全国黄金交易从业水平考试考前辅导1(1)

第四章黄金市场风险控制【大纲要求】第一节黄金市场的风控管理一、黄金市场风险熟悉投资者在黄金市场中需承担价格风险、信用风险、市场风险、汇率风险、流动性风险、操作风险等各方面风险。

二、市场风险的成因熟悉价格波动、保证金交易的杠杆效应、交易者的非理性投机和市场机制的不健全四个方面的黄金市场风险成因。

三、上海黄金交易所的风控管理熟悉上海黄金交易所风险管理包含的各项风险管理制度的整体框架。

四、会员单位的风险控制了解针对会员单位的各项风险控制管理制度。

第二节风险控制管理制度一、保证金制度掌握保证金制度的概念；掌握不同交易品种最低保证金的比例；了解保证金制度的重要意义；了解在哪些情况下，交易所会调整保证金比例。

二、涨跌停板制度掌握涨跌停板的概念；了解上海黄金交易所在市场发生涨跌停板时采取的主要措施；了解涨跌停板的发生，对市场各类参与者的影响。

三、延期补偿费制度与超期费制度掌握延期补偿费制度与超期费制度的概念；了解延期补偿费与超期费的区别；了解在哪些情况下上海黄金交易所可以调整延期补偿费率；了解超期费制度中持仓超期时间、超期费率两项参数的设定。

四、限仓制度掌握限仓制度的概念；了解上海黄金交易所采用限制会员席位持仓和限制客户持仓相结合的办法控制市场风险；了解上金所对法人客户和个人客户的各延期交收合约实行不同的限仓通配额度；了解上金所对套期保值额度单独进行管理。

五、交易限额制度掌握交易限额制度的概念；了解套期保值交易不受交易限额规定限制。

六、大户报告制度掌握大户报告制度的概念和对单一客户持仓量标准的相关规定。

七、强行平仓制度掌握强行平仓的概念；掌握强行平仓制度实施的条件；了解上海黄金交易所进行强行平仓的流程；了解强行平仓执行后，产生盈亏的分担方式；了解强行平仓执行的原则。

八、风险警示制度与异常交易监控制度掌握风险警示制度的概念和主要内容；了解出现哪些情况将会被上金所提醒风险。

【知识结构】【核心讲义】第一节 黄金市场的风控管理一、黄金市场风险 1．价格风险 价格风险是由于黄金价格波动而给投资者带来的风险。

黄金交易从业水平考试模拟试卷一（精选）[单选题]1.询价交易的净额清算是指交易所对市场参与者同一（江南博哥）交割日同一品种的交易进行买卖轧差。

对于（）按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于（）按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。

A.买入方，卖出方B.净买方，净卖方C.卖出方，买入方D.净卖方，净买方参考答案：B参考解析：3.3.15询价业务清算原则和资金结算方式对市场参与者同一交割日同一品种的交易进行买卖轧差。

对于净买方，按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于净卖方，按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。

[单选题]5.黄金的货币属性怎么理解（）。

A.黄金等同于货币B.当代黄金依然具有流通手段的功能C.黄金可以代替货币D.货币天然不是金银,但金银天然是货币参考答案：D参考解析：1.2.3黄金的货币属性黄金的货币属性。

[单选题]6.2005年上半年，（）首先开始了黄金租赁业务。

A.中国建设银行B.中国工商银行C.招商银行D.中国银行参考答案：D参考解析：5.2.3商业银行黄金业务的结构类型2005年上半年，中国银行首先开始了黄金租赁业务。

[单选题]7.现货延期交易是采用（）制度进行结算A.集中、净额、分级B.每日无负债C.钱货两讫D.集中参考答案：B参考解析：3.2.11现货延期概念结算制度分为每日无负债结算和钱货两讫两种方式，其中现货延期交易采用每日无负债。

集中净额分级为上金所清算制度。

[单选题]8.关于结算价和收盘价，以下说法正确的是（）。

A.收盘价是现货延期交易计算涨跌幅的价格基础B.收盘价为当天最后5笔成交价的加权平均价C.结算价是现货实盘交易计算涨跌幅的价格基础D.结算价—般高于收盘价参考答案：B参考解析：3.2.3主要行情术语收盘价是该合约当日最后五笔成交的加权平均价。

当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为当日收盘价。

结算价为某合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价计算，当前上海黄金交易所合约结算价的统计时段为整个交易日。

