【图解】P2P网贷平台商业保理业务模式

P2P理财平台运作的十大模式
1.借贷撮合：P2P理财平台的最基本模式，平台作为中介，将投资者
与借款人撮合起来，实现借贷交易。

2.全程撮合：除了撮合借款人与投资者之间的借贷交易外，P2P理财
平台还提供一系列的服务，如风控审核、资金担保等，全程参与整个借贷
过程。

3.托管模式：平台作为资金托管方，接收投资人的资金，将其按照投
资者的意愿，进行借贷出借。

平台通常会将资金进行风险分散，降低投资
者的风险。

4.外包模式：平台将自己的风控审核、催收等业务委托给专业的机构
或公司来处理，自己则只负责撮合借贷交易。

5.或有模式：P2P理财平台作为一种新型的金融机构，通常不存在事
先存在的借贷关系，而是根据投资者和借款人的需求，灵活地进行撮合。

6.公益模式：一些P2P理财平台致力于公益事业，在撮合借贷交易的
同时，为社会公益事业提供支持。

7.线上线下相结合模式：P2P理财平台通过线上平台进行撮合交易，
但同时也设立线下机构，提供面对面的服务，以提升用户体验和安全性。

8.民间模式：有些P2P理财平台更像是一种民间借贷的扩展，投资者
和借款人之间往往有熟人关系，平台只是提供撮合服务。

9.垂直细分模式：一些P2P理财平台专注于其中一特定领域，如房贷、汽车贷等，通过专业化服务，提供更好的投资机会。

10.跨境模式：随着经济全球化的发展，一些P2P理财平台开始涉足
跨境借贷，将海外的投资者与借款人进行撮合。

这些模式不同程度地改进和创新了传统金融机构的业务模式，提供了
更加方便、快捷和灵活的借贷服务，但也存在着一些安全风险和监管问题，需要投资者和监管部门的高度重视。

P2P发展政策与监管
第五条 符合下列条件的数据电文，视为满足法律、法规规定的原件形式要求：
（一）能够有效地表现所载内容并可供随时调取查用；
（二）能够可靠地保证自最终形成时起，内容保持完整、未被更改。但是，在数据 电文上增加背书以及数据交换、储存和显示过程中发生的形式变化不影响数据电文的完整性。第十三条 电子签名同时符合下列条件的，视为可靠的电子签名：
第426条规定：居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬。
P2P发展政策与监管
第六条民间借贷的利息可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，超过部分的利息法律不予保护
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的规定：
第十条一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况下所形成的借贷关系，应认定无效
P2P社区贷款服务 提供小额贷款，1000至25000美元 运用信用评分方式选择借款人。借 款人也可以相应地选择能够接受的 贷款利率在交易中代替银行成为中 间人，责任包括借贷双方交易中有 关借款的所有事务、完成法律文件、 执行借款人的信用认证、雇佣代理 机构为出借人追讨欠账等 获得业界的认可
优点：平台交易量迅速提升，适合线下
缺点： 如果没有用户基础，则很 难实现盈利典型案例： 优点： 保障资金安全，符合中国 用户的投资理念 缺点： 涉及关联方过多，如果 P2P平台不够强势，则会 失去定价权
典型案例：
缺点： 有政策风险，程序繁琐， 典型案例： 优点： 成本小，见效快 缺点： 核心业务已经脱离金融范 畴典型案例：
2010年5月14日《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》新第三十六条中明确提出：鼓励民间资本进入金融领域，发起设立金融中介服务机构

