农发行国际贸易融资业务的风险及对策
隋全亮农业发展银行东营市分行
【摘要】国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式；加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流；强化国际贸易融资业务的贷后管理等。
【关键词】农发行国际贸易融资风险对策国际
贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点。
强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身。
无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而农发行在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。如何在扩大农发行国际贸易融资业务市场占比的基础上，控制风险显得尤为重要。 一、国际贸易融资存在的主要风险１．国际贸易融资授信额度管理存在缺陷。农发行目前把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量———贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。可以看出，在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。
公司银行部
1 一、什么是贸易融资？
贸易融资是针对真实贸易的各个环节利用融资工具为企业提供一系列融资服务的金融行为。它针对的是商品贸易过程中的交易链，银行提供给客户一定比例的资金融通或信用便利以促成交易完成，客户履约的资金来源都是取自贸易活动中的现金流。我们银行在融资过程中主要审核的是此次贸易可行性、真实性而非企业的财务状况，在整个融资过程中与贸易相关的存货、应收账款被用作银行的抵押品。贸易融资将贸易和融资紧密结合，利用商品贸易的整个贸易周期对企业及其上下游贸易商提供融资支持。一方面在商品贸易过程中保证了充足的现金流，另一方面银行降低了融资风险，开拓新业务提升盈利空间。
二、为什么需要贸易融资？
1、客户办理贸易融资的好处
结算需要、转嫁风险、美化财务报表、节约财务成本、手续便利
客户也经常希望用流贷替代贸易融资，可是？而银行是否愿意提供流贷？
2、银行为什么办理贸易融资？
➢ 风险较低
➢ 收入较高
➢ 资本占用低
➢ 市场潜力 公司银行部
2 ➢ 交叉营销
➢ 更高的效益—贸易融资利息收入、融资结算的手续费、沉淀资金收益、结售汇收入
三、农商行传统担保贷款和贸易融资的区别
1、农商行传统的担保贷款业务是指一定的财产或第三方担保为前提而发放的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。另外传统的信贷还包括信用贷款和票据贴现。
2、传统银行信贷和贸易融资的区别
（1）风险控制环节
传统的银行信贷业务以企业主体为切入点进行风险控制，以《贷款通则》，银监“三法一指引”等为依据，在授信审批过程中侧重于关注企业的规模、净资产大小、盈利能力、担保形式及经营稳定性等基本情况。整个审批流程有一套既定模式，兼顾可能导致贷款偿还的潜在风险的各个因素。
与传统信贷业务不同，贸易融资侧重与对贸易短流程的的风险衡量与控制，主要以《合同法》为依据。贸易融资更突出考核单笔商品贸易的业务销售情况、真实贸易背景及上下游环节。贸易融资业务审批是在传统审批贷款理念基础上结合具体商品交易的特点建立有效的专项审批流程，把一些与单笔商品交易关联不大的考核标准适度调低，更关注企业是否能有效控制交易项下的应收款项和物权，与交易对手的合作关系是否稳固，双方的履约情况是否良好、商品质量等。 公司银行部
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上的地位和在国际事务中的影响力与话语权。
二是中国企业可以在世界范围内用本币通过发
行各种债券、股票等开展融资活动，也可以在世 界各国进行直接投资或证券投资，增强我国企业
的竞争力。三是人民币国际化可以使中国获取
铸币税收益。四是有利于中国打造国际金融中
心，争取金融资源与大宗商品的定价权。五是有
利于金融机构、企业乃至整个经济体规避汇率风
险，解决债务与收益货币不匹配的问题。六是有 利于减少美元汇率波动对我围和周边地区贸易
的干扰。七是有利于我国适度降低外汇储备规
模，减少巨额外汇储备对货币政策的制约，并降
低储备自身的风险。人民币国际化的负面影响：
一是陷入“特里芬两难”。货币受到世界信任， 在国际计价、交易和价值储藏中广为运用，世界
对该国货币的相对需求大幅增加，表现为陔国货
币升值，产生贸易逆差。在逆差积累到一定程度
后，可能引起其他国家对该国货币的信任危机， 进而削弱了其作为国际货币的基础。二是人民
币国际化将明显增加宏观调控难度，削弱国家调 控物价和ＧＤＰ增速等经济目标能力。三是人民
