上市公司财务治理的问题研究

一、财务治理的概念财务治理的概念有狭义和广义之分。

狭义财务治理可定义为：“由企业股东大会、董事会、经理层、监事会等权力机构对企业财权进行配置的一系列制度安排。

”广义财务治理可定义为：“用以协调企业与其利益相关者之间财务关系、平衡权利的一套正式的、非正式的制度或机制。

”杨淑娥教授认为，所谓的公司财务治理，是指通过财权在不同利益相关者之间的不同配置，从而调整利益相关者在财务体制中的地位，提高公司治理效率的一系列动态制度安排。

而林钟高教授认为，财务治理是一组联系各利益相关者之间的正式的和非正式的制度安排和结构关系网络，其根本目的在于试图通过这种制度安排，以达到利益相关主体之间的权利、责任和利益均衡，实现效率和公平的合理统一。

二、我国上市公司财务治理存在的问题及原因分析（一）上市公司股权结构不合理，财务治理权高度集中股权集中度是指全部股东因持股比例的不同所表现出来的股权集中还是分散的数量化指标，是衡量公司的股权分布状态的主要指标，稳定性强弱的重要指标。

我国上市公司控股股东的行为对于中小股东而言具有较强的“外部性”。

控股股东利用在上市公司中的特殊地位和主导作用，损害中小股东的利益。

上市公司控股股东在企业运营层面，存在着较强的“滥用关联交易”的倾向。

在上市公司中之所以出现一股独大的问题，主要是因为公司财务治理中的财权配置不合理所导致的。

股权过度集中，第一大股东持股比例大，公司中缺乏可以制衡第一股东的力量。

这种情况下，第一大股东容易以自身的利益为目标，对其他相关者的权益视而不见，并且缺乏对他的制约力量，易于做出有损其他相关者权益的举动，不利于公司发展。

（二）上市公司债权人的利益得不到保护现实情况下，债权人保护自己的措施，一般只是通过事先在债务契约中设置保护性条款这种手段来降低自己的风险，但是由于信息的不对称性和契约的不完备性，债权人的处境很被动，不能及时、有效的获取信息，容易遭受欺骗，最终不仅收不到利息，甚至连本金也无法收回。

我国上市公司财务治理结构中存在的问题及对策摘要：现在，我国上市公司的财务治理结构中存在着一些问题，如公司法人治理结构不完善、信息披露方面不规范、财务激励和约束机制不健全等，这些问题的存在给我国上市公司的发展产生重要影响。

本文分析了我国上市公司财务治理结构中存在的问题，并提出了完善上市公司财务治理结构的相关对策。

关键词：上市公司；财务治理结构；对策一、财务治理结构的概念公司财务治理结构是公司内部所有者、经营管理者等利益相关者对于财务控制权与剩余索取权如何分配的一种财务制度安排，其主要通过建立科学有效的激励约束机制和相互制约机制来实现财务责任、权力和利益的合理分布。

二、我国上市公司财务治理结构中存在的问题（1）财务治理权过于集中财务治理权是指对上市公司资金进行计划、调配、使用、监督和控制的权利。

我国上市公司大部分存在“一股独大”的情况，以美的电器为例，截止2011年9月30日，其最大流通股东美的集团有限公司持有流通股比例为42.49%，其他前十大流通股东的持流通股比例均在为0.83%－1.80%之间，与大股东持股比例形成鲜明对比。

在此情况下，大股东往往拥有公司财务治理权当中的绝大部分，同时也能够对股东大会、董事会和监事会、经理人产生重要影响，因而会造成多元股权财务制衡机制缺失。

（2）信息披露方面不规范虽然我国早已制定了《会计法》﹑《证券法》﹑《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规来规范上市公司的信息披露，但我国上市公司仍然存在着财务信息披露严重失真、信息披露不及时、不充分等行为。

这主要是因为部分上市公司和机构投资者为了达到特殊目的，信息披露不规范，而会计师事务所等中介机构监管不严格，因而造成人为操纵资本市场、投资行为严重，使投资者不能根据正常的上市公司财务信息分析企业的未来发展前景。

