黄达《金融学》历年考研题目整理

第5章金融中介体系5.1 复习笔记一、金融中介及其包括的范围1．金融中介的定义与范围（1）金融中介定义金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称金融中介机构或金融机构。

其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。

（2）金融中介范围①在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行。

②在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介，包括投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所。

③各种保险事业。

④从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的机构。

2．金融中介的国际分类（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。

金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：不包含保险和养老基金的金融中介机构；保险和养老基金；辅助性金融中介。

②按中心产品的分类，共分6大类。

金融产品属于服务性质的产品。

“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：金融中介服务；投资银行服务；保险和养老基金服务；再保险服务；金融中介辅助服务；保险和养老基金辅助服务。

（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构，如投资银行；④金融辅助机构；⑤保险公司和养老基金。

3．金融服务业的特点（1）金融资产比率极高在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比例。

（2）高负债率金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。

一般企业的该比例要高许多。

（3）高风险产业高负债率决定了金融业务的高风险。

（4）政府的严格监管高风险和高负债率的特征决定了政府对其的严格监管。

（5）追求利润作为企业这是与一般产业的共同特征。

二、中国的金融中介体系我国目前形成了以银行体系（包括中央银行和各类商业银行）为主体，多种金融机构并存的金融中介体系格局，具体如图5-1所示。

黄达版《金融学》配套练习题填空题1．23．2000年。

4．“银两”成了钱的代称。

5．6．现代银行的一项重要业务是给工商业者开立支票存款账户。

顾客可根据存款向银行签发支付命令书支票，并用支票支付货款、履行对国家的财政义务等。

这种可签发支票的存。

7．8．货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。

比如物价指数上升25%，那么货币购买力就下降912.香港从19831元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外汇基金存入百分之百的外汇准备。

13.16.出者。

而把所有企业作为一个整体，资金需求方面与资金供给方面相比较，在所有国度中，17.18.19.20.21.22.23.24.20世纪30年代始，货币的流通与信用的活动，则变成了同一的过程。

25.析和宏观分析。

26.2829.30.营的资本家之间的分割。

33.34.35.36.37.38.定利率。

39.41.43.44.45.46.47.48.49.是伪造的，付款人就应该根据票据所载条件付款，无权以任何绝口拒绝履行义务。

操作的场所。

51.易。

52.53.54.55.56.57.58.59.60.61.者之间。

6263.64.为依据来解释理性选择理论为什么会有悖于金融活动的实际。

65.70.71.72.有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。

服务的宏观调控部门。

77.我国1999管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。

79.80.GDP81.82.垄断地位。

86.87.从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用和发行金融债券。

88.89.90.91.92.93.94.96.我国在198397.98.99.100.101.种。

103.104105.基础货币又称为高能货币，107.108.110.111.112.在经济增长的条件下，以便使之既能保证先进的不断提取，又能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。

113.减而涨跌。

第2章国际货币体系与汇率制度2.1 复习笔记一、国际货币体系1．国际货币体系的含义一国货币制度问题超出国界时，就成为国际货币制度或国际货币体系的问题。

货币在国际交往之中，主要涉及国际储备资产的确定、汇率制度的安排和国际收支调节方式。

2．金汇兑本位下的国际货币体系金汇兑本位是一种必须有双边的国际安排才能成立的国际货币体系。

第一次世界大战后曾短暂存在过金汇兑本位。

金汇兑本位下国际货币体系的特点是：各国货币依然维持金平价，即规定有含金量。

但只是一种不完全的金平价，本币不能自由兑换成黄金，而是通过兑换外汇间接与黄金联系；汇率实际上是一种钉住汇率制度，即与某一特定强国的货币挂钩；一国政府当局或中央银行除持有黄金储备外，还持有大量外汇——与之挂钩的强国货币，以保证本币可以通过兑换为外汇来保持稳定。

金汇兑本位下的国际货币体系是国际货币体系突破黄金结束的开端。

3．以美元为中心的国际货币体系（1）布雷顿森林体系的特点布雷顿森林体系的特点是其为双挂钩制度，即美元与黄金直接挂钩，确定黄金官价为1盎司黄金等于35美元，各国政府可随时按此官价用美元向美国兑换黄金；其他各国货币与美元挂钩，各国货币与美元保持固定比率，各国的中央银行有义务干预外汇市场以维持汇率波动幅度不超过±1%（1971年12月后调整为±2.25%）。