黄金交易考试题库及答案一、选择题1. 黄金交易中，国际市场上最常用的交易单位是：A. 盎司B. 克C. 千克D. 吨答案：A2. 黄金价格通常以下列哪种货币报价？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：A3. 以下哪个因素通常不会影响黄金价格？A. 通货膨胀B. 政治稳定性C. 黄金产量D. 黄金的工业用途答案：D4. 黄金交易中，杠杆交易的目的是：A. 降低交易成本B. 增加交易风险C. 增加交易收益D. 减少交易收益答案：C5. 黄金ETF（交易所交易基金）的主要优势是：A. 易于存储B. 易于交易C. 价格透明D. 所有选项都是答案：D二、判断题1. 黄金交易市场是24小时不间断交易的。

（错误）2. 黄金的避险属性使其在经济不稳定时期价格通常上涨。

（正确）3. 黄金交易只能通过银行进行。

（错误）4. 黄金的供应量对黄金价格没有影响。

（错误）5. 黄金交易中不存在杠杆效应。

（错误）三、简答题1. 请简述黄金交易的基本原则。

答案：黄金交易的基本原则包括市场供求关系、价格波动性、风险管理、资金流动性和杠杆使用等。

2. 黄金交易有哪些主要的风险？答案：黄金交易的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、杠杆风险和法律风险等。

3. 黄金ETF与实物黄金投资的主要区别是什么？答案：黄金ETF与实物黄金投资的主要区别在于，ETF是一种金融产品，可以在交易所交易，便于买卖和存储；而实物黄金需要实际持有，存在存储和保险等成本。

四、案例分析题某投资者在黄金市场上以每盎司1200美元的价格买入100盎司黄金，随后黄金价格上涨至每盎司1250美元。

请计算该投资者的收益。

答案：该投资者的收益为（1250 - 1200）* 100 = 5000美元。

五、论述题请论述黄金作为投资工具的优势和局限性。

答案：黄金作为投资工具的优势包括其避险属性、价格稳定性、流动性强、易于存储等。

局限性则包括价格波动性、市场容量有限、需要存储和管理成本等。

第五章黄金期货与商业银行黄金业务【大纲要求】第一节黄金期货业务一、黄金期货市场的发展概况了解全球黄金期货市场的发展概况；了解中国黄金期货市场的发展概况；熟悉上海期货交易所黄金期货合约和白银期货合约的交易参数；了解金融衍生品的概念。

二、黄金期货的功能和价格影响因素熟悉黄金期货的价格发现、风险管理等各项功能；了解影响黄金期货价格波动的主要因素。

三、期货合约与延期交收合约的异同掌握黄金期货与现货延期合约的相同之处、差异之处；了解黄金场内合约交易的特点。

四、黄金市场的套期保值了解套期保值的产生背景及含义；了解基差的概念和影响；了解套期保值的分类、原则、工具、方法以及可能面临的风险。

五、黄金期货与黄金现货的价格关系了解黄金期货和现货是黄金的两种不同交易方式，期货和现货价格之间存在着一定的引导关系。

第二节商业银行黄金业务一、商业银行黄金业务的发展和意义了解商业银行黄金业务的历史演变和五个发展阶段；了解商业银行发展黄金业务对市场的重要意义。

二、商业银行黄金业务的结构类型了解商业银行的黄金交易类业务、黄金保管仓储和资金清算业务、账户金业务、黄金租赁业务、代理黄金交易业务、实物黄金销售及回购业务、黄金衍生品业务、黄金质押业务、黄金积存业务、黄金生利业务、黄金结构性产品和“互联网＋”黄金业务。

三、商业银行黄金业务的发展现状及特点了解商业银行已初步形成了实物类、交易类、融资类、理财类四大黄金产品体系，发展状况良好；了解我国商业银行黄金业务的主要特点。

【知识结构】【核心讲义】第一节 黄金期货业务黄金期货业务 黄金期货与商业银行黄金业务 商业银行黄金业务黄金期货市场的发展概况黄金期货的功能和价格影响因素期货合约与延期交收合约的异同黄金市场的套期保值黄金期货与黄金现货的价格关系商业银行黄金业务的发展和意义商业银行黄金业务的结构类型商业银行黄金业务的发展现状及特点一、黄金期货市场的发展概况1．全球黄金期货市场的发展概况黄金去货币化改革之后，全球黄金期货市场开始产生与发展。