商业保理八大业务模式商业保理是指以应收账款为基础，以保理公司为中介，通过购买或承兑应收账款的方式，为企业提供融资、风险管理、催收等服务的一种综合性金融业务。

商业保理的业务模式可以分为以下八种：1.纯应收账款保理：保理公司通过购买企业的应收账款，向企业提供融资，并承担应收账款的风险。

企业将应收账款转让给保理公司，由保理公司负责催收和实现。

2.应收账款债权保理：保理公司通过承兑企业的应收账款，为企业提供融资，并对应收账款的催收和实现进行管理。

保理公司与企业签署承兑合同，将应收账款作为债权，提供融资支持。

3.出口保理：出口保理是指企业将其对国外客户的出口应收账款转让给保理公司，由保理公司提供融资和风险管理服务。

出口保理可以分为两种方式，一种是有追索保理，保理公司可以追索个别出口应收账款的金额；另一种是无追索保理，保理公司对出口应收账款不进行追索。

4.进口保理：进口保理是指保理公司向进口商提供融资和风险管理服务，购买进口应付账款的债权。

进口商将其对国外供应商的应付账款转让给保理公司，由保理公司垫付给供应商，并由进口商进行偿还。

5.应收账款池保理：应收账款池保理是指企业将应收账款转让给保理公司，形成应收账款池。

保理公司按照一定的比例向企业提供融资，并对应收账款进行催收和实现。

与传统的应收账款保理相比，应收账款池保理可以实现更高的融资比例和更快的融资速度。

6.账款收益权转让保理：账款收益权转让保理是指企业将其对账款收益权的权益转让给保理公司，由保理公司承担账款收益权的风险，并向企业提供融资和风险管理服务。

企业通过转让账款收益权，可以快速获取资金，提高企业的流动性。

7.建设工程应收账款保理：建设工程应收账款保理是指保理公司为建设工程公司提供融资和风险管理服务，购买其在建工程的应收账款。

保理公司根据工程进度和应收账款的回款计划，对应收账款进行融资和风险管理。

8.零售保理：零售保理是指保理公司向零售企业提供融资和风险管理服务，购买其销售给零售商的应收账款。

P2P行业与保险公司三大合作模式分析1.保险公司提供风险管理服务P2P行业的核心业务是将借贷需求方和借贷提供方进行撮合，但借贷涉及风险较高，不排除会出现借贷方无法按时还款的情况。

