新监管要求下对农村商业银行流动性风险管理的思考

《经济￣）２０１６年第１１期　●金融研究　

新监管要求下对农村商业银行流动性风险管理的思考　

摘要：流动性是银行的“生命线”。国内外商业银行经营状　

况一再证明，流动性风险具有极强的传染力、破坏力，是致命风　

险之一。流动性风险管理一直是监管机构和银行自身关注的重　

点。在经济新常态和监管新要求的双重作用下，农村商业银行加　

强流动性风险管理的必要性和紧迫性日益突出。文章以某地区　

农商银行（以下简称Ａ行）为例，通过梳理现状，查究存在问题，　

提出针对性解决措施，包括强化资产负债综合管理、积极拓展资　

金融入渠道、建立健全风险预警机制。　

关键词：农村商业银行流动性管理管理现状存在问　

题对策建议　

中图分类号：Ｆ８３０．６　文献标识码：Ａ　

文章编号：１００４—４９１４（２０１６）１１－１７５－０２　

一、Ａ行流动性风险管理现状　为更加直观地了解Ａ行流动性风险管理现状，本文以流动　

性比例、流动性缺口率、资本充足率等多项指标为切入点，通过　

定量指标分析，研判Ａ行近年来流动性风险管理情况。　

（一）流动性比例前高后低　１．流动性比例。从该地区农商银行整体流动陛比例来看，各家　

均高于２５％的监管指标，平均流动性比例约达８０％，总体流行『生水　

平偏高，在降低流动性风险的同时，牺牲了经营效益（见图１　ｏ从Ａ　

行流动性比例逐年变化情况来看，自２０１２年起，始终保持在该地　

区农商银行均值之上，整体流动性风险稳定可控。从Ａ行近期流　

动性比例逐季变化情况来看，自２０１５年６月起，总体呈现下降态　

势，流动性资产的增幅远远小于流动性负债之间的增幅，难以满足　

日益增长的流动性需求（见图２）。截至２０１６年６月末，Ａ行流动　

性比例降至３７．６６％的低位，流动性风险管理形势呈现严峻态势。　

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ｉ摊００％　

２秘ｉ年　２０ｌ硅Ｆ　２ｏ１啦＃　驺１埤　∞ｉ５年　

—和一珩州　断ｉ十晰…蛳　地区平均值　

图１　某地区农商银行流动性比例变化　

流动性比倒变化　单位，万元　

奇　慝１Ｏ￣０％　

２口ｌ５年娟　∞Ｉ５年，月　２０ＩＳ年ｌ２月　埘戽３ＦＩ　∞ｉ‘年‘月　目■嘲藏孟匀性搬产■栩　藏动性受儡～蒎动性比例　

图２　Ａ行２０１５年６月一２０１６年６月流动性比例变化　●徐李梅　

２．流动性缺口率濒临触警。从该地区农商银行整体流动Ｉ生缺　

口率来看，基本高于一１０％的监管指标（见图３）。Ａ行流动性缺口　

率虽始终满足监管指标，但自２０１３年起逐年下降。流动性缺口　

是未来一定时期内到期资产与对应期限到期负债的差额。若为　

正值，该期限内到期的资产足够偿还到期的债务，显示未来有一　定的现金盈余。若为负值，表示银行在该期限内到期的资产无法　

偿还到期的债务，需要以其他方式筹集资金偿还到期债务。截至　

２０１６年６月末，Ａ行１个月、３个月至１年、１年以上均有较大负　

缺口（见图４）。主要由于：１个月到期的定期存款和卖出回购款　

项占比较大；３个月至１年期间到期的存款较多，而对应期限匹　

配的贷款和金融资产较少。一旦出现负缺１：３，资金供给不能满足　

资金需求，必须通过现金储备、资产变现或拆借来补充缺口。若　

市场上无法出售债券融入资金，且行内救助资金和人民银行常　

备借贷便利无法及时弥补资金缺口时，就易产生流动性风险。　

８０００００　６０００００　４０００００　２０００００　０　

－２０００００　－４０００００　６０∞００　新｝巾昕　帅一ｃｆｉ　ｍ平均值　

图３某地区农商银行流动性缺口比例变化　