（3）财务激励和约束机制不健全目前，我国对上市公司对企业经营者的激励主要以物质激励为主，相应的精神激励、股权激励较少，财务激励和约束机制不健全。

上市公司财务治理存在的问题与对策研究摘要：公司治理是上市公司获得长足发展的关键，而财务治理是公司治理的核心。

随着公司形式的发展，上市公司的数量越来越多，上市企业的所有权与经营权分离的特点要求必须加强对公司的财权的分配、规范和监督。

本文分析了上市公司财务治理中存在的问题，为改善上市公式财务治理探索其解决办法。

关键词：上市公司财务治理问题对策一、公司财务治理的含义财务治理的实质是财权在不同利益相关者之间合理配置，即在明确利益相关者共同治理前提下，规定不同利益相关者的权益，形成有效的财务决策、激励、约束和评价机制，规范财务信息的生成、呈报和披露机制，达到各利益相关主体之间的责、权、利均衡的一系列制度安排和机制设计。

财务治理以利益相关者为主体，以财务权力为客体，以财务权力分配为核心，以财务信息为载体，以利益相关者价值最大化为治理目标。

有效的公司治理有利于实现公司财务决策科学化，提高公司治理效率，实现利益相关者价值最大化。

二、我国上市公司财务治理中存在的问题（一）股权过度集中，缺乏多元股权的财务制衡国家股一股独大及股权的高度集中一直都是中国上市公司最为显著的特征之一。

这种股权过度集中，缺乏多元股权的财务制衡，使得股东大会对中小股东形同虚设，中小股东不能有效地参与到公司的管理中去。

中小股东的利益得不到维护，自由的表达自己的意愿的权利被侵犯，造成上市公司中财务治理结构的不合理现象日益严重。

（二）所有者缺位，内部人控制现象严重由于我国实施的是全民所有制，国家所有，就是全民所有，但是在实际的运行中，全民对公司的产权并没有约束力和积极性。

因此，容易产生“所有者缺位”问题，从而使得股东和经营管理者之间的信息严重不对称。

股东难以对经营管理者进行有效的监督和约束。

这样就形成了比较典型的内部人控制。

这将严重破坏公司的法人财产权和公司法人治理结构，使得股东和董事之间的信任委托关系变得薄弱。

（三）缺乏激励与约束相容的业绩评价机制由于所有权与经营权的分离，财务治理权的配置必然导致代理成本上升，委托人欲实现自身目标的最大化，只能采取各种方式对代理人的行为进行激励和监督，降低代理成本。

上市公司存在的问题及改进对策上市公司是指在证券交易所进行公开发行并上市交易的公司，上市公司具有较高的影响力和社会责任感。

然而，由于经济和市场环境的变化，上市公司也面临着一些问题。

本文将结合实际情况探讨上市公司存在的问题以及改进对策。

1.企业治理结构不健全上市公司治理结构中存在股东、监事、董事会、高管团队等多个利益相关者，而各方之间的利益关系复杂，容易导致权力滥用、内部人掏空、资产剥离等问题，进而损害中小投资者和上市公司的利益。

2.不规范的财务管理上市公司的财务管理不规范往往会导致财务数据的虚假披露、内控不力、财务造假等问题，严重威胁到投资者切身利益和市场秩序。

3.企业社会责任不够上市公司具有一定的社会责任感，应注重环境保护、员工权益、公益慈善等方面，而一些上市公司并未积极履行社会责任，难以得到公众的认可和支持。

二、改进对策建立完善的公司治理结构，完善董事会、监事会、高管层等各个治理机构的职责和权利，避免一人独大，加强内部监督，实现内部决策和外部监督的有效平衡。

加强财务管理，建立完整的财务管理体系，推行会计准则和财务报告标准，严格的内部控制制度，加强内部审计和外部审计制度，提高财务透明度和合规性。

3.积极履行社会责任上市公司应具备良好的企业社会责任管理意识，注重环境保护、员工权益、公益慈善等方面，做好企业公民的角色，建立透明度高、社会责任清晰、社会诚信度高的企业形象。