因此，P2P平台通常会与保险公司合作，提供风险管理服务。

保险公司可以为借贷方提供还款保证和违约保险等保险产品，以减少借贷风险，增加投资者对P2P平台的信心。

2.保险公司提供信息审核与信用评估服务P2P平台需要对借贷申请人进行信息审核与信用评估，以确定其还款能力和风险等级。

保险公司通常具有较强的信息审核与信用评估能力，可以为P2P平台提供相关服务。

保险公司可以通过提供认证、查询、数据核实等服务，帮助P2P平台更加精准地评估借贷申请人的信用状况，降低信息不对称对P2P行业的影响。

3.保险公司提供投资保障与回购服务P2P平台借贷投资的回报率通常相对较高，但也伴随着较高的风险。

为了吸引更多的投资者，P2P平台可以与保险公司合作，提供投资保障与回购服务。

例如，保险公司可以为投资者提供投资保险，保证其本金安全，并提供一定的固定回报率。

同时，保险公司还可以提供回购机制，即在借款人逾期未还款时，保险公司将代替借款人进行回购，确保投资者的利益不受损失。

需要注意的是，P2P行业与保险公司的合作模式还可以通过其他形式进行创新与扩展。

例如，借助区块链技术，保险公司可以为P2P平台提供智能合约技术支持，实现借贷合同的自动化和去中心化。

另外，保险公司还可以通过与P2P平台合作，推出定制化的保险产品，以满足不同类型的借贷需求。

总结起来，P2P行业与保险公司的合作模式主要包括保险公司提供风险管理服务、信息审核与信用评估服务，以及投资保障与回购服务。

这些合作模式可以帮助P2P平台降低风险、提高信用评级准确度，并为投资者提供更好的保障措施。

随着P2P行业的不断发展，相信合作模式还会继续创新与完善，为P2P借贷市场的健康发展提供有力支持。

执行借款人的信用认证、雇佣代理
机构为出借人追讨欠账等 获得业界的认可
P2P模式、产品
Prosper模式
比较单纯的信贷中介模式 出售平台服务并收取服务费 借款人说明借钱理由和还钱时间，贷款额 最低50元，网站帮助借贷双方找到自己 的需要，以收取手续费盈利。 与普通机构贷款对借款人过往借款历史的 严格审查标准不同，Prosper出借人是根
P2P“泡沫化”的表现 P2P行业“泡沫化”的真正表现在于：
投资人“泡沫” 媒体“泡沫” 专家“泡沫” 地方政府“泡沫” 人才“泡沫”
2016/8/23
放心投 易通贷
P2P模式的创新与发展
P2P模式的创新与发展
拍拍贷
P2P模式的创新与发展
宜信债权转让模式
宜信采用债权转让的方式，流转债权及资金，以唐宁为中介，先以个人身份放贷给需要资金的客户，形成债权， 然后再将其债权打包分割后转让给有投资需求的投资人。
。
2013.10.14《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意 见》
第六条 加强信息消费环境建设 第十六款 构建安全可信的信息消费环境基础。大力推进身份认证、网站认证和电 子签名等网络信任服务，推行电子营业执照。推动互联网金融创新，规范互联网金融 服务，开展非金融机构支付业务设施认证，建设移动金融安全可信公共服务平台，推 动多层次支付体系的发展。推进国家基础数据库、金融信用信息基础数据库等数据库 的协同，支持社会信用体系建设。
P2P发展政策与监管
第五条 符合下列条件的数据电文，视为满足法律、法规规定的原件形式要求：
（一）能够有效地表现所载内容并可供随时调取查用； （二）能够可靠地保证自最终形成时起，内容保持完整、未被更改。但是，在数据 电文上增加背书以及数据交换、储存和显示过程中发生的形式变化不影响数据电文的完 整性。 第十三条 电子签名同时符合下列条件的，视为可靠的电子签名：

