600280中央商场2022年财务分析报告-银行版

内部资料，妥善保管 第 1 页 共 12 页 中央商场2022年财务分析报告

一、总体概述

中央商场资产总计在2021年出现停滞之后，在2022年出现下降态势，

2022年的资产总计为1,223,589.22万元，比2021年下降7.69%。

中央商场负债总计在2021年出现停滞之后，在2022年出现下降态势，

2022年的负债总计为1,128,394.28万元，比2021年下降7.83%。

从这三期来看，中央商场营业收入持续快速下降。2021年营业收入

288,068.75万元，比2020年下降9.50%，而2022年又下降了13.32%，使

其营业收入下降至249,697.27万元。

中央商场2022年出现亏损，亏损6,104.29万元。从这三期来看，2020

年，2021年企业均是盈利的，但盈利呈下降趋势。表明企业盈利状况恶化。

三期资产负债率分别为92.64%、92.36%、92.22%。

经营性现金净流量三期分别为6,006.88万元、57,803.04万元、

40,106.61万元。

关键财务指标表 项目 2020年 2021年 2022年 行业均值

总资产(万元) 1,314,004.28 1,325,536.35 1,223,589.22 354,120.9

流动资产(万元) 768,957.02 734,411.19 665,450.29 192,772.21

总负债(万元) 1,217,323.25 1,224,213.67 1,128,394.28 197,022.64

流动负债(万元) 1,158,133.4 1,046,141.13 966,803.29 157,147.33

所有者权益(万元) 96,681.03 101,322.68 95,194.94 159,801.63

资产负债率(%) 92.64 92.36 92.22 53.78

流动比率(%) 66.4 70.2 68.83 128.37

银行贷款(万元) 615,300.35 589,581.4 579,414.77 35,198.02

带息负债(万元) 615,301.35 589,581.4 579,414.77 47,388.65

营业收入(万元) 318,305.11 288,068.75 249,697.27 252,984.21

投资收益(万元) 4,710.28 32.87 192.88 1,049.93

净利润(万元) 8,503.61 4,641.72 -6,104.29 6,161.6

净利率(%) 2.67 1.61 -2.44 2.66 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 12 页 总资产报酬率(%) 3.68 4.43 2.38 4.52

经营性现金流净额

(万元) 6,006.88 57,803.04 40,106.61 19,516.46

投资性现金流净额

(万元) -3,777.25 49.23 -3,968.64 -7,424.06

筹资性现金流净额

(万元) -19,568.56 -67,968.22 -62,022.1 -10,722.66

二、资产规模增长匹配度

2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-7.69%，负

债增长率为-7.83%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为

-13.32%，资产增长率为-7.69%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降

231.51%,资产下降7.69%。

资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，亏损在增加。经营形势在

恶化。

资产规模增长匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

应收账款 4,493.71 36.98 5,335.5 18.73 5,975.32 11.99

存货 642,625.57 -11.16 622,094.07 -3.19 597,484.49 -3.96

营业收入 318,305.11 -60.72 288,068.75 -9.50 249,697.27 -13.32

应收账款与销售收

现比 0.01 0 0.01 0 0.01 0

当期存货占收入比 2.02 126.97 2.16 6.93 2.39 10.65

三、负债规模增长

从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。总负债分别为1,217,323.25

万元、1,224,213.67万元、1,128,394.28万元，2022年较2021年下降了

7.83%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。营业收入分别为

318,305.11万元、288,068.75万元、249,697.27万元，2022年较2021年内部资料，妥善保管 第 3 页 共 12 页 下降了13.32%。

2022年现金流入为950,359.68万元，与2021年的978,775.72万元相

比有所下降，下降2.9%。

在负债总额有所下降的同时，营业收入也在下降，经营活动现金流入

也有所下降。负债、收入、现金流变化基本同步。

负债规模增长匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

带息负债 615,301.35 -18.85 589,581.4 -4.18 579,414.77 -1.72

营业收入 318,305.11 -60.72 288,068.75 -9.50 249,697.27 -13.32

经营活动产生的现

金流量净额 6,006.88 -88.18 57,803.04 862.28 40,106.61 -30.62

企业长期资金来源为256,785.93万元，长期资金占用为558,138.93万

元。企业经营活动需要资金152,151.43万元。企业长期资金来源不能满足

长期资金占用对资金的需求，存在长期资金缺口，企业经营活动也存在资

金缺口，这两部分资金需求均是由企业短期负债资金满足的。企业存在比

较严重的短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

经营性资产 695,619.18 -11.15 683,015.78 -1.81 645,044.97 -5.56

经营性负债 640,672.73 -7.37 567,393.36 -11.44 492,893.53 -13.13

货币性资产 73,337.84 -66.57 51,395.4 -29.92 20,405.32 -60.30

货币性负债 517,460.67 -21.16 478,747.77 -7.48 473,909.76 -1.01

长期融资 155,870.88 -12.57 279,395.22 79.25 256,785.93 -8.09

长期投资 545,047.26 4.02 591,125.16 8.45 558,138.93 -5.58

现金支付能力 -444122.83 1.63 -427352.37 -3.78 -453504.43 6.12

营运资金需求 54,946.46 -39.81 115,622.42 110.43 152,151.43 31.59

营运资本 -389176.38 12.58 -311729.94 -19.90 -301353.00 -3.33 内部资料，妥善保管 第 4 页 共 12 页 四、收入利润增长

净利润呈持续下降趋势，2022年为-6,104.29万元，同比减少

231.51%。其中：从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。营业收入

分别为318,305.11万元、288,068.75万元、249,697.27万元，2022年较

2021年下降了13.32%。从三期数据来看，营业成本呈持续下降趋势。营

业成本分别为184,954.56万元、142,662.87万元、116,796.67万元，2022

年较2021年下降了18.13%。2022年期间费用为118,197.13万元，同比减

少7.58%。期间费用占营业收入的比重为47.34%，同比增加2.94个百分点。

2022年利润总额为1,194.84万元，同比减少95.27%。其中非经常性损益

占利润总额的比重为-178.5%，同比减少270.84个百分点。该公司收入主

要来自于营业收入，其次为营业外收入。在营业收入有所下降的同时，净

利润大幅度下降，营业净利率也有所下降。主要是由以下科目引起的：信

用减值损失2022年为-1,667.21万元，2021年为-1,246.58万元，下降了

33.74%，公允价值变动收益2022年为-523.12万元，2021年为153.25万

元，下降了441.34%。

收入构成表(万元) 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 占比(%) 实际值 占比(%) 实际值 占比(%)

营业收入 318,305.11 95.21 288,068.75 99.68 249,697.27 99.47

营业外收入 11,293.5 3.38 879.41 0.3 1,146.06 0.46

投资收益 4,710.28 1.41 32.87 0.01 192.88 0.08

其他业务收入 0 0 0 0 0 0

合计 334,308.89 100 288,981.03 100 251,036.22 100

五、现金流量情况

经营性现金流：三期分别为6,006.88万元、57,803.04万元、40,106.61

万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-3,777.25万元、49.23万元、-3,968.64万

元，较上年，由净流入转变为净流出。