2020年辽宁省《发布证券研究报告业务(证券分析师)》模拟题(第845套)

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷包含答案单选题（共20题）1. 我国的证券分析师是指那些具有（），并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。

A.证券从业资格B.证券投资咨询执业资格C.基金从业资格D.期货从业资格【答案】 B2. 下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是()。

A.应当审慎使用信息B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告C.对于市场传言，不可以根据自己的分析作为研究结论的依据D.可将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告【答案】 D3. 夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（）。

A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森α不以CAPM为基础C.夏普比率不以CAPM为基础D.特雷诺比率不以CAPM为基础【答案】 A4. 关于产权比率，下列说法正确的是（）.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D5. 下列关于关联交易的说法中，正确的有（）。

A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】 D6. 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受()。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7. 切线理论是帮助投资者识别()较为实用的方法。

A.股价小波动方向B.股价形态C.大势变动方向D.股价高低【答案】 C8. 关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A.能很大程度地控制价格，且不受管制B.有且仅有一个厂商C.产品唯一，且无相近的替代品D.进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】 A9. 我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类，以下属于这5类的是（）。

A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③【答案】 D10. 下列市场属于垄断竞争市场的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11. 证券分析师在分析公司盈利能力时，应当排除的因素包括（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务通关模拟考试试卷附答案详解单选题（共20题）1. 下列关于资产负债率的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C2. 下列属于常用统计软件的有（）。

A.③④B.①③④C.①②③④D.①②【答案】 C3. 下列各项中，构成利润表的项目有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A4. 下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告要求的是（）。

A.②③④B.③④C.①②③④D.①②【答案】 C5. 不属于资产证券化产品风险的是（）。

A.信用风险B.违约风险C.提前支付风险D.市场状况【答案】 D6. 下列属于宏观经济分析对信息、数据质量要求的是()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C7. 下列属于公司财务弹性分析指标的是（）。

A.②③B.①②C.③④D.①④【答案】 A8. 某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。

经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以()。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9. 股权分置改革的完成表明（）等一系列问题逐步得到解决，也是推动我国资本市场国际化的一个重要步骤。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C10. 以下关于时间价值的描述,正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B11. 以下关于GDP说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B12. 下列对统计推断的参数估计描述有误的是（）A.通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计B.参数估计有两种基本形式,点估计和参数估计C.通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准D.点估计和区间估计都体现了估计的精度【答案】 D13. 垄断竞争厂商短期均衡时（）。

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷包含答案单选题（共20题）1. 在投资者选择套期保值工具时，应选择与基础资产相关系数为（）的金融工具A.非零B.正C.负D.零【答案】 B2. 在2007年财务年度，下列属于流动负债的有（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B3. 相对估值法的基本步骤包括（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B4. 技术分析方法分类中含（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5. 公司在计算稀释每股收益时，应考虑（），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A6. 行业的市场结构可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7. 宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括()。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A8. 市政债的定价不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的（）A.45%B.35%C.30%D.40%【答案】 D9. 下列用于计算每股净资产的指标有（）。

A.①②B.②③C.①④D.③④【答案】 D10. 下列说法错误的是（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D11. 下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C12. 下列关于行业集中度的说法中，错误的是（）。

A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数【答案】 C13. 关于完全垄断市场，下列说法正确的有（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务通关模拟卷附带答案单选题（共20题）1. 算法交易又被称为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2. 下列关于β系数的表述，正确的是（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 A3. 根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B4. 发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5. 制造业PMI是一个综合指数，由()等几个扩散指数(分类指数)加权计算而成。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D6. 1975年，美国经济学家戈登(RobertJ．Gordon)提出的衡量通货膨胀的最佳指标是（）。

A.生活费用指数B.生产者价格指数C.综合物价指数D.核心消费价格指数【答案】 D7. 一般而言,影响供给的因素有（）。

A.①③④B.②③④C.③④D.①②【答案】 D8. 一般地讲，公司经理人员应当具备的素质包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A9. 以下不存在有规律的需求供给曲线的是（）A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D10. 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。

A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A11. 在不考虑交易费用和期权费的情况下，看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格St，期权价格为Pt，该期权合约的交易单位为1，则该期权在t时点的内在价值（）。