1、无担保线上交易模式：此模式接近美国P2P网贷，即平台只充当“牵线人”，披露信息，不担保，风险由投资者自担。

这是一种纯信用的贷款。

不过，国内这种模式的平台很少。

不提供资金担保，很难让投资者接受。

2、有担保线上交易模式：这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。

对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。

3、线下交易模式：类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。

4、线上线下结合方式：这是目前较为理想一个模式，小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。

这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。

国内P2P平台多采用后两种模式。

业内普遍认为，如果严格按四条“红线”来说，很多P2P网贷平台都有踩线的嫌疑。

未来P2P网贷回归中介本质必须解决三大核心难题。

国内P2P网络借贷平台运营模式分析P2P网络借贷平台是指通过互联网技术，连接个人借款者和投资者，实现借贷的平台。

其运营模式包括平台注册与认证、项目审核与推荐、资金存管与划拨、风险控制与催收等环节。

下面将对国内P2P网络借贷平台的运营模式进行详细分析。

其次，项目审核与推荐是平台的核心环节。

平台会对借款项目进行审核，包括借款人的信用状况、资产状况、借款用途等进行评估，确定项目的可投资性。

同时，平台还会将审核通过的项目推荐给投资者，提供信息对接和撮合服务，使借款项目与投资者能够有效匹配。

第三，资金存管与划拨是P2P网络借贷平台的重要环节。

平台需要与第三方资金存管机构合作，将投资者的资金与借款人的资金进行隔离，并确保资金安全。

投资者将资金存入平台账户后，平台会根据投资者的选择将资金划拨给借款人，实现借贷的交易。

第四，风险控制与催收是平台的关键环节。

平台需要建立风险评估模型，对借款人进行信用评估和还款能力评估，避免不良借款人进入平台。

同时，平台还要建立催收机制，对逾期和违约的借款人进行催收和法律维权，保障投资者的利益。

综上所述，P2P网络借贷平台的运营模式主要包括平台注册与认证、项目审核与推荐、资金存管与划拨、风险控制与催收等环节。

通过建立用户注册与实名认证系统，审核借款项目，进行资金存管和划拨，加强风险控制与催收，以及提供用户服务和运营支持，平台能够实现借贷交易的安全和稳定运营。

同时，平台还需要与第三方合作，提高平台的信誉度和可信度，吸引更多借款者和投资者的参与。

P2P业务模式关系图P2P（点对点）业务模式是一种通过互联网或类似的技术，直接连接个体之间，实现资源共享和交换的商业模式。

在P2P业务模式中，没有中央实体来调控和管理，个体之间直接交互，完成交易和服务提供。

首先，P2P业务模式中的平台和用户之间存在着紧密的关系。

P2P平台是连接个体之间的枢纽，为交易和服务的实现提供技术支持和环境。

平台通常提供一个在线交易和资源共享的平台，例如共享经济平台、在线交易平台等。

平台的角色是提供一个中介和管理的作用，使得用户能够方便地发布和资源、完成交易和服务提供。

P2P平台和用户之间的关系是相互依赖的。

平台需要吸引用户的参与和活跃，才能够提供更多的资源和服务。

平台通常通过提供便捷和安全的交易环境、保护用户权益和提供差异化的服务来吸引用户。

而用户则需要通过平台来找到合适的资源和交易对象，以及获得对交易和服务的保护和支持。

平台和用户之间的关系是通过互动和反馈来建立和维系的，平台需要不断地改进和完善自身的服务，以满足用户的需求，用户则需要积极参与和反馈自身的意见和体验。

其次，P2P业务模式中，个体之间的关系也是至关重要的。

个体可以是供应方，即提供资源和服务的一方，也可以是需求方，即需要资源和服务的一方。

个体之间通过平台来找到对方，并进行资源共享和交换。

这种个体之间的关系可以是一对一的，也可以是多对多的。

个体之间的关系是基于相互的需求和利益来建立的，通过交换，在满足自身需求的同时，也为对方提供了资源和服务。

P2P业务模式中的个体之间的关系是建立在信任和声誉的基础上的。

由于缺乏中央实体的调控和管理，个体之间需要通过互相评价和反馈来建立和维护自己的信任度和声誉。

个体的信任度和声誉越高，越容易吸引其他个体的参与和合作。

平台通常会提供一些机制来促进信任和声誉的建立，例如评价制度、投诉和纠纷处理机制等。

个体之间也可以通过其他方式来建立信任和声誉，例如通过社交网络、朋友推荐等。

总的来说，P2P业务模式的关系图展示了平台和用户之间的关系以及个体之间的关系。

P2P的三种业务模式
目前P2P平台的业务模式一共分三类：纯借贷模式、债权转让模式、收益权转让模式，具体模式分析如下：
1、纯借贷模式
在纯借贷模式中，平台仅提供信息服务，不参与借款交易，借款人直接在平台上发布借款标，然后由投资者投标，到期后借款人按约定的还款方式还款。

比较典型的纯借贷模式的平台有拍拍贷、红岭创投。

2、债权转让模式
在债权转让模式中，首先放款人（债权人）和借款人（债务人）之间签订借款合同后，然后放款人（债权人）在平台上申请债权转让，由投资者投标。

债权转让完成后，放款人（债权人）并未完全退出，而是会代为收取和管理借款人的还款，并在收取相应费用后支付给投资人。

这个模式中的债权人一般情况下是平台的老总、高管或者是合作方。

目前大部分P2P平台都是债权转让的模式，原因在于放款、还款的速度更快，同时平台的运营也更灵活，万一遇到借款人逾期的情况，放款人可先垫付，这样就不会影响到投资人按时收回本息。

3、收益权转让模式
在收益权转让模式中，首先小贷、融资租赁、保理等将债权/收益权批发给平台，平台将债权/收益权经过筛选、打包、重组、分割等一系列操作后，形成资产包的形式，然后在平台上发售，由投资者购买。

大多数活期平台都属于这种模式，有些平台还对信托计划、券商资产管理计划、基金子公司资产管理计划等金融产品收益权进行拆分转让，这在监管方面还是存在一定风险的。

P2P的模式并没有好坏之分，哪种最终能够赢得市场的认可，目前也无法看清。

但对投资者来说，看懂P2P的模式，是投资之前的一大准备工作。

《互联网金融报告2015》新闻稿之（六）中国P2P网络借贷市场的主要商业模式3月26日，博鳌亚洲论坛2015年年会上，博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》联合上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（以下简称“陆金所”）共同发布了《互联网金融报告2015》年度报告。

本年度报告的主题是“聚焦P2P 网络借贷”。

报告从四个维度介绍了中国P2P网络借贷市场的商业模式，即P2P的业务模式、营销模式、风险管理模式和定价模式。

第一，业务模式。

现阶段，中国P2P业务模式种类繁多，但归纳起来，无外乎信息中介模式、担保模式与信用中介模式三种，并且大部分P2P平台属于担保模式、信用中介模式，只有极少数P2P平台属于信息中介模式。

中国P2P 市场普遍提供担保，主要是由于中国征信体系尚不发达，已有的中国人民银行征信系统尚未向P2P平台开放，P2P平台的信息未能录入央行征信系统，P2P平台也不能直接查询征信系统收录的客户信息。