流动性缺口分析　单位：万元　

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毒琉动性袋口　

图４　Ａ行２０１６年６月末流动性缺口　

３．资本充足率持续下降。在特定压力的情景下，银行其他风　

险容易转化为流动性风险。资本充足率反映银行资产安全性特　

征，其值越高，银行自有资金越充足。该地区农商银行资本充足　

率均高于１０．５％的监管指标（见图５）。自２０１３年起，Ａ行资本充　

足率进入下行通道，自有资金抵御风险的能力减弱，一定程度上　

也降低了流动性。　４．贷款质量指标不容乐观。农村商业银行的主要资产是贷　

款，因此流动性与贷款质量紧密相关。Ａ行不良贷款率在该地区　

始终处于高位，较地区平均值高出１个百分点（见图６）。贷款质　

量不佳，到期的资产无法收回，将影响资产整体流动性，甚至可　

能危及银行生存。　

１７５－－－－

——　●金融研究　《经济师｝２０１６年第１１期　

２０１ｉ年　２０１２年ｚ口ｌ埤　２０ｉ埤　２０１　

＿卜．珩巾断｝—蜘一ｃ千亍一噼～地区平均值　

图５某地区农商银行资本充足率变化　

ｔ｝ｔ　鹩　∞１１肆　２０１２年　２０１缉　２０１４￣　∞衅　

雌　Ａ千亍　嘲忡昕　一啼一浒　懈ｒ　地区平均值　

图６某地区农商银行不良贷款率变化　

二、Ａ行流动性风险管理中存在的问题　

１．资产负债期限错配陡增潜在流动性风险。Ａ行负债端渠道　

主要有存款、同业拆借、卖出回购金融资产款等；资产端渠道主要　

有贷款、贴现、债券、表外业务、中间业务等，其中贷款在资产配置　

中占绝对优势地位。Ａ行长期存在资产负债期限错配问题，负债长　

期化与资产短期化矛盾突出，潜在流动陛风险增加。截至２０１６年　

６月末，Ａ行储蓄存款占各项存款的８１．３３％，其中：定期储蓄存款　

占各项存款的７６．１１％，一年以上的定期储蓄存款占各项存款的　

５４．５６％，呈现存款定期化、定期长期化的特点。另一方面，中长期贷　

款占比虽有所上升，但仍只占各项贷款的１６．８５％，“长存短贷”现　

象明显，一定程度加大流动性缺口。同时，随着该行理财业务的深　入开展，理财规模有了较大的提高，管理理财业务流动性风险也成　

为当务之急。　

２．资金融人渠道单一难以长期规避流动性风险。债券质押式　

回购业务是该行当前资金融入的主要渠道，占融入资金总额的　

８０％左右。因债券质押率较高，给债券波段操作造成一定约束，该　

种融入渠道仅仅是在短期内临时调剂农村商业银行头寸的方法，　

并不适宜作为规避流动性风险的长期手段使用，其可靠性和灵活　

性相较行内自有资金尚有一定差距，在遇到资金时点紧张时不能　及时有效缓解流动Ｉ生压力。　

３．风险手段不够成熟。一是风险预警不够及时。目前，Ａ行通过　

每日监测库存现金和支付额，按月测算各类监管指标，对流动性风　险进行风险预警。监管指标仅反映时点流动性状况，无法实现动态　

预警、事前预警，不能在流动性风险发生前就及时采取一系列有效　

的措施予以化解。二是风险监测不够全面。新监管办法中要求银行　建立完备的管理信息系统，及时、全面地计量、监测和报告流动性　

风险状况。目前Ａ行缺少必要的信息系统支撑，日常头寸管理主　要采用按日预测大额资金跨行流向，仍通过人工统计、大额预报等　

传统手段监测全行头寸分时走势和跨行资金流向，未能实现全面　

监测。三是风险测试不够可靠。Ａ行历史数据累积较少，分析模型　

不够成熟。以每季度末１　１０４报表为基础数据，考虑多种情境下，进　

行轻度、中度和重度压力流动性风险测试。由于历史数据较少，在　

１７６一　实施压力测试时未能以先进风险管理技术为基础引入风险价值模　

