投资后续计量，教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认中因在投资日被投资单位账面价值与公允价值不同，期末被投资单位实现净利润时，投资方怎么处理的问题。

今天这一讲，我们介绍一下投资方与被投资方之间发生内部交易时，我们怎么调整被投资方的期末净利润的问题，其实说白了就是按照多少金额确认投资收益的问题。

首先，我们想一下，投资方与被投资方发生交易，投资方在期末因被投资方净利润确认投资收益时，为什么要调整他们之间的内部交易呢？其实很简单，我们只要站准角度就很容易理解，那么我们要站在什么角度看待这个问题呢？我们需要站在投资方与被投资方的外部看这个问题，既然投资方能够进行权益法核算，说明投资方能够共同控制或对被投资方有重大影响，那么投资方与被投资方可以说都是自己人。

从报表使用者的角度，为了避免出现这种情况：也就是你投资方为了业绩的要求，或者你被投资为了业绩的要求，将自己的资产出售给对方，以增加自己的利润，这样出来的财务报表会误导财务报表使用者。

所以为了避免出现这种情况，只要你们之间进行的内部交易，对于未实现的利润部分就要抵消。

当然对于已经实现的部分就不要抵消了。

什么叫未实现的损益，什么又叫已经实现的损益呢？对于双方都作为存货的资产来说，投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，我们说了他们之间的交易是可能被控制的（因为投资方对被投资方可以共同控制或重大影响，也相当于自己人），只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就有未实现的损益；如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产呢，这时候的损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。

第五章长久股权投资平常易懂式解说（一）第一节长久股权投资的范围和初始计量一、长久股权投资的范围教材在这个知识点讲了这么一个事情，那就是：公司进行的哪些投资属于长久股权投资。

那我们从“长久股权投资”这几个字想一下，长久就意味着长久拥有，那关于这样的投资，我们就在长久股权科当今核算。

教材说了下边三种投资属于长久股权投资：1、对子公司的投资，即投资方能对被投资单位实行控制的权益性投资。

（试想一下，都能够控制了，可想股权投资比率不小，应当是奔着长久去的。

那控制又是什么观点呢，就是你说了算）2、对合营公司投资，即投资方与其余合营方一起对被投资单位实行共同控制且对被投资单位净财产享有权益的权益性投资。

（试想一下，共同控制，可想股权投资比率也不小，应当是奔着长久去的。

那共同控制又是什么观点呢，就是你和独一的另一股东两个人商议好了，这个事情就能够定了）3、春联营公司投资，即投资方对被投资单位拥有重要影响的权益性投资（这个能够这样理解：我的建议对被投资方的经营决议有重要的影响，假如你去股票市场买股票，你能够对你买股票的这个公司经营有什么影响吗？因此有重要影响，也是长久拥有了，投资不小了）因此对上述范围只需掌握：我对被投资单位有控制（子公司），共同控制（合营公司），重要影响（联营企业），就需要在长久股权这里核算二、长久股权投资初始计量（一）公司归并形成的长久股权投资公司归并，是指将两个或许两个以上独自的公司归并形成一个报告主体的交易或事项。

（大家可能会有疑问：公司归并是什么意思呢？其实很简单，关于那些大公司公司（称为母公司），下边有好多子公司，那个公司公司的股东，年终要知道这个公司公司年终财务报表的数据是怎么样的，能否是要把给你公司的报表拿过来一个一个看啊？想一想也不是，他们是要一个归并在一起的报表，这样一看就知道这个公司的经营状况了，这个就叫公司归并财务报表）1. 同一控制下公司归并形成的长久股权投资（同一控制下，就是说受同一个投资者控制。

长期股权投资通俗易懂式讲解学过保证会 Document serial number【LGGKGB-LGG98YT-LGGT8CB-LGUT-第二节长期股权投资的后续计量第四讲我们主要介绍了长期股权投资后续计量，教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认中因在投资日被投资单位账面价值与公允价值不同，期末被投资单位实现净利润时，投资方怎么处理的问题。