这个体系是在美国在世界经济中占据绝对优势的条件下建立的，因而其盛衰与美国经济实力和地位的变化有着密切联系。

（2）布雷顿森林体系的终结1976年4月，国际货币基金组织通过了取消固定汇率的决议，并于1978年4月1日起正式生效，这标志着布雷顿制度的彻底崩溃。

但是，这并不意味着美元的中心地位已被否定，因为对于世界各国的货币来说，其汇率浮动的主要依据依然是美元。

（3）浮动汇率制1976年1月，国际货币基金组织临时委员会在牙买加首都金斯敦达成《牙买加协议》，宣布废除黄金官价，实行黄金非货币化，以特别提款权（SDR）作为主要国际储备资产，各国可自由选择汇率制度。

第十一章金融基础设施一、多选题中央银行常用的清算方式有（）。

[中央财大2005、2010研]A．全额实时结算B．小额定时结算C．净额批量D．全额批量E．大额资金转帐【答案】ABCE【解析】中央银行常用的清算方式有四种：①全额实时结算，是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割，表现为每笔转账的支付指令发出时，无须参与轧差而是逐笔直接进行结算；②净额批量清算，是指累计多笔支付业务的发生额之后，在一个清算周期结束前，用净额清算系统的参与者从系统中其他所有参与者那里应收到的全部转账金额与他对其他参与者应付出的转账金额轧出差额，形成据以结算的净借记余额或净贷记余额；③大额资金转账系统，是指单笔交易金额巨大，但交易笔数较少、对安全性要求高、付款时间要求紧迫的支付方式；④小额定时结算系统，又称为零售支付系统，该系统主要处理大量的每笔金额相对较小的支付指令。

二、简答题中央银行支付清算的主要内容。

[北京工商大学2005研]答：提供支付清算服务是中央银行行使支付清算职责的基本手段。

各国中央银行均作为支付清算体系的参与者，为金融机构和各类重要的大额交易提供资金的最终清算服务。

中央银行支付清算的主要内容包括以下几个方面：（1）提供账户服务。

在各国中央银行支付清算的实践中，中央银行一般作为银行间清算中介人，为银行提供清算账户，通过清算账户的设置和使用来实现银行间转账。

（2）运行和管理支付系统。

除了提供账户服务外，中央银行参与和组织行间清算的重要手段就是运行与管理重要的行间支付清算系统。

中央银行运行的支付系统通常包括账户系统、通讯网络和信息处理系统。

其运行管理的大额支付系统有差额清算和全额清算两种基本模式。

（3）为私营清算系统提供差额清算服务。

很多国家存在着多种形式的私营清算组织，他们通常拥有支付网络系统。

一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账户进行差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。

黄达金融学历年考研题目整理(无答案)一、名词解释1.资本成本2.信用配额3.贷款证券化4.保险深度5.收益资本化6.期权合约7.金融控股公司8.通货紧缩9.货币化率10.项目融资配股11.商业银行最佳资本需要量12.股指期货13.开放式基金14.多元增长模式15.基准利率居民储蓄分流16.直接信用控制17.金融相关率18.资本外逃19.回购协议20.可转换债券21.特里芬难题22.信贷承诺23.指数基金24.市场有效性25.恒久性收入26.流动性陷阱27.货币政策时滞28.金融压抑29.联系汇率制30. B 股股票31.共同海损32.保险理赔33.证券市场线34.道德危险35.再保险36.金融37.货币面纱论38.自动转帐制度39.离岸金融市场40.资本市场41.融资证券趋势42.利率期限结构43.公开储备二、简述1.试分析赤字对货币供应的影响。

2.简述有效市场理论，并谈谈研究市场效率的意义3.简述《新巴塞尔资本协议》出台的背景及其三大支柱4.简述通货膨胀目标制5.简述商业银行经营向全能化发展的主要原因和途径6.简述建立中央银行的必要性7.简述划分货币供给层次的依据和意义8.简述货币市场与商业银行的互动发展的内在逻辑9.怎样理解市场有效性？在证券投资领域中，市场有效性有什么含义？10.现在各国政府都对证券市场有一定程度的监管，你怎样看待这一现象11.归纳货币需求理论发展的脉络。

12.试述货币政策对治理通货膨胀和通货紧缩作用迥然有异的原因。

13.股票首次公开发行时，普遍存在“抑价”现象，为什么？14.试述存款保险制度的功能及存在的问题。

15.分析国际资本流动的经济影响。

16.阐明货币政策信贷传导机制理论的主要内容。

17.试析金融监管理论依据的“金融风险论”18.如何全面理解金融市场实现其功能所必需具备的理想条件？19.简述利率对货币需求的替代效应和收入效应。

20.资本市场的基本功能是什么。

21.我国批准保险公司和商业银行可以设立证券投资基金的意义以及对证券市场的影响22.债券的种类以及与股票的区别23.金融创新对金融制度和金融业务的影响24.影响股票市场价格的因素是什么。