型和蒙特卡洛模拟等分析工具，无法保证测试结果的准确性。　

三、应对流动性风险的对策和建议　

笔者结合Ａ行工作实际，围绕流动性风险管理进行深入思　考，为解决农商银行流动『生风险管理中存在的共性问题提供参考。　

笔者认为，为积极应对经济新常态，满足监管新要求，农商银行需　

主要抓好三个方面。　

（一）强化资产负债综合管理　

一是坚持资产与负债期限匹配原则。合理确定长期与短期资　

产比重，建立资产负债之间的平衡对应关系，保证资产的流动性，　

防止资金支付危机的发生。二是坚持资金来源制约资金运用的原　

则。日常头寸管理中，需设置备付金和流动性二级储备。二级储备　

主要包括能迅速变现、且变现没有太大损失的资产，如存放同业、　

拆出和逆回购、转贴现票据、央票、短期债券等。以资金来源为基　

础，根据资金来源流动性大小及对资产流动性要求，合理配置贷　

款、债券、票据。三是坚持主动管理的原则。负债方面，积极介入银　

行间债券市场和同业拆借市场，建立相对稳定的业务合作关系，不　

断提高从资金市场获取主动性负债的能力；资产方面，根据资产配　

置的需求决定负债的类型。如通过资产证券化，释放更多的信贷资　金，实现信贷资产结构的调整和资产形态的多元化。针对理财业　

务，合理安排理财的募集与兑付期间，配置活跃度较高的债券主动　

释放流动性。　

（二）积极拓展资金融入渠道　

随着金融市场业务的深入开展，每天资金需求量与日俱增，为　

防范市场上资金时点ｌ生紧张和突发事件对流动『生的影响，农商银　

行需要与更多的交易对手建立战略性合作伙伴关系，形成稳定的　

资金融人渠道。目前，Ａ行已与部分股份制银行达成每日若干亿元　

的固定资金融人协议。通过增加线下资金的融资规模和资金业务　

创新等模式，多元化融入资金，拓宽资金融入渠道，防范流动性风　险。　

（三）建立健全风险预警机制　

一是以系统建设为支撑。整合各类数据信息，建立基本完备的　

流动性管理信息系统，实时监控全行头寸，准确测算全行资金运用　及余缺情况，将流动性风险管理前置。二是以压力测试为抓手。尽　

快建立流动性风险统计数据库，逐步提高并积累高质量的历史数　

据。针对影响流动性的各种情景，按季实施压力测试，每年至少进　

行一次常规压力测试，必要时对未来可能发生的压力情景进行临　

时性压力测试。三是以应急预案为保障。依据现金流缺口、资产变　

现能力及多元化等因素，审慎合理配置优质流动性资产。建立适合　

本行的有效应急预案，实施流动性风险限额的监测和控制，一旦濒　

临突破监管指标，立即采取措施确保相关指标恢复至规定限额内。　

随着全球经济的融合，存款保险制度的推出，银行流动性风险　管理必须得以重视。同时，近几年来，银行业的迅猛发展，银行间的　

竞争日趋激烈，各农商银行也不再满足于传统的存贷款业务，金融　

工具不断创新，中间业务得以发展。为了银行的稳定经营，流动性　

风险管理显得尤为重要。农村商业银行应该提高流动ｆ生风险管理　

的能力对照流动性管理要求，构建系统化的流动陛风险管理体系。　

参考文献：　［１】刘春航．解密巴塞尔（第一版）冲国金融出版社，２０１５　［２】王彤．浦发银行流动性管理研究．大连理工大学工商管理硕士论文，　２０１３　『３］郭鸿莉．商业银行流动性风险管理研究．北京交通大学专业硕士学　位论文．２０１６　ｆ４１李华．商业银行流动性风险管理研究．安徽大学硕士学位论文，２０１３　（作者单位：江苏南通农村商业银行股份有限公司　江苏南通　２２６３００）　（责编：玉山）　％　％　％　∞　∞　蛐　

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