信息中介模式最大的特点是，P2P平台仅提供借贷信息服务（类似于淘宝模式），不提供担保、资金池等信用中介服务。

担保模式最大的特点是，P2P平台除提供信息服务外，还以担保或风险准备资金等形式来承担借贷风险。

信用中介模式指P2P平台不仅提供信息中介功能，同时还具有“期限转换”和“金额转换”等功能。

实际上，此类P2P平台已经演化为具有金融功能的网络平台公司（即异化为金融机构），不同之处在于其借贷行为披上了互联网的外衣。

第二，营销管理模式。

P2P平台无论采取哪种营销管理模式，目的都是为了挖掘优质客户，并增加客户粘性。

目前，多数P2P平台既要主动寻找优质借款人，又要寻找投资人（或称出借人）。

在借款人方面，多数P2P平台会通过线下方式进行，如启用非征信数据或“软性”数据来寻找优质借款人，并通过线上和线下相结合的方式大力推广其品牌，提高品牌知名度。

在出借人方面，大多数P2P平台会通过线上门户网站、口碑宣传、业内评价等方式进行。

P2P网贷平台常见的四大运营模式
(以下内容仅供参考，不构成投资推荐，网贷投资需谨慎！)
一个平台的好坏，与它的运营模式密切相关，P2P网贷发展至今不断衍生出各种
各样的模式，而以下整理的为目前P2P网贷行业中常见的四种运营模式，仅供参考。

第一种为纯电商模式
即平台本身不参与交易、不提供担保，只提供借款信息上传和发布的平台，借款
利率由交易双方决定。

这种模式要求投资人需要具备一定的判断风险的意识和承担风
险的能力，投资人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追
款或承担损失，平台本身不承担任何责任。

第二种是债权转让交易模式
这种模式就是提前放款给需要借款的用户，再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，然后通过销售队伍将其销售给投资理财客户，借款人和出借人之
间形成了多对多的形式，对于出借人来说，这样起到了风险分散的作用，但同时对平
台流动性管理提出了更高的要求。

第三种模式为引入保险公司或担保公司模式
即保险公司或担保公司通过向借款人收取担保费和平台咨询费等方式进行业务运转。

第四种为O2O模式
这种模式的特点是“小额贷款公司+P2P平台+担保公司”，这类模式由专业的小额贷款机构线下审核借款人，并由专业的融资担保公司对通过审核的借款人提供担保，通过审核的借款信息发布出去后由会员投资完成，整个交易流程通过第三方支付完成，其实是个线上理财和线下借款的结合。

若借款人发生违约，合作的担保机构将先行垫
付全部本息，再向借款人追偿。

此文仅作P2P行业交流，请勿下载用作商业用途。

注册 协 助 完 成
实卡绑定 自动还款设置
放款要素复核
获得资金 电子档案 还款
后台系统 (丰亨客户管 理系统、新时 胜百万创富 网)
借款信息录入 系统审核 信息图表 债权发布
满标审核
放款
P2P业务流程图（生产端）
借款人 管理顾问 审贷会 系统录入员 合规审查人 会计
征信查询
征信查询 申请填写
线下
现场调查 （签订担保合同） 资料审查 调查报告 通知拒绝 流程终止 放款交接 审批结果通知 （电话录音） 上会审批 审批通过 纸质档案 签订担保合同 （如有） 决议表
审批未通过
协 助 完 成

“商业保理”业务融合“P2P”网贷发展模式及意义探析作者：黄莉来源：《各界·下半月》2017年第08期摘要：从整个“互联网金融”领域来看，P2P网络借贷平台（以下称“P2P网贷平台”）的发展尤为迅速。

近年来热度不减的供应链金融业务则主要针对不符合银行信贷条件或信贷额度较低的供应链上游中小企业开展，一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，尤其是供应链金融中的保理业务更是在为中小企业盘活资金上作出重大贡献。

这二者的有机结合是近年来金融业发展的一大亮点，具有重大意义。

关键词：P2P网贷；商业保理；风险从2007年中国第一家P2P网贷平台——“拍拍贷”的上线，到2017年2月，中国P2P网络借贷平台数量为5882家。

P2P网贷业务可谓发展迅速。

而随着贸易融资风险的不断加大，银行逐步收紧其保理业务，2012年6月国家商务部出台了《关于商业保理试点有关工作的通知》等文件，大量商业保理公司应运而生，其供应链资产保理业务也得到了极大的发展。

尤其是近两年内，国内应收账款融资形势一片大好，更是促进了商业保理公司的发展。

经中国服务贸易协会商业保理专业委员会统计，截至2016年12月31日，我国注册的商业保理企业数量已达到5593家（含法人企业数量及分公司数量），全年新增2740家，继上一年增长43.3%后，商業保理企业2016年注册数量增长幅度达到126.3%。