4.加强信息披露上市公司应加强信息披露，做到实事求是、真实准确和及时公开，避免对投资者进行误导，建立和完善信息披露制度，保护广大投资者的合法权益。

5.引导投机、短期主义上市公司应遵循企业长期发展的战略，建立稳定的投资和运营战略，注重企业效益的增长和企业价值的提升。

同时，鼓励投资者长期持有股票，加大对机构投资者和长期投资者的扶持力度。

综上所述，通过加强企业治理、规范财务管理、积极履行社会责任、加强信息披露等多方面的改进对策，可以提高上市公司的市场信誉度和投资魅力，更好地服务投资者和社会。

我国上市公司财务舞弊的动因分析与治理研究——以南纺股份为例近年来，我国上市公司财务舞弊问题屡禁不绝，给资本市场秩序和投资者权益造成了严重的冲击。

针对这一问题，本文以南纺股份为例，对我国上市公司财务舞弊的动因进行分析，并提出相应的治理研究。

一、动因分析1. 利益追求在市场经济条件下，企业的最终目标是追求利润，而财务舞弊往往是企业为达到利益最大化而采取的手段之一。

这些企业为了吸引投资者、扩大规模或维持股价，不惜通过虚报利润、滥发股利等手段进行欺诈，达到自己的私利。

2. 监管不力我国上市公司财务舞弊的另一个重要动因是监管的不力。

部分上市公司利用上市地位获得的法律与监管优势，通过利用监管漏洞、人为操纵信息披露等手段来逃避监管的制约。

加之相关监管机构在审核过程中的疏忽和不严厉，为财务舞弊提供了可乘之机。

3. 内部管控不善上市公司内部管控机制是防范财务舞弊的基础和核心。

然而，一些上市公司内部控制制度不健全、执行不严格，导致公司内部职员可以随意操作财务数据。

此外，内部控制缺陷和腐败行为也为财务舞弊提供了温床。

二、治理研究1. 完善监管体制要解决财务舞弊问题，首先需要完善监管体制，增加监管力度和监管层级。

应建立健全的监管机制，加强对上市公司财务报表的审核和监督，及时发现和处理财务舞弊行为。

完善相关法律法规，加大对财务舞弊的打击力度，对违规者进行严厉处罚，以起到震慑作用。

2. 加强内部管控要推动上市公司加强内部管控，需要从三个方面入手。

首先，加强公司治理体系的建设，提高公司股东会、董事会、监事会和高管团队的监督和约束力度。

其次，加强内部控制制度的建立和执行，确保财务报表的真实性和可靠性。

最后，加强人员选拔、培养和考核机制，提高内部员工的素质和职业道德。

3. 提高市场透明度加强市场透明度是有效防范财务舞弊的重要手段之一。

应当建立多方参与的信息披露机制，加强对上市公司的信息披露监管，确保投资者获得准确、及时的信息。

同时，要加强社会舆论监督，倡导社会对上市公司的关注和监督，增加企业的社会责任感和信誉度。

上市公司财务报告舞弊问题研究——基于公司内部治理的视角上市公司财务报告舞弊问题研究——基于公司内部治理的视角摘要：财务报告舞弊是指企业为了达到某种目的，在财务报告中故意发布虚假信息或隐瞒真实信息的行为。

财务报告舞弊问题严重影响了上市公司的信誉和市场运作，也威胁着投资者的利益。

本文聚焦于上市公司财务报告舞弊问题，从公司内部治理的角度进行研究分析，主要包括诱因、影响因素以及相应对策。

研究发现，公司内部治理机制的不完善、信息披露不透明、激励机制不合理等因素是导致财务报告舞弊问题频发的主要原因。

为了防范和解决上市公司财务报告舞弊问题，需要完善公司内部治理机制、加强对监管政策的执行和监督，以及提高投资者的风险意识和能力。

关键词：上市公司、财务报告舞弊、公司内部治理、信息披露、激励机制第一章绪论1.1 研究背景与意义近年来，财务报告舞弊问题频发，引起了广泛关注。

财务报告舞弊不仅破坏了市场的公正和透明，也损害了上市公司的声誉和利益相关者的权益。

因此，研究上市公司财务报告舞弊问题的原因和对策具有重要的理论和现实意义。

1.2 研究目的与内容安排本文旨在从公司内部治理的角度，对上市公司财务报告舞弊问题进行研究分析，主要包括以下几个方面：第二章介绍财务报告舞弊的定义和特点；第三章分析财务报告舞弊的诱因；第四章探讨财务报告舞弊的影响因素；第五章提出相应的对策和建议；第六章总结全文并展望未来的研究方向。