第二章中国黄金市场的组织架构【大纲要求】第一节黄金市场的构成要素及功能一、黄金市场的构成要素了解黄金市场的构成要素和参与主体。

二、黄金市场的功能作用熟悉黄金市场在金融市场中的地位和作用；熟悉黄金为什么是一种重要的投资资产。

第二节上海黄金交易所概况一、上海黄金交易所简介了解上海黄金交易所的成立时间、组建部门和监管部门，以及上海黄金交易所成立对于中国黄金市场的重要意义。

二、上海黄金交易所组织架构了解上海黄金交易所的性质，会员大会、理事会的地位与作用以及内部各业务部门的组成。

第三节上海黄金交易所会员制组织形式一、会员制组织形式及会员分类掌握上海黄金交易所的会员组织形式，掌握其会员结构、会员类型；熟悉上海黄金交易所的会员结构、会员类型；熟悉上海黄金交易所的客户结构、客户类型。

二、会员的权利和义务熟悉上海黄金交易所不同类别会员享有的各项业务权利及相应义务。

三、会员代理业务的要求掌握上海黄金交易所不同类别会员的代理资格及权限；掌握会员在开展代理业务时需要做的具体事项、会员在开展代理业务过程中不允许进行的活动及会员必须开展的事项；掌握会员开展代理业务时对客户的交易保证金收取的比例要求、账户设置的要求、对客户资金的管理要求；熟悉上海黄金交易所可以开展个人代理业务的会员类型；掌握会员开展代理业务时，会员和客户的权利义务关系；掌握会员开展代理业务时，禁止代理会员从业人员从事的事项；了解会员间客户转移的条件及手续；掌握会员为客户提供的服务内容、保密责任；掌握客户违约，会员先行承担的责任；掌握客户在代理业务过程中的权利与业务。

四、会员管理制度了解上海黄金交易所会员资格管理制度中的年审制度、资格转让制度、资格继承制度、资格取消制度。

第四节客户适当性管理一、适当性管理的适用范围了解会员应遵照的客户适当性管理规则及相关行业自律组织中有关客户适当性管理的规定；了解客户适当性管理不能降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任及费用均需客户自行承担。

第三章黄金交易业务规则【大纲要求】第一节交易通则一、交易品种与交易模式掌握上海黄金交易所的业务种类，掌握竞价交易、询价交易、集中定价交易、报价交易的概念、特点；熟悉上海黄金交易所主板和国际版的主要品种，每类交易品种的交易合约的概念、特点，交易合约的主要内容及交易参数的设置。

二、交易时间熟悉上海黄金交易所的交易时间、交易日的划分方式。

第二节竞价交易规则一、竞价交易合约掌握竞价交易合约包含现货实盘合约、现货即期合约、现货延期交收合约等交易类型；熟悉竞价交易合约的各项合约参数：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最小变动价位、最大单笔报价量、最小单笔报价量、最低交易保证金、最大单日涨跌幅限制、交易时间、结算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。

二、竞价交易合约的行情熟悉竞价合约的主要行情字段包括昨收盘、昨结算、开盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、涨跌幅、买价、买量、卖价、卖量、成交量、成交金额、持仓量、交收量、收盘价、结算价等。

三、竞价交易合约的分类1．现货实盘合约掌握现货实盘合约的概念，掌握现货实盘合约买方与卖方的报价交易时的资金与实物冻结情况和交割流程；了解现货实盘合约的大宗交易。

2．现货即期合约掌握现货即期合约的概念，掌握现货即期交易合约买卖双方的保证金比例；熟悉现货即期交易的交割流程；熟悉现货即期交易交割双方一旦出现违约情况的处置办法。

3．现货延期交收合约掌握现货延期交收合约的概念；掌握现货延期交收交易的报价形式、平仓处理原则；熟悉交易所对会员和客户的限仓规定；掌握现货延期交收交易的实物交割流程；掌握会员和客户进行实物交割时关于交收数量的要求；掌握延期补偿费的概念和其支付方向的确定方式；掌握不同现货延期交收合约延期补偿费的收付方式、比例及计算方法；掌握现货延期交收交易中立仓的概念、作用、申报方式、申报流程和意义。

四、竞价交易合约的操作熟悉个人客户和法人客户在交易和交割权限上的不同；了解个人客户的开户流程；了解不同类型客户参与竞价交易下单的流程；了解竞价交易指令包含价指令、市价指令、撤销指令三类。