第二十六章金融发展与经济增长一、单选题1．一定时点一国全部金融资产总值与国民生产总值之比称之为（）。

[中央财大2010研]A．金融构成比率B．金融工具比率C．金融相关比率D．金融中介比率【答案】C【解析】所谓金融相关率，是指某一时期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。

金融资产包括：①非金融部门发行的金融工具（股票、债券及各种信贷凭证）；②金融部门，即中央银行、存款银行、清算机构、保险组织和二级金融交易中介发行的金融工具（通货与活期存款、居民储蓄、保险单等）；③国外部门的金融工具等。

2．同类金融机构在全部金融机构总资产中所占份额以及在主要金融工具中所占份额，指的是（）。

[中央财大2005研]A．金融构成比率B．金融工具比率C．分层比率D．金融中介比较【答案】C【解析】各类金融机构的资产分别占全部金融机构总资产的比率，称为“分层比率”，用以衡量金融机构间的相关程度。

3．从各国发展历程看，经济货币化进程普遍表现为（）。

[中央财大2005研]A．匀速的B．快速的C．逐渐提高D．逐渐减缓【答案】C【解析】货币化率就是指一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重。

这个比重越高，说明一国的货币化程度越高。

随着商品经济的发展，使用货币作为商品与服务交换媒介的范围越来越广。

对于这种现象，通常就叫做社会货币化程度的不断提高。

二、概念题1．经济货币化[中央财大2010研]答：经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重以及非货币经济（包括自给自足的自然经济、物物交换经济和产品分配的计划经济）向货币经济转化的经济进程。

经济货币化是货币量性扩张和质性提升的统一，也即货币广化和货币深化的统一。

所谓货币广化是指一国货币化的商品与劳务占该国商品与劳务总量比重的上升，也即一国总的商品、劳务中通过货币交易部分的扩大化与普遍化。

所谓货币深化是指在已经实现货币广化的经济中货币功能的持续扩展和完善。

第3章信用、利息与信用形式3.1 复习笔记一、信用及其与货币的联系1．信用的概念（1）定义：信用是借贷行为的总称，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。

（2）特点：信用是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；贷方有权取得利息，借方承担支付利息的义务。

（3）信用关系建立的三要素：由借贷双方构成的债权债务关系；价值做相向运动形成的时间差；保证债权债务关系确定的凭据——信用工具。

2．信用的产生从逻辑上推论，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。

从商品货币关系看，信用产生于商品交换之中，人类最早的信用活动起始于原始社会末期。

信用与货币，都以私有为前提，它们产生的经济前提是同源的，但不具有逻辑的先后关系。

现代经济中信用货币自身就是一种信用关系的体现。

3．信用形式信用以实物借贷和货币借贷两种形式存在，前者在自然经济中占主导地位，后者主要是资本主义经济。

随着经济水平的发展和提高，货币借贷成为信用最主要的形式。

二、利息1．利息的含义利息是货币所有者（或债权人）因贷出货币或者货币资本而从借款人（或债务人）那里获得的报酬。

利息对于债务人来说，是借入货币或者货币资本所付出的成本或代价。

利息从来源上看，是剩余价值或者利润的一部分，即利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。

补偿由对机会成本的补偿和对风险的补偿这两部分组成。

2．利息的实质马克思论证了利息实质上是利润的一部分，是利润在贷放货币资产的资本家与从事产业经营的资本家之间的分割。

以剩余价值论的观点可以概括为：在典型的资本主义社会中，利息体现了贷放货币资本的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。

3．收益的资本化（1）利息转化为收益的一般形态①含义：无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入——可能取得或将会取得的收入。

②表现：利息率成为一个尺度，即如果利润率低于利率，则不应该投资。

③原因（马克思的观点）：首先，利息是资本所有权的果实这种观念已得到广泛认同，一旦人们忽略借贷过程创造价值这个实质内容，而仅注意货币资本的所有权可带来利息这一联系，便会形成货币资本自身天然具有收益性的概念。

第25章商业银行业务与管理25.1 复习笔记一、商业银行的负债业务1．负债业务负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。

商业银行全部资金来源包括自有资金和吸收外来资金两部分。

（1）自有资金自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本、公积金和未分配的利润。

这些统称权益资本。

一般说来，商业银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。

（2）吸收的外来资金外来资金的形成渠道主要是：吸收存款、向中央银行借款、向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等。

其中又以吸收存款为主。

2．吸收存款吸收存款业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。

这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。

吸收存款是银行与生俱来的基本特征。

（1）活期存款活期存款，指可以由储户随时存取的存款。

存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。

这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。

（2）定期存款定期存款，指在具有确定的到期期限后才准提取的存款。

存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。

20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。

（3）储蓄存款储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。

这种存款通常由银行发给储户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入储户的活期存款账户。

储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。

3．理财产品与传统意义上的存单持有人不同，商业银行理财产品的投资人须承担一定的投资风险。

大部分理财产品的流动性较低，投资人一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。

广义上，商业银行理财产品分为：①表内理财产品，通常以结构性存款科目反映在资产负债表的交易性金融负债项下，此类产品通常为商业银行自营并承担主要风险；②表外理财产品，以备忘、备查类形式反映在银行资产负债表外，由投资者承担亏损风险。