作为普惠金融的重要组成部分，P2P网络借贷和商业保理业务的兴起促进了我国金融体系的不断完善。

对于商业保理公司而言，“再融资问题”是其贸易融资业务开展的关键，对此，一部分实力雄厚的商业保理公司会选择利用自有资金、向银行或向其他金融机构融资，而对于另一部分实力堪忧的商业保理公司而言，由于银行信用评级较低，融资门槛较低的P2P网贷平台成为其融资的一大选择。

一、保理业务“借力”P2P网贷平台融资模式简析近年来，商业保理公司陆续开始与P2P网贷平台合作，通过这一融资渠道增强其自身资产的流动性，从而促进自身业务开展，P2P网贷平台收取相应融资费用，设计出相应的产品供投资者进行投资。

商业保理业务模式解析商业保理是一种通过转让债权获取资金的融资方式，它涵盖了采购商保理和销售商保理两种业务模式。

商业保理的主要目的是为了解决企业流动资金不足的问题，提供快速、便捷的融资渠道。

1.申请阶段：企业向商业保理公司申请保理业务，提供相关的企业信息和经营数据。

商业保理公司会评估企业的信用状况和融资需求，确定是否接受保理业务申请。

2.合同签订：商业保理公司与企业签订保理合同，明确双方在保理业务中的权益和责任。

合同主要包括应收账款的转让、费用及利率、违约责任等条款。

3.信息收集：商业保理公司会要求企业提供与应收账款相关的信息，包括客户信用情况、销售合同等。

这些信息将用于商业保理公司的风险评估和资金管理。

4.应收账款转让：企业将应收账款转让给商业保理公司，获取到一定比例的资金。

在采购商保理中，企业将已经发货的商品对应的应收账款转让给商业保理公司；在销售商保理中，企业将已经销售给客户的商品对应的应收账款转让给商业保理公司。

5.资金到账：商业保理公司将根据应收账款的转让情况，将资金划入企业的账户。

商业保理公司通常会提前收取一定费用，如融资费率、服务费等。

6.资金回收：商业保理公司负责与客户结算，催收应收账款，并根据协议约定的期限将回收的资金归还给企业。

商业保理公司会根据实际回收情况向企业支付剩余的账款。

1.资金快速到位：商业保理能够快速转让应收账款以获取资金，解决企业流动资金不足的问题。

2.高度灵活性：商业保理业务具有较高的灵活性，企业可以根据实际的资金需求进行调整和使用。

3.风险分散：商业保理公司在进行风险评估时会考虑多个因素，从而降低了企业的风险。

4.专业催收：商业保理公司具有专业的催收能力，可以有效地催收应收账款，减少企业的催收成本。

5.对于核心企业有助于供应链管理：商业保理业务可以促进供应链的流动，提升核心企业的经营效率和竞争力。

1.成本较高：商业保理公司通常会收取一定的服务费用和利息，企业需要承担这些额外成本。

在商业保理行业快速发展的同时，众多P2P平台应运而生，而且不少平台本身就是为了续作保理业务而设立，或者将保理业务作为自己的主营业务，那么P2P与保理的“联姻”到底会碰撞出什么样的火花呢？在P2P尚缺乏行业监管、政策未明朗的前提下，保理公司通过P2P进行再融资有什么法律风险呢？本文将重点介绍保理与P2P结合的集中主要交易模式及其合规风险。

一、保理发展与P2P结合的现实要求保理是指卖方（债权人）将其现在或将来的基于其与买方所订立的基础合同产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供应收账款融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险担保等综合性的金融服务。

中国已经连续多年成为全球第一大保理业务市场。

自2009年天津诞生第一批保理公司迄今，商业保理的发展已有5年的时间，但是，真正发展则仅有两年的时间，这两年的时间国内诞生了近1000家的保理公司，但是大多数保理公司未开展业务，或者开展业务的规模有限，这其中最主要的问题就是——融资难。

商业保理公司受让企业应收账款之后，如果不能够解决再融资的问题，则保理公司的业务规模必然受限，整个行业的发展将碰到极大的瓶颈。

由于银行等金融机构在短期内很难给予商业保理公司授信或者合作再保理，因此，商业保理公司迫不得已寻找其他的融资渠道，P2P 的诞生与发展正好迎合了商业保理发展的再融资需求。