“全国黄金交易从业水平考试”样题及答案“全国黄金交易从业水平考试”样题及解答一、单项选择题1、上海黄金交易所交易系统在撮合成交时，当买入价≥前一成交价≥卖出价时，则撮合成交价为（ B ）。

A、买入价B、前一成交价C、卖出价D、都不对知识点：竞价交易规则中撮合成交原则2、下列有关现货延期Au(T+D)合约与黄金期货合约的不同点，说法正确的是（ A ）。

A、Au(T+D)每个交易日都可以进行交收申报，而黄金期货则在指定日期进行交割，其他时间不能交割。

B、Au(T+D)不是保证金交易品种，不能进行双向交易，而黄金期货则是保证金交易品种，可以进行双向交易。

C、Au(T+D)利用延期补偿费机制来平抑供求矛盾，而黄金期货则利用中立仓机制满足交收需求。

D、投资者可以利用Au(T+D)进行套期保值交易，而黄金期货则不具备套期保值功能。

知识点：现货延期交易业务3、上海黄金交易所资金清算原则为( D )。

A、集中B、净额C、二级D、集中、净额、分级知识点：清算原则4、关于现货实盘交易，以下错误的是（ B ）。

A、报价冻结全额的资金或实物，黄金为100%，铂金为102%。

B、当天卖出黄金的资金，可全部用于当天的交易。

C、买入黄金现货实物，可以立即卖出或提货。

D、白银没有现货实盘品种。

知识点：现货实盘交易相关规定及现货实盘交易包含的交易品种5、在上海黄金交易所交易规定中，目前金融类会员对客户的黄金延期交易手续费最高不得超过( C )。

A、万分之二B、万分之三C、万分之八D、万分之五知识点：会员开展代理业务对客户交易保证金收取的比例要求6、上海金人民币定价交易是指市场参与者在交易所平台上，按照（A）的集中交易方式，在达到市场量价相对平衡后，最终形成上海金人民币基准价的交易。

A、以价询量、数量撮合B、时间优先、价格优先C、最大成交量、最小剩余量D、以价询量、价格优先知识点：上海金的概念7、询价业务常见的交易类型不包括（D）。

黄金从业《黄金市场基础知识与交易实务》职业资格考前练习一、单选题1.1816年，( )通过了《金本位制度法案》，首次以法律的形式承认黄金作为货币的本位来发行纸币A、英国B、美国C、瑞典D、德国>>>点击展开答案与解析【答案】：A【解析】：1816年，英国通过了《金本位制度法案》，首次以法律的形式承认黄金作为货币的本位来发行纸币。

2.出于资产保值目的，黄金价格与 CPI 指数一般呈现( )A、负相关B、正相关C、无关D、都有关>>>点击展开答案与解析【答案】：B【解析】：通货膨胀对黄金价格的影响程度，需根据通货膨胀的水平来判断。

如果一国只是发生温和的通货膨胀，人们利用黄金保值的需求不是很强烈，那么黄金价格的波动不会很大；但是，当一国出现严重的通货膨胀时，人们出于避险的考虑就会大量购置黄金，进而黄金价格就会大幅上升。

因此，黄金期货价格与通货膨胀水平呈正相关关系。

3.上海黄金交易所的资金清算原则为( )。

A、集中、净额、二级B、集中、净额、分级C、一对一清算D、集中、净额、三级>>>点击展开答案与解析【答案】：B【解析】：上海黄金交易所实行“集中、净额、分级”的资金清算原则，截至2017年末，上海黄金交易所主板共有指定保证金存管银行18家，国际板共有指定保证金存管银行8家。

4.我国黄金期货合约是在( )挂牌交易的。

A、上海期货交易所B、上海黄金交易所C、上海证券交易所D、深圳证券交易所>>>点击展开答案与解析【答案】：A【解析】：我国黄金期货合约是在上海期货交易所挂牌交易的。

5.下列关于期货合约与延期交收合约描述错误的是( )A、延期交收合约具有明显的现货属性B、期货合约到期无论盈亏必须交割C、延期交收合约比黄金期货交易时间短D、期货合约可通过期货公司开户交易>>>点击展开答案与解析【答案】：C【解析】：C选项错误，延期交收合约比黄金期货交易时间长，期货合约全天9．5小时交易时间，交易时间是9：00～11：30、13：30～15：00、21：00～次日2：30；延期交收合约全天超过11小时交易时间，交易时间是9：00～11：30、13：30～15：30、19：50～次日2：30。