A.等于（Pt-x）B.等于（St-x）C.等于（x-St）D.等于（x-Pt）【答案】 C12. 1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短欺国债利率为3.35%，风险溢价为6.41%，使用即期短期国债利率的CAMP棋型，计耳公司股权资本成本（）。

2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编及答案详解第1题选择题(每题0.5分，共40题，共20分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q-1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5，生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。

A、1000B、350C、750D、1500答案：C解析：市场需求曲线Q-1800-200p市场反需求曲线P(q)-9-(1/200)q成本函数c(q)-1.5q求maxp(q) q-c(q) -9q-(1/200) q*q-1.5q-7.5q-(1/200) q²q-7502、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括()。

A、合理的分析和表述B、信息披露C、禁止引用他人研究成果D、在做出投资建议和操作时，应注意适宜性答案：C解析：投资分析师执业行为操作规则有：(1)在做出投资建议和操作时，应注意适宜性.(2)合理的分析和表述。

(3)信息披露。

(4)保存客户机密、资金以及证券。

3、根据波浪理论，一个完整的循环应包括( )个波浪。

A、8B、3C、5D、2答案：A解析：波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌比作波浪的上下起伏，认为股票的价格运动规律与波浪起伏的规律是相同的，只要数清楚各个浪就能准确地预见牛市、熊市的变更。

上升5浪，下降3浪。

4、下列属于财政政策的手段是()。

A、公开市场业务B、利率调整C、放松银根D、转移支付答案：D解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。

其它三个是货币政策。

5、今年年初，分析师预测某公司今后2年内(含今年)股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%并将保持下去，己知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。

2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案【单选题】下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是( )。

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五口内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训【答案】CA项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书;B项，从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构府当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记;D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

【单选题】证券分析帅从业人员后续职业培训学时为( )学时。

B[解析]根据《公司法》第129条的规定，公司发行的股票.可以为记名股票，也可以为无记名股票。

公司向发起人、法人发行的股票.应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名.不得另立户名或者以代表人姓名记名。

A .10B. 15C. 20【例题9•单选题】2020年度，某企业财务资料显示，2020年开具增值税专用发票取得收入2456万元，另外从事运输服务，收入220万元。

收入对应的销售成本和运输成本合计为1746万元，期间费用、税金及附加为200万元，营业外支出90万元(其中80万为公益性捐赠支出)，上年度企业自行计算亏损80万元，经税务机关核定的亏损为50万元。

企业在所得税前可以扣除的捐赠支出为( )万元。

D .25【答案】C证券分析帅从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时，从业人员年检期间培训学时为20学时(简称总学时)。

【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括( )。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模考模拟试题(全优)单选题（共45题）1、从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。

A.替代产品B.潜在入侵者C.需求方D.供给方【答案】 C2、债券到期收益率计算的原理是（）。

A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提【答案】 A3、财政赤字的弥补方法包括（）。

A.②③B.①④C.①③D.②④【答案】 C4、下列关于Ⅴ形反转的说法中，正确的是（）.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D5、关于可转换债券要素的叙述，正确是（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、某投资者将一万元投资于年息5％，为期5年的债券（单利，到期一次性还本付息）。

该项投资的终值为（）元。

A.10250B.12762.82C.10000D.12500【答案】 D7、利用历史数据估计市盈率的方法有()。

B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 A8、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C9、2000年，我国加入WTO，大家普遍认为会对我国汽车行业造成巨大冲击，没考虑到我国汽车等幼稚行业按国际惯例实行了保护，在5年内外资只能与中国企业合资生产汽车，关税和配额也是逐年减少，以及我国巨大的消费市场和经济的高速发展我国汽车业反而会走上快通发展的轨道。

这属于金融市场中行为偏差的哪一种（）。

A.过度自信与过度交易B.心理账户C.证实偏差D.嗓音交易【答案】 D10、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

B.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A11、贴现现金流量法的计算步骤有（）。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模考模拟试题(全优)单选题（共45题）1、用资产价值进行估值的常用方法有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3、证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。

A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下GDP减速增长D.转折性的GDP变动【答案】 A4、巴塞尔协议规定资产负债表内的资产风险权数分别为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、关于β系数的含义,下列说法中正确的有（）。

A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A6、基于p-value的假设检验：如果p-value低于显著水平α，通常为（）,如果虚假设为真的情况下很难观测到（样本这样的）数据，因此拒绝HO。