第10章金融体系结构10.1 复习笔记一、金融体系与金融功能1．金融体系金融体系的构成要素：（1）由货币制度所规范的货币流通。

由货币制度所规范的货币流通可以说是金融体系赖以展开的基座、平台。

（2）金融机构与金融市场。

金融市场和金融机构，是融资运作的两大领域。

人们常常把融资的两种形式——直接融资与间接融资分别与金融市场和金融中介挂钩：金融市场是直接融资领域；金融中介是间接融资领域。

这两者是构成金融体系实体的两个互补的部分。

金融体系是由金融市场和金融中介机构所构成。

（3）金融工具。

没有脱离金融市场和金融中介的金融工具；也没有不存在金融工具的金融市场和金融中介。

（4）金融制度和调控机制。

金融产品在一定程度上是准公共产品。

因此，国家的管制框架就成为金融体系中一个密不可分的组成部分。

金融市场与金融中介机构相互之间的关系，实际会涉及整个金融体系，是有关金融体系的全局问题。

2．金融功能20世纪90年代初，国外学界提出了金融功能分析框架。

金融功能观是指应当从功能而不是机构分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同的理论。

该理论认为原因有两点：①金融功能比金融机构更为稳定；②机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。

金融功能框架并非限于金融机构，更着眼于金融市场。

金融系统基本功能可分为六项：（1）在时间和空间上转移资源；（2）提供分散、转移和管理风险的途径；（3）提供清算和结算的途径以完结产品、服务和各种资产的交易；（4）提供了集中资本和股份分割的机制；（5）提供价格信息；（6）提供解决“激励”问题的方法。

二、金融体系的两种结构1．中介与市场对比的不同结构金融功能由金融中介和金融市场的运作来实现。

但在现实世界中，在不同的国家，同一国家的不同历史时期，这两者在金融体系中的对比却有不同的格局。

例如，在美国的金融体系，资本市场非常发达，而在欧洲大陆很多国家，例如德国和法国，则是大银行在金融体系中占据主导地位。

第24章资本结构与公司治理24.1 复习笔记一、企业融资方式的选择1．融资方式（1）直接融资和间接融资间接融资是指通过金融中介体系（主要是银行体系）筹措资金。

直接融资是借助资本市场工具（如债券、股票等）进行的筹资活动。

（2）内源融资和外源融资最常见的内源融资方式是留存收益投资，而外源融资既包括发行债券和股票等直接融资方式，也包括银行借款等间接融资方式。

企业在筹集资本的过程中，遵循着先内源融资后外源融资的基本顺序。

（3）权益融资和债务融资权益融资包括留存收益投资（内源融资）和股权融资（外源融资），债务融资包括借款融资（间接融资）和债券融资（直接融资）。

权益融资没有固定期限且企业所有权会发生转移，而债务融资有固定期限，企业的所有权不会转移至债权人。

2．影响企业融资方式的因素（1）资本成本资本成本作为企业筹措、运用长期资金所付出的代价，是影响企业融资方式选择的最主要因素。

为了实现最优资本结构，企业需要选择成本最小的融资组合。

资本成本可用绝对数或者相对数表示。

在企业的财务管理中，一般采用相对数。

①债务融资的资本成本a ．企业的长期借款融资成本：企业向商业银行等金融机构申请贷款所支付的成本，主要包括利息和手续费等。

企业的长期借款融资成本C L 的计算公式为：()()11L L r t C L f ⨯⨯-=⨯-其中，L 为长期借款；r 为利率；f 为手续费率；t 为税率。

b ．企业的长期债券融资成本：企业在资本市场上发行债券筹资所支付的成本。

企业的长期债券融资成本C B 的计算公式为：()()11B B r t C P f ⨯⨯-=⨯-其中，B 为长期债券发行面额；r 为票面利率；P 为债券筹资额（根据发行价格）；f 为发行费率；t 为税率。

c ．长期借款融资成本和长期债券融资成本的区别长期借款融资获得的资金通常是借款合同中标明的面值，即未来要归还的本金。

发行长期债券获得的资金不一定等于债券面值，因为长期债券可以以溢价（发行价＞面值）、平价（发行价＝面值）和折价（发行价＜面值）三种方式发行；相对于借款融资，债券融资面对的投资者相对分散，而且还有信用评级等因素，因此其发行利率通常较高。