P2P平台（peer to peer lending）是一种网络借贷平台。

网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

在我国较大规模的p2p平台有很多如2012年宜信旗下的宜人贷，2011年成立的平安集团旗下的陆金所（全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司）还有p2p衍生的p2c（person tocompany）网贷平台爱投资（2013年成立），积木盒子（2012成立）等。

“商业保理”业务融合“P2P”网贷发展模式及意义探析从整个“互联网金融”领域来看，P2P网络借贷平台（以下称“P2P网贷平台”）的发展尤为迅速。

近年来热度不减的供应链金融业务则主要针对不符合银行信贷条件或信贷额度较低的供应链上游中小企业开展，一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，尤其是供应链金融中的保理业务更是在为中小企业盘活资金上作出重大贡献。

这二者的有机结合是近年来金融业发展的一大亮点，具有重大意义。

标签：P2P网贷；商业保理；风险从2007年中国第一家P2P网贷平台——“拍拍贷”的上线，到2017年2月，中国P2P网络借贷平台数量为5882家。

P2P网贷业务可谓发展迅速。

而随着贸易融资风险的不断加大，银行逐步收紧其保理业务，2012年6月国家商务部出台了《关于商业保理试点有关工作的通知》等文件，大量商业保理公司应运而生，其供应链资产保理业务也得到了极大的发展。

尤其是近两年内，国内应收账款融资形势一片大好，更是促进了商业保理公司的发展。

经中国服务贸易协会商业保理专业委员会统计，截至2016年12月31日，我国注册的商业保理企业数量已达到5593家（含法人企业数量及分公司数量），全年新增2740家，继上一年增长43.3%后，商業保理企业2016年注册数量增长幅度达到126.3%。

作为普惠金融的重要组成部分，P2P网络借贷和商业保理业务的兴起促进了我国金融体系的不断完善。

对于商业保理公司而言，“再融资问题”是其贸易融资业务开展的关键，对此，一部分实力雄厚的商业保理公司会选择利用自有资金、向银行或向其他金融机构融资，而对于另一部分实力堪忧的商业保理公司而言，由于银行信用评级较低，融资门槛较低的P2P网贷平台成为其融资的一大选择。

一、保理业务“借力”P2P网贷平台融资模式简析近年来，商业保理公司陆续开始与P2P网贷平台合作，通过这一融资渠道增强其自身资产的流动性，从而促进自身业务开展，P2P网贷平台收取相应融资费用，设计出相应的产品供投资者进行投资。

在商业保理行业快速发展的同时，众多P2P平台应运而生，而且不少平台本身就是为了续作保理业务而设立，或者将保理业务作为自己的主营业务，那么P2P与保理的“联姻”到底会碰撞出什么样的火花呢？在P2P尚缺乏行业监管、政策未明朗的前提下，保理公司通过P2P进行再融资有什么法律风险呢？本文将重点介绍保理与P2P结合的集中主要交易模式及其合规风险。

一、保理发展与P2P结合的现实要求保理是指卖方（债权人）将其现在或将来的基于其与买方所订立的基础合同产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供应收账款融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险担保等综合性的金融服务。

中国已经连续多年成为全球第一大保理业务市场。

自2009年天津诞生第一批保理公司迄今，商业保理的发展已有5年的时间，但是，真正发展则仅有两年的时间，这两年的时间国内诞生了近1000家的保理公司，但是大多数保理公司未开展业务，或者开展业务的规模有限，这其中最主要的问题就是——融资难。

商业保理公司受让企业应收账款之后，如果不能够解决再融资的问题，则保理公司的业务规模必然受限，整个行业的发展将碰到极大的瓶颈。

由于银行等金融机构在短期内很难给予商业保理公司授信或者合作再保理，因此，商业保理公司迫不得已寻找其他的融资渠道，P2P 的诞生与发展正好迎合了商业保理发展的再融资需求。

P2P平台（peer to peer lending）是一种网络借贷平台。

网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

在我国较大规模的p2p平台有很多如2012年宜信旗下的宜人贷，2011年成立的平安集团旗下的陆金所（全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司）还有p2p衍生的p2c（person tocompany）网贷平台爱投资（2013年成立），积木盒子（2012成立）等。