第二章财务报告舞弊的定义和特点2.1 财务报告舞弊的概念和类型财务报告舞弊是指企业为了某种目的，在财务报告中故意发布虚假信息或隐瞒真实信息的行为。

常见的财务报告舞弊类型包括超采用会计准则、虚增收入、夸大利润、隐瞒负债等。

2.2 财务报告舞弊的特点财务报告舞弊具有以下几个特点：(1)故意性强，是企业有意为之。

(2)损失难以计量，对企业和投资者的影响难以估量。

(3)随机性较大，往往具有一定的不确定性。

(4)通常是由多方合谋实施，需要多个环节的共同参与。

上市公司财务舞弊的现状与治理措施研究【摘要】上市公司财务舞弊是当前金融领域的一个严重问题，其对投资者利益和市场秩序造成了严重的危害。

本文旨在对上市公司财务舞弊的现状与治理措施进行深入研究。

文章介绍了财务舞弊的定义与形式，然后对目前上市公司财务舞弊的现状进行了分析，探讨了其成因。

随后，文章提出了针对上市公司财务舞弊的治理措施，并评估了这些措施的效果。

文章指出了现有治理措施存在的不足之处，并提出了未来研究方向和对上市公司治理实践的启示。

通过本文的研究，有望为完善上市公司治理机制，净化市场环境，提升投资者信心提供参考和借鉴。

【关键词】上市公司、财务舞弊、现状、成因、治理措施、效果评估、不足、研究方向、治理实践、启示1. 引言1.1 研究背景上市公司财务舞弊是指上市公司在经营活动中故意夸大利润、隐瞒亏损、虚构资产等行为，以误导股东、投资者和监管部门，从而获取不当利益的行为。

财务舞弊在近年来频频发生，导致投资者损失惨重，损害了市场信任度和稳定性，严重影响了金融秩序和市场经济的健康发展。

在当前经济全球化和金融市场高度开放的背景下，上市公司财务舞弊问题日益突出，引起了学术界、监管部门和社会各界的广泛关注。

面对这一严峻形势，如何有效防范和治理上市公司财务舞弊成为当务之急。

本研究拟对上市公司财务舞弊的现状与治理措施进行深入研究，旨在探讨财务舞弊的定义、形式、现状、成因以及治理措施，并对现有治理措施的不足进行分析，提出未来研究方向，为上市公司的财务治理实践提供参考和借鉴。

部分的内容到此结束。

1.2 研究意义上市公司财务舞弊一直是社会关注的焦点，其对经济发展和市场秩序造成的危害不可忽视。

研究上市公司财务舞弊的意义在于加深对其的认识，发现问题的根源，探索有效的治理措施，有助于提高市场透明度和投资者信心。

研究上市公司财务舞弊有助于维护资本市场秩序，保障投资者利益，促进资本市场健康稳定发展。

深入研究上市公司财务舞弊能有效预防和打击经济犯罪行为，维护经济秩序和社会稳定。

我国上市公司财务舞弊的动因及治理研究【摘要】我国上市公司财务舞弊是一个备受关注的问题。

本文通过对财务舞弊的概念进行界定，分析了其动因，探讨了相应的治理机制，并通过案例分析展示了财务舞弊的实际情况。

在对策建议部分，提出了一些应对措施，从制度建设和监督机制两方面入手来减少财务舞弊的风险。

结论部分总结了本文的研究成果，展望了未来对我国上市公司财务舞弊治理的方向，并指出了研究的局限性。

通过本研究，我们可以更好地了解我国上市公司财务舞弊的动因及治理方法，为相关政策和监管措施的制定提供理论支持。

【关键词】关键词：财务舞弊、动因分析、治理机制、案例分析、对策建议、上市公司、研究背景、研究目的、研究意义、结论总结、展望未来、研究局限性。

1. 引言1.1 研究背景我国上市公司财务舞弊是一个长期存在且备受关注的问题。

随着我国经济的快速发展和市场化程度的不断提高，上市公司财务舞弊现象也逐渐凸显出来。

财务舞弊不仅损害了上市公司的声誉，影响了投资者的信心，还会对整个资本市场产生负面影响。

近年来，我国在监管方面加大了对上市公司财务信息披露的监管力度，但财务舞弊问题仍然存在。

主要表现在财务数据造假、内幕交易、违规披露等方面。

这种现象的存在不仅损害了投资者的利益，也对整个资本市场秩序构成了严重的威胁。

深入研究我国上市公司财务舞弊的动因及治理措施具有重要的理论和现实意义。

通过对财务舞弊问题的深入探讨，可以更好地了解其产生的原因，提出有效的治理措施，促进我国资本市场的健康发展。

1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨我国上市公司财务舞弊的动因及治理问题，分析其存在的原因和影响因素，进一步提出有效的治理机制和对策建议。

通过研究，可以帮助相关部门和企业更好地理解财务舞弊的本质和危害，有效预防和遏制财务舞弊行为的发生，提升我国上市公司的经营透明度和诚信度，保护投资者的合法权益，促进资本市场的健康发展。

通过案例分析和实证研究，对我国上市公司财务舞弊问题进行深入剖析，为相关监管部门和企业提供实践中可操作性强的解决方案，提高我国上市公司的财务风险防范能力，促进公司治理水平的提升，推动我国资本市场的规范化和可持续发展。