黄金从业《黄金市场基础知识与交易实务》职业资格考前练习一、单选题1.上海黄金交易所所有交易合约的报价单位统一为( )。

A、人民币元/克B、人民币元/千克C、人民币角/克D、人民币角/千克>>>点击展开答案与解析【答案】：A【解析】：上海黄金交易所目前的交易品种为黄金、白银和铂金，交易标的必须符合上海黄金交易所规定的标准。

所有交易合约的报价单位统一为人民币元／克。

2.1816年，( )通过了《金本位制度法案》，首次以法律的形式承认黄金作为货币的本位来发行纸币A、英国B、美国C、瑞典D、德国>>>点击展开答案与解析【答案】：A【解析】：1816年，英国通过了《金本位制度法案》，首次以法律的形式承认黄金作为货币的本位来发行纸币。

3.目前已有60多个国家发现并开采铂矿，但储量却高度集中在南非和俄罗斯，其中南非铂的储量占全球总储量的( )A、50%B、60%C、70%D、80%>>>点击展开答案与解析【答案】：C【解析】：2016年底全球铂的总储量约为7904吨，虽然目前已有60多个国家发现并开采铂矿，但储量却高度集中在南非和俄罗斯，其中南非铂的储量占全球总储量的70％。

此外，美国、加拿大、津巴布韦、中国也有一定的铂矿储藏量。

4.关于黄金自然属性的表述中错误的是( )A、熔点高B、密度大C、良好的刚性和抗拉伸性D、地质资源量稀缺>>>点击展开答案与解析【答案】：C【解析】：黄金是热和电的良导体，且具有良好的韧性和延展性，在现代加工条件下，可以被打成极薄的金箔，也可被拉成极长的金丝。

5.对违反交易所客户适当性管理规定的会员，交易所依据相关法规对其采取相应的监管措施，并视情节轻重向( )通报或提出行政处罚建议。

A、中国黄金协会B、中国证监会C、中国人民银行D、中国证券业协会>>>点击展开答案与解析【答案】：C【解析】：对违反交易所客户适当性管理规定的会员，交易所依据《上海黄金交易所会员管理办法》和《上海黄金交易所违规违约管理办法》，对其采取相应的监管措施，并视情节轻重向中国人民银行通报或提出行政处罚。

一、单项选择题第 1 题下列不属于我国政府批准设立的黄金进口口岸有( B )A.北京B.广州C.深圳D.上海第 2 题 ( C)确立美元与黄金挂钩, 美国承担以官价兑换黄金的义务。

A.第一次世界大战B.20 世纪 30 年代C.布雷顿森林会议D.1978 年《国际货币基金协定》第 3 题目前, ( A)黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场。

A.美国纽约B.伦敦C.苏黎世D.东京第 4 题各国央行在( C)年由黄金的净卖方成为净买方A.2009B.2012C.2010D.2011第 5 题上海黄金交易所是由国务院批准设立, 经( C )审批成立的在国家工商行政管理部门登记注册, 不以盈利为目的, 履行交易所规定职能, 实行自律管理的法人。

A.保监会B.证监会C.中国人民银行D.银监会第 6 题在六部委联合发文的《关于促进黄金市场发展的若干意见中》 , 不属于我国进行黄金投资交易的合法渠道有( D)A.商业银行B.上海黄金交易所C.上海期货交易所D.天津贵金属交易所第 7 题 14K 黄金的纯度大约为( B)A.75％B.58 .3 %C.50％D.85％第 8 题下列不属于目前银行黄金询价业务的交易规则 ( D)A.交易品种 YB.交易品种 YC.撮合交易D.做市商交易第 9 题上海黄金交易所夜市交易时间为( B ) 。

A.20: 00— 22: 30C.20: 30—02: 30 B.21: 00— 02: 30D.21: 00— 22: 30第 10 题交易(B ) , 会员可将其保证金账户的余额划转至其在清算银行的账户。

A.当日B.下一营业日C.第三日D.第三个营业日第 11 题客户在交易系统进行多单交易的交易指令为( B)A.开仓买入, 开仓卖出B.开仓买入, 平仓卖出C.开仓卖出, 平仓买入D.开仓卖出, 开仓买入第 12 题目前, 下列为交易所指定的清算银行的有( A) 。