币国际化将不利和干扰我国经济的稳定性，使金
融市场和宏观经济变得容易波动甚至动荡。四
是中国在本币国际化之后理应承担起平抑世界 经济波动的责任，对外供应人民币的责任最终将
使中国贸易收支状况趋于恶化，国际收支失衡。
五是如果人民币币值不稳定，可能遭受国际化逆
转风险，即人民币国际化程度出现反复甚至 现
被其他国际货币替代的风险。
（田风摘自《国际金融研究））２００９年第１１期《论人
民币可兑换与国际化》）
国际贸易融资业务的发展趋势
姜学军
从国际市场上看，贸易融资业务已有几百年 锯衙硒宪考考２０１０年第６期（总第２２７８期）
有关贸易融资资产的信息，投资者可适时了解、
掌握贸易参与方的背景，分析资产质量，贸易融
资的透明度提高了。而所有买卖方在同一平台
相遇，＂ｄｚ意味着价格与竞争将在更公平的基础上
中国出口信用保险公司，目的就是为促进国际贸易的 发展。然而，目前两个机构却都因为自身存在的种种问 题，使得外贸企业在开拓国际市场时，得不到相应的信 贷、保险支持。中国进出口银行主要存在没有充分发挥 政府出口信贷机构的作用，对外贸企业的服务明显不 足，市场定位不明确 与国内商业银行在业务上过度竞 争等问题。中国出口信用保险公司也因为自身的能力 有限只能满足少数企业的投保申请，且将业务重点放 在大型企业和国家产业政策扶持的企业身上。 ３．银行贸易融资对象集中、融资方式单一 银行国际贸易融资业务大都集中在大型外贸企 业，数量众多的中小外贸企业获得的融资额很少。商业 银行在提供金融服务时，需要考虑资产的安全性、流动 性、赢利性，无疑大型企业在这些方面具有优势，理所 当然成为商业银行发展贸易融资业务的重点。另外，商 业银行开展国际贸易融资业务在人员、技术等方面都 不具备优势，导致银行提供的贸易融资产品，仍然以传 统的信用证结算与融资相结合的方式为主，如打包放 款、贴现、进出口押汇等。虽然这些业务风险较低，但是 品种少，且功能单一。福费廷、结构性贸易融资等新型 的贸易融资方式开展较少且发展缓慢，难以满足企业 的融资需要。 二、对开展国际贸易融资的建议和意见 （一）发达国家国际贸易融资经验 １．完备的融资体系 发达国家融资体系一般由３个部分组成，包括：政 府非盈利性的融资机构，提供融资的商业银行及其他 金融机构。政府在融资中发挥着重要的作用。政府以少 量财政支出利用信用中介的杠杆效应，带动商业银行 及其他金融机构的大量资金投向企业，这是贸易融资 体系的最佳模式。美国、日本、德国等发达国家，都专门 设立了政策性金融机构，虽然各国政府的金融扶持政 策各有不同，但都收到了显著的成效。 ２．充分发挥国家进出口银行的作用 发达国家的进出口银行成立早、发展快，出口信用 担保已经代替了完全利用政府财政拨款为企业提供融 资的模式，成为进出口银行的主要业务。政府通过政策 性金融机构的运作，推动商业银行和其他金融机构贸 易融资业务的发展。 从发达国家的经验不难看出，不论是完善贸易融 ｋｊｘｈ．ｍｏｆｃｏｍ．ｇｏｖ．ｃｎ 资体系，还是建立专门的政策性金融机构，都离不开政 府的正确引导，而我国政府在这方面所做的努力还远 远不够。 （二）改进我国国际贸易融资的对策 １．政府方面 笔者认为，可从以下两方面加大对企业国际贸易 融资的支持力度：一是健全国际贸易融资的相关法律 法规。立法部门应尽快对国际贸易融资当事人的权利 和责任在法律上做出具体的界定，避免因现有法律与 国际惯例之间存在的差异，导致银行与企业在业务操 作时产生的法律风险。在法律法规的制定上可以借鉴 西方发达国家的贸易融资法律及相关国际公约，使其 既符合中国国情，又与国际惯例相接轨。 二是政府应加强对企业国际贸易融资的干预。作 为政策性金融机构，中国进出口银行应发挥其倡导性 功能，逐步增加出口信用担保比重，弓Ｉ导商业银行的资 金流向企业国际贸易融资业务。政府还应该加大对出 口信用保险的财政扶持力度，提高中国进出口保险公 司的承保能力，促使降低外贸企业的保费，简化投保手 续，加强对出口信用保险的宣传力度。 ２．企业方面 一方面，应熟悉和掌握国际贸易融资的政策、法律 和国际惯例。不同的国家和不同的时期，对国际贸易融 资的政策措施和法律规定是不一样的，在国际贸易融 资时应采用国际上通行的做法和惯例。西方发达国家 开展国际贸易融资业务有一整套较为完善的做法和规 定，企业熟悉并掌握这些法律和国际惯例就能更好地 开展国际经贸业务。 另一方面，国际贸易融资的企业素质问题。这里包 含有两个方面的问题：一是参与国际贸易融资的自身 条件，包括稳定的出口渠道、产品知名度、相对稳定的 国外市场、商品生产者实力和知名度、信誉等；二是参 与国际贸易融资人员的素质，包括较全面的专业知识， 熟悉国际贸易融资的方式和操作程序，知道如何以最 少的代价和风险获得所需的资金并取得最佳经济效 益，能解决好国际贸易融资的成本与效益问题、风险控 制问题。 ３．银行方面 首先，银行需要加大金融产品创新力度。银行在开 展国际贸易融资业务时，要针对企业的需求开展金融 产品创新。发展结构贸易融资方式，结构贸易融资要能 ・３５・