今天这一讲，我们介绍一下投资方与被投资方之间发生内部交易时，我们怎么调整被投资方的期末净利润的问题，其实说白了就是按照多少金额确认投资收益的问题。

首先，我们想一下，投资方与被投资方发生交易，投资方在期末因被投资方净利润确认投资收益时，为什么要调整他们之间的内部交易呢？其实很简单，我们只要站准角度就很容易理解，那么我们要站在什么角度看待这个问题呢？我们需要站在投资方与被投资方的外部看这个问题，既然投资方能够进行权益法核算，说明投资方能够共同控制或对被投资方有重大影响，那么投资方与被投资方可以说都是自己人。

从报表使用者的角度，为了避免出现这种情况：也就是你投资方为了业绩的要求，或者你被投资为了业绩的要求，将自己的资产出售给对方，以增加自己的利润，这样出来的财务报表会误导财务报表使用者。

所以为了避免出现这种情况，只要你们之间进行的内部交易，对于未实现的利润部分就要抵消。

当然对于已经实现的部分就不要抵消了。

什么叫未实现的损益，什么又叫已经实现的损益呢？对于双方都作为存货的资产来说，投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，我们说了他们之间的交易是可能被控制的（因为投资方对被投资方可以共同控制或重大影响，也相当于自己人），只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就有未实现的损益；如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产呢，这时候的损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（五）第二节长期股权投资的后续计量第四讲我们主要介绍了长期股权投资后续计量，教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认中因在投资日被投资单位账面价值与公允价值不同，期末被投资单位实现净利润时，投资方怎么处理的问题。

今天这一讲，我们介绍一下投资方与被投资方之间发生内部交易时，我们怎么调整被投资方的期末净利润的问题，其实说白了就是按照多少金额确认投资收益的问题。

首先，我们想一下，投资方与被投资方发生交易，投资方在期末因被投资方净利润确认投资收益时，为什么要调整他们之间的内部交易呢？其实很简单，我们只要站准角度就很容易理解，那么我们要站在什么角度看待这个问题呢？我们需要站在投资方与被投资方的外部看这个问题，既然投资方能够进行权益法核算，说明投资方能够共同控制或对被投资方有重大影响，那么投资方与被投资方可以说都是自己人。

从报表使用者的角度，为了避免出现这种情况：也就是你投资方为了业绩的要求，或者你被投资为了业绩的要求，将自己的资产出售给对方，以增加自己的利润，这样出来的财务报表会误导财务报表使用者。

所以为了避免出现这种情况，只要你们之间进行的内部交易，对于未实现的利润部分就要抵消。

当然对于已经实现的部分就不要抵消了。

什么叫未实现的损益，什么又叫已经实现的损益呢？对于双方都作为存货的资产来说，投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，我们说了他们之间的交易是可能被控制的（因为投资方对被投资方可以共同控制或重大影响，也相当于自己人），只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就有未实现的损益；如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产呢，这时候的损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。

第一节长期股权投资的初始计量一、长期股权投资的内容根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定，长期股权投资包括：（1）企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（即通过合并取得的长期股权投资，需要编制合并财务报表）（2）企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；（3）企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资，即对参股企业投资。

【拓展】●上图中20%和50%的比例只是一个形式，最终要采用实质重于形式会计信息质量要求进行判断。

●共同控制无法用准确的投资比例或者比例段来表达，因为0＜投资比例≤50%任何一个比例都有可能形成共同控制。

也就是说共同控制的企业必须至少有两个并列的大股东。

比如：A公司和B公司都对C公司投资50%，则C公司受A公司和B公司的共同控制，为A公司和B公司的合营企业；若是A公司和B公司都对C公司投资30%，其余股份全部分散到其他小股东，C公司的经营政策以及财务的决策权仍需要A公司和B公司共同决定，则C公司仍为A公司和B公司的合营企业。

二、初始计量的两种情况长期股权投资的四个内容从初始计量的角度来讲，分为两种情况：1.企业合并所形成的长期股权投资（对子公司的投资），应该采用《企业会计准则第20号——企业合并》的相关规定进行初始计量；2.企业合并之外其他方式形成的长期股权投资（对合营企业投资、对联营企业投资、以及企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资），应该采用《企业会计准则第2号——长期股权投资》的相关规定进行初始计量。

三、企业合并形成的长期股权投资的初始计量（一）企业合并概述企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。