上市公司财务治理问题探讨摘要：随着经济的快速发展和市场环境的逐步规范，越来越多的企业将逐渐上市，企业列为改善公司融资能力，充分发挥资本市场优化资源配置功能的重要手段，对企业和中国资本市场起到了非常重要的作用，加强财务管理，提高公司的管理规范化程度也成为上市公司提高他们的综合素质，促进公司的必然要求。

财务管理不均匀分布和市场规则，导致上市公司财务管理的问题出现。

本文将上市公司的财务管理问题作为切入点，从财务管理的角度分布得到正确解决方案。

关键词：上市公司；财务管理；解决方案中图分类号：f832 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）02-0-01在我国现有的上市公司的企业形式中，个人独资企业和合伙企业的财产所有权和管理权力基本上是统一的、无限责任的贡献者。

管理者如果能够通过一定的制度安排调节各种利益主体的经济利益，可以作为上市公司有效运行的基本前提。

一、我国上市公司的现状当前我国上市公司大多建立了董事会、监事会和公司治理机制，但由于不合理的管理财务模式、不健全的监督机制、现有国情等等导致低效率的公司治理。

而在网络媒体等报道的关于上市公司的其中讨论最热门的话题也是财务治理的相关问题。

从财务管理的角度看，构建有效的以公司为本的核心和灵魂的财务治理模式，并且提高公司的治理和分配机制这对于解决上述问题和促进企业的稳定具有重要意义，财务治理制度能够使利益相关者的利益以及权力责任的划分有很大的帮助，由此可见积极加强对财务的管理对于上市企业的发展壮大具有重大影响。

二、中国上市公司财务治理方面的问题合理的财务治理模式对于公司的资金合理分配、科学化管理以及实现公司利益的最大化具有重要意义。

财务治理也是通过签订契约的形式来使公司的财务制度得以规范并完善。

由于我国现有阶段处于经济转型时期，不少上市公司在财务治理方面暴露出多种问题，现例举如下。

（一）不健全不完善的组织结构鉴于我国现有的社会主义市场经济基本国情以及国有资本在市场中的重要地位，许多上市公司在我国并没有完善的组织结构，或者还有已经建立完善的部分机制不能充分发挥其功能，这使得滥用职权，损害股东和公司利益可能性大大增加。

上市公司存在的问题及改进对策近年来，随着中国经济的不断发展，越来越多的企业选择走向上市，以融资扩大规模、增强竞争力。

上市公司面临的问题也日益凸显，例如信息披露不充分、治理结构不健全、财务造假等问题层出不穷，严重影响了市场秩序和投资者的权益。

上市公司亟需加强自身管理与监管，以规范市场秩序、保护投资者利益，实现可持续健康发展。

本文将围绕上市公司存在的问题及改进对策进行深入探讨。

一、上市公司存在的问题1.信息披露不充分上市公司信息披露不充分是一个长期存在的问题。

部分上市公司为了粉饰财务状况，隐瞒或变相披露不利信息，给投资者造成了严重的损失。

一些上市公司对内部信息披露制度不够重视，导致内部信息泄露、内幕交易等问题频发。

2.治理结构不健全上市公司治理结构不健全也是一个普遍存在的问题。

一些上市公司董事会缺乏独立董事，董事会决策不够民主科学，导致公司决策失误、风险控制不力。

3.财务造假财务造假是上市公司面临的重要问题之一。

一些上市公司为了夸大利润、掩盖亏损，采取捏造财务报表、虚增业绩等手段，严重扰乱了市场秩序，伤害了投资者的利益。

4.内部控制薄弱内部控制薄弱是上市公司存在的普遍问题，一些公司内部缺乏有效的风险控制机制，导致管理混乱、资金安全隐患等问题频发。

二、改进对策1.加强信息披露上市公司应加强信息披露，建立健全的信息披露制度，确保信息披露真实准确、及时完整。

加强内部信息披露制度建设，严禁内幕交易，确保内部信息不泄露。

2.健全治理结构上市公司应该健全治理结构，建立独立董事制度，加强董事会职能，增强公司治理的民主性和科学性，确保公司决策的科学性和合理性。

3.加强财务监管对于财务造假问题，监管部门应加强审计监管，及时发现和查处财务造假行为，对于严重违规的公司，严肃追究其法律责任，维护市场秩序，保护投资者利益。

4.加强内部控制上市公司应加强内部控制，建立健全的内部控制制度，严格执行内部控制要求，加强对公司内部各项事务的管理和控制，确保公司运营的规范和稳定。