A.5%B.7%C.8%D.10%【答案】 A7、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（）。

A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅠⅡ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 A8、应收账款周转率提高意味着（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B9、下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 D10、下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是()。

A.应当审慎使用信息B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告C.对于市场传言，不可以根据自己的分析作为研究结论的依据D.可将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告【答案】 D11、下列关于股票内部收益率理解的描述中，错误的是（）。

A.不同的投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等B.在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑购买该股票C.内部收益率就是使得投资净现值等于零的贴现率D.内部收益率实际上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率【答案】 A12、假定C代表消费，Y代表收入,Ⅰ代表投资。

证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷和答案单选题（共20题）1. 某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。

到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。

已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（）美元。

A.亏损250B.盈利1500C.亏损1250D.盈利1250【答案】 D2. 股权投资的账面余额包括()。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3. 我国的国际储备主要由（）构成。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4. 及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。

A.纪律性B.及时性C.准确性D.分散化【答案】 B5. 市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6. 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（）A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 B7. 宏观经济政策包含（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D8. 在计算股票的内在价值时，用以贴现的未来现金流指的是（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C9. 市盈率倍数法的优点包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D10. 在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11. 预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模考模拟试题(全优)单选题（共45题）1、下列证券市场线的描述中，正确的有（）。

A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④【答案】 C2、所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。

供给的两个条件为（）。

A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B3、下列关于股票估值方法的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 D4、移动平均线指标的特点是()A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D5、行为金融理论中的BSV模型认为()。

A.投资者对所掌握的信息过度自信B.投资者善于调整预测模型C.投资者可能存在保守性偏差D.无信息的投资者不存在判偏差【答案】 C6、可赎回债券的约定赎回价格可以是（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7、信用评级主要从（）方面进行分析。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、迈克尔·波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量，除了潜在入侵者外，还包括（）。

A.①②④B.①③④C.①②③D.②③④【答案】 C9、按照资本资产定价模型，影响特定股票期望收益率的因素有（）。

A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④【答案】 A10、财政收入中的专项收入包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B11、证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律行政法规和相关规定，遵循（）原则。

A.①②③④B.①②③C.③④D.①②【答案】 A12、在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B13、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B14、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟题库附答案详解单选题（共20题）1. 下列关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C2. 货币衍生工具主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3. 下列关于量化投资的理解正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D4. 股东自由现金流应当从企业自由现金流中扣除的项目包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 C5. 基金绩效评估指标和方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D6. 市场分割理论认为，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需交叉点利率，则利率期限结构呈现（）的变化趋势。

A.向下倾斜B.水平的C.垂直的D.向上倾斜【答案】 A7. 下列表述正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8. 某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。

A.0.29B.1.0C.0.67D.0.43【答案】 A9. 现金流量表的内容包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C10. 下列关于股票内部收益率的描述，正确的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B11. 以下不属于尤金.法玛有效市场分类类型的是()A.弱式有效市场B.强式有效市场C.半弱式有效市场D.半强式有效市场【答案】 C12. 把权证分为认购权证和认沽权证，是从（）角度分类的。

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关模拟考试试卷和答案单选题（共20题）1. 一般来讲，产品的()可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。

A.技术优势B.规模经济C.成本优势D.规模效益【答案】 C2. 就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A3. 下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）A.借贷利率B.行业p系数C.行业销售额占国民生产总值的比重D.行业a系数【答案】 C4. 使用财务报表的主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5. 按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C6. 下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告要求的是（）。

A.②③④B.③④C.①②③④D.①②【答案】 C7. 在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是（）。

A.交易费B.市场价格C.期权的价格D.时间价值【答案】 C8. 下列属于证券估值方法的是（）。

A.①②③④B.①②③C.②③④D.①③④【答案】 A9. 下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C10. 在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑，一般来说，在收缩阶段表现较好的是（）。

A.能源、材料、金融B.工业、日常消费、医疗保健C.能源、金融、可选消费D.医疗保健、公共事业、日常消费【答案】 D11. 一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A12. 下列表述正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C13. 下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务模拟题库提供答案解析单选题（共20题）1. 证券公司研究报告的撰写人是（）。

A.证券分析师B.保荐代表人C.证券投资顾问D.经纪人【答案】 A2. 完全垄断可以分为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C3. 下列关于周期型行业的说法中，错误的是（）。

A.周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关B.当经济处于上升时期，周期型行业会衰落；当经济衰退时，周期型行业会扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业D.产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后【答案】 B4. 应用市场价值法估目标公司价格需要注意3个方面的问题，它们包括（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B5. 我国中央银行根据流动性的大小将货币供应量划分为（）。

A.②③④B.①②③C.①③④D.①④【答案】 B6. 以下能够促进证券价格上升的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7. 一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8. 在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9. 某公司的流动比率是1．9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（）。

A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大【答案】 D10. 市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11. 以下关于GDP说法正确的是（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务模拟题库包括详细解答单选题（共20题）1. 微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A2. 统计套利在方法上可以分为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D3. 采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C4. 下列属于股东权益增减变动表中内容的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5. CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为42'7美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478'2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。

A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】 B6. （）是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B7. 下列关于期权的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】 A8. 波浪理论的不足包括（）。

A.②④B.①②④C.①③D.①②③【答案】 D9. 从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源说法错误的是（）。

A.上市公司作为信息发布主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源B.投资者可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，但不包括内幕信息C.由中介机构专业人员在资料收集、整理、分析的基础上撰写的，通常以有偿形式向使用者提供的研究报告，是信息的一种重要形式D.政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是一国证券市场上有关信息的主要来源【答案】 B10. 以下关于沪深300股指期货结算价的说法.正确的有（）。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷提供答案解析单选题（共20题）1. 在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】 B2. 无风险利率本身对权证价格会产生（）影响。

无风险利率本身对权证价格会产生（）影响。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B3. 股利贴现模型的步骤有（）。

股利贴现模型的步骤有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A4. 证券研究报告合规审查应当涵盖（）。

证券研究报告合规审查应当涵盖（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B5. Black-Scholes定价模型中有几个参数（）Black-Scholes定价模型中有几个参数（）A.2B.3C.4D.5【答案】 D6. 2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970～2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论()。

2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970～2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A7. 利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的（）。

利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的（）。

A.历史资料研究法B.调查研究法C.横向比较D.纵向比较【答案】 D8. 下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。

下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷附答案单选题（共20题）1. 我国比较系统地实行产业政策是在20世纪80年代后期，下列属于我国产业政策的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B2. 资产配置的类别包括（）。

A.①②B.①②④C.②③D.①②③④【答案】 A3. 实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（）对研究报告进行合规审查。

A.①④B.③④C.①②D.②③④【答案】 C4. 垄断竞争市场长期均衡条件是（）。

A.①③④B.②④C.①②D.①④【答案】 C5. 应收账款周转率提高意味着（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】 D6. 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A7. 按计息方式分类，债券可分为（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 B8. 小波分析在量化投资中的主要作用是（）。

A.进行波形处理B.进行预测C.进行分类D.进行量化【答案】 A9. 下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D10. 对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利的是（）A.现期套利B.市场内差价套利C.市场间差价套利D.跨品种理价套利【答案】 D11. 关于量价关系变化规律，下列表述正确的有（）。

A.②③B.①④C.①②D.②④【答案】 D12. 信息隔离墙制度的特点有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C13. 完全竞争市场具有的特征有（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A14. 下列关于技术分析的矩形形态的表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 A15. 公司分析侧重对公司的（）进行分析。

证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 某完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5。

生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。

A.1000B.350C.750D.1500【答案】 D2. 下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）.A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A3. 关于利率的风险结构，下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4. 本土偏差的表象有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5. 根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A6. 在弱有效市场里，（）。

A.③④B.①②③④C.①②D.①②③【答案】 D7. 反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括()方程。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D8. 某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用，三年后其所需资金总额为11 500元，假定银行3年期存款利率为5％，在单利计息的情况下，当前需存人银行的资金为()元。

A.9934.1B.10000C.10500D.10952.4【答案】 B9. （），那么无风险利率越接近于实际情况。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C10. 股权分置改革对沪深证券市场产生的深刻积极影响表现在（）。

A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④【答案】 C11. 当社会总供给大于总需求时,政府可实施的财政政策措施有（）。

A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 B12. 根据波特五力模型，企业获得成本优势的途径主要包括（）。